《财务报表分析与股票估值》表格整理

长期经营资产
负债：
短期借款、交易性金融负债、应 付利息、应付短期债券、一年内到 应付利息作为债务处理 期的非流动负债
资本： 短期债务
其他应付款、其他流动负债、预 计负债
需要按是否与营运有关进行具体分 析的项目,比如,金融资产或债务引起的 未决诉讼的预计负债归为短期债务,公司 产品担保准备金引起的预计负债归为营 运负债
标准资产负债表项目 资产：
备注说明
资产负债表归类 资产：
货币资金、交易性金融资产、发放 贷款及垫款、可供出售金融资产、 持有至到期投资、投资性房地产应 收利息、应收股利、买入返售金融 资产、金融资产递延所得税资产 (减金融资产递延所得税负债)
如果投资性房地产采用公允价值计 量则更佳,应收股利和应收利息作为金融 资产处理,金融资产产生的递延所得税影 响要具体计算
需要按是否与营运有关进行具体分 析的项目,比如,一年内内到期的非流动 资产如果为持有至到期投资则归为金融 资产,与营运有关则归为营运资本需求
金融资产或营运资 产
长期股权投资
长期股权投资采用权益法核算,在估 值中可以用利润表中的联营企业、合营 企业投资收益来计算投资收益率,在投资 收益率接近预期回报率的情况下,采用账 面价值作为估值;对上市公司的长期股权 投资采用市价计算
长期应收账款是公司为了销售提供 给客户的融资服务务,跟营运密切相关, 归为营运资产
其他流动资产和其他流动负债是否 归为营运资产或营运负债需要具体分析
递延收益是政府为了支持公司运营 而给予的资金补助,公司必须满足政府的 政策规定,营运递延所得税影响需要具体 计算
营运资本=营运资 产
-营运负债
其他应收款、一年内到期的非流动 资产、其他流动资产
金融资产
营运资产： 应收票据、应收账款、预付款项、 存货(含消耗性生物资产)、其他流 动资产、长期应收款、营运递延所 得税资产 营运负债： 应付票据、应付账款、预收款项、 应付手续费及佣金、应付职工薪酬 、应交税费、递延收益一一流动负 债、其他流动负债、递延收益一一 非流动负债、营运递延所得税负债
营运资产是指在经营活动中需要投 入的循环周转性资产;营运负债是指在经 营活动中产生的循环周转性负债
长期股权投资
固定资产、在建工程、工程物资、 固定资产清理、生产性生物资产、 油气资产、无形资产、开发支出、 商誉、长期待摊费用
用于经营活动的长期资产通过生产 产品或者提供劳务来获得回报
递延所得税资产应当根据附注调整 为经营活动的递延所得税资产(扣除金融 类资产的递延所得税资产),商誉是企业 业获得超额收益能力的营运资产
实收资本(或股本)、资本公积金、
专项储备、盈余公积金、一般风险
准备、未分配利润、库存股(作为减
应付股利在真正发放之前其实是股
项)、应付股利、外币报表折算差额 东在公司的投入
、未确认的投资损失
长期债务 股东权益
短期债务或营运负 债
长期借款、应付债券、长期应付款
长期债务
Βιβλιοθήκη Baidu
专项应付款
该项目比较特殊,绝大多数公司已经 没有发生额。如果有,则为政府为特定目 的给予公司的无偿投入,建议归人营运负 债,理由是该等政府投入是为了补贴公司 的营运活动
营运负债
其他非流动负债
具体分析,如果与营运相关,则归为营运 负债;如果与筹资有关,则归为长期债务