第九章短期资产管理

第九章短期资产管理

名词解释

1. 营运资本

2.短期资产

3.短期金融资产

4. 现金预算

5.现金持有成本

6.现金转换成本

7. 信用标准8.信用条件9.5C评估法

10. 资产证券化11.经济批量12.保险储备

13. 再订货点14. 订货成本15.储存成本

二、判断题1．营运资本有广义和狭义之分，狭义的营运资本又称净营运资本，指短期资产减去短期负债后的

余额。（）2．营运资本具有流动性强的特点，但是流动性越强的资产其收益性就越差。（）3．拥有大量现金的企业具有较强的偿债能力和承担风险的能力，因此，企业单位应该尽量多地拥有现金。（）4．如果一个企业的短期资产比较多，短期负债比较少，说明短期偿债能力较弱。（）5．企业持有现金的动机包括交易动机、补偿动机、谨慎动机、投资动机。一笔现金余额只能服务于 1 个动机。

（）6．现金预箅管理是现金管理的核心环节和方法。（）7．当企业实际的现金余额与最佳的现金余额不一致时，可采用短期融资策略或投资于有价证券等策略来达到理想状况。（）8．宽松的持有政策要求企业在一定的销售水平土保持较多的短期资产，这种政策的特点是收益高、风险大。

（）9．在资产总额和筹资组合都保持不变的情况下，如果长期资产减少而短期资产增加，就会减少企业的风险，但也会减少企业的盈利。（）10. 所谓“浮存”，是指企业账簿中的现金余额与银行记录中的现金余额之差。这个差异是由于企业支付、收款与银行转账业务之间存在时滞，在判断企业现金持有情况时可以不用考虑。（）

11. 现金持有成本与现金余额成正比例变化，而现金转换成本与现金余额成本成反比例变化。（）12．在存货模型中，使现金持有成本和现金转换成本之和最低的现金余额即为最佳现金余额。（）13．企业控制应收账款的最好方法是拒绝向具有潜在风险的客户賒销商品，或将賒销的商品作为附属担保品进行有担保销售。（）14．赊销是扩大销售的有力手段之一，企业应尽可能放宽信用条件，增加賒销量。（）15. 应收账款管理的基本目标，就是尽量减少应收账款的数量，降低应收账款投资的成本。（）16．企业加速收款的任务不仅是尽量使顾客早付款，而且要尽快地使这些付款转化为可用现金。（）

17. 收账费用支出越多，坏账损失越少，两者是线性关系。（）

18. 要制定最优的信用政策，应把信用标准、信用条件、收账政策结合起来，考虑其综合变化对销售额、应收账款机会成本、坏账成本和收账成本的影响（）

19. 订货成本的高低取决于订货的数量。（）

20. 在存货规划时，保险储备的存在会影响经济订货批量的计算，同时会影响再订货点的确定。（）

三、单项选择题

1. 下列属于短期资产的特点的是（）

A. 占用时间长、周转快、易变现

B.占用时间短、周转慢、易变现

C.占用时间短、周转快、易

变现 D. 占用时间长、周转快、不易变现

2. 在资产总额和筹资组合都保持不变的情况下，如果固定资产增加，则短期资产减少, 而企业的风

险和盈利（） A. 不变 B. 增加 C. 一个增加，另一个减少 D. 不确定

3. 下列关于现金的说法不正确的是（）.

A. 现金是指可以立即用来购买物品，支付各项费用或用来偿还债务的交换媒介或支付手段

B. 现金主要包括库存现金和银行活期及定期存款

C. 现金是流动资产中流动性最强的资产，可直接支用，也可立即投人流通

D. 现金拥有较多的企业具有较强的偿债能力和承担风险的能力

4. 紧缩的持有政策要求企业在一定的销售水平上保持（）的短期资产，这种政策的特点是（）

A. 较多，收益高，风险大

B.较少；收益高，风险大

C.较多：收益低，风险小

D.较少；收益低，风险小

5. 在采用5C评估法进行信用评估时，最重要的因素是()A. 品德B.能力C.资本D.抵押品

6. 下列对信用期限的描述中正碥的是( )

A. 缩短信用期限，有利于销售收入的扩大

B. 信用期限越短，企业坏账风险越大

C. 信用期限越长，表明

客户享受的信用条件越优越 D. 信用期限越短，应收账款的机会成本越高

7. 在下列各项中，厲于应收账款机会成本的是( )

A.坏账损失

B.收账费用

C.对客户信用进行调査的费用

D.应收账款占用资金的应计利息

8. 信用条件“ 2/10 ，n/30 ”表示( ) 。

A.信用期限为10天,折扣期限为30天

B.如果在开票后10天？ 30天内付款可享受2%的折

C. 信用期限为

30 天，现金折扣为20%. D. 如果在10天内付款，可享受2%的现金折扣

9. 现金余缺是指( ) 与最佳现金余额相比之后的差额。

A. 预计现金收人

B. 预计现金支出

C. 计划期现金期末余额

D. 计划期现金期初余额

10. 下列关于信用标准的说法不正确的是( )

A. 信用标准是企业同意向顾客提供商业信用而提出的基本要求

B. 信用标准主要是规定企业只能对信誉很好、坏账损失率很低的顾客给予赊销

C. 如果企业的信用标准较严，则会减少坏账损失，减少应收账款的机会成本

D. 如果信用标准较宽，虽然会增加销售，但会相应增加坏账损失和应收账款的机会成本

11. 企业如果采用较积极的收账政策，可能会( ) 应收账款投资，坏账损失( ) 收账成本。

A.增加，增加，减少

B.减少，减少，增加

C.增加，减少，减少

D.减少，增加，增加

1 2.经济批量是指( )

A. 采购成本最低的采购批量

B. 订货成本最低的采购批量

C.储存成本最低的采购批量

D. 存货总成本最低的采购批量

13. 在对存货采用八法进行控制时，应当重点控制的是( )

A.数量较大的存货

B.占用资金较多的存货

C.品种多的存货

D.价格昂贵的存货

14. 某公司每天正常耗用甲零件10件，订货提前期为10天，预计最大曰耗用量为20件，预计最

长收货时间为20 天，则该公司的保险储备和再订货点分别为( ) 件。

A.150；250

B. 100；400 ‘；

C. 200 ；250

D.250；150

15. 有关适时制的说法，不正确的是( )

A. 适时制起源于日本。

B. 在适时制下，只有在使用前才要求供应商送货，从而将存货数量减至

最少。C.在适时制下，库存没有替代品，其所生产的每一个零部件都必须是合格品 D.适时制在按

订单生产的制造业中使用得最为广泛。

四、多项选择题

1. 下列关于营运资本的说法正确的是( )

A . 营运资本有广义和狭义之分

B. 通常所说的营运资本多指广义营运资本

C. 广义的营运资本是指在生产经营活动中的短期资产

D. 狭义的营运资本是指短期资产减去短期负债后的余额

E. 营运资本的管理既包括短期资产的管理，又包括短期负债的管理

2. 企业进行营运资本管理，应该遵循的原则有( )

A. 认真分析生产经营状况，合理确定营运资本的需要数量

B. 在保证生产经营需要的前提下，节约使用资金

C. 企业应准确确认短期资产和短期负债的数量，以正确确认营运资本的数量

D. 加速营运资本周转，提高资金的利用效果

E. 合理安排短期资产与短期负债的比例关系，保证企业有足够的短期偿债能力

3. 现金管理的内容包括( ) 。

A . 编制现金收支计划，以便合理地估计未来的现金需求 B. 节约使用资金，从暂时闲置的现金中获

得最多的利息收入 C. 对日常的现金收支进行控制，力求加速收款，延缓付款. D. 既保证企业交易所需资金，降低风险，又不使企业有过多的闲置资金以增加收益 E. 用特定的方法确定最佳现

金余额，当企业的实际现金余额与最佳现金余额不一致时，设法达到理想状况

4. 为了提高现金的使用效率，企业应尽量加速收款，为此，必须满足的要求有( )

A. 尽量使顾客早付款

B. 尽量使用预收账款等方法

C. 减少顾客付款的邮寄时间

D. 减少企业收到顾客开来支票与支票兌现之间的时间

E. 加速资金存入自己往来银行的过程

5. 有效的现金管理方法主要有〔〕。

A. 现金流动同步化

B. 合理估计“浮存”

C. 加速应收账款收现

D. 提高转账效率

E. 采用最严格的信用政策

6. 现金预算的编制方法有( )