《金融学》计算习题

第一题：你现在有10000元资金准备存在银行5年，有三种存款方式可选择：存1 年期存款，每年到期后连本带利转存4次；存3年期存款，到期后连本带利转存1年期存款2次；存5年期存款1期。

1 年期、3年期、5 年期存款的年利率分别为2%、2.2%、3%。

请问三种方式5年后的终值各为多少？哪种方式最优？
第二题：你现在每个月存款1000元，年利率为3%，5年后你有多少钱？这5年存款的现值为多少钱？
第三题：你现在有10万美元可进行投资，美元存款年利率为3%，日元存款年利率为1%，预测未来两年日元将升值5%，哪种投资方案较优？
第四题：欧元对美元汇率，2005年12月底为1：1.1，预计2006年12月底将变为1：1.2。

（1）某欧洲企业预计2006年底有100亿美元的外汇收入。

为了控制美元汇率下跌可能带来的汇兑损失，该企业在2006年初以1：1.12的汇率出售100亿美元的1 年期远期美元外汇。

如果2006年底欧元对美元汇率实际为1：1.25，则该企业可以减少汇兑损失多少欧元？如果2006年底欧元对美元汇率实际为1：1.05呢？
（2）D企业并无外汇收入，而在2006年初购买100亿美元的1年期美元期货，价格为1：1.12，保证金比率为5%。

如果2006年底欧元对美元汇率实际为1：1.25，该企业的盈利如何？如果2006年底欧元对美元汇率实际为1：1.05呢？
第五题：C银行购买了200亿元的5年期国债，票面利率为3%，价格为面值100元。

其面临利率上升价格下跌的风险。

为了防范利率上升的风险，C银行购买了200亿元的国债看跌期权。

期权价格为1元，敲定价格为100元。

（1）如果市场利率上升，该债券的价格下跌到98元，C银行将会怎样操作？其盈利怎样？
（2）如果市场利率下降，该债券的价格上涨到105元，C银行将会怎样操作？其盈利怎样？
第六题：恒星公司发行的3年期债券票面利率为6%，到期后一次性还本付息。

请问在发行时购买一万元该债券，3年到期后可获得多少利息？其到期收益率为多少？在发行1年后银行1年期存款利率下调为3%，请问此时恒星公司的债券价值为多少？
第七题：假定你购买了一套住房，从银行得到了20万元的抵押贷款，偿还期为20年，贷款的年利率为8.4%，那么，你的月供是多少？
第八题：假设在东京、纽约的伦敦外汇市场上有如下的外汇行情：
东京市场：1美元=120.0000日元；
纽约市场：1美元=0.7500英镑；
伦敦市场：1英镑=160.0000日元。

在这三个市场上，是否存在套汇机会？
如存在套汇机会，假设你有100万英镑，如何套汇，可获利多少？
第九题：如果你购买了三只股票，总投资10万元。

这三只股票分别是A、B、C。

持仓双重为A股票20%、B股票30%、C股票50%。

即，你在三只股票上的投资分别为2万、3万和5万元。

如果A、B、C的期望收益分别为10%、30%和60%，那么，你这个投资组合的期望收益率是多少？
第十题：假设:即期美元/日元汇率为123.50，美元三个月同业拆息率为4.3125%,日元三个月同业拆息率为5.25%,请计算美元兑日元三个月远期的汇率。

第十一题：假设某银行向其客户发放了一笔金额为100万元、期限为4年、年利率为6%的贷款，请用单利和复利两种方法计算该银行发放这笔贷款可以获得的利息额。

第十二题：（1）USD1＝CNY7.0910-20 GBP1＝USD2.0140-50 GBP1＝CNY？（2）USD1=DKr5.3420/5 .3430 USD1＝SFr1.0270/1 .0280 SFr1＝DKr？
第十三题：某日，银行报出的美元和欧元的报价为：
USD1＝EUR0.6317-27
一个月掉期率为35/20
三个月掉期率为30/45
美元和欧元的一月期和三月期远期汇率分别是多少？
第十四题：假设有两只股票A和B。

投资于投票A，以60%的概率获得15%的收益，以40%的概率获得5%的收益；投资于股票B，以50%的概率获得10%的收益，以50%的概率获得8%的收益。

如果你在这两只股票上的投资金额相同，这一投资组合的期望收益率是多少？如果你只想投资于其中的一只股票，A和B的期望收益率各是多少？哪个风险更大？
第十五题：已知法定准备金率为10%，提现率为10%，超额准备金率为5%，试计算存款扩张倍数。