有关公司表外负债问题思考

会计准则

Modern Accounting

2013.7 新会计

会计是一个信息系统，信息使用者获得的会计信息，大都通过企业会计报表得到。其中，负债是会计报表中一项很关键的信息，很多破产企业最后都表现为资不抵债而破产。所以，信息使用者特别关注企业的负债信息，尤其是未在会计报表中反映的表外负债信息。

一、表外负债简述1.表外负债的界定。

当符合以下条件时，负债就不能确认于表内而只能在表外进行反映：（1）该项目不能满足会计报表中的负债要素定义；（2）没有充分的证据能够表明隐含于该项目中的负债的变化已经发生；（3）该项目不能够充分可靠地计量（陈红，2006；董晶莹，2011）。

由于表外负债是一种和传统概念上的负债完全不同的负债，它虽是一种负债，并会导致未来经济利益流出企业，然而这种负债却存在确认、计量等方面的困难，因而通常被纳入表外进行反映（陈红，2006）。

2.狭义与广义的表外负债。

狭义的表外负债是指在资产负债表上没有反映但实际要明确承担的义务，不仅包括现时义务，还包括可能导致企业未来资本流出的义务，包括实际已经发生的确定性负债、企业未在资产负债表内反映和未发生的或有负债和预计负债等。

广义的表外负债又分为表外融资负债和不确定性负债。

表外融资是指不需要在资产负债表上体现的债务融资方式（陈红，2006）。具体包括：租赁、附有追索权的应收账款出售、资产证券化、未合并实体、售后资产回购等。表外融资负债具有灵活性、隐蔽性和风险性的特点，

可能会造成企业的负债循环，使企业最终破产。

不确定性负债具有未来负债的特征，也就是在现在能够预见未来将会发生的负债（陈红，2006）。具体包括：或有负债产生的表外负债、关联交易引发的负债、环境负债、人力资源负债、币值变动负债。不确定性负债则主要体现在结果、确认以及计量上的不确定性，其存在可以导致表外负债披露成本增加，进而使企业和审计人员对其回避，使得表外负债信息披露得不详尽，影响信息使用者的决策。

二、研究表外负债的意义

世界各国会计专业机构和学者长期致力于研究表外事项。美国的证券交易委员会在2000年8月10日通过了《信息公平披露法》后，颁布了一项专门针对上市公司的规定，要求上市公司对与公司财务状况有重大影响力的表外交易、表外安排和表外债务进行详细披露。美国财务会计准则委员会（FASB）和国际会计准则委员会（IASC）要求对表外信息加强关注和重视，逐渐要求信息披露由会计表内转到表外。然而，就在美国修改《信息公平披露法》后的2001年12月2日，世界能源巨头安然公司突然宣布申请破产保护，申请破产的资产总额高达498亿美元，成为美国有史以来最大的破产案。表外交易的巨额表外负债就是其破产最重要的原因之一。20世纪30年代麦肯希罗宾逊公司(McKesson ＆ Robbins)同样也通过关联交易、高估资产或隐瞒负债的方式来进行对利润的操纵（陈红，2006）。

为此，表外负债需要我们密切重视。表外负债与企业财务风险的关系重大，同时也和会计信息的可靠性、相关性密切联系，表外负债披露不到位就会影响信息使

有关公司表外负债问题的思考

原 瑜

（上海燃气〔集团〕有限公司 201103）

【摘要】表外负债具有隐蔽性和不确定性，因而审计中经常忽略其存在的风险，然而这些风险具备某些条件就会转化为表内负债。企业对此如缺乏反应能力，会导致企业经营状况恶化乃至破产倒闭。表外负债需要引起我们高度重视。表外负债与企业财务风险的关系重大，同时也和会计信息的可靠性、相关性密切联系，表外负债披露不到位就会影响信息使用者的决策，进而导致其错误的经济决策。文章结合安然公司运用表外负债不当所产生的严重后果，分析表外负债运用不当的原因，在如何有效治理的基础上对表外负债披露问题提出建议措施。

【关键词】表外负债 会计信息披露 问题与治理

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会计准则

新会计 2013.7

用者的决策，进而导致其错误的经济行为，会计信息的相关性和有用性也会随之降低。

三、表外负债运用不当产生的后果

表外负债既有其存在的合理性，又有其存在的弊端。然而两者所占的比重孰大、怎样才能使表外负债存在更加合理、表外融资该鼓励还是反对等问题，理论界直到现在还没有明确的定论。

从理论上讲，表外负债由于未能在报表中进行反映，若在附注或其他信息中披露不足将会影响会计信息的相关性，特别是当公司操作表外负债的目的不正确时，公司表外负债披露不足将会使信息使用人无法正确作出决策，进而会导致重大的灾难发生（陈红，2006）。

安然公司便是一个最为典型的例子。安然公司的高级管理层一直认为表外负债是一个可以操纵盈余的有效工具，对其运用乐此不疲。然而也正是其对表外负债的滥用，最终导致了安然公司的轰然坍塌。安然事件爆发后，有学者研究发现，安然在不断扩张其规模的过程中需要大量的资金，但是安然出于避免股权稀释和降低债信评级的目的，不想通过增发股票和债券等权益和负债来进行融资，由此安然的高官想到了利用关联企业进行关联交易来隐藏其债务。当时，安然有两个SPE ①

应分别于1997年和1999年纳入合并报表，但其出于隐瞒的目的一直未予纳入，而只是将其所产生的收益并入报表使企业利润增加，债务却很少。安然在其扩张过程中，一直利用美国会计法规对SPE 不明确并表的漏洞，不断地设计特殊目的实体来进行融资，并通过与SPE 发生资产买卖、对冲交易、股权转让等业务策划，夸大营业规模，编造会计利润。这样既可确认与SPE 发生的资产买卖或对冲的利润，又不必将这些高度举债经营的SPE 纳入合并报表，可谓一举两得（陈红，2006）。一些学者指出，安然公司破产的一个主要原因就是表外负债的披露不充分，影响了会计信息的真实性。安然在1997—2000年的4年时间内通过特殊目的实体不予并表的做法高估了4.99亿美元的收益，而未纳入报表的负债也达数十亿美元。英国特许公认会计师公会在安然事件后指出：安然公司的投资者没有被确切告之资产负债表表外的财务安排会产生哪些重大而深刻的影响是其倒闭的一个重要原因（陈红，2006）。

四、结论及政策建议

1.提高对表外负债的认识。目前学界对表外负债的认识是浅显的和不全面的。尽管已有部分学者开始考虑表外负债对会计实务的影响，但对表外负债系统性的研究比起实务的发展还是相当滞后的。安然公司的财务丑

闻使人们开始注意表外负债给企业带来的风险，美国制定了相应的法案去监管，但是实际效果并不理想。因此要强化对表外负债的认识，从理论上系统地研究表外负债。一方面，应从表外负债信息披露入手；另一方面，可从制定相关的准则来规范其信息披露，同时还应加强注册会计师对表外负债的相关审计工作，提高财务报告所包含的信息质量，增强信息的可理解性、可靠性和相关性，使企业的经营绩效和财务状况更加公允、完整地反映给投资者。

2.加强对表外负债信息的披露。安然财务丑闻揭发，提出一个严峻的问题，即现行的会计信息披露制度能否有效地反映企业的风险因素？从报告主体的真实性出发，不仅要求披露企业的财务状况和经营成果，更重要的是披露相关潜在的风险，以提醒投资者慎重考虑。目前，我国的证券公司披露的年度财务报告是比较简单的，必需进一步完善披露财务报告信息的规定，既包括对企业经营的风险性和不确定性风险的披露，也应包括对一些极其复杂的交易事项的披露。

3.加强对表外负债的审计。审计时，负债必然是审计的重点，而表外负债也是企业总体负债的一部分。由于表外负债的特性更容易被人们忽略，因而应引起注册会计师的重视，进行重点审计，出具较为全面的审计报告，以增强债权人和投资者对注册会计师的信任。因此，从传统的会计报表审计业务向包含表内表外业务的全面审计过渡，将是审计人员以后工作的重点。

4.应统一披露标准。目前的《企业会计准则》对披露表外负债的规定十分有限，在《企业会计准则第13号——或有事项》、《企业会计准则第36号——关联方披露》、《企业会计准则第37号——金融工具列报》中，对表外负债的披露还不够全面和统一，不能完全满足报表使用者的需要。在经济快速发展、上市公司数量急剧增加的今天，对表外负债的定义、表外负债披露的标准进行统一和规范，是完全有必要的。

（作者为会计师、CIA）

参考文献

[1] [美]DAVID S H.金马，译.会计地雷：有效地躲避会计灾难[M].

北京：清华大学出版社，2004.

[2] 姚利红.或有事项的确认、计量及会计核算研究[J].兰州：财

会研究，2009（7）.

[3] 陈晓更.基于会计报表附注的表外风险研究[J].北京：冶金财会，

2008（8）.

① Special Purpose Entities，简称SPE。在证券行业，SPE 指特殊目的实体、特殊目的的载体也称为特殊目的机构，其职能是购买、包装证券化资产和以此为基础发行资产化证券，是指接受发起人的资产组合，并发行以此为支持的证券的特殊实体。——引自“百度文库SPE”

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