物流企业会计基础与实务-8

（二）分析企业的财务状况 通过对企业财务报表的分析，可以对企业的财务状况做 出比较客观的衡量，了解企业真实的财务状况，对一个 企业未来的发展能力做出正确的判断。
（三）预测企业的发展趋势 通过对企业财务报表的分析，企业管理者可以对企业未 来的发展趋势做出推断和预测。
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§8. 物流企业财务报表分析
二、财务报表分析的内容
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§8. 物流企业财务报表分析
第一节 财务分析概述
一、财务报表分析的目的 对财务报表进行分析，其主要目的在于最大限度的使用 会计报表所提供的信息资料，来满足企业内部和外部投 资者的特定要求。具体有以下几方面的目的：
（一）评价一个企业的经营业绩 一个企业经营业绩的好与坏，必须通过财务指标的分析 才能加以评价。
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§8. 物流企业财务报表分析
二、分析企业偿债能力的修正指标
（二）速动比率（Quick Ratio） 速动比率是指速动资产对流动负债的比率。它是衡量 企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能 力。 是反映企业短期偿债能力的指标。 速动比率的计算公式如下：
速动比率=速动资产/流动负债 其中：速动资产包括货币资金、短期投资、应收票据、 应收账款、其他应收款项等。 一般认为速动比率应在1：1以上才比较合理。
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§8. 物流企业财务报表分析
二、分析企业偿债能力的修正指标
（三）现金流动负债比率 现金流动负债比率是企业在一定时期内的经营现金净 流量同流动负债的比率, 这个指标可以从现金流动的角度来反映企业当期偿付 短期负债的能力。 现金流动负债比率的计算公式如下：
现金流动负债比率 = 年经营现金净流量/年末流动负债 ×100%
（二）趋势分析法 趋势分析法是以连续数年的财务会计资料，选择第一年或 某年的资料为基期数据，计算每一个期间各个项目的趋势 百分比，借以显示其在各期间上升或者下降的变动趋势。
（三）结构分析法 结构分析法是在财务报表中列示各组成项目占总金额的百 分比，以便反映这些项目在总体中的比重。
（四）比率分析法 比率分析是通过指标间的比较，研究各项目之间的相关性， 且以百分率表示。
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§8. 物流企业财务报表分析
二、分析企业偿债能力的修正指标
企业偿债能力的修正指标包括流动比率、速动比率、现金 流动负债比率、长期资产适合率、经营亏损挂账比率。 （一）流动比率（Current Ratio）
流动比率也称营运资金比率或真实比率，是指企业流动 资产与流动负债的比率。 流动比率是衡量短期债务清偿能力最常用的比率,是衡 量企业短期风险的指标。 流动比率计算公式如下： 流动比率=流动资产/流动负债×100%
不良资产比率是企业年末不良资产总额占年末资产总额 的比重。 不良资产比率的计算公式如下： 不良资产比率 = 年末不良资产总额/年末资产总额×100%
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§8. 物流企业财务报表分析
二、考核企业资产运营能力的修正指标
（四）资产损失比率 资产损失比率是企业一定时期待处理资产损失净额占资 产总额的比重。 资产损失比率用以分析判断企业资产损失对资产营运状 况的直接影响。 资产损失比率的计算公式如下：
（一）销售增长率 销售增长率是指企业本年主营业务收入增长额同上年 主营业务收入总额的比率。 业务增长率的计算公式如下：
销售增长率＝本年主营业务收入增长额/上年主营业务收 入总额×100%
其中：本年主营业务收入增长额＝本年主营业务收入 总额－上年主营业务收入总额。（如本年主营业务收 入总额低于上年，本年主营业务收入增长额用“－” 表示。）；上年主营业务收入总额指企业上年全年的 主营业务收入总额。
【知识目标】： 了解财务报表分析的作用； 掌握财务报表分析的内容； 理解和掌握企业偿债能力的分析； 理解和掌握企业经营能力的分析； 理解和掌握企业获利能力的分析；
【技能目标】： 能够理解财务报表分析的指标体系，并能够 熟练运用指标体系中的各公式对企业的绩效 进行评价。
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§8. 物流企业财务报表分析
长期资产适合率＝（所有者权益＋长期负债）/（固定资 产＋长期投资）×100％
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§8. 物流企业财务报表分析
二、分析企业偿债能力的修正指标
（五）经营亏损挂账比率
经营亏损挂账比率是企业经营亏损挂账额与年末所有者权益 总额的比率。 经营亏损挂账比率反映了企业由于经营亏损挂账而导致的对 所有者权益的侵蚀程度。 经营亏损挂账比率的计算公式如下：
资产损失比率＝待处理资产损失净额/年末资产总额×100％ 其中：待处理资产损失净额是指企业待处理流动资产净 损失、待处理固定资产净损失以及固定资产毁损、待报 废三项的合计。
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§8. 物流企业财务报表分析
第四节 物流企业偿债能力分析
一、分析企业偿债能力的基本指标 偿债能力是指企业对各种债务偿付的能力，具体体现 在企业对到期债务偿还的及时性和有效性,是衡量企业 财务状况好坏的标志。 分析偿债能力的基本指标有资产负债率和已获利息倍 数。
物流企业会计基础与实务
第八章 物流企业会计报表
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§8. 物流企业财务报表分析
第八章 物流企业财务报表分析
主要内容： 第一节：财务分析概述 第二节：物流企业盈利能力分析 第三节：物流企业资产运营能力分析 第四节：物流企业偿债能力分析 第五节：物流企业发展能力分析
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§8. 物流企业财务报表分析
第八章 物流企业财务报表分析
（一）财务盈利状况 基本指标：净资产收益率、总资产报酬率 修正指标：资本保值增值率、销售利润率、成本费用利润 率
（二）资产运营状态 基本指标：总资产周转率、流动资产周转率 修正指标：存货周转率、应收账款周转率、不良资产比率、 资产损失比率
（三）偿债能力状况 基本指标：资产负债率、已获利息倍数 修正指标：流动比率、速动比率、现金流动负债比率、长期 资产适合率、经营亏损挂账比率
（五）特定分析法 特定分析法是用于特定分析目的而进行的计算。
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§8. 物流企业财务报表分析
第二节 物流企业盈利能力分析
一、考核企业盈利能力的基本指标 （一）净资产收益率
净资产收益率是企业一定时期净利润与平均净资产的比 率。 净资产报酬率的计算公式如下： 净资产报酬率=净利润/所有者权益平均值×100% （二）总资产报酬率 总资产报酬率以投资报酬为基础来分析企业的获利能力， 是企业投资报酬与投资总额之间的比率。 总资产报酬率的计算公式如下： 总资产报酬率=净利润/资产平均总额×100%
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§8. 物流企业财务报表分析
一、分析企业发展能力的基本指标
（二）资本积累率 资本积累率是指企业本年所有者权益增长额同年初所 有者权益的比率。 资本积累率表示企业当年资本的积累能力，是评价企 业发展潜力的重要指标。 资本积累率的计算公式如下：
（四）发展能力状况 基本指标：销售增长率、资本积累率 修正指标：总资产增长率、固定资产成新率、三年利润平均 增长率、三年资本平均增长率
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三、财务报表的分析方法
§8. 物流企业财务报表分析
（一）比较分析法 比较分析就是将两个会计期间以上的资产负债表、利润表 和现金流量表加以比较，从而发现财务会计指标所存在的 问题。
经营亏损挂账比率＝经营亏损挂账/ 年末所有者权益总额 ×100％
其中：经营亏损挂账是指企业因经营管理不善而造成的亏损 挂账资金；年末所有者权益指企业所有者权益总额的年末数
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§8. 物流企业财务报表分析
第五节 物流企业发展能力分析
一、分析企业发展能力的基本指标 企业发展能力是企业通过自身的生产经营活动，不断 扩大积累而形成的发展潜能。 分析企业发展能力的基本指标包括销售增长率和资本 积累率。
（一）资产负债率（Assets-liabilities Ratio） 资产负债比率是指负债总额对资产总额之间的比例关 系，它是衡量企业长期偿债能力的指标之一。 资产负债率的计算公式如下： 资产负债率=负债总额/资产总额×100%
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§8. 物流企业财务报表分析
一、分析企业偿债能力的基本指标
（二）已获利息倍数 已获利息倍数是企业在一定时期内利润总额与利息费用 之和与利息之比。 它是衡量企业偿付借款利息的承受能力和保证程度，同 时也反映了债权人投资的风险程度。 已获利息倍数的计算公式如下： 已获利息倍数=（利润总额+利息费用）/利息费用 其中：利润总额=税后利润+所得税 利息费用是指支出的全部利息 对这个指标的评价标准，要看行业水平或历史水平。
第一节 财务分析概述
通过对企业财务会计报表的分析，可以揭示 企业的财务状况、偿债能力、盈利能力、发 展状态等企业重要的财务信息，这些财务信 息可以评价企业过去的业绩和现在的财务状 况； 也能预计企业未来可能实现的业绩和状况； 同时，这些信息也满足了企业内部和外部信 息使用者的要求，以帮助他们进行正确的判 断和有效的决策。
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§8. 物流企业财务报表分析
一、考核企业资产运营能力的基本指标
（二）流动资产周转率(Current Assets Turnover) 流动资产周转率是销售收入与流动资产平均余额的比率， 它反映的是全部流动资产的利用效率。 流动资产周转率的计算公式如下：
流动资产周转率＝主营业务收入/流动资产平均余额 其中：流动资产平均余额＝（期初流动资产＋期末流动资 产）/2
现金流动负债比率越大，表明企业经营活动产生的现 金净流量越多，越能保障企业按期偿还到期债务。
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§8. 物流企业财务报表分析
二、分析企业偿债能力的修正指标
（四）长期资产适合率
长期资产适合率是企业所有者权益与长期负债之和同固定 资产与长期投资之和的比率。 长期资产适合率从企业资源配置结构方面反映了企业的偿 债能力。 长期资产适合率计算公式如下：
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§8. 物流企业财务报表分析
二、考核企业资产运营能力的修正指标