概率论在金融学中的应用分析

概率论在金融学中的应用分析

作者：程忆舟

来源：《西部论丛》2019年第29期

摘要：概率论是对随机现象数量规律进行研究的数学分支，能够对某一事件发生的可能性进行量度。金融学是在现代社会经济发展背景下出现的研究价值判断和价值规律的学科，其研究的主要内容体系包括货币本质、货币流通、信用、保险、投资等多个方面。将概率论导入至金融学的实际应用方面，对金融学内容研究水平的提高具有重要的帮助。本文在分析概率论在金融学中应用必要性的基础上，对其实际应用进行分析，以期为二者应用的结合提供理论参考。

关键词：概率论;金融学;应用

数学被认为是各门学科发展的基础，随着数学研究的不断深入，其分支不断细化。作为其重要分支的概率论，能够为多个学科的研究和实际应用提供更好的支持。将概率论应用于金融学内容的各个方面，能够为金融学研究深入和应用水平的提升起到积极的促进作用。但是在目前金融理论应用中，对概率论应用的认识还存在不足，无法充分发挥出概率论所应有的作用。本文期望通过这方面的分析，提升概率论与金融学的融合水平，从而为金融学理论完善和应用水平提升起到促进作用。

1、概率论与金融学结合的必要性

将概率论的方法和思路应用于金融学研究中，是理论研究发展的必然要求。概率论能够将前提假设利用独有的语言体系描述出来，这同样能够应用于金融领域中不同现象的描述。在金融领域中，有许多方面都需要用数学语言进行描述和处理，概率作为数学描述中较为特殊的情况，能够采用更加直观的描述这些现象。在现代金融体系运行中，这些现象不断出现，二者在理论上具有结合的必然性。其次来说，金融学是一门对逻辑推理具有严密要求的学科，但是在实际应用中，不免会由于计算方法和工具的选择而出现疏漏，将概率论导入至金融学分析体系中，能够以其理论推导分析事件发生的结果与现有金融运行情况相对比，对二者的相符程度进行分析，更好的解释和解决问题[1]。从这方面来说，将概率论导入金融学中，具有重要的实践意义，能够还原金融学的真实面貌，并且使其研究体系更加完善和规范。在我国社会主义市场经济发展不断完善的背景下，金融体系必然得以快速发展，在金融学研究中，必然要导入概率论方法，从而为金融学研究的完善提供理论支撑。

2、概率论在金融学中的应用

2.1 金融数学的产生与发展

概率论与金融学相结合的重要理论特征就是金融数学的产生，也就是在金融市场不断发达的时代背景下，概率统计被大量应用于金融理论体系中，由此直至导致金融数学学科的产生。进入21世纪以来，金融数学以概率统计和泛函分析为理论基础，以随机分析和鞅理论等为核心工具，主要研究内涵界定在风险资产的定价、风险规避和最优投资组合等方面不仅在这方面建立了完整的理论研究体系，而且在金融学研究中也起到了多方面的作用，为金融体系的稳定运行奠定了坚实的理论基础。

2.2 在描述金融数据特征中的应用

在金融学理论研究体系中，无论是对现象的分析和研究，还是对具体事件的判断和演算，都需要大量的数据进行支撑。尤其是在我国市场经济运行不断复杂化的背景下，金融领域的细分程度不断提升，各种金融现象发生背后有著复杂的原因，单纯依靠传统的金融学理论，已经无法对这些现象进行精准的分析[2]。因此在金融事件分析和预测事，必须对其中涉及的各方面数据进行收集，利用概率模型进行还原。这样才能够更加清晰的认识到金融数据的特征，更加精准的预测个别金融事件的发展方向。从而确保不同对象在从事金融活动时能够有效规避金融风险，能够获取更高的收益。

2.3 在保险市场中的应用

基于经济风险角度出发，通常会将社会群体分为风险爱好者、风险中立者和风险厌恶者三种类型。这三类群体对于生活中风险事件的认识截然不同，对风险规避的意识更是完全不同，因此这三类群体在选择保险时所持有的态度也完全不同。对于风险爱好者而言，其更加原因面临不同的风险，在面对风险时也能够基于自身的判断进行规避和处理，而对于风险厌恶者而言，更多的是愿意利用保险的手段来规避风险，更期待在出现风险情况时，由保险公司进行买单[3]。对于保险公司而言，对于这些人群的合理分类，对于意外事件发生判断的标准，就是以概率论为基础的。在社会生活中，意外事件总是属于小概率事件，保险公司会利用长期经营过程中所积累的数据，对不同的意外事件进行更加精准的概率分析，从而采用更加有利于自身的方案进行保险售卖。但是意外事件在概率上来说，又是属于必然发生的事件，这就是为什么保险公司能够大量吸引客户，并且面对巨额赔偿时也能够保持持续经营的重要理论基础。

2.4 在资产组合方面的应用

在现代金融市场运作中，如何有效规避投资风险，是大量投资者所需要面对的首要问题，在投资学中有一句经典的名言，“不要把所有的鸡蛋放在同一个篮子里”，就是规避风险方式的基本指导理念之一。其思路是指在金融运作时，进行多样化的组合，从而达到有效规避风险的目的。但是在进行组合过程中，由于信息不对称的存在，使得投资者所选择的方式优化不足，依然有较高的风险存在[4]。在这种情况下，将概率论导入到不同的组合分析中，不仅要通过数据的收集对每项组合的风险概率进行全面评估，还要能够通过风险模型的建立，更加精准的

评估在不同方案组合情形下，各项组合风险概率所产生的新型变化，以此才能够确保资产组合方案达到最为优化的程度，确保投资风险降到最低，取得投资者所预期的收益预期。

3、结束语

概率论在金融学中的应用已经有多年历史，并且整体理论逐步完善，但是由于我国社会各个层面对这方面的理论研究还不够深入，对概率论应用于金融学方面的作用认识还不够深入，使得其作用还没有能够完全发挥出来。在未来的发展过程中，随着我国金融体系的不断完善，金融理论研究水平的整体提升，概率论作为重要的数学工具，其能够起到的作用必将不断提升。

参考文献

[1] 杨文娟，张素芬.概率论和金融学的结合——金融数学的现代发展综述[J].今日科苑，2008（12）：257

[2] 高宏.数理金融学的范式危机与变革[J].时代金融，2019（22）：59-60+76.

[3] 左立晨.数学方法在经济学中的应用[J].产业与科技论坛，2018，17（09）：99-100.

[4] 赵玉梅，梅红，熊洪斌.概率论与数理统计在经济中的应用[J].合肥学院学报（综合版），2018，35（02）：123-126.