银行业金融机构包括

的一种权利证券。一般载明金额、具体偿还期 限、利率或购买时的折扣。发行人在债务证券 到期后必须偿还债务。
商业本票、国库券、国库票据、国债、市 政债券、公司债和房产按揭债券都属于债务证 券。
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金融市场的融资工具
股权证券 股权证券是代表持有人对发行人净资产一
定比例所有权的一种权利证券，实质上是一种 所有权证书。
保险公司可分为：人寿保险公司和财产保险公司，相应 承保的风险分别是人身险、财产险和责任险。
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保险公司的主要功能
向受益人提供有形的经济补偿； 提供向投保人和受益人无形的和精神上的安全
保障； 强化投保人的风险意识； 促进储蓄向投资的转化
– 在整个运作过程中，保险公司向金融市场提供了大 量资金，促进了储蓄向投资的转化。
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我国银行业金融机构概况
截至2011年底，银行业金融机构包括：
– 2家政策性银行及国家 开发银行
– 5家国有商业银行 – 12家股份制商业银行 – 144家城市商业银行 – 337家农村商业银行 – 1,927家农村信用社 – 147家农村合作银行 – 1家邮政储蓄银行
– 4家金融资产管理公司 – 42家外资法人金融机构 – 67家信托公司 – 150家企业集团财务公司 – 20家金融租赁公司 – 5家货币经纪公司 – 16家汽车金融公司 – 4家消费金融公司 – 800家村镇银行 – 14家贷款公司以及49家农
市场。 按金融交易是否存在固定场所：交易所市场和
场外交易市场。
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二、中国金融机构简介
银行业金融机构 非银行金融机构
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2.1 银行业金融机构
银行业金融机构，是指在中华人民共和国境内设立的商 业银行、城市信用合作社、农村信用合作社等吸收公众 存款的金融机构以及政策性银行。
包括：
体系的主要融资方，金融产品的主要提供者。
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1.2.3 金融机构
金融机构包括存款性金融机构和非存款性金融机构。
存款性金融机构
主要包括：商业银行和信用社。 其特点是可以依法向社会公众（包括家庭和公司）吸收 活期存款和定期存款，并发放贷款。
非存款性金融机构
包括：保险公司、证券公司、证券投资基金（国外称共 同基金）、社会保障基金、财务公司、信托公司、金融 租赁公司和养老基金等。 非存款性金融机构发行的金融工具不同于存放在存款性 金融机构的存款。
– 国家开发银行 – 中国进出口银行 – 中国农业发展银行
2008年12月，国家开发银行转型成为商业银行。
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2.1.2 商业银行
《商业银行法》第二条的规定：“本法所称的 商业银行是指依照本法和《中华人民共和国公 司法》设立的吸收公众存款、发放贷款、办理 结算等业务的企业法人。”
我国金融体制改革的目标之一，就是要把国有 专业银行建成以效益性、安全性、流动性为经 营原则，实行自主经营、自担风险、自负盈亏、 自我约束的现代商业银行。
金融机构功能与监管
1
授课大纲
金融体系和金融市场概述 中国金融机构简介 中国金融监管
2
一、金融体系和金融市场概述
金融体系的定义 金融市场参与者及其角色 金融市场的融资工具 金融市场的分类
3
1.1 金融体系的定义
金融体系：
– 是一个包括金融市场、金融市场的参与者、参与者 交易的金融工具的内在系统。
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信托公司
信托财产是指信托公司因承诺信托而取得的财 产。信托公司因信托财产的管理、运用、处分 或者其他情形而取得的财产，也归入信托财产。
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商业银行的主要业务
负债业务 资产业务 中间业务
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商业银行的负债业务与资本
负债业务
– 是商业银行获得资金来源的业务，只有支付一定成本获得资金后，商 业银行才能通过资金运用获得利润。
主要负债业务包括：
– 支票存款或活期存款 – 定期存款和储蓄存款 – 借款
商业银行的资本又被称为净资产。 上市银行的资本，主要来源于股票发行和累计留存收益。 银行资本中很重要的一项是贷款损失准备金。该准备金根据预计
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1.2.6 外国参与者
外国参与者，包括外国的家庭、公司、政府和 央行。
随着经济和金融全球化程度的提高，国际间商 品、服务和金融交易占我国整个国民经济的比 重大幅增加。
因此，外国参与者在我国金融体系中的角色也 愈发显得重要。
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1.3 金融市场的融资工具
债务证券 债务证券是代表发行人债务和持有人债权
证券公司不得以任何方式对客户证券买卖的收益或者 赔偿证券买卖的损失作出承诺。
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2.2.3 基金管理公司
证券投资基金：证券投资基金是一种共享收益、 共担风险、组合投资、专家运作的集合证券投 资方式。
基金管理公司：基金管理公司是作为证券投资 基金的管理人，收取一定管理费并提供专业投 资管理服务，代理证券投资基金的投资人管理 和运用资金，用于股票、债券等投资以获取收 益的专业金融机构。
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1.2.4 政府
社会资金的另一个主要需求方 政府通过发行国债筹集资金，同时为社会提供
交易工具。
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1.2.5 中央银行
央行
– 是一个国家或地区法定的负责发行货币、管理货币 流通、制定货币政策和提供清算体系的管理当局。
主要功能
1.货币政策的制定者
1）主要货币政策目标 多重目标制：稳定物价、充分就业、经济增长和国际收支平 衡。 单一目标制：通胀定标 2）中介目标 价格目标：利率 数量目标：货币供应量
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证券公司
证券公司必须将其证券经纪业务、证券承销业务、证 券自营业务和证券资产管理业务分开办理，不得混合 操作。
证券公司的自营业务必须以自己的名义进行，不得假 借他人名义或者以个人名义进行；必须使用自有资金 和依法筹集的资金。
证券公司办理经纪业务，不得接受客户的全权委托而 决定证券买卖、选择证券种类、决定买卖数量或者买 卖价格。
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中央银行
3）操作目标： 价格目标：基础利率 数量目标：基础货币或超额准备金 在央行制定和实施货币政策的过程中，基础货币是一个非常重要 的概念。基础货币包括流通中现金和存款性金融中 介存放于央行的存款准备金。 4）货币政策工具： 公开市场业务 再贷款与再贴现 存款准备金 窗口指导
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中央银行
2.央行是金融体系中最重要的监管单位 它负责监控货币和经济的运行情况，特别关注商业银行和其他 金融机构的整体健康情况，努力保障金融稳定和金融安全。
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商业银行的功能
传统上商业银行是以吸收存款、发放贷款和办 理转账结算作为主要服务的金融机构。
商业银行出售一种具有一定流动性、风险和收 益的资产，并购买另一种具有一定流动性、风 险和收益的资产，并获得利润，这一过程称为 资产转换。
银行将储蓄转化为贷款，产生息差，扣除商业 银行的经营管理成本，就转化为银行的利润。
村资金互助社
数据来源：中国银行业监督管理委员会网站的《中国银行业监 督管理委员会2012年报》
28Βιβλιοθήκη 我国金融机构2003-2012年市场份额
银行业金融机构市场份额（按资产）（2003-2012年）
数据来源：中国银行业监督管理委员会网站的《中国银行业监督管理委员会2012年报》
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2.2 非银行金融机构
保险公司 证券公司 基金管理公司 信托公司 财务公司 金融租赁公司
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2.2.1 保险公司
保险公司：是收取保费并承担风险补偿责任、拥有专业 化风险管理技术的金融组织机构。
保险公司的业务：保险公司作为保险人，向购买保险的 投保人收取保费，并向其出具载有按照双方约定的保险 金额和赔付条件等内容的保单，在出现保险事件后按照 保单条款进行调查并向受益人赔付。
– 政策性银行 – 国有商业银行 – 股份制商业银行 – 城市商业银行和城市信用社 – 农村商业银行和农村信用社 – 外资商业银行
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2.1.1 政策性银行
1994年，我国将原国有商业银行政策性金融业 务分离出来，先后成立了三家政策性银行，分 别承担国家重点建设、大型设备或项目进出口 贸易融资和农业政策性贷款的业务。包括：
信托当事人
– 委托人应是具有完全民事行为能力的自然人、法人或者依法成立 的其他组织。
– 受托人应当是具有完全民事行为能力的自然人、法人。
– 受益人是在信托中享有信托受益权的自然人、法人或者依法成立 的其他组织。受益人和委托人可以是同一人，也可以不是同一人； 受托人可以是受益人，但不得是同一信托的唯一受益人。
家庭 公司 金融机构 政府 中央银行 外国参与者
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1.2.1 家庭
资金的主要供给方 在金融体系中，家庭以当期收入购买非耐用消
费品后的储蓄，形成金融中介的存款、对公司 债券和股票或政府债券的投资。
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1.2.2 公司
资金的主要需求方 公司不仅是社会产品的主要生产者，也是金融
商业银行主要的中间业务包括：
– 转账结算 – 承兑业务 – 信用证业务 – 银行保函 – 代理业务 – 经济信息咨询业务 – 租赁业务 – 贷款承诺（包括信用额度、循环贷款承诺和票据发行便利三种形式） – 贷款销售
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商业银行的理财服务
理财服务整合负债、资产和中间业务
– 工银财富管理 – 农行金钥匙理财 – 中银财富管理 – 建行财富 – 交行沃德财富 – 招行金葵花理财 – 光大阳光财富 – 花旗财富管理 – 汇丰卓越理财
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商业银行的中间业务
中间业务是影响商业银行的收入和利润，但不反映在资产负债表 上的业务。反映在资产负债表内的业务通常称为信用业务。
西方发达国家的商业银行中间业务收入一般可以占到其总收入的 一半以上。通过提供大量中间业务服务，商业银行才可能成为金 融超市和金融百货商店，满足客户多方面的需求。