股票、债券、基金和商业保险简析

股票、债券、基金和商业保险简析

江苏周建

股票、债券、基金和商业保险，都是居民的重要投资方式，它们各有优点和缺点。为了便于学生深刻地理解这一考点，在这里对这四种投资方式，作个简单的解析。

一. 综述

1. 股票

（1）含义：股票是股份公司发给股东的入股凭证，是股东取得股息的一种有价证券。

（2）种类：分为上市公司的股票和非上市公司的股票。

2. 债券

（1）含义：债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务证据，承诺在一定时期支付约定利息并到期偿还本金。

（2）种类：分为政府债券、金融债券和公司债券。

政府债券、金融债券和公司债券的比较

3. 基金

（1）含义：基金，又叫证券投资基金，是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，即通过发行基金单位集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事以有价证券为主的金属工具投资，以获得投资收益和资本增值。证券投资基金在不同国家和地区称谓有所不同，美国称为“共同基金”，英国和我国香港称为“单位信托基金”，日本和我国台湾称为“证券投资信托基金”。目前，在我国大陆则统称为“证券投资基金”。

（2）种类：证券投资基金可以按照多种标准进行分类，具体情况如下：

①根据基金单位是否可增加或赎回，投资基金可分为开放式基金和封闭式基金。

②根据组织形态的不同，投资基金可分为公司型投资基金和契约型投资基金。

③根据投资风险与收益的不同，投资基金可分为成长型投资基金、收入型投资基金和平衡型投资基金。

④根据投资对象的不同，投资基金可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金、期权基金、指数基金和认股权证基金等。

⑤根据投资货币种类，投资基金可分为美元基金、日元基金和欧元基金等。

⑥根据资本来源和使用地域的不同，投资基金可分为国际基金、海外基金、国内基金、国家基金和区域基金。

⑦在股票基金中，按照投资对象的规模，又可分为大盘股基金、中盘股基金、小盘股基金等。

⑧按照投资方式的不同，可以分为积极投资型基金和消极投资型基金。

4. 商业保险

（1）种类：分为财产保险和人身保险。

（2）作用：①发挥社会稳定器的作用，保障社会经济生活的安定。

②发挥经济助动器的作用，为资本投资、生产和流通保驾护航。

二. 比较

1. 债券和股票的比较

2. 基金与股票、债券相比具有如下特点

①专家理财。②组合投资、分散风险。③是一种间接的证券投资方式。④具有投资小、费用低的优点。⑤流动性强，基金的买卖程序非常简便。

3. 社会保险和商业保险的比较

三. 投资建议

1. 综合分析

（1）股票、债券、基金和商业保险以及储蓄是目前我国居民的主要投资方式。

（2）购买债券可分为政府债券、金融债券、公司债券。与储蓄相比，政府债券由国家承担还本付息的责任，风险小、安全性好，可以转让、抵押，利率也比储蓄要高；金融债券与公司债券比储蓄收益高，但有一定风险；债券与股票相比，受益权、偿还方法各不相同，风险也没有股票大；债券与购买保险相比，债务方对债权方不具有意外事故赔偿义务。

（3）购买商业保险与其他投资方式相比，在风险发生时可以用最小的投入获得最大的收益。

（4）购买股票风险最大，但收益也往往最高。

（5）购买基金兼具购买股票和债券的优缺点，但需要一定的专业知识，一般投资者很难操作，并且一些基金的风险较高。

2. 投资建议

由于上述投资方式各具优、缺点。综合以上分析，建议投资者根据自身资金状况、知识层面、个人喜好以及年龄特点选择不同的投资方式。但是，切忌只选择一种投资方式，要选择包括储蓄在内的多种投资方式，“不要把你的鸡蛋放在同一个篮子里”。