丁腈手套项目投资分析报告

丁腈手套项目投资分析报告
规划设计/投资分析/产业运营
承诺书
申请人郑重承诺如下：
“丁腈手套项目”已按国家法律和政策的要求办理相关手续，报告内容及附件资料准确、真实、有效，不存在虚假申请、分拆、重复申请获得其他财政资金支持的情况。

如有弄虚作假、隐瞒真实情况的行为，将愿意承担相关法律法规的处罚以及由
此导致的所有后果。

公司法人代表签字：
xxx集团（盖章）
xxx年xx月xx日
项目概要
一次性手套作为日常生活各种场景下广泛应用的必需品，随着全球经
济增长，疾病预防与健康防护意识的增长，手套市场已经成熟稳定增长，
全球手套市场年均增速在8%左右。

2020年新冠疫情爆发，医用防护手套作
为唯一的手部隔离防护用品，起到双向隔离防护作用且目前没有可替代产品，在医院、商场、公共交通等人流密集场所的使用度大大提升。

2010-2020年间全球医疗手套需求量翻了近一倍，且市场需求增速越来越快，2020年预计全球医用防护手套需求达到3310亿只。

鉴于新冠疫情带来防护需求的增长，中短期内行业需求有望爆发、手套供不应求将为常态。

作为橡胶手套中的后起之秀，丁腈手套具备强大的市场潜力。

纵观国
内外市场，丁腈手套行业的市场规模在不断地扩大甚至超出预期。

根据中
国市场调查研究中心的数据表明，中国橡胶手套的市场处于成长阶段后期，市场有着明显的扩张趋势。

丁腈橡胶手套市场发展趋势将会持续上升。

该丁腈手套项目计划总投资7614.13万元，其中：固定资产投资5947.32万元，占项目总投资的78.11%；流动资金1666.81万元，占
项目总投资的21.89%。

达产年营业收入14825.00万元，总成本费用11145.23万元，税
金及附加143.75万元，利润总额3679.77万元，利税总额4331.07万元，税后净利润2759.83万元，达产年纳税总额1571.24万元；达产
年投资利润率48.33%，投资利税率56.88%，投资回报率36.25%，全部投资回收期4.26年，提供就业职位292个。

充分依托项目承办单位现有的资源或社会公共设施，以降低投资，加快项目建设进度，采取切实可行的措施节约用水。

贯彻主体工程与
环境保护、劳动安全和工业卫生、消防工程“同时设计、同时建设、
同时投产”的总体规划与建设要求。

报告主要内容：项目承担单位基本情况、项目技术工艺特点及优势、项目建设主要内容和规模、项目建设地点、工程方案、产品工艺
路线与技术特点、设备选型、总平面布置与运输、环境保护、职业安
全卫生、消防与节能、项目实施进度、项目投资与资金来源、财务评
价等。

第一章项目承办单位基本情况
一、公司概况
公司坚持诚信为本、铸就品牌，优质服务、赢得市场的经营理念，秉承以人为本，宾客至上服务理念，将一整套针对用户使用过程中完
善的服务方案。

公司坚持诚信为本、铸就品牌，优质服务、赢得市场
的经营理念，秉承以人为本，宾客至上服务理念，将一整套针对用户
使用过程中完善的服务方案。

公司坚持走“专、精、特、新”的发展道路，不断推动转型升级，使产品在全球市场拥有一流的竞争力。

优良的品质是公司获得消费者信任、赢得市场竞争的基础，是公
司业务可持续发展的保障。

公司高度重视产品和服务的质量管理，设
立了品管部，有专职质量控制管理人员，主要负责制定公司质量管理
目标以及组织公司内部质量管理相关的策划、实施、监督等工作。

公
司生产运营过程中，始终坚持以效益为中心，突出业绩导向，全面推
行内部市场化运作模式，不断健全完善全面预算管理体系及考评机制，把全面预算管理贯穿于生产经营活动的各个环节。

通过强化预算执行
过程管控和绩效考核，对生产经营过程实施全方位精细化管理，有效
控制了产品生产成本；着力推进生产控制自动化与经营管理信息化的
深度融合，提高了生产和管理效率，优化了员工配置，降低了人力资
源成本；坚持问题导向，不断优化工艺技术指标，强化技术攻关，积
极推广应用新技术、新工艺、新材料、新装备，原料转化率稳步提高，降低了原料成本及能源消耗，产品成本优势明显。

二、所属行业基本情况
一次性健康防护手套按照材质不同可分为丁腈手套、PVC手套、乳胶手套和PE手套，根据品质等级和用途可分为医疗级和非医疗级，医疗级手套
是指需要满足目标国家医疗市场质量认证体系或准入标准的产品，主要用
于医疗手术、医疗检查、医疗护理等领域。

一次性健康防护手套通常是由橡胶薄片或薄膜制成的一类手套。

在一
些手套更换频率较高的行业，通常建议使用一次性手套，不但可以避免交
叉污染，更可以大大节约成本，比如医疗行业、实验室、食品加工业等对
卫生要求较高的行业。

根据材质，一次性防护手套可分为丁腈手套、PVC手套、乳胶手套和PE手套。

按照用途一次性健康防护手套可分为医疗级和非
医疗级，医疗级是指满足国家医疗质量认证的产品，主要用于医疗手术、
医疗护理、医疗检查等领域。

医疗级产品的好坏直接影响到感染率的高低，因此医疗机构对医疗级手套的质量要求很高。

非医疗级别手套一般用于食
品加工、实验室、电子化工、餐饮和家庭清洁等领域。

一次性健康防护手套按照材质不同可分为乳胶手套、丁腈手套、PVC手套和PE手套。

三、公司经济效益分析
上一年度，xxx实业发展公司实现营业收入11465.28万元，同比增长8.73%（920.49万元）。

其中，主营业业务丁腈手套生产及销售收入为9251.84万元，占营业总收入的80.69%。

上年度主要经济指标
根据初步统计测算，公司实现利润总额3428.22万元，较去年同期相比增长641.14万元，增长率23.00%；实现净利润2571.16万元，
较去年同期相比增长518.71万元，增长率25.27%。

上年度主要经济指标
第二章项目技术工艺特点及优势
一、技术方案
（一）技术方案选用方向
1、对于生产技术方案的选用，遵循“自动控制、安全可靠、运行
稳定、节省投资、综合利用资源”的原则，选用当前较先进的集散型
控制系统，由计算机统一控制整个生产线的各项工艺参数，使产品质
量稳定在高水平上，同时可降低物料的消耗。

严格按行业规范要求组
织生产经营活动，有效控制产品质量，为广大顾客提供优质的产品和
良好的服务。

2、遵循“高起点、优质量、专业化、经济规模”的建设原则。

积
极采用新技术、新工艺和高效率专用设备，使用高质量的原辅材料，
稳定和提高产品质量，制造高附加值的产品，不断提高企业的市场竞
争能力。

3、在工艺设备的配置上，依据节能的原则，选用新型节能型设备，根据有利于环境保护的原则，优先选用环境保护型设备，满足项目所
制订的产品方案要求，优选具有国际先进水平的生产、试验及配套等
设备，充分显现龙头企业专业化水平，选择高效、合理的生产和物流方式。

4、生产工艺设计要满足规模化生产要求，注重生产工艺的总体设计，工艺布局采用最佳物流模式，最有效的仓储模式，最短的物流过程，最便捷的物资流向。

5、根据该项目的产品方案，所选用的工艺流程能够满足产品制造的要求，同时，加强员工技术培训，严格质量管理，按照工艺流程技术要求进行操作，提高产品合格率，努力追求产品的“零缺陷”，以关键生产工序为质量控制点，确保该项目产品质量。

6、在项目建设和实施过程中，认真贯彻执行环境保护和安全生产的“三同时”原则，注重环境保护、职业安全卫生、消防及节能等法律法规和各项措施的贯彻落实。

（三）工艺技术方案选用原则
1、在基础设施建设和工业生产过程中，应全面实施清洁生产，尽可能降低总的物耗、水耗和能源消费，通过物料替代、工艺革新、减少有毒有害物质的使用和排放，在建筑材料、能源使用、产品和服务过程中，鼓励利用可再生资源和可重复利用资源。

2、遵循“高起点、优质量、专业化、经济规模”的建设原则，积极采用新技术、新工艺和高效率专用设备，使用高质量的原辅材料，稳定和提高产品质量，制造高附加值的产品，不断提高企业的市场竞争力。

（四）工艺技术方案要求
1、对于生产技术方案的选用，遵循“自动控制、安全可靠、运行稳定、节省投资、综合利用资源”的原则，选用当前较先进的集散型控制系统，控制整个生产线的各项工艺参数，使产品质量稳定在高水平上，同时可降低物料的消耗；严格按照电气机械和器材制造行业规范要求组织生产经营活动，有效控制产品质量，为广大顾客提供优质的产品和良好的服务。

2、建立完善柔性生产模式；本期工程项目产品具有客户需求多样化、产品个性差异化的特点，因此，产品规格品种多样，单批生产数量较小，多品种、小批量的制造特点直接影响生产效率、生产成本及交付周期；益而益（集团）有限公司将建设先进的柔性制造生产线，并将柔性制造技术广泛应用到产品制造各个环节，可以在照顾到客户个性化要求的同时不牺牲生产规模优势和质量控制水平，同时，降低
故障率、提高性价比，使产品性能和质量达到国内领先、国际先进水平。

二、项目工艺技术设计方案
（一）技术来源及先进性说明
项目技术来源为公司的自有技术，该技术达到国内先进水平。

（二）项目技术优势分析
本期工程项目采用国内先进的技术，该技术具有资金占用少、生
产效率高、资源消耗低、劳动强度小的特点，其技术特性属于技术密
集型，该技术具备以下优势：
1、技术含量和自动化水平较高，处于国内先进水平，在产品质量
水平上相对其他生产技术性能费用比优越，结构合理、占地面积小、
功能齐全、运行费用低、使用寿命长；在工艺水平上该技术能够保证
产品质量高稳定性、提高资源利用率和节能降耗水平；根据初步测算，利用该技术生产产品，可提高原料利用率和用电效率，在装备水平上，该技术使用的设备自动控制程度和性能可靠性相对较高。

2、本期工程项目采用的技术与国内资源条件适应，具有良好的技
术适应性；该技术工艺路线可以适应国内主要原材料特性，技术工艺
路线简洁，有利于流程控制和设备操作，工艺技术已经被国内生产实践检验，证明技术成熟，技术支援条件良好，具有较强的可靠性。

3、技术设备投资和产品生产成本低，具有较强的经济合理性；本期工程项目采用本技术方案建设其主要设备多数可按通用标准在国内采购。

4、节能设施先进并可进行多规格产品转换，项目运行成本较低，应变市场能力很强。

第三章背景及必要性
一、丁腈手套项目背景分析
作为橡胶手套中的后起之秀，丁腈手套具备强大的市场潜力。

纵
观国内外市场，丁腈手套行业的市场规模在不断地扩大甚至超出预期。

根据中国市场调查研究中心的数据表明，中国橡胶手套的市场处于成
长阶段后期，市场有着明显的扩张趋势。

丁腈橡胶手套市场发展趋势
将会持续上升。

丁腈手套的市场竞争属于全球化的竞争。

长期以来，丁腈手套市
场被马来西亚等东南亚国家所占据，形成了比较成熟稳定的市场格局，国内引入丁腈生产线较晚，相关的技术与生产线也主要是来自马来西
亚等东南亚国家。

但是中国的工业配套、生产成本、环境比东南亚国
家有很大的优势，因此国内的丁腈手套生产有很大的竞争优势，品质
和价格逐渐广泛被人们所接受。

丁腈手套产品属于中高端产品，经过特殊的工艺处理及配方改进，透气性与舒适度已接近乳胶手套。

广泛应用于半导体，精密电子原件
及有粘性金属器皿的操作，高科技产品安装和调试、LCD显示表、线路板生产线、光学产品、无尘实验室、医院、美容院等领域。

近几年，
丁腈手套使用范围更广泛用于家务劳作、化学化工、水产种植业、玻璃、食品、科研等行业使用。

由于客户选择丁腈手套本身就意味着对
品质和使用环境有着较高的要求，因此，低端丁腈手套的市场与生存
空间不断缩减，丁腈手套的生产与销售逐渐向中高端产品集中，对产
品的质量要求也越来越高。

丁腈手套的生产技术近年来更新较快，以单边双手模工艺为代表
的新生产技术大幅提升了生产效率，也使得新进入者有明显的后发优势。

同时，由于丁腈手套生产线的投入成本高于PVC手套，专业从业
人员较少，因此丁腈手套行业的资金和技术门槛较高。

但是随着中国
工业发展十分稳定和迅速，加上工业4.0智能制造的到来，劳动法等
法律法规对劳动者的保护逐渐加强，企业对劳保产品的投入也明显提高，丁腈手套成为了企业选择手套时优先考虑的对象；而在医疗领域，因有12%—30%的人群对乳胶过敏，政府和有关机构为保障医护人员和
患者的安全，丁腈手套的使用占比也在逐渐增大。

根据数据表明，中
国继美国、日本之后，已成为丁腈橡胶全球领先的消费国。

根据CNKI
的数据显示，丁腈手套的需求量每年幅度增加超过10%。

丁腈手套在今后的市场不管在国内还是国外都是具备巨大的潜力的。

二、鼓励中小企业发展
鼓励民营企业参与智能制造工程，围绕离散型智能制造、流程型
智能制造、网络协同制造、大规模个性化定制、远程运维服务等新模
式开展应用，建设一批数字化车间和智能工厂，引导产业智能升级。

支持民营企业开展智能制造综合标准化工作，建设一批试验验证平台，开展标准试验验证。

加快传统行业民营企业生产设备的智能化改造，
提高精准制造、敏捷制造能力。

从促进产业发展看，民营企业机制灵活、贴近市场，在优化产业结构、推进技术创新、促进转型升级等方
面力度很大，成效很好。

据统计，我国65%的专利、75%以上的技术创新、80%以上的新产品开发，是由民营企业完成的。

从吸纳就业看，民
营经济作为国民经济的生力军是就业的主要承载主体。

全国工商联统计，城镇就业中，民营经济的占比超过了80%，而新增就业贡献率超过了90%。

从经济的贡献看，截至2017年底，我国民营企业的数量超过2700万家，个体工商户超过了6500万户，注册资本超过165万亿元，民营经济占GDP的比重超过了60%，撑起了我国经济的“半壁江山”。

同时，民营经济也是参与国际竞争的重要力量。

改革开放以来，我国
非公有制经济发展迅速，在支撑增长、促进就业、扩大创新、增加税收，推动社会主义市场经济制度完善等方面发挥了重要作用，已成为
我国经济社会发展的重要基础。

但部分民营企业经营管理方式和发展
模式粗放，管理方式、管理理念落后，风险防范机制不健全，先进管
理模式和管理手段应用不够广泛，企业文化和社会责任缺乏，难以适
应我国经济社会发展的新常态和新要求。

公有制为主体、多种所有制
经济共同发展,是我国的基本经济制度；毫不动摇巩固和发展公有制经济，毫不动摇鼓励、支持和引导非公有制经济发展，是党和国家的大
政方针。

今天，我们对民营经济的包容与支持始终如一，人们在市场
经济中创造未来的激情也澎湃如昨。

中小企业也面临着重大的发展机遇，中国经济长期向好的基本面
没有改变，全面深化改革正在释放新动力、激发新活力。

新技术的广
泛应用正引发以智能制造为核心的产业变革，不断催生新产品、新业态、新市场和新模式，为中小企业提供了广阔的创新发展空间。

三、宏观经济形势分析
全球经济增长将温和放缓，我国工业新旧动能将加速转换，工业
经济仍将在合理区间稳定运行，工业投资增速有望稳中有进、工业品
消费将继续保持平稳增长、工业企业出口增速可能会小幅放缓、企业
效益和发展质量将继续稳步提升。

工经所所长秦海林表示，未来必须
按照高质量发展要求，深化改革，继续改善营商环境，增强发展信心；
扩大开放，营造良好的发展环境，拓展发展空间；锐意创新，提高关
键核心技术攻关能力，保障产业安全。

四、丁腈手套项目建设必要性分析
一次性健康防护手套通常是由橡胶薄片或薄膜制成的一类手套。

在一些手套更换频率较高的行业，通常建议使用一次性手套，不但可
以避免交叉污染，更可以大大节约成本，比如医疗行业、实验室、食
品加工业等对卫生要求较高的行业。

根据材质，一次性防护手套可分
为丁腈手套、PVC手套、乳胶手套和PE手套。

按照用途一次性健康防
护手套可分为医疗级和非医疗级，医疗级是指满足国家医疗质量认证
的产品，主要用于医疗手术、医疗护理、医疗检查等领域。

医疗级产
品的好坏直接影响到感染率的高低，因此医疗机构对医疗级手套的质
量要求很高。

非医疗级别手套一般用于食品加工、实验室、电子化工、餐饮和家庭清洁等领域。

一次性健康防护手套按照材质不同可分为乳
胶手套、丁腈手套、PVC手套和PE手套。

PE手套属于非医疗级手套，主要用在餐饮行业。

乳胶手套属于医
疗级手套，用于医疗手术，由于其原料天然乳胶可导致人体皮肤过敏，市场占有率逐步萎缩。

PVC手套和丁腈手套即属于医疗级也属于非医疗级手套，是各国应用最广的一次性防护手套。

丁腈手套在抗静电、拉
伸性、舒适性等方面性能更优异，随着成本降低和消费能力提升，市场需求更加旺盛，逐步替代部分乳胶手套和PVC手套。

一次性健康防护手套主要消费于医疗行业和食品行业，主要消费地为欧美发达国家。

以美国为例，医院门诊人数从2005年的6.74亿次增加到2013年的7.87亿次；餐饮行业从业人预计从2017年的1470万人将增加到2027年达到1630万人，均保持稳定增长状态，对一次性健康防护手套的需求也将持续增长。

目前一次性健康防护手套的消费主要集中在美国、欧洲、日本等发达国家和地区。

2014年全球防护手套市场规模达到76.3亿美元，预计2022年将达到172.4亿美元，年均复合增速为11%。

发达国家对健康防护手套的需求持续增长，2017年行业增速超过10%。

但发达国家对防护手套的需求发生结构性变化，丁腈手套增速最快，估计增速超过15%；PVC手套增速次之，估计增速在10%左右；乳胶手套需求反而有所降低。

美国是全球最大的健康防护手套消费国，2012-2017年期间健康防护手套的进口数量维持稳定增长。

2017年进口量达到1.1亿箱，同比增长约13%。

从进口结构来看，丁腈手套的占比持续提升，从2012年的34%提升至2017年的45%，而PVC/PE手套和乳胶手套则有所下降。

但从绝对数量来看，PVC手套和丁腈手套的需求都呈现快速增长。

2017年PVC/PE手套的进口量为5700万箱，同比增长12%；丁腈手套
的进口量为5100万箱，同比增长16%。

由于橡胶产地优势，一次性防护手套主要在东南亚国家生产，集
中了全球最大的防护手套生产企业，主要企业的手套年产量都超过100亿只。

其中TopGlove在2017年产量达到524亿只，实现收入54.8亿
元和净利润5.3亿元。

中国最大的防护手套生产企业蓝帆医疗2017年
实现收入15.8亿和净利润2.0亿。

随着防护手套产能逐步向中国转移，中国企业还有巨大的发展空间。

从产地来看，PVC手套竞争格局已经形成，中国是全球主要的PVC
手套生产国，蓝帆医疗是全国性巨头。

丁腈手套生产线在2000年以后
才从东南亚国家引入，且主要原材料也集中在东南亚，目前仍然主要
在东南亚国家生产。

但是随着国内企业生产线逐步投入生产、技术进
步带来产品质量提升和价格降低，未来丁腈手套生产也将逐步向中国
转移。

中国的一次性健康防护手套出口数量持续增加，从2013年的47.2万吨增长到2017年的54.4万吨，其中PVC手套出口量最大，约
占出口总量的80%以上，但随着丁腈手套的价格逐步降低，越来越多的客户开始使用丁腈手套，推动丁腈和乳胶手套出口不断增长，丁腈和
乳胶手套出口总量由2013年的8.0万吨上升到2017年的10.6万吨，2017年增速接近20%。

2017年中国丁腈手套出口量出现大幅度提升，随着中国企业的技术水平和规模优势逐步提升，丁腈手套产能将向中国市场转移。

中国将获得更多丁腈手套订单，蓝帆医疗、英科医疗、中红医疗等龙头企业可能获得最大的新订单增量。

中国是全球最大的PVC手套生产国，未来的行业发展趋势在于行业龙头凭借规模效应和成本优势逐步提升市占率，同时环保政策趋严导致小企业推出市场，行业集中度有望逐步提升，龙头企业能够超越行业平均增速。

预计中国PVC手套将保持5-10%的稳定增长，蓝帆医疗作为行业龙头预计未来3年能够达到10-15%的增速。

据估计全球丁腈手套需求量超过1000亿只，主要生产地在东南亚国家，随着中国技术提升和成本降低，产能逐步向中国转移。

估计2017年中国丁腈手套出口量约200亿只，不到全球总需求量的20%。

2017年中国丁腈手套出口量增速为20%，预计增速会进一步提升，是国内防护手套企业发展的最佳机遇。

英科医疗和中红医疗由于丁腈手套产能投产时间早，2017年迎来利润和收入的爆发式增长。

蓝帆医疗的第一期20亿只丁腈手套在2017下半年投产，2018年保守估计产能利用率能达到80%；第二期
40亿只丁腈手套在2018下半年投产，预计2019年能够满产，推动业
绩进一步放量增长。

丁腈产线的布局为上市公司带来产能高速放量和收入高增长。

2017年蓝帆医疗、英科医疗、中红医疗收入增速分别为22%、50%、34%，利润增速分别为11%、68%、70%，后两者主要因为丁腈手套放量
带来高速增长。

五、丁腈手套行业分析
一次性手套作为日常生活各种场景下广泛应用的必需品，随着全
球经济增长，疾病预防与健康防护意识的增长，手套市场已经成熟稳
定增长，全球手套市场年均增速在8%左右。

2020年新冠疫情爆发，医
用防护手套作为唯一的手部隔离防护用品，起到双向隔离防护作用且
目前没有可替代产品，在医院、商场、公共交通等人流密集场所的使
用度大大提升。

2010-2020年间全球医疗手套需求量翻了近一倍，且市场需求增速越来越快，2020年预计全球医用防护手套需求达到3310亿只。

鉴于新冠疫情带来防护需求的增长，中短期内行业需求有望爆发、手套供不应求将为常态。

疫情期间用于防护的一次性手套按照材质不同可分为丁腈手套、PVC手套、乳胶手套和PE手套，根据品质等级和用途可分为医疗级和。