保险概述培训课件

与损失相联系的。离开了可能将发生的损失，谈论风险 就没有任何意义了。
3. 风险的不确定性
风险及其所引起的损失往往以偶然的形式呈现在人
们面前，即何时、何地、发生何种风险、损失程度如何、
由202谁0/11来/24 承担损失都是不确定的。
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1．3风险的特征
3．风险的可测性
风险的发生具有一定的规律，可以在概率论与数 理统计的基础上，利用损失分布的方法及风险损失发 生的概率、损失的大小及损失的波动性。
4．风险的可变性
1）风险的性质是可以变化的 2）风险发生的大小可以随着人们对风险认识的提 高和管理措施的完善而发生变化
3）风险的种类会发生变化
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1．4风险的分类
1．按产生风险的环境进行的分类，可分为静态风险 和动态风险
静态风险是由于自然力变动或人的行为失常所引起的风
险。
动态风险是以社会经济政治变动为直接原因的风险。
责任风险指依法对他人所遭受的人身伤害或财产 损失应负的法律赔偿责任或未履行契约所致对方受损 应负的合同赔偿责任。
信用风险指在经济交往中，因对方违约或不可抗
力的发生，致使合同无法执行时所造成的经济损失的
风险，即失信风险。
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1. 5 风险管理
风险管理，是指经济单位当事人通过对风险进行识 别和度量，采用合理的经济和技术手段，主动地、有 目的地、有计划地对风险加以处理，以最小成本去争 取最大的安全保障和经济利益的行为。
这条船上装的是硝酸铵农药，硝酸铵在高温下会发生 化学反应成为爆炸物，近乎于炸药。由于火势的失控，万 吨硝酸铵的爆炸又引发了城外几十个大型油库的爆炸，烟 和火主宰了整个城市……
事后，政府对火灾进行了调查，根源在于一名普通的
船员在吸烟后，不经意间将尚未熄灭的烟蒂扔进装载着硝
酸铵的船舱引起。一只烟蒂就这样毁了一座城市。
第一章 保险概述
学习目的： 通过本章的学习了解一般风险的含义与风 险管理的过程，进而掌握风险的概念、特征、 风险因素、可保风险的条件以及风险管理与 保险的关系。
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风险管理：现代金融管理的核心
在资金融通的过程中，为什么需要金 融中介机构?
——“信息的不对称”
信息成本、学习成本、时间成本 从根本上来说，金融机构在资金融通中所 提供的核心价值，就是管理资金融通过程中所 存在的不确定性—“金融风险”。
但严格说来，概率所包含的未来事物的状态比风 险成不确定性状态更广泛，这主要表现在概率可以取0 和1两种极端状态，分别表示“不可能”和“必然”， 而这两种状态显然属于确定性状态，已不同于风险的范 曙。
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风险与危险
风险是指结果的不确定性或损失发生的可能性。 危险(danger)一般是指使损失事件更易于发生或 损失事件一旦发生会使得损失更加严重的环境。
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1．2风险的组成要素
2．风险事故 风险事故是指可能引起人身伤亡或财产损失
的偶然事件，是造成风险损失的直接原因，又
是风险因素所诱发的直接结果。 3．损失
损失是指非故意的、非预期的和非计划的经 济价值的减少。
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1．2风险的组成要素
下图表示了风险要素间的关系：风险是由风 险因素、风险事故、风险损失和风险载体构成 的统一体，风险因素引起风险事故的产生，风 险事故导致风险损失。
4.按风险涉及的范围：特定风险和基本风险。 特定风险 指与特定的人有因果关系的风险。 基本风险，其损害波及社会的风险。
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1．4风险的分类
5．按风险损害的对象可分为财产风险、人身风 险、责任风险和信用风险
财产风险指导致财产毁损、灭失和贬值的风险。
人身风险是指人们因生、老、病、死、残等原因 而导致经济损失的风险。
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VAR风险管理模型 （J.P摩根1996）
期权定价模型
(布莱克和舒尔茨1973)
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（4）多样化原理、保险原理和对冲原理 在风险管理中的应用
对于有价证券的投资，投资者往往首先采用 多样化的投资来降低风险；
对于投资所面临的利率和汇率等市场风险， 投资者则经常通过购买具有风险对冲性质的衍生 金融工具来管理；
和期货合约 担保和 备用信用证
风险对冲—包括系统性风险在内的全部风险 风险补偿—风险定价（保费及期权费）
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目录
1 风险与风险管理
1．1风险的概念 1．2风险的组成要素 1．3风险的特征 1．4风险的分类 1. 5风险管理 1. 6可保风险 1. 7风险管理与保险
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1．风险因素 风险因素是指引起或增加风险事故发生的机会或扩大损
失幅度的条件，是造成损失的内在原因或间接原因。
1）物质风险因素 是客观存在的，并能直接影响事物物理功能的因素，属 于有形的因素。 2）道德风险因素 （故意） 是与人的品质有关的无形的因素。即是由于个人的不诚 实、不正直或不轨企图促使风险事故发生，以致引起社会 财产损失或人身伤亡的原因或条件。 3）心理风险因素（非故意） 是与人的心理状态有关的无形因素，又称危纪风险因素。
总是纯粹风险
2.按照风险的性质：纯粹风险和投机风险。 纯粹风险指只有损失可能而无获利机会的风险。 投机风险指那些既有损失机会，又有获利可能的风险。
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1．4 风险的分类
3．按风险产生的原因，可分为自然风险、社会风险、 政治风险和经济风险
自然风险指由于自然力变动引起的风险。
社会风险 指由于人为原因引起的风险。是由于人类社 会活动而产生的各种风险。
（2）回避某一种风险可能面临另一种风险。 （3）回避风险可能造成利益受损。
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1. 5 风险管理
2．防损与减损 防损即通过对风险的分析，采取预防措施，
1. 回避
回避是指人们设法避免损失发生的可能性。
回避的条件：
1）蕴含此类风险的业务不是公司的主要业务
2）风险太大而无法承受或风险承担与回报不匹配
3）风险较为复杂或对其有效管理需要的专业知识和
技术超出了企业现有的管理能力，且企业也无法将其转
移。
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回避的特点：
（1）回避风险有时是可能的，但有时不太可 行。
（1）风险管理的主体是各种经济单位，个人、家庭、 企业以及其他法人团体都可以看作独立的经济单位。
（2）风险管理强调的是人们的主动行为。
（3）风险管理地目的是以尽可能小的成本来换取最 大的安全保障和经济利益。
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1. 5 风险管理
对于某一特定的风险，人们可以使用以下几种管理
方法：回避、防损与减损、自留和转移，当然也可以采 用上述两种或更多方法的综合。
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风险管理：现代金融管理的核心
以商业银行为例：
风险高，收益高 风险高，收益低 风险低，收益高 风险低，收益低
国际信贷商业银行（BCCI ）倒闭案
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风险管理：现代金融管理的核心
商业银行——非标准化工具和风险内部化方式
“软资产、硬负债”
投资银行（证券公司 ）——标准化工具和风险 外部化方式
这又取决于决策者的主观认知能力和认知条件 (主要是信息拥有状况)，具有明显的主观色彩。
风险与不确定性可以互换使用
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风险与波动性
风险表现为一种变量在未来发展的波动性。（利率 风险、汇率风险、股票价格风险）
这种波动性首先是一种未来结果的不确定性．这种 波动不是事先可准确预知的变动。其次，这些市场变量 的波动又是具有一些统计特性的频震甚至连续变动。
“软资产、软负债”
管理金融风险，实质上就是在对风险进行准确 定价的基础上，将其分配到愿意承担、并且能够 承担的市场主体身上，使风险承担者能够获得适 当的风险报酬。
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风险及风险管理概述
1.与风险相关的几组概念
风险与不确定性
风险与波动性
风险与损失 风险与可能性
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一个例子：
将100桶汽油集中存放于一个仓库比分五个仓库分
散存放可更见危，险危. 险是影响风险的一种环境性因素
汽油可能会造成火灾发生，带来潜在损失是风险，
这种危险无论汽油集中存放还是分散存放都存在．只
是风险程度不同，而“集中存放”是危险．这一危险
使得火灾发生后的损失更加严重，从而加大了风险程
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案例分析—— 一只烟蒂毁了一座城市
本案涉及的风险组成要素： 物理因素 心理危纪因素
硝 酸 铵
风险事故－火灾
损失
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1．3 风险的特征
1．风险的客观性
风险是一种不依人们主观意志为转移的客观存在， 不论人们是否意识到它都存在
2．风险的损失性
并不是任何一种客观存在的状态都是风险，风险是
损失是一个事后概念，而风险却是一个事前概念。
在事件实际发生以前，风险就已经产生或存在，
而损失并没有发生，只是潜在的可能性。一旦损失 实际产生，风险就不存在了，因为不确定性已转化
为确定性。
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风险与可能性
可能性的数理统计表达方法是概率(probability)
可能性和概率是对不确定性进行的量化描述，是 决策者对不确定性状态和风险进一步认知的结果，也是 投资者衡量风险水平高低的主要工具。
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（3） 20世纪80年代和90年代