证券简答题分析
证券考试题目讲解及答案
证券考试题目讲解及答案一、单项选择题1. 证券投资基金的收益主要来源于（）。
A. 基金管理费B. 基金托管费C. 基金份额的买卖差价D. 基金投资的利息和股息答案：D解析：证券投资基金的收益主要来源于基金投资的利息和股息，这是基金收益的主要来源。
基金管理费和基金托管费是基金运作过程中的成本，而基金份额的买卖差价是投资者个人的投资收益，与基金本身的收益无关。
2. 以下哪项不是证券投资基金的特点？（）A. 集合投资B. 风险分散C. 专家管理D. 个人直接投资答案：D解析：证券投资基金的特点包括集合投资、风险分散和专家管理。
集合投资是指基金将众多投资者的资金集合起来进行投资；风险分散是指基金通过投资多种资产来降低单一投资的风险；专家管理是指基金由专业的基金管理人进行管理。
个人直接投资不属于基金的特点，而是投资者个人的投资方式。
3. 证券投资基金的分类不包括以下哪项？（）A. 开放式基金B. 封闭式基金C. 公司型基金D. 个人投资基金答案：D解析：证券投资基金的分类包括开放式基金、封闭式基金和公司型基金。
开放式基金是指基金份额可以随时申购和赎回的基金；封闭式基金是指基金份额在一定期限内不能申购和赎回的基金；公司型基金是指基金以公司形式运作的基金。
个人投资基金不属于基金的分类，而是投资者个人的投资行为。
二、多项选择题1. 以下哪些因素会影响证券投资基金的收益？（）A. 市场利率B. 基金管理人的管理能力C. 基金的投资策略D. 投资者的买卖时机答案：ABC解析：影响证券投资基金收益的因素包括市场利率、基金管理人的管理能力和基金的投资策略。
市场利率的变化会影响债券等固定收益类资产的价格，进而影响基金的收益；基金管理人的管理能力直接关系到基金的投资决策和收益；基金的投资策略决定了基金的投资方向和风险控制。
投资者的买卖时机虽然会影响个人的投资收益，但不是影响基金本身收益的因素。
2. 证券投资基金的风险主要包括（）。
证券投资学简答题
证券投资学简答题Chapter11、什么是证券？说明其主要的种类。
证券从它的本质⽽⾔是代表某种权能的凭证，它表明持有者有权依照凭证所记载的内容取得相应的权益并具有法律效⼒。
拥有证券意味着拥有某种权能。
这种权能主要体现为持有者对证券所代表的资产的⼀种收益权。
证券主要分为股票与债券两类。
股票代表持有者拥有对应资产的所有权，证明持有者在该公司⼊股并有权从企业的收⼊和盈利中取得股息和红利的凭证。
债券代表持有者拥有对应资产的债券，它是证明持有者在依法约定的特定期间内将特定数量的货币借给债券发⾏⼈使⽤，债券发⾏⼈按规定利率在特定⽇期⽀付利息并到期归还本⾦的凭证。
其要素有发⾏⼈、到期期限、⾯值、票⾯利率等。
2、证券的特征是什么？1收益性特征不论是股票还是债券，持有者⼀般能从发⾏⼈通过运⽤权益资本和债务资本所获得的增值收益中分得相应的份额作为收益。
2流通性特征证券能够在⼆级市场上⾃由交易成为流通。
证券的流通性是保证证券⼀级市场实现融资功能的必要条件，只有当证券持有者能够⽅便地讲持有的证券实现转⼿交易的时候，投资者才愿意将⾃⼰的资⾦使⽤权转让给证券的发⾏⼈。
所以证券的流通性能促进⽿机市场的活跃，从⽽保证⼀级市场的健康发展。
3风险性特征证券的交易价格在流通市场的上下变动会导致证券投资⼈收益发⽣变化甚⾄亏损的可能性3、试述虚拟投资与实体投资的异同。
共同点：1.虚拟投资与实体投资都需要初始货币⽤于投资，因此都是⼀种延迟的消费。
2.两者都需要⽤货币购买资产3.增值价值的获得都需要经过⼀定的时间并承受相应的风险区别点：1.虚拟投资购置的主要是⾦融资产，属于间接投资；实体投资购置的主要是实物资产和⽆形资产，属于直接投资2.虚拟投资的过程主要表现为⾦融资产的交易过程，⽽实体投资的过程则表现为具体有⽣产能⼒的实体资本的形成过程3.虚拟投资的结果表现为⾦融资产价值的增减，不能计⼊社会经济总量，⽽实体投资的结果则表现为新⽣产能⼒的运⽤并获得产品，其价值归⼊社会经济总量4.以⾦融投资为主的虚拟投资主要在特定的场所—交易所内进⾏，⽽实体投资的场所则主要由交易双⽅⾃主决定或在按⾏业分类的交易市场内进⾏。
证券投资简答题讲解
的经济行为。
投资的含义包括：投资是现在投入一定价值量的经济活动；投资具有时间性；投资的目的在于得到报酬（即收益）；投资具有风险性，即不稳定性。
2．试说明直接投资与间接投资的主要区别和相互关系。
答案：直接投资与间接投资最根本的区别在于投资者与筹资者之间建立了不同的经济关系。
在直接投资活动中，投资者和筹资者之间是直接的所有权关系或债权债务关系，证券经营机构不直接介入投融资活动。
在间接投资活动中，投资者和筹资者之间是一种间接的信用关系，商业银行直接介入投融资活动。
直接投资与间接投资既是竞争的，又是互补的。
在吸引资金方面，直接金融工具和间接金融工具通过收益率高低、风险大小、流动性强弱、投资方便程度等方面展开激烈竞争；在资金运用方面，二者又在筹资成本、偿还方式、信息披露、资金使用限制、期限和风险转嫁程度等方面争夺市场。
它们的相互补充和相互制约关系表现为在社会资金存量为一定的条件下，二者之间存在此消彼长的关系。
3．什么是证券投资？证券投资与实物投资有何异同？答案：证券投资是指个人或法人对有价证券的购买行为，这种行为会使投资者在证券持有期内获得与其所承担的风险相称的收益。
证券投资是以有价证券的存在和流通为前提条件的，是一种金融投资，它和实物投资之间既有密切联系，又存在一定的区别。
实物投资是对现实的物质资产的投资，它的投入会形成社会资本存量和生产能力的增加，并可直接增加社会物质财富或提供社会所需要的服务，它被称为直接投资。
证券投资所形成的资金运动是建立在金融资产基础上的，投资于证券的资金通过金融资产的发行转移到企业部门，它被称为间接投资。
证券投资和实物投资并不是竞争的，而是互补的。
在无法满足实物投资巨额资本的需求时，往往要借助于证券投资。
尽管证券投资在发4．证券投资由哪些基本要素构成？答案：证券投资要素由证券投资主体、证券投资客体和证券中介机构组成。
证券投资主体，是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。
共有四类：一是个人及其家庭；二是政府部门，包括中央政府、地方政府和政府机构；三是企事业部门，包括各种以盈利为目的的工商企业和非盈利的事业单位；四是金融机构，主要有商业银行、保险公司、证券公司及各种基金组织等。
证券常见问题解答与难点分析与解决方法
证券常见问题解答与难点分析与解决方法证券投资作为一种重要的金融投资方式，既具备较高的收益潜力，又存在一定的风险和复杂性。
在进行证券投资时，投资者常常会遇到一些常见问题，同时也会面临一些难点和困惑。
本文将对证券常见问题进行解答，并分析并提出相应的解决方法。
一、常见问题解答1. 什么是证券？证券是指股票、债券等可以用于投资和流通的金融产品。
股票代表了对企业所有权的一种投资，而债券则是对企业或政府的借款的一种投资。
2. 如何选择适合自己的证券？选择适合自己的证券需要考虑多个因素，包括自身的风险承受能力、投资目标、投资期限等。
可以通过分散投资、了解行业趋势、关注公司基本面等途径来进行选择。
3. 如何进行证券交易？证券交易可以通过证券交易所或者证券经纪人来进行。
投资者需要开立证券账户，在交易所或经纪人平台上进行买入和卖出操作。
4. 证券投资存在哪些风险？证券投资面临市场风险、流动性风险、信用风险等。
市场风险指的是价格波动带来的损失，流动性风险指的是证券市场的交易对手能力不足导致的不能及时买入或卖出，信用风险指的是发行方或交易对手无法履约。
5. 如何控制证券投资风险？为了降低证券投资风险，投资者可以通过分散投资、合理配置资产、及时止盈止损等方式来进行风险控制。
二、难点分析与解决方法1. 选股难点及解决方法选股是证券投资的关键一步，而如何确定具有投资价值的个股是投资者面临的难点之一。
投资者可采用基本面分析、技术分析、行业分析等方法来辅助选股，进而找到具有成长性、估值合理的个股。
2. 市场波动难点及解决方法证券市场的波动性较大，很多投资者对此感到困惑。
为了应对市场波动，投资者可以采取分散投资、长期投资和定期定额投资策略，降低市场波动对投资组合的影响。
3. 信息获取难点及解决方法在证券投资过程中，信息获取是非常重要的一环。
然而，投资者面临信息获取不准确、不及时等问题。
为了解决这一问题，投资者可以利用互联网，关注财经新闻、研究机构报告等，积极参与投资者教育活动，提高自身的信息获取能力。
证券投资期末考试简答题汇总(精简版)
１、债券票面有哪些基本要素。
1、债券的票面价值2、债券的偿还期限3、债券的利率4、债券发行者名称２、影响债券利率的因素主要有哪些。
1.债券发行主体的资信状况2.债券期限的长短3.整个借贷市场的资金供求状况. ３、决定债券偿还期限长短的主要因素有哪些1.资金使用方向2.市场利率变化3.债券的变现能力４、债券有哪些基本特征。
1.偿还性2.流动性3.安全性4.收益性６、公司债券有哪些特征1．是要式有价证券 2.是金钱证券，融资证券3.是流通证券，可以转让，抵押而流转4.是政权证券7、股票有哪些特征？1.收益性2.风险性3.流动性4.永久性 5 参与性8、简述普通股股票的基本特征。
1.经营参与权2.收益分配权3.认股优先权4.剩余资产分配权9、普通股股东享有哪些主要权利。
1.有权获得股利2. 当公司因破产或结业而清算时，有权分得公司剩余资产3. 普通股东拥有发言权和表决权4. 普通股东一般具有优先认股权10、简述优先股股票的基本特征1.股息率固定2.股息分派优先3.剩余资产分配优先4.一般无表决权11、简述发行优先股的意义1.可以获取长期稳定的公司股本；同时因为其股息固定，又可以减轻利润分配的负2.由于股东无表决权，这样可以减少公司经营决策权的改变和分散12、证券投资基金有哪些基本特征？1、集合理财、专业管理2、组合投资、分散风险3、利益共享、风险共担4、严格监管、信息透明5、独立托管、保障安全13、证券投资基金有哪些优点1. 证券投资基金有专家理财的优势2. 证券基金有积少成多的优势3. 证券投资基金有组合投资、分散风险的优点4. 与股票相比而言，证券投资基金还有费用低廉的优点14、简述封闭式基金与开放式基金的区别。
1.存续期限不同2.规模可变性不同3.可赎回性不同4.交易价格计算标准不同5.投资策略不同15、简述契约型基金与公司型基金的区别。
1、法律依据不同2、基金财产的法人资格不同3、发行的凭证不同4、投资者的地位不同5、基金资产运用依据不同6、融资渠道不同7、基金运营方式不同16、金融衍生工具的主要功能有哪些？1. 避险保值2.投机3.价格发现4.降低交易成本17、期货市场为什么具有价格发现功能？1.期货交易的都是远期的商品价格，在分析价格的过程中，包括了对国家政策，消费供求，仓库保管等相关费用的计算，对未来的价格起到一个揭示的作用。
证券简答题
1.优先股的分类（1）参与优先股和非参与优先股（2）积累优先股和非积累优先股（3）可转换优先股和不可转换优先股（4）可赎回优先股和不可赎回优先股2.证券投资基金的特征（1）专家经营（2）资本金小（3）费用低（4）组合投资、分散风险（5）经营与保管分离（6）流动性较高3.投资银行的业务（1）证券承销（2）证券经纪（3）公司兼并与收购（4）项目融资（5）公司理财（6）基金管理（7）金融创新（8）风险投资4.股票发行的目的（1）为组建股份有限公司发行股票（2）为扩大生产和经营规模或范围而发行股票（3）兑现发行可转换证券的承诺而发行的股票（4）分散股份导致股票数量增加（5）因分红或资本公积金转增资本而发行股票5.证券发行方式（1）公开发行与非公开发行公开发行又叫公募，是指事先不确定特定的发行对象，而是向全社会广大投资者公开销售证券。
好处：提高发行人知名度，短时间内筹集大量资金、提高了证券的流动性和吸引力、发行范围广，筹资潜力大。
不利：前期准备耗时、发行成本高。
非公开发行又叫私募，是向少数特定投资者发行和推销证券。
一般来讲，分为特定的个人投资者和特定的投资机构。
（2）直接发行和间接发行直接发行是指发行人不通过承销商而自己发行证券的一种方式。
其节约发行成本，风险大。
间接发行又称委托发行，是指发行人不直接参与证券的发行过程，而是委托给承销机构出售证券的一种方式。
6.偿债能力分析（1）短期偿债能力分析短期偿债能力分析是指企业以流动资产偿还流动负债的能力，指标主要有:流动比率、速动比率和现金比率。
a．流动比率是流动资产与流动负债的比率。
其维持在2:1比较合适。
因为流动资产中变现能力较差的存货等资金约占流动资产总额的一半左右，流动负债的清偿就有保障。
b．速动比率是企业速动资产与流动度负债的比率。
所谓速动资产就是流动资产减去变现能力产的部分。
其维持在1:1比较合适c．现金比率是企业现金类资产与流动负债的比率，它是衡量企业短期偿债能力的参考性指标。
证券投资学简答与分析题详细答案
⑤能否离岸设立。对冲基金通常设立离岸基金，其好处是可以避开美国法律的投资人数限制和避税。通常设在税收避难所如处女岛（Virgin Island）、巴哈马（Bahamas）、百慕大（Bermuda）、鳄鱼岛（Cayman Island）、都柏林（Dublin）和卢森堡（Luxembourg），这些地方的税收微乎其微。1996年11月统计的680亿美元对冲基金中，有317亿美元投资于离岸对冲基金。据统计，如果不把“基金的基金”计算在内，离岸基金管理的资产几乎是在岸基金的两倍。而一般的共同基金不能离岸设立。
（4）.特点：有偿性、意愿性、安全性、流动性、免税待遇、作为调节市场货币流通量的有效工具。
6.什么是债券？债券理论价格的影响因素有哪些？
（1）债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息的、并到期偿还本金的债权债务凭证。
（2）债券理论价格的影响因素主要有内部因素和外部因素。①影响债券价值的内部因素包括期限、票面利率、提前赎回、税收待遇、流动性、信用级别。②影响债券价值的外部因素包括基础利率、市场利率和其他因素（通货膨胀水平及外汇汇率风险等）。
（3）（课本版）①按期限长短不同，分为定期国债和不定期国债。其中，定期国债又分为短期国债、中期国债和长期国债。②按资金来源分不同，分为国内债（内债）和国外债。③按有无利息和利息支付方式不同，分为有息国债、无息国债、有奖国债、有奖有息国债、无奖无息国债、浮动利率国债和固定利率国债。④按发行本位不同，分为货币国债、实物国债和折实国债。⑤按是否流通，分为自由流通国债和非自由流通国债。⑥按用途不同，分为战争国债、赤字国债、建设国债和特种国债。⑦按票面形式不同，分为凭证式（储蓄）国债和无记名（实物）国债。
证券投资分析简答题及答案
1、什么叫证券、证券投资和证券市场？从广义上讲，证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。
从一般意义上，证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。
证券可以采取纸面形式或证券监管机构规定的其他形式。
证券投资是指投资者（法人或自然人）购买股票、债券、基金券等有价证券以及这些有价证券的衍生品，以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程，是间接投资的重要形式。
证券市场是股票、债券、投资基金份额等有价证券发行和交易的场所。
（证券市场是市场经济发展到一定阶段的产物，是为解决资本供求矛盾和流动性而产生的市场。
）2、证券市场的功能以及市场的发展？（1）证券市场是指证券发行的买卖的场所，其实质是资金的供给方和资金的需求方通过竞争决定证券价格的场所。
证券市场有三个最基本的功能①筹集资金：证券市场的筹资—投资功能是指证券市场一方面为资金需求者提供了通过发行证券筹集资金的机会，另一方面为资金供给者提供了投资对象。
筹资和投资是证券市场基本功能不可分割的两个方面，忽视其中任何一个方面都会导致市场的严重缺陷。
②定价：证券的价格是证券市场上证券供求双方共同作用的结果。
证券市场的运行形成了证券需求者竞争和证券供给者竞争的关系，这种竞争的结果是：能产生高投资回报的资本，市场的需求就大，其相应的证券价格就高；反之，证券的价格就低。
③优化资源配置：证券市场的资本配置功能是指通过证券价格引导资本的流动而实现资本的合理配置的功能。
④转换机制：企业如果要通过证券市场筹集资金，必须改制成为股份有限公司。
股份公司的组织形式是社会化大生产和现代市场经济发展的产物，对企业所有权和经营权进行了分离，上市公司处于市场各方面的监督和影响之中，有利于形成“自主经营，自负盈亏，政企分开，管理科学”的治理结构，有利于健全企业的风险控制机制和激励机制。
⑤分散风险：对上市公司来说，通过证券市场融资可将经营风险部分转移和分散给投资者，公司的股东越多，单个股东承担的风险就越小。
证券简答题
1. 证券投资主体由哪些基本要素构成？①个人②政府部门③企事业部门④金融机构2. 普通股股东有哪些基本权利？①公司经营决策的参与权②盈余分配权③剩余资产分配权④优先认股权3. 证券经营机构主要经营哪些业务？①证券承销业务：证券经营机构代理证券发行人发行证券的中介业务，是证券经营机构传统的核心业务，也是最主要的基本业务。
②证券经济业务：是证券经营机构接受投资者（客户）委托-代理买卖证券，并以此收取佣金的中介业务。
③证券自营业务：是证券经营机构以自己的名义和资金买卖证券、赚取买卖差价并承担相应风险的业务。
④其他业务4. 股票发行方式有哪几种？我国现行的股票发行方式是什么？发行类型：①初次发行：指新组建股份公司时或原非股份制企业改制为股份公司时或原私人持股公司要转为公众持股公司时，公司首次发行股票。
②增资发行：指股份公司上市后为达到增加资本金的目的而发行股票的行为。
③无偿发行：是指公司原股东不必缴纳现金就可无代价地获得新股的发行方式，发行对象仅限于原股东。
④混合发行：指公司对原股东发行新股票时，按一定比例同时进行有偿无偿搭配。
我国的股票发行主要采取公开发行并上市方式，同时也允许上市公司在符合相关规定的条件下向特定对象非公开发行股票。
网下配售、网上发行、回拨机制、超额配售选择权、路演5. 债券的发行方式有几种？发行条件有哪些？债券发行方式：①定向发售②承购包销③直接发售④招标发行债券的发行条件：①发行额：发行者预定发行债券的总额②券面金融：即债券券面所表示的金额③券面利率：又称名义利率，是债券券面所载明的利率④到期期限：指债券从发行到偿还本息的时间限度⑤发行价格：是债券从发行者手中转移到初始投资者手中的价格⑥偿还方式⑦发行担保⑧税收效应：主要是指对债券的收益是否征税6. 证券交易的原则是什么？主要的交易规则有哪些？交易原则：①价格优先原则：价格最高的买方报价与价格最低的卖方报价优于一切报价而成交②时间优先原则：同价位申报，依照申报时序决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的，先申报者优先后申报者。
证券投资简答题
答案：投资是指经济主体为了获得未来的预期收益，预先垫付一定量的货币或实物以经营某项事业的经济行为。
投资的含义包括：投资是现在投入一定价值量的经济活动；投资具有时间性；投资的目的在于得到报酬（即收益）；投资具有风险性，即不稳定性。
2．试说明直接投资与间接投资的主要区别和相互关系。
答案：直接投资与间接投资最根本的区别在于投资者与筹资者之间建立了不同的经济关系。
在直接投资活动中，投资者和筹资者之间是直接的所有权关系或债权债务关系，证券经营机构不直接介入投融资活动。
在间接投资活动中，投资者和筹资者之间是一种间接的信用关系，商业银行直接介入投融资活动。
直接投资与间接投资既是竞争的，又是互补的。
在吸引资金方面，直接金融工具和间接金融工具通过收益率高低、风险大小、流动性强弱、投资方便程度等方面展开激烈竞争；在资金运用方面，二者又在筹资成本、偿还方式、信息披露、资金使用限制、期限和风险转嫁程度等方面争夺市场。
它们的相互补充和相互制约关系表现为在社会资金存量为一定的条件下，二者之间存在此消彼长的关系。
3．什么是证券投资？证券投资与实物投资有何异同？答案：证券投资是指个人或法人对有价证券的购买行为，这种行为会使投资者在证券持有期内获得与其所承担的风险相称的收益。
证券投资是以有价证券的存在和流通为前提条件的，是一种金融投资，它和实物投资之间既有密切联系，又存在一定的区别。
实物投资是对现实的物质资产的投资，它的投入会形成社会资本存量和生产能力的增加，并可直接增加社会物质财富或提供社会所需要的服务，它被称为直接投资。
证券投资所形成的资金运动是建立在金融资产基础上的，投投资和实物投资并不是竞争的，而是互补的。
在无法满足实物投资巨额资本的需求时，往往要借助于证券投资。
尽管证券投资在发达商品经济条件下占有重要的地位，但实物资产是金融资产存在和发展的基础，金融资产的收益也最终来源于实物资产在社会再生产过程中的创造。
4．证券投资由哪些基本要素构成？答案：证券投资要素由证券投资主体、证券投资客体和证券中介机构组成。
证券投资分析简答题答案
证券投资分析简答题答案1．股票、债券的基本特征。
答：股票的基本特征有：权利性、责任性、非返还性、盈利性、风险性；债券的基本特征有：偿还性、流通性、稳定性和风险性。
2．普通股与优先股的基本特点。
答：普通股的基本特点是：经营参与权、优先认股权、剩余财产分配权；优先股的基本特点是：股息优先并且固定、优先清偿、有限表决权、优先股可由公司赎回。
3．股票价格的分类。
答：股票价格有以下几类：票面价格，是股份公司发行股票的第一个价格，又称面值；发行价格，就是新股的销售价格，一般高于票面价格；账面价格，实际上代表每股股票的净资产价值，它并不等于票面价格；内在价格，是一种用于分析股票未来收益的理论价格，它代表股票的真实价值；市场价格，是市场转让股票的即时价格。
4．股票与债券的区别。
答：股票与债券的区别主要有：（1）从性质上看，股票体现了股东对公司部分财产的一种所有权，股东有权参与公司经营管理的权利，债券持有人无权参与公司的管理，与公司的关系是债权、债务关系。
（2）从发行目的看，公司发行股票是为了筹集自有资金，所筹资金列入公司净资产。
公司发行债券是为了增加营运资金，所筹款项列入公司负债。
（3）从偿还时间上看，股票无期限，公司不需偿还，债券有期限，到期必须偿还；（4）从收益形式看，股票的收益不稳定，债券的收益比较固定。
（5）从风险性看，债券投机性小，风险低，收益固定，股票价格变动频繁，风险大，投机性强，预期收益比债券高，收益不稳定。
（6）从发行单位看，股份公司既可发行股票也可发行债券，其他部门，包括政府部门只能发行各种债券，不得发行股票。
5．契约型投资基金与公司型投资基金的主要区别。
答：契约型投资基金与公司型投资基金的主要区别有：（1）基金的法人资格不同。
契约型基金不是法人，不受公司法约束；公司型基金属于股份公司，具有法人资格，其资金运用依据是公司法，而不是基金管理条例或者法规。
两者资金运用依据不同。
（2）投资者的地位不同。
证券基础知识试题及答案解析
证券基础知识试题及答案解析一、单项选择题（每题1分，共10分）1. 证券市场的基本功能是（）。
A. 融资和投资B. 投机和套利C. 风险管理和资产配置D. 价格发现和流动性提供答案：A解析：证券市场的基本功能是融资和投资，它为资金的需求方和供给方提供了一个交易平台。
2. 下列哪项不是证券投资基金的特点？（）。
A. 集合投资B. 风险分散C. 专家管理D. 个人直接投资答案：D解析：证券投资基金的特点包括集合投资、风险分散和专家管理，而个人直接投资不属于基金的特点。
3. 股票的面值通常（）。
A. 等于其市场价格B. 高于其市场价格C. 低于其市场价格D. 与市场价格无关答案：D解析：股票的面值是股票发行时所确定的票面金额，与市场价格无关。
4. 债券的票面利率是指（）。
A. 发行时的市场利率B. 债券发行价格C. 债券的年利息与面值的比率D. 债券的市场价格答案：C解析：债券的票面利率是指债券的年利息与面值的比率。
5. 以下哪种证券不属于衍生证券？（）。
A. 股票B. 期权C. 期货D. 掉期答案：A解析：股票是基础证券，而期权、期货和掉期属于衍生证券。
6. 证券交易的基本原则是（）。
A. 公开、公平、公正B. 投机、套利、操纵C. 内幕交易、操纵市场D. 欺诈、误导、隐瞒答案：A解析：证券交易的基本原则是公开、公平、公正。
7. 以下哪种交易不属于证券市场的一级市场交易？（）。
A. 首次公开发行B. 增发C. 配股D. 二级市场交易答案：D解析：一级市场交易包括首次公开发行、增发和配股等，而二级市场交易不属于一级市场交易。
8. 以下哪种风险属于非系统性风险？（）。
A. 市场风险B. 利率风险C. 信用风险D. 流动性风险答案：C解析：信用风险属于非系统性风险，而市场风险、利率风险和流动性风险属于系统性风险。
9. 以下哪种投资策略不属于资产配置策略？（）。
A. 股票投资B. 债券投资C. 现金管理D. 期货投资答案：C解析：现金管理不属于资产配置策略，而股票投资、债券投资和期货投资属于资产配置策略。
证券投资学简答与分析题详细答案
证券投资学简答与分析题详细答案1、证券市场的含义？分类？特征(与一般市场比较)？功能？(1)证券市场就是指证券发行与买卖的场所。
从证券市场的功能与机制上理解,证券市场实质上就是资金供需双方通过竞争以决定证券价格的场所。
(2)①按照职能不同分:发行市场与流通市场; ②按照交易对象的不同分:股票市场、债券市场与基金市场;③按照市场组织形式的不同分:场内交易市场与场外交易市场。
(3)证券市场与一般商品市场相比,有以下四个方面的不同:①交易对象与交易目的不同;②价格的决定因素不同;③市场风险与流动性不同;④市场的功能与作用不同。
(4)功能:融通资金;资本定价;配置资源;转换机制;宏观调控;分散风险。
2、股票的定义？性质？特征？类型？(1)股票作为有价证券的一种主要形式,指的就是股份公司发给股东作为投资入股的证书与借以取得股息的凭证。
(2)性质:有价证券、要式证券、证权证券、资本证券、综合权利证券。
(3)特征:收益性、风险性、流动性、永久性、参与性。
(4)类型:①按就是否记载股东姓名:记名股票与不记名股票;②按就是否有票面金额:有票面金额股票与无票面金额股票;③按股东拥有的权利与承担风险的大小不同:普通股与优先股。
★3、股息与红利的分配原则、分配顺序以及分配形式(含义)？(1)上市公司在实施分红派息时,它必须符合法律规定且不得违反公司的章程,这些规定在一定程度上也影响着股息与红利的发放数量。
这些原则如下:①必须依法进行必要的扣除后才能将税后利润用于分配股息与红利;②分红派息必须执行上市公司已定的股息政策;③分红派息必须执行同股同利的原则;④上市公司在依上述原则分红派息时,还必须注意有关的法律限制。
(2)在上市公司的税后利润中,其分配顺序如下:①弥补以前年度的亏损;②提取法定盈余公积金;③提取公益金;④提取任意公积金;⑤支付优先股股息;⑥支付普通股股息;⑦分配红利。
(3)股息的分配形式有现金股息、股票股息、财产股息、负债股息、建业股息等多种。
证券重点简答,论述题(整理版本)
有价证券的主要特型有哪些？1.产权性证券的产权性是指有价证券记载着权利人的财产权内容，代表着一定的财产所有权，拥有证券就意味着享有财产的占有、使用、收益和处分的权利。
2.收益性收益性是指持有证券本身可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资本使用权的回报。
有价证券的收益表现为利息收入、红利收入和买卖证券的差价。
收益的多少通常取决于该资产增值数额的多少和证券市场的供求状况。
3.流动性证券的流动性又称变现性，是指证券持有人可按自己的需要灵活地转让证券以换取现金。
流通性是证券的生命力所在。
4.风险性证券的风险性是指证券持有者面临着预期投资收益不能实现，甚至使本金也受到损失的可能。
投资者难以确定他所持有的证券将来能否取得收益和能获得多少收益，从而就使持有证券具有风险。
5.期限性债券一般有明确的还本付息期限,以满足不同投资者和筹资者对融资期限以及与此相关的收益率需求.债券的期限具有法律的约束力,是对双方的融资权权益的保护.股票没有期限,可视为无期证券简述证券市场的构成因素证券市场的构成要素主要包括证券市场参与者、证券市场交易工具和证券交易场所等三个方面。
1 证券市场参与者1) 证券发行人.是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的政府及其机构、金融机构、公司和企业。
证券发行人是证券发行的主体。
2）证券投资者是证券市场的资金供给者，也是金融工具的购买者。
证券投资者可分为机构投资者和个人投资者两大类。
3）证券市场中介机构是指为证券的发行与交易提供服务的各类机构，包括证券公司和其他证券服务机构，通常把两者合称为证券中介机构。
4）自律性组织自律性组织包括证券交易所和证券行业协会5）证券监管机构是国务院直属的证券管理监督机构，依法对证券市场进行集中统一监管。
2 证券市场交易工具证券市场活动必须借助一定的工具或手段来实现，这就是证券交易工具，也即证券交易对象。
证券交易工具主要包括：政府债券 (包括中央政府债券和地方政府债券)、金融债券、公司(企业)债券、股票、基金及金融衍生证券等。
证券投资简答题
证券投资简答题1.简述证券交易的程序开户委托买卖竞价成交清算与交收过户登记2.简述基本分析和技术分析的主要内容及各自研究的侧重点技术分析主要内容包括宏观经济分析、行业分析和公司分析；技术分析的主要内容是趋势分析、图形分析和指标分析基本分析重点研究的是证券的内在投资价值，目的是获得投资的长远收益，以影响证券市场供求外部因素入手，分析股价的长期趋势，帮助投资者选股，即选择投资对象。
技术分析侧重于研究股价和成交量的变动规律，目的是在价格的波动中获取短期收益，从证券市场本身入手，依据市场提供的价格、成交量等资料，分析股价的中短期走势，技术分析是帮助投资者选择投资时机和方式，重点研究市场行为，通过对市场行为的研究，预测市场未来的价格变化趋势。
3.简述影响债券定价的因素（1）由于发行人信用等级发生了变化而债券的必要收益率发生变化，进而影响到债券价格，在其他条件不变的情况下，必要收益率的变动与债券价格变动呈反向关系。
（2）必要收益率不变，只是由于债券日益接近到期日，会使原来以升水或贴水交易的证券价格日益接近于到期价值。
以升水交易的债券价格下降，以贴水交易的债券价格上升。
（3）与被定价债权具有相似特征的可比债券收益发生变化，也会迫使被定价债券的必要收益发生变化，进而影响债券的价格。
4.简述移动平均线定义及其特征定义：利用统计学的移动平均原理，将某股票连续若干交易日的收盘价累加再除以连续的交易日的天数，得到该股票的均价。
再按设定天数连续计算若干日，从而得到该股票的均价。
将得到的均价连接成一条股价均线，即得到移动平均线。
特征：趋势性；稳定性和滞后性；助涨性和支撑性；助跌性和阻力性；5.简述证券组合管理的必要性（1）降低风险。
证券组合理论证明，资产组合的风险随着组合所包含的证券数量的增加而降低，资产间相关度极低的多元化资产组合可以有效地降低非系统性风险。
（2）实现收益最大化。
就单个资产而言，风险与收益是成正比的，高收益总是伴随着高风险，但是，资产的不同比例的组合，可以使证券组合整体的收益风险特征达到在同等风险水平上收益最高和在同等收益水平上风险最小的理想状态。
证券简答题
1、简述证券投资的目的。
P05-07答：证券投资的目的是使证券投资的净效用最大化，即在风险相同的条件下，追求最大可能的收益；或者收益既定的条件下，寻找最低的风险。
2、简述证券市场监管的意义。
P82-83答：（1）加强证券市场监管是保障广大投资者权益的需要，（2）……………………是有效控制风险、维护市场良好秩序的需要，（3）……………………是发展和完善证券市场体系的需要。
3、简述证券市场监管的重要内容。
P86答：（1）监管信息披露，（2）对操纵市场的监管，（3）监管欺诈行为，（4）监管内幕交易。
4、简述我国目前股票发行的方式。
P57答：我国现有的有关法规规定，我国股份公司首次公开发行股票和上市后向社会公开募集股份（公募增发）采取对公众投资者网上发行和对机构投资者网下配售相结合的发行方式，并可根据需要，采用回拨机制和超额配售选择权。
5、简述期货市场参与者的类型。
P124答：期货交易的参与者分为三种类型：套期保值者、套利者和投机者。
6、简述技术分析的前提假设是什么。
P324答：（1）市场行为涵盖一切信息，（2）证券价格沿趋势移动，（3）历史会重复。
7、简述股票具有哪些特征。
P12-13答：（1）期限上的永久性，（2）责任上的有限性，（3）决策上的参与性，（4）报酬上的剩余性，（5）清偿上的附属性，（6）交易上的流动性，（7）投资上的风险性，（8）权益上的同一性。
8、简述企业财务报告分析的主要内容。
P305-307答：资产负债表，是反映公司在某一特定时点上财务状况的报表，利润表，是反映公司在某一时期内生产成果和经营业绩的报表，现金流量表，是反映公司在一定会计期间内经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金。
流入和现金流出情况的报表。
9、简述证券投资管理的步骤。
P375答：确定投资目标、制定投资政策、选择投资组合策略、构建和修正投资组合、评估投资业绩。
10、什么是有效市场假说？如何检验市场是否有效？P379答：（1）有效市场假说，是描述资本市场定价效率的理论，这一理论认为，证券市场上任何时刻的价格都充分反映了与证券评估相关的全部信息。
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1、简述证券投资的目的。
P05-07
答：证券投资的目的是使证券投资的净效用最大化，即在风险相同的条件下，追求最大可能的收益；或者收益既定的条件下，寻找最低的风险。
2、简述证券市场监管的意义。
P82-83
答：（1）加强证券市场监管是保障广大投资者权益的需要，
（2）……………………是有效控制风险、维护市场良好秩序的需要，
（3）……………………是发展和完善证券市场体系的需要。
3、简述证券市场监管的重要内容。
P86
答：（1）监管信息披露，（2）对操纵市场的监管，（3）监管欺诈行为，（4）监管内幕交易。
4、简述我国目前股票发行的方式。
P57
答：我国现有的有关法规规定，我国股份公司首次公开发行股票和上市后向社会公开募集股份（公募增发）采取对公众投资者网上发行和对机构投资者网下配售相结合的发行方式，并可根据需要，采用回拨机制和超额配售选择权。
5、简述期货市场参与者的类型。
P124
答：期货交易的参与者分为三种类型：套期保值者、套利者和投机者。
6、简述技术分析的前提假设是什么。
P324
答：（1）市场行为涵盖一切信息，（2）证券价格沿趋势移动，（3）历史会重复。
7、简述股票具有哪些特征。
P12-13
答：（1）期限上的永久性，（2）责任上的有限性，（3）决策上的参与性，
（4）报酬上的剩余性，（5）清偿上的附属性，（6）交易上的流动性，
（7）投资上的风险性，（8）权益上的同一性。
8、简述企业财务报告分析的主要内容。
P305-307
答：资产负债表，是反映公司在某一特定时点上财务状况的报表，
利润表，是反映公司在某一时期内生产成果和经营业绩的报表，
现金流量表，是反映公司在一定会计期间内经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金。
流入和现金流出情况的报表。
9、简述证券投资管理的步骤。
P375
答：确定投资目标、制定投资政策、选择投资组合策略、
构建和修正投资组合、评估投资业绩。
10、什么是有效市场假说？如何检验市场是否有效？P379
答：（1）有效市场假说，是描述资本市场定价效率的理论，这一理论认为，证券市场上任
何时刻的价格都充分反映了与证券评估相关的全部信息。
（2）对市场是否有效的检验主要是看投资者能否得到超额收益。
如果一项投资策略的收益超过市场预期收益，而且在统计上有显著的表现，该市场就不是一个有效的市场。
或者说，如果市场是有效的，一项能产生正的超常收益的投资策略未必能始终战胜市场。
11、简述政府机构参与证券投资的目的。
P7
答：（1）调剂资金余缺，（2）公开市场业务操作，
（3）保证国有资产的保值增值，（4）通过国家控股、参股来控制及合理配置社会资源。
12、简述公司分析的主要内容。
P298
答：（1）公司竞争地位分析，（2）公司盈利能力分析，（3）公司经营管理能力分析。
13、简述积极股票投资管理的策略。
P380-383
答：（1）以技术分析为基础的策略，
（2）以基本分析为基础的责任，
所以，…………
29、简述系统性风险的概念及其内容。
P171
答：系统风险，是指由于某种全局性的因素引起的投资收益的可能变动，这种因素以同样的方式对所有证券的收益产生影响。
系统风险主要包括：市场风险、利率风险和购买力风险。
30、简述场外交易市场的特征。
P74
答：（1）场外交易市场是一个分散的、无固定交易所的无形市场。
（2）………………是一个投资者可直接参与证券交易过程的“开放性”市场。
（3）………………是一个拥有众多证券种类和证券商的市场。
（4）………………是一个交易商报价驱动的市场。
（5）场外交易市场管理比较宽松。
31、简述股指期货交易的概念及其特点。
P135-136
答：股票价格指数期货，就是以股票价格指数为“商品”的期货合约，股票价格指数期货交易，就是以股票价格指数为基础金融变量的期货合约的买卖。
特点：
（1）股价指数没有具体的实物形态，因此，股票价格指数期货合约代表一组假设的股票资产而不是买卖某种特定的股票。
（2）股票价格指数期货合约的价值是由股票价格指数乘以某一固定乘数决定的。
（3）股票价格指数期货无法以某一种股票价格指数或组成该指数的几十种甚至几千种股票手交收，而是采取现金交收方式。
32、积极股票投资管理的策略有哪些？P380-382
答：（1）以技术分析为基础的策略，
（2）以基本分析为基础的责任，
（3）以市场异象为基础的策略，
（4）以股票投资风格管理为基础的策略。