第四节-各类型基金分析要点
基金简单知识点总结大全
基金简单知识点总结大全一、基金的定义基金是指由证券公司、基金管理公司等金融机构将大量散户的资金集中起来，统一投资于股票、债券、期货等金融工具的一种集合性投资工具。
基金按照投资目的和方式可以分为股票基金、债券基金、混合基金、指数基金、货币市场基金等。
二、基金的分类1. 按照投资对象不同，基金可以分为股票基金、债券基金、混合基金、指数基金、货币市场基金等。
2. 按照发行方式不同，基金可以分为公募基金和私募基金。
3. 按照基金管理方式不同，基金可以分为被动型基金和主动型基金。
4. 按照风险收益特征不同，基金可以分为低风险低收益基金、中风险中收益基金和高风险高收益基金。
三、基金的投资原理基金的投资原理主要包括分散化投资、专业化管理和规模效益。
基金通过将投资者的资金集中起来，实现分散化投资，降低投资风险；基金由专业的基金管理人员进行资产配置和投资操作，实现专业化管理；基金将大量投资者的资金集中起来，获得规模效益，降低管理成本，提高投资收益。
四、基金的风险分析1. 市场风险：市场风险是指由于宏观经济政策、企业经营发展等原因导致股票、债券等金融资产价格波动的风险。
2. 经济风险：经济风险是指由于宏观经济环境的变化，导致企业盈利能力、市场需求等发生变化，进而影响股票、债券等金融资产价格的风险。
3. 利率风险：利率风险是指由于宏观经济政策、国际金融市场变化等原因导致债券价格波动的风险。
4. 汇率风险：汇率风险是指由于国际金融市场变化、宏观经济政策等原因导致外汇价格波动的风险。
5. 政策风险：政策风险是指由于国家宏观经济政策、产业政策、环境政策等原因导致企业盈利能力、市场需求等发生变化，进而影响股票、债券等金融资产价格的风险。
五、基金的收益分配基金的收益主要包括股票、债券、期货等金融资产的资本收益和分红收益。
基金的收益会根据基金合同的约定，按照形式分配收益。
六、基金的投资策略基金的投资策略根据不同的投资目标和风险偏好，可以采取价值投资、成长投资、指数投资、动态配置等不同的投资策略。
《证券投资基金》CH2-证券投资基金的类型要点总结
第二章证券投资基金的类型第一节证券投资基金分类概述一、证券投资基金分类的意义(一)对投资者来说，科学的分类有助于投资者加深对各种基金的认识与风险收益特征的把握，有助于投资者做出正确的投资选择与比较(二)对基金管理公司来说，基金业绩的比较应该在同一类别中进行才公平合理(三)对基金研究评价机构来说，基金的分类则是进行基金评价的基础(四)对监管部门来说，有利于实施有效的分类监管二、基金分类的困难2004年7月1日《证券投资基金运作管理办法》中，首次将我国的基金的类别分为股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金等基本类型三、基金分类（重要考点，经常以多项选择题出现）(一)根据运作方式不同，可以分为封闭式基金、开放式基金(二)根据法律形式的不同，可以分为契约型基金、公司型基金(三)根据投资对象不同，可分为股票基金(>60%投资于股票)、债券基金（>80%）、货币市场基金、混合基金等(四)根据投资目标不同，可分为增长型基金（追求资本增值为基本目标，主要以良好增长潜力的股票为投资对象；High Risk, High Return）、收入型基金（追求稳定额经常性收入为基本目标，一大盘蓝筹股、债券等稳定收益证券为投资目标；Low Risk,Low Return）和平衡型基金(五)依据投资理念的不同，可以分为主动型基金与被动型基金(六)根据募集方式不同，可分为公募基金和私募基金(七)根据基金的资金来源和用途的不同，可分为在岸基金和离岸基金(八)特殊类型基金1.系列基金伞形基金多个基金共有一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以互相转换2.基金中的基金以其他投资基金为投资对象我国无此类基金3.保本基金4.交易型开放式指数基金（ETF）与ETF联接基金5.上市开放式基金（LOF）6.QDII基金7.分级基金，结构型基金第二节股票基金一、股票基金在投资组合中的作用1.适合长期投资2.风险较高、预期收益也较高3.提供了应付通货膨胀最有效的手段二、股票基金与股票的不同1.股票价格随时变动；股票基金价格每个交易日只有1个价格2.股票价格受成交量的影响；股票基金价格不受申购、赎回的数量的影响3.股票价格高低的合理性可以作出判断；而不能对股票基金净值的合理性进行判断4.单一股票风险较大；而股票基金由于采取投资组合，风险相对较低三、股票基金的类型(一)按投资市场分类，可以分为国内、国外、全球股票基金三大类(二)按股票规模分类，可以分为小盘、中盘与大盘股票(三)按股票性质分类，可以分为价值型股票基金与成长型股票基金(四)按基金投资风格分类，可以分为9种类型(五)按行业分类，如基础行业基金、资源类股票基金、房地产基金、金融服务基金、科技股基金等四、股票基金的投资风险股票基金的投资风险分为系统性风险、非系统性风险以及管理运作风险五、股票基金的分析方法对股票基金的分析也有一些常用的分析指标。
了解不同类型基金的特点与区别
了解不同类型基金的特点与区别在投资领域，基金是一种重要的投资工具，它可以帮助个人和机构分散风险并获得投资回报。
不同类型的基金具有不同的特点和区别，了解这些信息将有助于投资者做出明智的投资决策。
本文将介绍几种常见的基金类型，并对它们的特点与区别进行分析。
一、货币市场基金货币市场基金是一种以短期债务证券为主要投资对象的基金。
它的主要特点是风险相对较低、流动性强且收益相对稳定。
货币市场基金的投资组合通常由政府债券、银行存款证明和短期债务工具组成。
这些投资品种风险较小且流动性高，因此货币市场基金适合于短期投资和资金储备。
与其他类型的基金相比，货币市场基金的回报率相对较低，但是风险也较低。
它通常适用于保值增值的需求不高的投资者，例如个人或机构的备用资金。
二、股票型基金股票型基金是将资金主要投资于股票市场的基金。
它的主要特点是回报率较高、风险较大。
股票型基金的投资组合由多种股票组成，可以是国内或国际市场的股票。
股票市场的波动性较大，因此股票型基金的风险也相对较高。
尽管股票型基金的风险较大，但它也提供了更高的回报机会。
对于投资者来说，股票型基金适用于对风险有一定承受能力，并且在长期投资中寻求较高回报的人。
三、债券型基金债券型基金是将资金主要投资于债券市场的基金。
它的主要特点是相对稳定的回报和较低的风险。
债券型基金的投资组合通常由政府债券、公司债券和其他固定收益证券组成。
由于债券市场的相对稳定性，债券型基金的风险相对较低。
债券型基金适用于对风险敏感度较低的投资者，例如退休人员或希望稳健增长的投资者。
它为投资者提供了相对稳定的收益来源，并在市场波动时提供一定的避险作用。
四、混合型基金混合型基金是将资金同时投资于股票市场和债券市场的基金。
它的主要特点是风险和回报相对平衡。
混合型基金的投资组合由股票和债券等资产类别组成，以实现风险分散和回报优化。
混合型基金适用于那些寻求相对平衡风险和回报的投资者。
它可以充分利用股票和债券市场的优势，同时也能够在市场波动时保持一定的风险控制。
基金的类型的8种分类
基金的类型的8种分类1. 股票型基金：股票型基金是投资组合中占比最高的基金类型，它以股票作为资产投资策略，即以投资市场中大多数股票为投资标的，通过组合投资来配置、持有股票，其重点在于市场上各种股票的组合的调整以及投资策略的实施，追求一定的价值投资和获得市场上可观的投资收益。
2. 债券型基金：债券型基金是投资组合中按照投资期限、信用状况、利率水平以及投资成本等方面购买债券来组合运作的基金类型。
它以债券、短期融资券、商业汇票、债券回购投资业务作为投资标的，以偿还借款者和分配资金收益来衡量投资收益，特别追求低风险、低波动等投资方向。
3. 混合型基金：混合型基金是将股票及债券投资品种组合到一起，以股票及债券投资为主，并追求一定的回报和风险的投资组合，来实现长期投资目标的基金类型。
其主要投资组合由股票、债券等投资品种组成，一般会给出和持有的股票、债券的投资比例，以此拼搭以股票、债券、商品等多种投资品种，充分考虑市场行情、投资者收益及风险因素，达到降低投资风险，实现风险与收益之间适度的调控，以及获得可观的投资回报。
4. QDII型基金：QDII型基金是采用多元外汇组合的基金，指的是基金管理人根据批准的投资策略，采用境内资金购买国外证券及其他金融衍生工具，实现对国外金融资产的投资，以获得较高收益率的基金类型。
QDII型基金主要以外汇组合为主，采用多元化投资组合策略，将股票投资、公司债券投资、商业票据、金融衍生品等下游金融产品组合到一起，以充分利用国外市场的有利投资环境，获得充分的收益。
5. 货币市场型基金：货币市场型基金是指以货币市场中的金融工具（如中央银行票据、政策性金融工具、商业票据、利率期货、同业存单、短期（以企业债券为主的以期限短短一年以内的金融证券）存款等）作为投资标的、并有限度参加股票市场的投资策略，以低风险、低震荡、定期限定期限策略来稳定货币市场投资收益的基金类型。
6. 保本型基金：保本型基金是采用投资组合投资居其核心，通过投资者和基金管理人之间的契约性承诺，使基金期望净值持平或收益不低于期望净值，也就是保证投资者本金不受损失，维持投资者初始投资金额的基金类型。
基金种类和各种基金特点
基金种类和各种基金特点基金是一种集合投资，由多个投资者共同出资，由专业的基金管理人员进行投资，旨在达到共同的投资目标。
基金种类繁多，投资者可以根据自己的需求选择适合自己的基金。
本文将介绍几种常见的基金类型及其特点。
一、货币基金货币基金是一种低风险、低收益的基金，主要投资于短期债券、银行存款等固定收益类产品。
货币基金的投资期限一般较短，通常为一周到一个月。
货币基金的主要特点是资金流动性强，风险低，适合短期理财和资金闲置的投资者。
二、债券基金债券基金是一种投资于固定收益类产品的基金，主要投资于政府债券、企业债券等固定收益类产品。
债券基金的收益相对稳定，风险较低。
债券基金的投资期限一般较长，适合投资者进行长期理财。
三、股票基金股票基金是一种投资于股票市场的基金，主要投资于股票、股票衍生品等产品。
股票基金的收益相对较高，但风险也相对较高。
股票基金的投资期限一般较长，适合投资者进行长期理财。
四、混合基金混合基金是一种投资于多种资产类别的基金，包括股票、债券、货币市场等。
混合基金的收益相对于股票基金和债券基金来说更加平稳，风险也相对较低。
混合基金的投资期限一般较长，适合投资者进行长期理财。
五、指数基金指数基金是一种投资于特定指数的基金，例如上证指数、深证成指等。
指数基金的收益与特定指数的涨跌幅度相关，投资者可以通过购买指数基金来获得市场平均收益。
指数基金的投资期限一般较长，适合投资者进行长期理财。
六、ETF基金ETF基金是一种交易所交易基金，投资者可以在证券交易所上市交易的基金。
ETF基金的投资方式与股票相似，投资者可以通过证券账户进行买卖。
ETF基金的特点是资金流动性强，交易费用低，适合短期交易和投机性投资。
七、QDII基金QDII基金是一种投资于海外市场的基金，主要投资于国际股票、债券、商品等产品。
QDII基金的收益与国际市场的涨跌幅度相关，风险相对较高。
QDII基金的投资期限一般较长，适合投资者进行长期理财。
基金的分类及特点简介
基金的分类及特点简介在投资领域，基金是一种常见的金融工具。
它是由多个投资者共同出资组成的一种集合投资方式。
根据不同的投资对象和运作方式，基金可以被分为不同的分类，每一类基金都有其独特的特点和优势。
本文将对基金的分类及其特点进行简要介绍。
一、按照投资对象的不同，基金可以分为股票型基金、债券型基金、混合型基金和货币市场基金。
1. 股票型基金：股票型基金主要投资于股票市场。
其优点是收益潜力大，但风险也相对较高。
股票型基金适合追求较高回报并愿意承担相应风险的投资者。
2. 债券型基金：债券型基金主要投资于债券市场。
由于债券具有固定的利息和还本付息的承诺，债券型基金相对稳健，适合保守型投资者。
3. 混合型基金：混合型基金既投资于股票市场，又投资于债券市场。
该类基金的收益和风险因素介于股票型基金和债券型基金之间，适合追求平衡的投资者。
4. 货币市场基金：货币市场基金主要投资于短期的金融工具，如国债、银行存款等。
该类基金的风险较低，适合短期投资和资金保值的需求。
二、按照基金的风险程度，基金可以分为高风险基金、中风险基金和低风险基金。
1. 高风险基金：高风险基金主要投资于成长性较强的公司股票、新兴产业等高风险资产。
高风险基金可能存在较大的波动和损失风险，但也有相应的高回报潜力。
2. 中风险基金：中风险基金的投资范围相对宽泛，包括一定比例的股票、债券等资产。
中风险基金相对平衡，适合风险偏好适中的投资者。
3. 低风险基金：低风险基金主要以固定收益类资产为主，如银行存款、债券等。
低风险基金的收益相对稳定，适合稳健型投资者或者短期投资。
三、按照运作方式的不同，基金可以分为开放式基金和闭式基金。
1. 开放式基金：开放式基金的份额可以随时申购和赎回，投资者可以根据自己的需要自由买卖基金份额。
开放式基金具有流动性高、参与门槛低等特点。
2. 闭式基金：闭式基金的份额数量是固定的，不接受投资者随时申购和赎回。
投资者可以通过交易所市场买卖闭式基金份额。
证券投资基金的类型及分析
金持有人利益
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（一）公司型投资基金
公司型基金就是美国所称的共同基金，它 是以赢利为目的的，并依据公司法的规定 而不是依据信托契约而设立的，受基金投 资者的委托通过发行股票来筹集资金并从 事各种有价证券投资的股份有限公司。
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公司型基金涉及五个当事人，即投资者、基金 公司、管理公司、托管公司和承销商。
公司型投资基金的设立必须在在工商管理 部门和证券交易委员会注册，并同时在股票发 行和交易的所在地登记。
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（二）契约型投资基金
• 契约型投资基金又称信托投资基金，是指 通过发行受益凭证筹资，由基金管理公司、 托管公司、投资者以签订信托契约的形式 组建的一种投资基金。
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契约型投资基金不仅涉及基金的管理公司和托
• 基金的投资者是基金的股东，是基金资产的实际持有人， 其以其所持有公司股份的份额分享投资收益和承担风险， 并通过股东大会及其所拥有的投票权来选举董事会；
• 基金公司是基金本身，也是基金资产的名义持有人，其主 要职责是根据章程作出投资决策；
• 基金的管理公司是一个独立于基金公司并由专家组成的， 执行基金公司决策的机构，即负责进行投资组合和进行投 资运作，基金管理公司根据与基金公司签署的管理协议行 使权利，履行义务并收取管理费；
4. 投资运作的依据不同 公司型投资基金是股份有限公司，其投资运
作的依据是公司章程；而契约型投资基金的设立 是以信托契约为纽带，其投资运作依据当然是信 托契约。
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5. 投资者在投资基金中所处的地位不同 投资者在公司型投资基金中是股东，作为股东可以通
过股东大会行使的表决权，来间接参与基金的经营与管理； 而在契约型投资基金的形式下，投资者以购买受益凭证的 方式作为信托契约的当事人，不具有任何形式的经营管理 权，只是投资基金的受益人。 6. 投资者成为股东或受益人所需经过的手续不同
基金分类介绍
基金分类介绍
基金的分类为股票型基金、债券型基金、货币型基金和混合型基金。
1、股票型基金:根据中国证监会对基金的分类标准，基金资产80%以上投资于股票的为股票型基金。
股票型基金投资股票的比例很高，所以这类基金在所有基金类型中风险最高，但长期收益也最高。
2、债券型基金是指以国债、金融债等固定收益类金融工具为主要投资对象的基金，因为其投资的产品收益比较稳定，又被称为"固定收益基金"。
根据投资股票的比例不同，债券型基金又可分为纯债券型基金与偏债券型基金。
3、货币型基金与其它投资于股票的基金最主要的不同在于基金单位的资产净值是固定不变的，通常是每个基金单位1元。
投资该基金后，投资者可利用收益再投资，投资收益就不断累积，增加投资者所拥有的基金份额。
比如某投资者以100元投资于某货币型基金，可拥有100个基金单位，l年后，若投资报酬是8%，那么该投资者就多8个基金单位，总共108个基金单位，价值108元.
4、混合型基金是指投资于股票、债券以及货币市场工具的基金，且不符合股票型基金和债券型基金的分类标准。
根据股票、债券投资比例以及投资策略的不同，混合型基金又可以分为偏股型基金、偏债型基金、配置型基金等多种类型。
股票基金是以股票为主要投资对象的基金。
通过专家管理和组合多样化投资，股票基金能够在一定程度上分散风险，但股票基金的风险在所有基金产品中仍是最高的，适合风险承受能力较高的投资者的需要。
基金知识点总结大全
基金知识点总结大全基金是一种集合投资方式，通过投资组合来分散风险，帮助投资者实现长期投资收益。
基金的种类繁多，包括股票基金、债券基金、货币市场基金、指数基金等，每种基金都有其特点和投资对象。
以下是基金知识点的总结：一、基金的概念和种类1. 基金的概念基金是由投资者的资金汇集而成，由专业的基金管理人来管理。
基金类型多样，包括股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金、指数型基金等。
2. 股票基金股票基金是通过投资股票市场来获取投资收益的基金种类，按照其投资对象可以分为中小盘股票基金、行业股票基金、指数股票基金等。
3. 债券基金债券基金是通过投资债券市场来获取投资收益的基金种类，按照其投资对象可以分为国债基金、企业债基金、中短期债基金等。
4. 混合基金混合基金是同时投资股票和债券市场，以及其他金融工具来获取投资收益的基金种类，根据其投资比例可以分为偏股型基金、平衡型基金、偏债型基金等。
5. 货币市场基金货币市场基金是通过投资短期金融工具来获取投资收益的基金种类，其主要投资对象包括银行存款、短期国债、短期企业债等。
6. 指数型基金指数型基金是根据特定股票指数来构建投资组合的基金种类，其投资目标是复制特定指数的收益表现。
7. 其他特殊类型基金其他特殊类型基金包括ETF基金、QDII基金、FOF基金等，每种基金都有其独特的投资策略和特点。
二、基金投资的原理和风险1. 基金投资的原理基金投资的原理是通过分散投资来降低投资风险，实现长期投资收益。
基金通过投资一篮子的证券来分散风险，由专业的基金管理人来管理资金，提高投资效率。
2. 基金投资的风险基金投资也存在一定的风险，主要包括市场风险、信用风险、流动性风险、利率风险等。
投资者需要了解每种风险并做好风险管理，选择符合自己风险承受能力的基金产品。
三、基金定投和分红再投资1. 基金定投基金定投是一种定期定额投资方式，通过每月、每季度定期投资一定金额来实现分散投资和长期持有的投资策略。
基金种类和各种基金特点
基金种类和各种基金特点随着金融市场的发展，投资者们越来越关注基金投资。
基金作为一种集合投资方式，已成为投资者们进行资产配置的重要手段。
但在选择基金时，不同种类的基金特点是不同的，投资者应该根据自己的风险偏好、投资目标和时间等因素来选择适合自己的基金。
本文将介绍几种常见的基金种类及其特点。
一、货币市场基金货币市场基金是一种风险较低的基金，主要投资于短期的债券、票据等货币市场工具，因此其风险也非常低。
货币市场基金的收益率通常与银行活期存款利率相当，但相对来说，货币市场基金的收益率更高一些。
货币市场基金的优点在于：风险低、流动性好、收益稳健。
适合短期资金的配置和短期理财。
二、债券基金债券基金是一种以投资债券为主的基金，通常包括国债、企业债、可转债等。
债券基金的收益率相对较稳定，但也存在一定的风险。
债券基金的优点在于：收益相对稳定、流动性好。
适合风险承受能力较低的投资者。
三、股票基金股票基金是一种以投资股票为主的基金，其投资范围包括A股、港股、美股等。
股票基金的收益率相对较高，但也存在较高的风险。
股票基金的优点在于：收益相对较高、流动性好。
适合风险承受能力较高的投资者。
四、混合基金混合基金是一种同时投资于股票、债券等多种资产的基金，其风险和收益相对较为平衡。
混合基金的优点在于：风险收益平衡、流动性好。
适合风险偏好居中的投资者。
五、指数基金指数基金是一种以追踪某个指数为基础的基金，如A股的上证指数、深证成指等。
指数基金的收益率通常与所追踪的指数相似，其优点在于：费用低、流动性好、透明度高。
适合追求稳健收益和低成本的投资者。
六、ETF基金ETF基金是一种交易所交易基金，也是一种追踪某个指数的基金，但与指数基金不同的是，ETF基金可以在交易所上进行买卖，其流动性更好。
ETF基金的优点在于：费用低、流动性好、透明度高。
适合追求灵活投资和低成本的投资者。
七、QDII基金QDII基金是指可以投资于海外市场的基金，其投资范围包括港股、美股、欧股等。
基金的种类和各自的特点
基金的种类和各自的特点1. 什么是基金？基金是一种由专业基金管理人集合投资者资金而形成的投资工具。
投资者购买基金份额，基金管理人负责管理和投资基金资产。
基金的种类繁多，每种基金都有其独特的投资策略和特点。
2. 股票型基金股票型基金主要投资于股票市场，其特点如下： - 高风险、高回报：股票市场波动较大，可能带来较高的回报，但也伴随着较高的风险。
- 长期投资：股票型基金适合长期投资，因为股票市场的波动需要时间来平稳。
- 分散投资：股票型基金会分散投资于多只股票，降低单只股票的风险。
3. 债券型基金债券型基金主要投资于债券市场，其特点如下： - 低风险、低回报：债券市场相对稳定，回报相对较低，但风险也较低。
- 稳定收益：债券型基金通常会定期支付利息收益。
- 分散投资：债券型基金会分散投资于多只债券，降低单只债券的风险。
4. 混合型基金混合型基金同时投资于股票和债券市场，其特点如下： - 风险与回报均衡：混合型基金通过同时投资于股票和债券市场，既能享受股票市场的高回报，又能降低风险。
- 灵活配置：基金管理人可以根据市场情况调整股债比例，灵活配置资产。
- 适合风险承受能力中等的投资者。
5. 货币市场基金货币市场基金主要投资于短期债券和货币市场工具，其特点如下： - 低风险、低回报：货币市场基金主要投资于低风险的短期债券和货币市场工具，回报相对较低。
- 高流动性：货币市场基金通常可以随时赎回，具有较高的流动性。
- 适合短期闲置资金的投资者。
6. 指数型基金指数型基金旨在复制某个特定指数的表现，其特点如下： - 低成本：指数型基金的管理费用较低，因为基金管理人只需复制指数的投资组合。
- 跟踪指数：指数型基金的目标是跟踪特定指数的表现，而非超越市场。
- 适合长期投资和passively managed 的投资者。
7. QDII基金QDII基金是指合格境外机构投资者基金，其特点如下： - 投资海外市场：QDII基金可以投资于海外市场，包括股票、债券、商品等。
基金的分类及其特点
基金的分类及其特点随着金融市场的繁荣和投资需求的增加，基金已成为各类投资者广泛参与资本市场的重要工具。
基金的分类根据不同的标准可以分为许多种类，每种类型的基金都有其独特的特点和投资策略。
本文将介绍几种常见的基金分类以及它们的特点。
一、按照投资标的分类1. 股票型基金股票型基金主要投资于股票市场，旨在寻找具有成长性和价值潜力的股票，并通过长期投资来获得较高的回报。
股票型基金的投资风险相对较高，但也伴随着更高的收益潜力。
2. 债券型基金债券型基金主要投资于债券市场，其风险相对较低，收益相对稳定。
这种基金适合那些追求稳定收益、风险承受能力相对较低的投资者。
3. 混合型基金混合型基金同时投资于股票和债券等多种资产类别，旨在平衡风险与收益。
根据其股票和债券的配置比例，混合型基金又可细分为保守型、稳健型和进取型等不同风险收益偏好的产品。
二、按照开放性分类1. 开放式基金开放式基金是指投资者随时可以购买和赎回份额的基金，投资规模和份额都没有限制。
开放式基金的流动性强，便于投资者随时买卖，且根据市场需求可以不断发行新的份额。
2. 封闭式基金封闭式基金是指在募集期结束之后停止发行，并在一段时间内不对外开放赎回的基金。
封闭式基金筹集一定规模后，将其份额进行划分，投资者需按照一定期限持有基金份额。
三、按照投资策略分类1. 指数基金指数基金的投资策略是模拟某个特定指数的股票组合，例如沪深300指数。
基金经理不需要选择和调整个别股票，而是按照指数成份股的权重来配置投资组合。
指数基金的特点是操作简单、费用较低。
2. 主动管理基金主动管理基金的投资策略是基金经理根据自己的判断和研究选择投资标的，并根据市场行情进行频繁交易和调整。
主动管理基金的特点是依赖于基金经理的投资能力，可能获得超额收益，但也带来了更高的管理费用和交易成本。
综上所述，基金的分类根据不同的标准可以分为投资标的、开放性和投资策略等多种类型。
投资者可以根据自己的风险承受能力、收益预期和投资目标来选择适合自己的基金类型，实现资产配置和风险管理的目标。
基金重点知识汇总
基金重点知识汇总一、什么是基金？基金是由众多投资者共同出资，由专业机构根据一定的投资策略进行集中管理的一种投资工具。
基金通常由基金公司或银行等机构设立，并由基金经理负责管理和运作。
二、基金的分类1.按投资策略分类：股票型基金：以购买股票为主要投资方式，风险相对较高，收益潜力较大。
债券型基金：主要投资于债券等固定收益类金融产品，风险较低，收益相对稳定。
混合型基金：兼具股票型基金和债券型基金特点，既有较高的风险，也有相对稳定的收益。
指数型基金：通过复制某个市场指数的投资组合来实现收益，风险较低，适合长期持有。
2.按投资对象分类：股票基金：主要投资于股票市场，以获得股票的资本增值和股息收入。
债券基金：主要投资于债券市场，以获得债券的利息收入和债券价格波动带来的资本收益。
货币基金：主要投资于短期金融工具，如国债、银行间票据等，以求规避风险并稳定资金。
三、基金的特点1.分散投资：基金可以通过集合投资者的资金进行分散投资，降低风险。
2.专业管理：基金由专业机构进行管理，有专业基金经理进行投资决策，提高了投资效率。
3.流动性高：投资者可以随时买入或赎回基金份额，享受灵活的流动性。
4.透明度高：基金单位净值每日公布，投资者可以及时了解投资状况。
5.低门槛：基金的起购金额相对较低，一般人都可以参与。
四、基金投资的风险和收益1.风险：基金投资有市场风险和基金自身风险。
市场风险由宏观经济、行业发展等因素导致，基金自身风险包括基金经理能力、投资策略风险等。
2.收益：基金的收益与投资品种、市场行情和基金经理的投资能力等密切相关。
基金的过往业绩并不能作为未来收益的保证。
五、投资基金的注意事项1.了解基金产品：投资者在购买基金前应了解基金的基本情况、投资策略和风险特征等。
2.分散投资：通过投资不同类型、不同风格的基金来降低风险，不要把所有资金集中在一只基金上。
3.定期盯盘：定期关注基金的投资情况，及时了解基金的估值、净值变动等信息。
基金的分类与特点
基金的分类与特点一、基金的分类基金是指通过收集社会公众的资金，由专业投资机构进行管理和运作的一种集合投资方式。
根据不同的投资对象和投资策略，基金可以分为多种类型。
1. 股票型基金股票型基金投资于股票市场，旨在追求长期资本增值。
这类基金通常适合那些对市场有一定了解并愿意承担较高风险的投资者。
2. 债券型基金债券型基金主要投资于债券市场，享受债券带来的稳定收益。
投资者可以通过购买债券型基金来分散风险，并在投资组合中获取固定收益。
3. 混合型基金混合型基金是将股票和债券等多种投资品种进行组合的基金。
该类基金的投资策略相对较为保守，旨在实现稳定增长和风险分散。
4. 货币型基金货币型基金投资于超短期理财工具，如国债、银行存款等。
风险较低，收益相对较稳定，适合短期理财和流动性管理。
5. 指数型基金指数型基金是根据特定的股票指数或债券指数进行投资的基金。
它的目标是跟踪和复制特定指数的表现，风险较低，适合追求稳定回报的投资者。
6. QDII基金QDII基金是合格境外机构投资者投资于国际金融市场的基金。
投资者可以投资于境外的股票、债券、黄金等资产，以实现资产配置的多元化。
二、基金的特点1. 集合投资基金是由多位投资者的资金汇集而成，实现了风险的分散和规模效益的提升。
投资者可以通过购买基金份额间接拥有多种投资品种，实现多样化的投资组合。
2. 专业管理基金由专业的基金管理人进行投资组合的管理和调整，投资者无需个人参与具体投资决策，通过委托专业人士进行管理，减少了个人操作失误的风险。
3. 流动性强基金通常具有良好的流动性，投资者可以随时申购和赎回基金份额。
相比直接投资于股票或债券等单一投资品种，基金能够提供更灵活的资金调配与管理。
4. 分散风险基金的投资组合分散于不同的资产类别和行业，能够有效分散风险。
即使某个行业或资产表现不佳，整体投资组合的风险也能够得到缓解，实现稳定增长。
5. 透明度高基金管理人对基金的投资组合和运作情况进行定期披露，投资者可以随时了解基金的投资情况和运行状态，确保投资决策的透明度和公正性。
基金知识点总结归纳大全
基金知识点总结归纳大全基金的基本知识点总结归纳如下：一、基金的种类1. 按投资标的的不同，基金可以分为股票基金、债券基金、混合基金、货币基金、指数基金等几大类。
其中，股票基金主要投资于股票市场，债券基金主要投资于债券市场，混合基金则同时投资于股票和债券市场，货币基金主要投资于短期的货币市场，指数基金则是跟踪某一特定指数的基金。
2. 根据开放程度的不同，基金分为开放式基金和封闭式基金。
开放式基金的基金份额可以不断增减，投资者可以随时申购、赎回；而封闭式基金设有固定的基金份额，不设申购、赎回，在期限届满时才能进行清算退出。
3. 根据投资策略的不同，基金可分为主动管理型基金和被动管理型基金。
主动管理型基金由基金经理根据市场情况进行投资组合的调整，以谋求超越市场平均收益；而被动管理型基金则是通过复制特定指数的投资策略，追踪该指数的投资收益。
二、基金的运作机制1. 基金管理人是指依法取得基金管理资格的证券公司、基金管理公司，根据基金合同和基金托管协议的规定，管理基金财产，具体包括基金投资决策、投资组合管理、信息披露等职责。
2. 基金托管人是指从事基金托管业务的商业银行、证券公司等金融机构，负责监督基金资产的安全、托管和清算服务，保障基金资产的独立性与安全性。
3. 基金销售机构是指证券公司、银行、保险公司等销售基金产品的金融机构，他们负责为投资者提供基金的申购、赎回、转换等相关服务。
4. 基金评级机构是指对基金产品进行评级的机构，他们向市场提供基金产品的综合评价，作为投资者甄别选择基金产品的重要参考。
5. 投资者则是指购买基金产品的个人或机构，他们通过购买基金产品来实现财富管理、资产配置等投资目标。
三、基金的投资方式1. 传统投资方式：主要包括定期定额投资、定期定额投资，这是一种稳健的投资方式，有利于分散风险，适合长期投资者。
2. 灵活投资方式：包括定期投资、定额投资，这是一种更加灵活的投资方式，可以根据市场情况、个人资金状况等因素进行调整。
了解基金不同类型的基金有什么区别
了解基金不同类型的基金有什么区别近年来，基金投资在各类投资品种中逐渐占据重要地位，成为投资者们追求财富增值的一种重要手段。
然而，对于基金的初学者来说，面对众多的基金类型和品种，很容易感到困惑。
为了帮助投资者们更好地了解基金市场，本文将重点介绍基金的不同类型及其区别。
一、货币市场基金货币市场基金是较为保守的一类基金，其主要投资于短期、低风险的货币市场工具，如短期国债、银行存款等。
货币市场基金的主要目标是保值增值，并提供流动性较高的投资产品，使投资者可以随时进行买卖。
货币市场基金投资风险较低，但相应的收益也较为有限。
二、债券基金债券基金是投资于债券市场的一种基金类型，其主要投资于各类债券，如国债、企业债、可转债等。
债券基金的主要目标是通过固定收益的债券投资获得相对稳定的收益，并保持较低的风险水平。
债券基金的收益主要来自债券的利息，适合风险偏好相对低的投资者。
三、股票基金股票基金是投资于股票市场的一种基金类型，其主要投资于股票及权益类投资工具。
股票基金的主要目标是通过股票投资获得较高的资本收益，并承担相对较高的风险。
股票基金的收益受到市场行情的波动影响较大，适合风险承受能力较高的投资者。
四、指数基金指数基金是投资于追踪某个特定指数的一种基金类型，如沪深300指数基金、中证500指数基金等。
指数基金的主要目标是通过复制特定指数的投资组合，实现与指数相似的投资收益。
指数基金的优势在于成本低、透明度高，适合广大散户投资者。
五、混合型基金混合型基金是一种在投资策略上既可投资于股票市场，又可投资于债券市场的基金类型。
混合型基金的主要目标是通过股票和债券等投资品种的灵活配置，实现长期稳定增值。
混合型基金的投资风险相对较高，但也能够在一定程度上平衡股票基金和债券基金带来的波动。
六、其他基金类型除了上述几种常见的基金类型外，还有一些特殊的基金类型，如房地产基金、商品期货基金、资产配置混合基金等。
这些基金类型的投资策略和投资品种相对较为特殊，投资者在选择时需要更加谨慎，根据自身的风险偏好和投资目标做出合理的选择。
基金的分类方式
基金的分类方式（一）按照投资对象的不同分类这是最常见的分类方式，按投资方向分为四类（1）货币型基金，投资于债券、中央银行票据、回购等安全性极高的短期金融品种，被称为“银行存款替代物”。
一般不怎么会下跌，灵活存取。
适合作为日常零钱包。
比如我们常用的余额宝，其本质就是货币基金。
（2）债券型基金，主要投资于债券，享受固定的票息收入，稍有波动，拿久了大概率也有超越定期存款的收益。
（3）混合型基金，股票与债券灵活搭配，又可根据股债仓位进一步分为偏债混合型、灵活配置型和偏股混合型，股债兼备，进可攻退可守。
（4）股票型基金，是一篮子股票的组合，受股市影响，波动较大，但相比直接投资个股能够大幅分散风险。
️小技巧：如何查看基金属于什么类型可以通过支付宝可以查看（二）根据管理方式分类根据管理方式的不同，投资基金可分为主动型基金和被动型基金。
被动型基金不主动寻求超越市场的表现，而是试图复制指数的表现，目前市面上比较主流的指数有沪深300指数、标普500指数、纳斯达克100指数等。
沪深300指数由沪深市场中规模大、流动性好的最具代表性的300只证券组成，于2005年4月8日正式发布，以反映沪深市场上市公司证券的整体表现。
被动型基金一般选取特定的指数作跟踪的对象，因此通常又被称为指数型基金。
跟踪的指数有股票，又有债券，因此指数基金又可以分为偏股指数型基金、偏债指数型基金。
小技巧：名字里带“指数”的为指数型基金被动型基金能够获得与市场平均相接近的投资回报，因此比较适合稳健的投资者。
主动型基金是指基金管理人可以自由选择投资品种，它更体管理人的运作水平以及背后强大投研团队的能力。
其寻求超越市场的表现，预期的风险和收益水平都高于被动型基金。
股票型基金、混合型基金、偏股的指数型基金可以归为偏股型基金，都属于波动比较大的基金。
因此，定投赚钱公式可以优化为：长期业绩好、波动大的偏股型基金+止盈不止损=定投赚钱第一条，选基金方面：（1）选“波动大”、“长期业绩好”的“偏股型基金”第二条，操作方面：止盈不止损，也就是说“只要满足第一条，即使亏损也继续定投，只有到目标收益才止盈”（三）按交易渠道按照交易渠道，可以将基金分为场内基金和场外基金。
基金的分类及特点解析
基金的分类及特点解析基金是一种投资工具，通过集合投资者的资金，并由专业的基金管理人员进行管理和投资。
基金的分类主要根据投资策略和投资对象的不同进行划分。
本文将对基金的分类及其特点进行解析。
一、按投资策略分类1. 股票型基金股票型基金主要投资于股票市场，旨在追求长期资本增值。
这类基金投资风险相对较高，但也有较高的收益潜力。
股票型基金的特点是投资对象为股票，基金净值波动较大，适合投资者具备较高风险承受能力的人群。
2. 债券型基金债券型基金主要投资于债券市场，追求相对稳定的固定收益。
这类基金相比于股票型基金风险较低，适合保守型投资者。
债券型基金的特点是投资对象为债券，基金净值波动相对较小，收益相对稳定。
3. 混合型基金混合型基金在投资策略上采取了股票和债券投资的混合方式。
这类基金的风险和收益相对于股票型基金和债券型基金相对均衡。
混合型基金的特点是灵活性较高，能够根据市场情况调整投资比例。
4. 指数型基金指数型基金的投资策略是追踪某个特定的市场指数，如上证指数或标普500指数。
这类基金的特点是被动管理，基金的表现与所追踪指数保持高度一致。
指数型基金的优点是低成本、高流动性和透明度。
二、按投资对象分类1. 股票基金股票基金是指其投资对象为股票的基金。
这类基金的特点是投资目标为股票市场，风险和收益较高，适合对市场有较高认知或愿意承受一定风险的投资者。
2. 债券基金债券基金是指其投资对象为债券的基金。
这类基金的特点是投资目标为债券市场，相对风险较低，适合对固定收益类投资感兴趣的投资者。
3. 货币市场基金货币市场基金是指其投资对象为短期金融工具，如短期国债、短期存款等。
这类基金的特点是投资安全性较高，风险较低，适合短期资金管理和风险偏好较低的投资者。
4. 其他特定对象基金除了上述主要分类外，还有按照特定投资对象进行分类的基金，如房地产基金、黄金基金、期货基金等。
这类基金的特点是针对特定投资对象进行投资，风险和收益与所涉及的行业或领域相关。
基金详细分类
基金详细分类
基金可以根据不同的指标和特点进行详细分类，以下是常见的基金分类：
1. 股票型基金：主要投资于股票市场，追求长期资本增值。
可以进一步分为普通股票型基金和指数型基金。
2. 债券型基金：主要投资于债券市场，追求稳定收益。
可以进一步分为国债基金、企业债基金、混合债基金等。
3. 混合型基金：同时投资于股票和债券市场，以平衡风险与回报。
可以进一步分为平衡型基金、偏股型基金、偏债型基金等。
4. 货币市场基金：投资于短期金融工具，以保值增值为主。
主要投资于低风险的货币市场工具。
5. 指数基金：跟踪某个特定股票指数的基金，投资标的为指数所包含的所有股票或债券。
6. 分级基金：由于基金公司要求投资者实际购买A类基金，而不是以小于基金合道值价格购买分级子基金A1/A2类。
7. ETF（交易所交易基金）：类似于指数基金，可以在交易所上市交易，投资者
可以通过买卖ETF分享指定指数的投资回报。
8. QDII基金：投资于国际资本市场，允许国内投资者间接投资于境外市场。
9. LOF基金：在开放式基金基础上增加了锁定期，投资者在锁定期内不能随意赎回。
这些只是基金分类的一部分，根据不同的要求和投资策略，还存在其他特色的基金类型。
投资者在选择时应该根据自身的投资目标、风险承受能力和投资期限等条件进行选择。
第四节 各类型基金分析要点
第四节各类型基金分析要点一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求)1．下列基金产品或组合中，最适合推荐给稳健型投资者的是( )。
A．债券型基金 B．指数型基金 C．混合型基金 D．股票型基金[答案] A[解析] 债券型基金属于固定收益类基金，其风险比股票型基金要小，较适合稳健型投资者。
2．风险低于混合型基金的基金是( )。
A．ETF基金 B．股票型基金 C．平衡型基金 D．债券型基金[答案] D[解析] 投资于股票、债券和货币市场工具，并且又不符合股票基金和债券基金之规定的基金被通称为混合型基金，债券型基金是指将基金资产的一定比例投资于债券的基金类型。
债券型基金中债券的比例相对较高，可见其风险要低于混合型基金。
3．关于债券型基金，下列描述正确的是( )。
A．债券型基金可以通过调整投资组合，较好地抵抗通货膨胀风险B．债券型基金对利率变动不敏感C．随着债券组合平均到期期限增加，债券型基金面临的利率风险也增加D．债券型基金有固定的利息收益[答案] C[解析] A项通货膨胀风险属于系统性风险，通过投资组合的调整，债券型基金很难免受通胀的影响；B项债券型基金以债券为主要的投资对象，对利率的变动相当敏感；D项债券型基金作为不同债券的组合，尽管也会定期将投资收益分配给投资者，但债券型基金分配的收益有升有降，不如债券的利息固定。
4．混合型基金与股票型基金相比，( )。
A．投资风险高低无法比较 B．投资风险一样C．投资风险相对较低 D．投资风险相对较高[答案] C[解析] 股票型基金与混合型基金的不同主要体现在股票投资比例上，股票型基金的投资比重必须在60%以上，而混合型基金仓位上限和下限都比较宽泛，资产配置更为灵活。
因此，混合型基金的风险收益水平介于债券型基金和股票型基金之间，即混合型基金的风险水平高于债券型基金，低于股票型基金。
5．债券型基金与股票型基金相比，其波动性( )。
A．相同 B．大小无法确定 C．较大 D．较小[答案] D[解析] 通常情况下，股票价格的波动性大，是一种高风险、高收益的投资品种；债券可以给投资者带来较为确定的利息收入，波动性较小，是一种低风险、低收益的投资品种。
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第四节各类型基金分析要点一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求)1．下列基金产品或组合中，最适合推荐给稳健型投资者的是()。
A．债券型基金B．指数型基金C．混合型基金D．股票型基金[答案]A[解析]债券型基金属于固定收益类基金，其风险比股票型基金要小，较适合稳健型投资者。
2．风险低于混合型基金的基金是()。
A．ETF基金B．股票型基金C．平衡型基金D．债券型基金[答案]D[解析]投资于股票、债券和货币市场工具，并且又不符合股票基金和债券基金之规定的基金被通称为混合型基金，债券型基金是指将基金资产的一定比例投资于债券的基金类型。
债券型基金中债券的比例相对较高，可见其风险要低于混合型基金。
3．关于债券型基金，下列描述正确的是()。
A．债券型基金可以通过调整投资组合，较好地抵抗通货膨胀风险B．债券型基金对利率变动不敏感C．随着债券组合平均到期期限增加，债券型基金面临的利率风险也增加D．债券型基金有固定的利息收益[答案]C[解析]A项通货膨胀风险属于系统性风险，通过投资组合的调整，债券型基金很难免受通胀的影响；B项债券型基金以债券为主要的投资对象，对利率的变动相当敏感；D项债券型基金作为不同债券的组合，尽管也会定期将投资收益分配给投资者，但债券型基金分配的收益有升有降，不如债券的利息固定。
4．混合型基金与股票型基金相比，()。
A．投资风险高低无法比较B．投资风险一样C．投资风险相对较低D．投资风险相对较高[答案]C[解析]股票型基金与混合型基金的不同主要体现在股票投资比例上，股票型基金的投资比重必须在60%以上，而混合型基金仓位上限和下限都比较宽泛，资产配置更为灵活。
因此，混合型基金的风险收益水平介于债券型基金和股票型基金之间，即混合型基金的风险水平高于债券型基金，低于股票型基金。
5．债券型基金与股票型基金相比，其波动性()。
A．相同B．大小无法确定C．较大D．较小[答案]D[解析]通常情况下，股票价格的波动性大，是一种高风险、高收益的投资品种；债券可以给投资者带来较为确定的利息收入，波动性较小，是一种低风险、低收益的投资品种。
股票型基金以股票为主要投资对象，而债券型基金以各种债券为主要投资对象，因而债券基金的波动性比股票型基金的波动性小一些。
6．下列关于债券型基金的平均到期期限与其利率风险关系的说法，正确的是()。
A．两者的关系难以确定B．利率风险与平均到期期限的长短无关C．平均到期期限越长，利率风险也低D．平均到期期限越长，利率风险越高[答案]D[解析]债券型基金的久期越长，净值的波动幅度就可能越大，所承担的利率风险就越高。
7．关于货币基金风险，正确的说法是()。
A．组合中平均剩余期限越低，收益越高B．组合中平均剩余期限越低，流动性越高C．组合中平均剩余期限越低，利率敏感性越高D．组合中平均剩余期限越低，信用风险越高[答案]B[解析]我国法律要求货币市场基金投资组合中的平均剩余期限在每个交易日不得超过180天，但有的基金可能作出更加严格的规定，如组合剩余期限不得超过90天。
一般来说，货币市场基金剩余期限越短，利率敏感性越低，收益率越低，流动性越高，信用风险越低。
8．在股票型基金业绩分析指标中，()是最主要的分析指标。
A．基金分红B．留存收益C．已实现收益D．份额净值增长率[答案]D[解析]反映基金经营业绩的主要指标包括基金分红、已实现收益、份额净值增长率等。
其中，份额净值增长率是最主要的分析指标，能全面反映基金的经营成果。
9．在计算基金业绩时，()越高，说明基金的投资效果越好。
A．基金分红B．留存收益C．已实现收益D．时间加权收益率[答案]D[解析]在计算基金业绩时，通常要考虑分红的复权因素，采用基金时间加权收益率进行计算，能更加准确地反映基金的运作业绩。
时间加权收益率越高，说明基金的投资效果越好。
10．基金的风险分析指标中，()越高意味着基金相对于业绩基准的波动性越大。
A．行业集中度B．标准差C．贝塔系数D．行业投资集中度[答案]C[解析]贝塔系数衡量基金收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性，是个相对指标。
贝塔系数越高，意味着基金相对于业绩基准的波动性越大。
11．通过分析()，可以看出股票型基金是偏好大盘股、中盘股还是小盘股的投资。
A．平均收益率B．平均市值C．平均市净率D．平均市盈率[答案]B[解析]依据股票型基金所持有的全部股票的平均市值、平均市盈率、平均市净率等指标可以对股票型基金的投资风格进行分析。
通过对平均市值的分析可以看出基金是偏好大盘股、中盘股还是小盘股的投资。
12．股票型基金买卖股票的频率是指基金的()。
A．行业集中度B．持股集中度C．基金持股的平均时间D．股票周转率[答案]D[解析]股票型基金的股票周转率是基金买卖股票的频率，通过对其进行考察可以反映基金的操作策略，等于基金股票交易量的一半与基金平均净资产之比。
13．在进行股票型基金业绩分析时，最常见的是根据()进行排名。
A．股票周转率B．行业集中度C．时间加权收益率D．持股的平均时间[答案]C[解析]在进行股票型业绩分析时，通常需进行横向和纵向的比较，最常见的就是根据基金时间加权收益率进行排名。
14．在股票型基金的风险分析中，表示基金的总风险的指标是()。
A．股票周转率B．标准差C．贝塔D．协方差[答案]B[解析]在基金的风险分析中，反映股票型基金风险的指标常用的有标准差、贝塔系数、持股集中度、行业投资集中度、持股数量等，它们都从不同角度对基金的风险进行考量。
一般用标准差表示基金的总风险。
15．实际运作中，决定债券型基金风险收益特征的关键因素是()。
A．股票仓位的高低B．加权到期时间的长短C．利率的变动D．基金净值的大小[答案]A[解析]在实际运作中，股票仓位的高低往往成为决定债券型基金风险收益特征的关键因素，股票仓位重的债券型基金风险较大。
16．如果某债券型基金的久期为4年，市场利率由5%上升到6%，则该债券型基金的份额净值约()。
A．减少4%B．增加24%C．增加4%D．增加20%[答案]A[解析]久期综合考虑了到期时间、债券现金流以及市场利率对债券价格的影响。
久期在计算上比较复杂，但其应用却比较简单。
要衡量利率变动对债券型基金净值的影响，只要用久期乘以利率变化即可。
例如，如果某债券型基金的久期是4年，那么当市场利率上升1%时，该债券型基金的份额净值上升约4%。
17．从产品结构来看，()更容易做到绝对收益。
A．股票型基金B．债券型基金C．混合型基金D．货币市场基金[答案]C[解析]从产品结构来看，混合型基金更容易做到绝对收益，因为在熊市中，股票型基金的股票仓位无法降到60%以下，而混合型基金则可以把股票仓位降得更低。
18．货币市场基金包含着一些潜在的风险，主要是()风险。
A．收益性B．流动性C．波动性D．系统性[答案]B[解析]尽管货币市场基金是一种风险非常小的基金品种，具有部分替代银行活期存款的功能，但货币市场基金仍包含着一些潜在的风险，主要是其流动性的风险。
19．目前，我国法规要求货币市场基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日不得超过()天。
A．90B．120C．180D．360[答案]C[解析]目前，我国法规要求货币市场基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日不得超过180天。
但有的基金可能会在基金合同中作出更严格的限定，如组合平均剩余期限不得超过90天。
因此，在比较不同货币市场基金收益率的时候，应考虑其组合平均剩余期限的控制要求。
20．除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过()。
A．5%B．10%C．20%D．30%[答案]C[解析]一般情况下，货币市场基金财务杠杆的运用程度越高，其潜在的收益可能越高，但风险相应也越大。
按照规定，除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过20%。
21．货币市场基金可以投资于剩余期限小于______天但剩余存续期超过______天的浮动利率债券，其剩余期限与其他券种存在差异。
()A．365；365B．365；397C．397；365D．397；397[答案]D[解析]货币市场基金可以投资于剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券，其剩余期限与其他券种存在差异。
在判断基金组合剩余期限分布时，应充分考虑基金投资该类债券的情况。
22．指数型基金一般会把()及以上的资产配置在标的指数上面。
A．85%B．90%C．95%D．97%[答案]B[解析]指数型基金是指按照指数构成的标准购买该指数包含的全部或者一部分证券的基金。
指数型基金一般会把90%及以上的资产配置在标的指数上面。
目前大部分的指数型基金都是采用完全复制法构建组合。
23．指数型基金中，导致跟踪偏离度产生的因素不包括()。
A．仓位B．基金管理费用C．复制误差D．久期[答案]D[解析]由于基金管理费用、复制误差及仓位等因素的存在，使得基金份额净值增长率与标的指数的增长率间存在差距，产生了跟踪偏离度，而跟踪偏离度的标准差即为跟踪误差。
24．从国内指数型基金的实际运作情况来看，目前市场上主要的开放式指数基金的日跟踪误差控制目标一般都在()以内。
A．0.1%B．0.3%C．0.5%D．0.8%[答案]C[解析]指数型基金在运行过程中会普遍存在一定的跟踪误差，在导致指数型基金跟踪误差产生的因素中，有些是基金管理人能够控制的，而另一些则无法控制。
从国内指数型基金的实际运作情况来看，目前市场上主要的开放式指数基金的日跟踪误差控制目标一般都在0.5%以内。
25．目前国内的封闭式基金主要投资于()。
A．股票资产B．债券资产C．货币资产D．混合资产[答案]A[解析]目前国内的封闭式基金主要投资于股票资产，因此对于封闭式基金，在业绩分析上可借用许多股票型基金分析的一些指标，比如份额净值增长率、波动率、周转率、持股集中度等。
26．()是考察封闭式基金内在价值的重要指标。
A．折(溢)价率B．收益率C．波动率D．份额净值增长率[答案]A[解析]折(溢)价率是考察封闭式基金内在价值的重要指标，那些能引起基金折(溢)价率变化的因素，通常也是考察封闭式基金的重要内容。
27．QDⅡ基金主要投资市场须是与()签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区的证券市场。
A．中国银监会B．中国证监会C．证券交易所D．中国证券业协会[答案]B[解析]根据《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，QDⅡ基金可以投资的主要市场须是与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区的证券市场。
二、多选题(以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求)1．与债券相比，债券型基金()。
A．可以分散单一债券可能面临的较高的信用风险B．也面临着信用风险C．所承受的利率风险取决于所持有债券的平均剩余期限D．分散了系统风险[答案]ABC[解析]债券型基金并不能分散系统风险。