创业型公司融资渠道分析及未来发展规划

E板挂牌上市流程
公司挂牌上市成功案例
上市有风险 挂牌需谨慎
THANKS 谢谢
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树立质量法制观念、提高全员质量意 识。21.1.1921.1.19Tuesday, January 19, 2021
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人生得意须尽欢，莫使金樽空对月。07:36:0207:36:0207:361/19/2021 7:36:02 AM
股权管理
新老股东之间的合作与博弈； 融资的轮次和出让比例，大约2-4论融资，每次出让10%-30%的 股权，上市后，创业团队大概还有15%-45%的股份。
Deal close 如果不是 担心失去项目，所有的投资者都愿意拖延项目。
我们是否需要一个融资顾问？
是否需要一个沟通渠道？ 沟通渠道
对投资机构的了解程度？ 提高效率
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牢记安全之责，善谋安全之策，力务 安全之 实。2021年1月 19日星 期二7时36分2秒Tuesday, January 19, 2021
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相信相信得力量。21.1.192021年1月19日星期 二7时36分2秒 21.1.19
谢谢大家！
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生活中的辛苦阻挠不了我对生活的热 爱。21.1.1921.1.19Tuesday, January 19, 2021
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人生得意须尽欢，莫使金樽空对月。07:36:0207:36:0207:361/19/2021 7:36:02 AM
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做一枚螺丝钉，那里需要那里上。21.1.1907:36:0207:36Jan-2119-J an-21
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日复一日的努力只为成就美好的明天 。07:36:0207:36:0207:36Tues day, January 19, 2021
战略意义
战略意义——融资能力提升（1）
战略意义——融资能力提升（2）—银行信用贷款案例
战略意义——融资能力提升（3）—股权质押贷款案例
战略意义——融资能力提升（4）—股权融资数据
战略意义——企业形象提升
战略意义——规范公司治理
战略意义——实现股权增值
公司挂牌上市流程
Q板挂牌上市流程
创业公司往往出现的几种问题：1）对投资机构的估值方法缺乏了 价值差异 解；2）对企业预期过于良好，事实上，90%的公司会高估自己未
来的业绩；3）对市场的变化不够敏感。
我们还有哪些方面需要注意？
暴露缺点 要想融资快，就要把自己最坏的东西展露出来。
诚信 任何钱都不容易被蒙来，而蒙来的钱一定要付出代价的。
创业型公司融资渠道 分析及未来发展规划
VC(风险投资)
什么是VC？
风险投资（Venture Capital）简称是VC 广义：泛指一切具有高风险、高潜在收益的投资； 狭义：是指以高新技术为基础，生产与经营技术密集型产品的投资。 实际：创业投资
VC（风险投资）的类型
我们真的需要风险投资吗？
我们的业务是否有着广泛的发展空间？我们的发展速度是否过快？ 业务 我们所在的行业是否收到严格的监管？我们的业务是否适合这种赌性很
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安全象只弓，不拉它就松，要想保安 全，常 把弓弦 绷。21.1.1907:36:0207:36Jan-2119-J an-21
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加强交通建设管理，确保工程建设质 量。07:36:0207:36:0207:36Tuesday, January 19, 2021
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安全在于心细，事故出在麻痹。21.1.1921.1.1907:36:0207:36:02Januar y 19, 2021
非上市股份有限公司股份转让系统，简称E板，挂牌公司可以通
E板
过系统进行线上报价、线上交易、线上融资等。
挂牌上市条件
企业净资产500万 财务规范 不违法记录
公司上市的意义
企业管控意义
创业股东财富增值
优化财务结构 创造收购货币
财务理由
财富 效应
管理提升
市场 效应
提升公司治理 员工激励
在供应商中树立信誉 在客户中树立形象
强 效率高
缺点
反馈少
范围小，缺 乏针对性
可能增加费 用
针对性弱， 被动
怎样在不同的投资商之间做选择？
基金 投资人
价值
对于接触到的基金，深入了解其背景情况（Part1所涉及的范围）
投资人过往的经历？投资人对相关行业是否熟悉？是否具有相关行业的重 要资源？投资人在投资机构里的地位如何?投资人的沟通风格和沟通能力？
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作业标准记得牢，驾轻就熟除烦恼。2021年1月19日 星期二 7时36分2秒07:36:0219 January 2021
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好的事情马上就会到来，一切都是最 好的安 排。上 午7时36分2秒 上午7时 36分07:36:0221.1.19
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专注今天，好好努力，剩下的交给时 间。21.1.1921.1.1907:3607:36:0207:36:02Jan-21
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每天都是美好的一天，新的一天开启 。21.1.1921.1.1907:3607:36:0207:36:02Jan- 21
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相信命运，让自己成长，慢慢的长大 。2021年1月19日星期 二7时36分2秒 Tuesday, January 19, 2021
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爱情，亲情，友情，让人无法割舍。21.1.192021年1月19日 星期二 7时36分2秒21.1.19
化财务构 创造收货币
多层次资本市场挂牌上市条件比较
化财务构 创造收货币
上海股权托管交易中心 Q版、E版
上海股权托管交易中心
化财务构 创造收货币
股东背景
化财务构 创造收货币
挂牌融资情况
化财务构 创造收货币
上股交优势
化财务构 创造收货币
板块介绍
Q板
中小企业股权报价系统，简称Q板，指挂牌公司可以通过系统进 行线上报价，但交易、融资均在线下完成。
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让自己更加强大，更加专业，这才能 让自己 更好。2021年1月上午 7时36分21.1.1907:36Januar y 19, 2021
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这些年的努力就为了得到相应的回报 。2021年1月19日星期 二7时36分2秒 07:36:0219 January 2021
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科学，你是国力的灵魂；同时又是社 会发展 的标志 。上午7时36分 2秒上 午7时36分07:36:0221.1.19
谢谢大家！
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踏实肯干，努力奋斗。2021年1月19日 上午7时36分21.1.1921.1.19
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追求至善凭技术开拓市场，凭管理增 创效益 ，凭服 务树立 形象。2021年1月19日 星期二 上午7时36分2秒07:36:0221.1.19
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严格把控质量关，让生产更加有保障 。2021年1月上 午7时36分21.1.1907:36Januar y 19, 2021
筹备工作的完备程度？ 专业化
历史VC投资金额及投资事件数目
一级行业投资分布（按案件数目）
一级行业投资分布（按金额）
2014VC投资地域分布情况
谁是2015最活跃的机构？
温馨提示
VC风险是双向的
挂牌上市
中小企业的贡献
化财务构 创造收货币
中小wk.baidu.com业融资难
化财务构 创造收货币
中国证券市场现状
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安全放在第一位，防微杜渐。21.1.1921.1.1907:36:0207:36:02Januar y 19, 2021
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加强自身建设，增强个人的休养。2021年1月 19日上 午7时36分21.1.1921.1.19
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精益求精，追求卓越，因为相信而伟 大。2021年1月 19日星 期二上 午7时36分2秒 07:36:0221.1.19
估值/法律限定/投资机构在管理、市场等方面带来的价值
联合投资 平衡利益的需求；合理的股东结构
我们和投资机构会有什么样的分歧？
创业公司常常会强调自身技术的先进性和独特性。而投资机构里常 技术认同 常分两种人，其中一中对技术缺乏了解，而另一种则可能看的比公
司更广，虽然不一定要深。
商业模式
创业公司往往强调从自身的角度去看问题，而投资机构更关心产业 生态以及公司在产业链中的位置和获取利润的能力。
大的资本并能经得起折腾？
心态
我们的团队是否做好了接受外来者监督的思想准备？我们是否愿意规范 财务上的一些处理?
我们什么时候需要风险投资？
阶段 我们的业务目前属于什么阶段？种子期？成长期？成熟期？
资金 需求
我们在可遇见的未来是否有明确的资金需求？
我们需要做哪些准备？
BP 对业务的准确描述；可信的行动计划；Financial Model; 团队 团队人员是否已经做好与投资方沟通的准备？ 法律 潜在问题是否得到了妥善处理？ 财务 收入的确认 / 成本的计量 / 税负
怎样寻找到风险投资商？
渠道 网络投递 朋友介绍 会议/中介 守株待兔
具体信息
通过风险投资商的网站提交BP，或者 向对方发送Email
通过商业伙伴或者其他朋友介绍投资机 构
通过参加行业会议，项目推荐会议或者 是寻求投资中介的帮助
酒好不怕巷子深，投资机构主动找上门 来洽谈
有点
范围大
信赖程度增加 效率高，针对性