基于价值管理

关于基于价值管理对现代企业经营管理的重要作用——以星巴克咖啡厅为例

摘要：价值管理，即基于价值的管理。从财务角度而言，所谓财务价值管理是

指企业基于公司战略目标的实现，利用财务管理的方法，引导企业资源合理分配，提高企业管理效率和经济效益的一种价值管理理念。星巴克财务价值管理是在生产销售实践过程中逐步探索出来的、以财务经营机制为中心、多种会计管理方法和管理工具并行的、能促进企业价值增值的一种财务管理活动。

关键词：基于价值管理星巴克财务管理目标

正文：

一．何为VBM，关于VBM实行方法的大致概述。

基于价值的管理( VALUE BASED MANAGEMENT) 简称VBM, 是20 世纪90 年代兴起的一种企业经营管理理念和管理方式。VBM 的目标是为股东创造价值。VBM 使公司管理决策的核心与股东的利益协调一致, 这样, 公司的管理活动自然而然地创造了股东价值。影响股东价值的因素有许多, 要为股东创造价值, 就必须明确股东价值创造与各影响因素之间的关系。因此, 基于价值的管理正是对影响或决定股东价值的关键因素进行的管理,

在VBM中, 为了理解整个公司的业务, 需要进行系统性的分析, 包括清晰地了解公司所面对的市场、自身的优势与劣势以及对竞争对手的正确评价等。目的就在于开发最优战略以利于为股东创造价值。正确的战略选择必然提高公司的竞争能力, 进而使公司在为股东创造价值方面有持久的、长足的增长。

总而言之，要良好地实行VBM 的方法的重要方面及关键, 实际上涉及到公司投资者、董事会和管理者三个主体的目标、权利和责任的划分与协调。公司为了实现价值管理的目标, 即创造股东价值, 公司的投资者、董事会、管理层需要协调利益关系, 共同努力, 这正是公司治理的关键所在。公司治理是公司的外部索取权人为了保障他们在公司的索取权不受侵犯而以契约关系为基础对整个公司进行的控制。在基于价值的公司治理中, 公司外部索取权人具有与公司的契约关系, 主要是财务契约关系。公司的各种索取权人之间就公司事务签订的财务契约是公司治理的基础, 而外部索取权人对公司实施的财务控制是他们实现公司治理目标的主要手段。可见, 在公司治理处理契约关系当事人利益的过程中, 财务关系是各种利益关系的核心; 在基于价值的公司治理中, 财务治理便成为公司治理的核心。

二．VBM基于价值管理的关键——处理好与企业相关利益者的利益关系通常而言，公司的各种事务和运行机制通常可以分为两个层次, 即公司治理和公司管理。公司管理是公司的管理者为实现公司的经营目标而以内部管理控制系统为基础对公司事务进行的管理。管理控制的主体是管理者及公司中的其他成员。管理控制亦可称为管理者对公司中各项管理活动的控制, 管理者是管理控制

的主力军。但是, 管理控制中的管理者离不开公司中的其他成员而孤立地进行控制。管理控制的主体除管理者外, 对上包括代表股东利益的董事会, 对下包括代表职工利益的全体员工。以管理者为主体的管理控制是指管理者影响公司中其他成员以实现公司战略目标的过程。管理控制的目的是执行战略, 从而使公司的目标得以实现。基于价值的管理控制, 主要是指从公司目标确定、公司战略选择到战略执行, 都以创造股东价值, 实现公司价值增值为目标和导向, 从而在管理控制全过程实施的价值管理。

总而言之，基于价值管理的其中一个要点在于确立企业的管理目标，每个企业的管理目标是与该企业的经营业务，经营方式，管理水平，规模大小相一致的。一名优秀的企业管理人员，应该密切地关注企业机构中所有相关利益者的利益。一家成功企业的显著特征是具有与顾客，员工所有者与监管部门进行有效交流与沟通，并能满足其不断变化需求的能力。许多研究表明，业绩优秀的企业所制定的财务管理目标，必须能够反映和权衡该企业所有利益相关者的利益。所以企业的经营目标应该是在协调好员工，顾客，所有者和社会之间关系的基础上再创造价值。一家拥有主动性强，忠诚度高的员工的优秀企业，通常会有相当高的顾客满意度，同时其财务业绩状况也都比较好。这就要求企业的财务管理与经营目标需要注意：（1）顾客满意度——以最有效的方式向顾客传递价值；（2）员工满意度——尽量聘用并留住最好的员工；（3）经营业绩——保持与社会服务部门的良好关系。（4）社会形象——企业在其所在社区具有良好的声誉。当这家企业开始为自己创造财富的同时，所有的利益相关者都是赢家。

三．如何有效进行管理控制

要使得企业进行有效的管理控制，其方法要基于价值的战略目标制定与分解。在基于价值管理情况下, 公司的目标一定是股东价值最大化, 公司战略选择将以创造股东价值为导向。为保证战略目标的实现, 战略目标分解实际上是根据价值创造环节或价值链进行的。通过战略目标分解来保证短期价值目标与长期价值目标相协调, 局部价值目标与整体价值目标相协调。第二还要基于价值的控制标准制定。在基于价值管理情况下, 控制变量与控制标准的确定必须体现价值创造环节与价值目标。如将资本增值、经济利润、净资产收益率、总资产报酬率、总资产周转率等价值量及效率指标作为控制的最重要的、最关键的指标, 将公司资本增值或股东价值创造作为控制的根本标准。在此基础上, 以财务预算为中心和导向, 制定全面预算体系。第三要基于价值的管理控制报告。在基于价值管理情况下, 管理控制报告要体现价值管理的特点, 即以会计报告系统为中心, 包括财务会计报告和管理会计报告; 经营业务报告作为管理控制报告系统的组成部分, 一方面反映各业务的预算执行情况, 另一方面是对会计报告的补充与说明。第四要基于价值的经营业绩评价。在基于价值管理的情况下, 公司的经营业绩应主要体现在股东价值创造上, 以是否为股东和企业创造价值为评价的根本标准。评价指标主要以价值量指标为主, 包括以价值量反映效率指标和效果指标。最后还要基于价值的管理者报酬。在基于价值管理情况下, 对管理者的激励要与价值创造或资本增值相联系, 使管理者的收益与资本增值或经济效率挂起钩来, 使股东价值的增加与经营者的报酬成正比。通过对基于价值的管理、基于价值的公司治理和基于价值的管理控制的研究, 可以明确基于价值管理与公司治理和管理控制的关系; 同时明确基于价值的公司治理与管理控制之间的关系。

四．关于星巴克的案例分析

星巴克作为一家著名的连锁咖啡餐公司，是属于那种“外来的和尚好念经”，