保险概述培训课件

和期货合约 担保和 备用信用证
风险对冲—包括系统性风险在内的全部风险 风险补偿—风险定价（保费及ຫໍສະໝຸດ Baidu权费）
2020/11/24
15
目录
1 风险与风险管理
1．1风险的概念 1．2风险的组成要素 1．3风险的特征 1．4风险的分类 1. 5风险管理 1. 6可保风险 1. 7风险管理与保险
2020/11/24
1．风险因素 风险因素是指引起或增加风险事故发生的机会或扩大损
失幅度的条件，是造成损失的内在原因或间接原因。
1）物质风险因素 是客观存在的，并能直接影响事物物理功能的因素，属 于有形的因素。 2）道德风险因素 （故意） 是与人的品质有关的无形的因素。即是由于个人的不诚 实、不正直或不轨企图促使风险事故发生，以致引起社会 财产损失或人身伤亡的原因或条件。 3）心理风险因素（非故意） 是与人的心理状态有关的无形因素，又称危纪风险因素。
总是纯粹风险
2.按照风险的性质：纯粹风险和投机风险。 纯粹风险指只有损失可能而无获利机会的风险。 投机风险指那些既有损失机会，又有获利可能的风险。
2020/11/24
25
1．4 风险的分类
3．按风险产生的原因，可分为自然风险、社会风险、 政治风险和经济风险
自然风险指由于自然力变动引起的风险。
社会风险 指由于人为原因引起的风险。是由于人类社 会活动而产生的各种风险。
这又取决于决策者的主观认知能力和认知条件 (主要是信息拥有状况)，具有明显的主观色彩。
风险与不确定性可以互换使用
2020/11/24
6
风险与波动性
风险表现为一种变量在未来发展的波动性。（利率 风险、汇率风险、股票价格风险）
这种波动性首先是一种未来结果的不确定性．这种 波动不是事先可准确预知的变动。其次，这些市场变量 的波动又是具有一些统计特性的频震甚至连续变动。
2020/11/24
21
案例分析—— 一只烟蒂毁了一座城市
本案涉及的风险组成要素： 物理因素 心理危纪因素
硝 酸 铵
风险事故－火灾
损失
2020/11/24
22
1．3 风险的特征
1．风险的客观性
风险是一种不依人们主观意志为转移的客观存在， 不论人们是否意识到它都存在
2．风险的损失性
并不是任何一种客观存在的状态都是风险，风险是
2020/11/24
VAR风险管理模型 （J.P摩根1996）
期权定价模型
(布莱克和舒尔茨1973)
13
（4）多样化原理、保险原理和对冲原理 在风险管理中的应用
对于有价证券的投资，投资者往往首先采用 多样化的投资来降低风险；
对于投资所面临的利率和汇率等市场风险， 投资者则经常通过购买具有风险对冲性质的衍生 金融工具来管理；
对于一般投资过程中所面临的纯粹风险，向 保险公司投保则是更为常见和有效的方法.
事实上，这三者在原理上是一致的，就是 “对冲”。
2020/11/24
14
4. 金融风险管理的策略与工具
风险预防—难以量化 的信用风险、操作风险、法律 风险
风险分散—非系统性风险
风险转嫁—系统性风险
远期合约
保险单
期权
这条船上装的是硝酸铵农药，硝酸铵在高温下会发生 化学反应成为爆炸物，近乎于炸药。由于火势的失控，万 吨硝酸铵的爆炸又引发了城外几十个大型油库的爆炸，烟 和火主宰了整个城市……
事后，政府对火灾进行了调查，根源在于一名普通的
船员在吸烟后，不经意间将尚未熄灭的烟蒂扔进装载着硝
酸铵的船舱引起。一只烟蒂就这样毁了一座城市。
12
（3） 20世纪80年代和90年代
以金融工程为代表的现代金融风险管理技术迅速崛起 。
风险管理由主要注重信用风险管理发展到信用风险管理与 市场风险管理并重，并兼顾流动性风险管理、操作风险管理和
法律风险管理的全面风险管理系统。
金融工程
资产组合管理理论 (马柯威茨1952) 资本资产定价模型 (CAPM,夏普1964）
2020/11/24
2
风险管理：现代金融管理的核心
以商业银行为例：
风险高，收益高 风险高，收益低 风险低，收益高 风险低，收益低
国际信贷商业银行（BCCI ）倒闭案
2020/11/24
3
风险管理：现代金融管理的核心
商业银行——非标准化工具和风险内部化方式
“软资产、硬负债”
投资银行（证券公司 ）——标准化工具和风险 外部化方式
2020/11/24
18
1．2风险的组成要素
2．风险事故 风险事故是指可能引起人身伤亡或财产损失
的偶然事件，是造成风险损失的直接原因，又
是风险因素所诱发的直接结果。 3．损失
损失是指非故意的、非预期的和非计划的经 济价值的减少。
2020/11/24
19
1．2风险的组成要素
下图表示了风险要素间的关系：风险是由风 险因素、风险事故、风险损失和风险载体构成 的统一体，风险因素引起风险事故的产生，风 险事故导致风险损失。
风险因素
风险事故
风险损失
2020/11/24
20
案例举证— 一只烟蒂毁了一座城市
案情简介：
西欧一座古老的城市，流光溢彩，美丽如画。一条碧 波荡漾的河流，装点着古城。突然，一艘停泊在河边的装 有1万吨化肥的货船冒出淡淡的白烟，烟雾迅速变浓，黑 色的浓烟和红色的火舌顺势腾空而起，而船上的输油管因 先受热而后爆炸，大量的油料外泄，更是火上浇油，形成 了一片火海。
但严格说来，概率所包含的未来事物的状态比风 险成不确定性状态更广泛，这主要表现在概率可以取0 和1两种极端状态，分别表示“不可能”和“必然”， 而这两种状态显然属于确定性状态，已不同于风险的范 曙。
2020/11/24
9
风险与危险
风险是指结果的不确定性或损失发生的可能性。 危险(danger)一般是指使损失事件更易于发生或 损失事件一旦发生会使得损失更加严重的环境。
16
1．1 风险的概念
风险一般分为以下三类: 1. 可收益风险, 只产生收益而不致损的风险. 2. 纯粹风险, 只产生损失而不产生收益的风险. 3. 投机风险,既有风险又有收益的风险.
保险中风险（ Risk ）是纯粹风险,是损失的不 确定性。
2020/11/24
17
1．2风险的组成要素
风险的组成要素有：风险因素、风险事故和风险损失。
10
2.风险的基本特征
1.风险是对事物发展未来状态的看法.时间是时形成风 险的基本因素之一.
2.风险发生的根源在于事物未来发展状态所具有的不 确定性。不确定性是形成风险的基本因素之一。
3.风险与不确定性在很大程度上受到经济主体对相关 信息的掌握。
4.风险是的事物发展的未来状态必然包含不利状态的 成分。损失也是风险的基本因素。
损失是一个事后概念，而风险却是一个事前概念。
在事件实际发生以前，风险就已经产生或存在，
而损失并没有发生，只是潜在的可能性。一旦损失 实际产生，风险就不存在了，因为不确定性已转化
为确定性。
2020/11/24
8
风险与可能性
可能性的数理统计表达方法是概率(probability)
可能性和概率是对不确定性进行的量化描述，是 决策者对不确定性状态和风险进一步认知的结果，也是 投资者衡量风险水平高低的主要工具。
责任风险指依法对他人所遭受的人身伤害或财产 损失应负的法律赔偿责任或未履行契约所致对方受损 应负的合同赔偿责任。
信用风险指在经济交往中，因对方违约或不可抗
力的发生，致使合同无法执行时所造成的经济损失的
风险，即失信风险。
2020/11/24
27
1. 5 风险管理
风险管理，是指经济单位当事人通过对风险进行识 别和度量，采用合理的经济和技术手段，主动地、有 目的地、有计划地对风险加以处理，以最小成本去争 取最大的安全保障和经济利益的行为。
与损失相联系的。离开了可能将发生的损失，谈论风险 就没有任何意义了。
3. 风险的不确定性
风险及其所引起的损失往往以偶然的形式呈现在人
们面前，即何时、何地、发生何种风险、损失程度如何、
由202谁0/11来/24 承担损失都是不确定的。
23
1．3风险的特征
3．风险的可测性
风险的发生具有一定的规律，可以在概率论与数 理统计的基础上，利用损失分布的方法及风险损失发 生的概率、损失的大小及损失的波动性。
（1）风险管理的主体是各种经济单位，个人、家庭、 企业以及其他法人团体都可以看作独立的经济单位。
（2）风险管理强调的是人们的主动行为。
（3）风险管理地目的是以尽可能小的成本来换取最 大的安全保障和经济利益。
2020/11/24
28
1. 5 风险管理
对于某一特定的风险，人们可以使用以下几种管理
方法：回避、防损与减损、自留和转移，当然也可以采 用上述两种或更多方法的综合。
4.按风险涉及的范围：特定风险和基本风险。 特定风险 指与特定的人有因果关系的风险。 基本风险，其损害波及社会的风险。
2020/11/24
26
1．4风险的分类
5．按风险损害的对象可分为财产风险、人身风 险、责任风险和信用风险
财产风险指导致财产毁损、灭失和贬值的风险。
人身风险是指人们因生、老、病、死、残等原因 而导致经济损失的风险。
风险与危险
5
风险与不确定性
风险是指决策者面临的这样一种状态，能够事先 知道事件最终呈现的可能状态，即知道整个事件发生 的概率分布。
不确定性状态下，决策者不能预知事件发生最终 结果的可能状态以及相应的可能性大小，即概率分布。
风险与不确定性的根本区别在于决策者是否能预 知事件发生最终结果的概率分布。
一个例子：
将100桶汽油集中存放于一个仓库比分五个仓库分
散存放可更见危，险危. 险是影响风险的一种环境性因素
汽油可能会造成火灾发生，带来潜在损失是风险，
这种危险无论汽油集中存放还是分散存放都存在．只
是风险程度不同，而“集中存放”是危险．这一危险
使得火灾发生后的损失更加严重，从而加大了风险程
度。 2020/11/24
“软资产、软负债”
管理金融风险，实质上就是在对风险进行准确 定价的基础上，将其分配到愿意承担、并且能够 承担的市场主体身上，使风险承担者能够获得适 当的风险报酬。
2020/11/24
4
风险及风险管理概述
1.与风险相关的几组概念
风险与不确定性
风险与波动性
风险与损失 风险与可能性
2020/11/24
4．风险的可变性
1）风险的性质是可以变化的 2）风险发生的大小可以随着人们对风险认识的提 高和管理措施的完善而发生变化
3）风险的种类会发生变化
2020/11/24
24
1．4风险的分类
1．按产生风险的环境进行的分类，可分为静态风险 和动态风险
静态风险是由于自然力变动或人的行为失常所引起的风
险。
动态风险是以社会经济政治变动为直接原因的风险。
第一章 保险概述
学习目的： 通过本章的学习了解一般风险的含义与风 险管理的过程，进而掌握风险的概念、特征、 风险因素、可保风险的条件以及风险管理与 保险的关系。
2020/11/24
1
风险管理：现代金融管理的核心
在资金融通的过程中，为什么需要金 融中介机构?
——“信息的不对称”
信息成本、学习成本、时间成本 从根本上来说，金融机构在资金融通中所 提供的核心价值，就是管理资金融通过程中所 存在的不确定性—“金融风险”。
（2）回避某一种风险可能面临另一种风险。 （3）回避风险可能造成利益受损。
2020/11/24
30
1. 5 风险管理
2．防损与减损 防损即通过对风险的分析，采取预防措施，
2020/11/24
11
3. 金融风险管理的历史沿革 对待
风险的
★ 风险的分类
态度
（1）20世纪70年年代之前
（2）20世纪70年年代
期权
以期权为代表的衍生金融工具标志着现代金融风
险管理时代的到来.
衍生金融工具的风险管理功能及其自身的风险管
理成为现代金融风险管理的核心问题.
2020/11/24
衡量波动性的数理统计方法主要有变量的期望值 和方差(或标准差)。
易于量化的市场风险表现为一种变量在未来发展 的波动性的证券投资者采用；
但不容易量化的信用风险、操作风险和法律风险， 并不能很好地解释为波动性。
2020/11/24
7
风险与损失
风险的概念中离不开损失的含义 。
（风险是可能发生的损失）
风险只是损失的可能，或者说潜在的损失，并不等于 损失本身。
1. 回避
回避是指人们设法避免损失发生的可能性。
回避的条件：
1）蕴含此类风险的业务不是公司的主要业务
2）风险太大而无法承受或风险承担与回报不匹配
3）风险较为复杂或对其有效管理需要的专业知识和
技术超出了企业现有的管理能力，且企业也无法将其转
移。
2020/11/24
29
回避的特点：
（1）回避风险有时是可能的，但有时不太可 行。