一位良心操盘手肺腑之言：量价关系口诀背熟了不会卖也会买

一位良心操盘手肺腑之言：量价关系口诀背熟了不会卖也会
买
一、量价关系图正所谓，大军未动，粮草先行。

成交量，就是投资市场的“粮草”。

在市场中，量价关系也是规律的体现。

分别对于每个阶段的关系是量缩价平（衰退）、量缩价跌（萧条）、量平价稳（复苏）、量价齐升（繁荣）。

而股市也是这样的关系规律的。

二、常见的量价关系有哪些？1、量增价平股价经过一波放量上涨后,在上涨的末期,成交量继续放大,高点迟迟不再创新高,只是维持在一个相对的高位区间,此时表明虽然多方投入较多的资金,但空方（多为底部获利盘）的抛压相当沉重,最终导致股价滞涨,意味着短期上涨已到尾声,随时有反转下跌的可能。

2、量增价升在股价运行过程中,由于多方看多行情,主动持续性投入资金购入筹码,则表现出量增价升的健康态势,股价会伴随着量能的持续放大
而继续上涨。

量增价升是指个股(或大盘)在成交量增加的情况下，其股价(或大盘指数)出现较大涨幅的现象。

股价在多头格局中，成交量会因为股价上升跟着放
大，属于正常行为，称为“量增价涨”或“量价齐扬”。

而当股价走势能够出现量增价涨，就代表股价在上涨过程中，投资人追价意愿强烈，因此量能可以随着增
加，多头气势不断被延续，股票的筹码通过良性换手后，股
价自然就随着垫高。

特别注意的是量增幅度不宜过度放大，只能以适当的比率合理而温和地增加，若突然
冲出大量，就必须定位量能结构已经产生变化。

因为突然冲出大量有可能是短期出货，也有可能是换手。

操作策略：涨到当天最高点涨势阶段创新高，这是筹码良性换手，表示股价会继续上涨。

持股或继续买入。

如果隔天盘中成交价跌破包括今天在内三天的最低价代表卖压增强，则卖出观望。

如果跌停，立即卖出。

3、量缩价升A、
量缩价升的第一种情况是指在股价上涨的过程中,当股价不断的创出新高,但所对应的成交量没有相应的放大,而是逐级递减,量价呈现量缩价升的背离状态,往往
意味着股价上升的动能不足,随时潜在着反转下跌的可能。

（有的个股因为庄家高度控盘,在上升的过程中抛压相对较小,经常会持续的缩量拉升,但当到高位一旦
出现放量,也就是股价见顶的信号,要及时落袋为安,回避风险。

）B、量缩价升的第二种情况是当股价处于顶部,庄家开始派发一部分筹码造成股价下跌一波后,为了更好的完成派发而假性反弹拉升,以引诱散户跟进,此时往往价格上升,但量能不足,且当庄家出货完毕后,随之而来的是更为凶猛的暴跌。

4、量增价跌所谓量增价跌是指股票在成交量放大的时候，股价出现比较大的跌幅，这是一种量价背离的现象，此种情况一位这多空双方出现比较大的分歧，而且空头
升行
情的各个阶段，也可以出现在下跌行情的各个阶段中。

同时，它既可以作为卖出股票的信号，也可以作为买入股票的信号。

区别买卖信号，还要判断“量增价平”中
的“价”是高价还是低价。

（见下图）如
果股价在经过一段时间比较大的涨幅后处在相对高价位区，成交量仍在增加，而股价却没能继续上扬，呈现出高位量增价平的现象，这种股价高位放量滞涨的走势，
表明市场主力在维持股价不变的情况可能在悄悄地出货。

因此，股价高位的量增价平是一种顶部反转的征兆，一旦接下来股价掉头向下运行，则意味着股价顶部已经
形成，投资者应注意股价的高位风险。

与上述情况不同，有时在上升趋势中途也会出现“量增价平”，则说明股价上行暂时受挫，只要上升趋势未破，一般整理后仍
会有行情。

如果股价在经过一段比较长时间的下跌后处在低价位区，成交量开始持续放出，而股价却没有同步上扬，出现成交量增加股价企稳现象，此时一般成交量的阳柱线明显多于阴柱，凸凹量差比较明显，说明底部在积聚上涨动力，有主力在进货，可能是中线转阳信号，可以适量买进持股待涨。

2、低量低价看盘低量低价主要是指个股（或大盘）成交量非常稀少，同时个股股价也非常低的一种量价配合现象。

低量低价一般只会出现在股票长期在底部盘整的阶段。

（见下图）当
股价从高位一路下跌后，随着成交量的明显减少，股价在某一点位附近止跌企稳，并且在这一点位上下进行长时间的低位横盘整理。

经过数次反复筑底以后，股价最
低点日渐明朗。

同时，由于量能的逐渐萎缩至近期最低值，从而使股票的走势出现低量低价的现象。

低量低价的出现，只是说明股价阶段性底部形成的可能性加大，
而不能作为买入股票的依据。

投资者还应在研究该股基本面是否良好、是否具有投资价值等情况后，根据对一些技术指标的判断做出投资决策。

3、量缩价涨看盘量缩价涨主要是指个股（或大盘）在成交量减少的情况下，个股股价反而上涨的一种量价配合现象。

量缩价涨多出现在上升行情的末期，有一小部分也会出现在下降行情中期的反弹过程中。

量缩价涨的现象在上升行情和下降行情中的研判是不一样的。

在
持续的上升行情中，适度的量缩价涨表明主力控盘程度比较高，锁筹较好，但投资者最好是小资金短线参与，因为股价已经有了相当大的涨幅，接近上涨末期了。

有
时在上涨初期也会出现量缩价涨，则可能是昙花一现，但经过补量后仍有上行空间。

但量缩价涨毕竟所显示的是一种量价背离的趋势，因此，在随后的上升过程中出
现成交量再次放大的情况，则意味着主力可能在高位出货。

（见下图）在持续的下降行情中，有时也会出现量缩价涨的反弹走势。

当股价经过短期的大幅度下跌后，由于跌幅过猛，主力没能全部出货，因此，他们会抓住大部分投资者不忍轻易割肉的心理，用少量资金再次将股价拉高，造成量缩价涨，从而利用这种反弹走势达到出货的目的。

总之，对于量缩价涨的行情，投资者应区别对待，一般以持股或持币观望为主。

4、量增价涨看盘量增价涨主要是指个股（或大盘）在成交量增加的同时，个股的股价也同步上涨的一种量价配合现象。

量增价涨只出现在上升行情中，而且大部分是出现在上升行情的初期，也有小部分是出现在上升行情的中途。

（见下图）在
经过前期一轮较长时间的下跌和底部盘整后，市场中逐渐出现诸多利好因素，这些利好因素增强了市场预期向好的心理，刺激了股市的需求，市场交投逐渐活跃起
来。

随着成交量的放大和股价的同步上升，投资者购买股票短期内就可获得利润，赚钱的示范效应激起了更多投资者的投资意愿。

随着成交量的逐渐放大，股价也开始缓慢向上攀升，股价走势呈现量增价涨的态势，这种量价之间的良好配合，对未来股价的进一步上扬形成了实质性支撑。

量增价涨是最常见的多头主动进攻模式，应积极进场买入，与庄共舞。

5、量增价跌看盘量增价跌主要是指个股（或大盘）在成交量增加的情况下，个股股价反而下跌的一种量价配合现象。

量增价跌现象大部分出现在下跌行情的初期，也有小部分出现在上升行情的初期。

量增价跌的现象在上升行情和下降行情中的研判也是不一样的。

见图1-8。

在
上升行情初期，有的股票也会出现量增价跌现象。

当股价经过一段比较长时间的下跌和底部较长时间盘整后，主力为了获取更多的低位筹码，采取边打压股价边吸货
的手段，造成股价走势出现量增价跌现象，但这种现象也会随着买盘的逐渐增多、成交量的同步上扬而消失，这种量增价跌现象是底部买入信号。

（见下图）在
下跌行情的初期，股价经过一段比较大的涨幅后，市场上的获利筹码越来越多，一些投资者纷纷抛出股票，致使股价开始下跌。

同时，也有一些投资者对股价的走高
仍抱有预期，在股价开始下跌时，还在买入股票，多空双方对股价看法的分歧，是造成股价高位量增价跌的主要原因。

股价经过长期大幅下跌之后，出现成交量增
加，即使股价仍在下落，也要慎重对待极度恐慌的“杀跌”，此阶段的操作原则是卖出空仓观望。

低价区的增量说明有资金接盘，说明后期有望形成底部或反弹的产
生，适宜关注。

有时若在趋势逆转跌势的初期出现“量增价跌”，那么更应果断地清仓出局。

6、突放巨量看盘对
突放巨量走势的研判，应该分几种不同的情况来对待。

一般来说，上涨过程中放巨量通常表明多方力量使用殆尽，后市
继续上涨将很困难。

而下跌过
程中的巨量一般多为空方力量的最后一次集中释放，后市继续深跌的可能性很小，短线的反弹可能就在眼前了。

另一种情况是逆势放量，在市场一片喊空声之时放量
上攻，造成了十分醒目的效果。

这类个股往往只有一两天的行情，随后反而加速下跌，使许多在放量上攻那天跟进的投资者被套牢。

（见下图）主
力资金在吸筹的时候，成交量并不一定要有多大，只要有足够的耐心，在底部多盘整一段时间就行。

而主力要出货的时候，由于手中筹码太多，总得想方设法设置各
种各样的陷阱。

因此应该全面考察该股长时间的运行轨迹，了解它所处的价位、量能水平和它的基本面之间的关系，摸清主力的活动规律及个股的后市潜力，通过综
合分析来确定我们介入或出货的时机。

7、量缩价跌看盘量缩价跌主要是指个股（或大盘）在成交量减少的同时，个股的股价也同步下跌的一种量价配合现象。

量缩价跌现象既可以出现在下跌行情的中期，也可能出现在上升行情的中期，但它们的研判过程和结果是不一样。

（见下图）上升行情中的量缩价跌，表明市场充满惜售心理，是市场的主动回调整理，因而，投资者可以持股待涨或逢低介入。

不过，上升行情中价跌的幅度不能过大，否则可能就是主力不计成本出货的征兆。

下跌行情中的量缩价跌，此为无量阴跌，底部遥遥
无期。

所谓“多头不死跌势不止”，一直跌到多头彻底丧失信心斩仓认赔，爆出大的成交量，跌势才会停止。

这表明投资者在出货以后不再做“空头回补”，股价还将维持下跌方向，因而，投资者应以持币观望为主。

四、成交量波段实战绝技1、成交量小波段买卖技巧A、牛市成交量小波段买卖技巧牛市成交量小波段买入的条件：股价经过一波上涨后,短期获利抛压造成生短期回调,调整幅度在1/3、1/2或者2/3时.调整到重要支撑位,如低点连线、前头部、重要均线等,调整过程中量能萎缩,然后再次明显持续放量,形成量三角托,最好配合价三角托。

牛市成交量小波段卖出的条件：股价经过一波上涨,当出现放量滞涨或者量能逐步递减不能持续放大,且成交量均线形成量三角压,短期价格均线依次向下死叉,形成价三角压遇到重要阻力位,如高点连线、前期头部、筹码密集峰等。

B、熊市成交量小波段买卖技巧熊市成交量小波段买入的条件：股价经过一波长期的下跌后,短期严重超卖,空方衰竭,成交量严重萎缩,然后出现明显的放量迹像,量能均线形成量三角托,股价严重超卖,价格远离中长期价格均线,伴随着量能放出的同时,股价短期止跌企稳,且短期价格均线形成金叉,价格与技术指标形成底部钝化或底背离。

熊市成交量小波段卖出的条件：股价经过一波反弹后,出现放量滞涨或量能递减不能持续放大时,说明空方抛压加大,多方攻势减弱,意味着短期反弹即将结束，反弹到重要的阻力位,如
重要均线、高点连线、前期高低点等，量能均线出现死叉,形成量三角压,短期价格均线也形成死叉和价格三角压。

2、成交量大波段买卖技巧成交量大波段买入必须具备以下几个条件：股价经过一波长期的下跌,空方逐步减弱甚至衰竭,市场交投极度清淡,成交量萎缩到芝麻点量,然后量能逐步开始放大,股价开始止跌企稳。

随着量能的不断放出,底部出现明显的量堆,并形成量三角托。

股价与技术指标出现底部钝化或底背离。

股价底点开始抬高,高点也不断的创新高,同时,新高点对应的量能大于前高点的量能,呈现一波比一波放大的态势。

中长期价格均线开始由下跌转为走平、抬升,趋势发生明显的转变。

成交量大波段卖出必须具备的几个条件：股价经过一波长期的上涨,多方衰减,量能递减不足以配合价格的进一步上涨,形成量减价升的背离形态,或者因为获利盘涌出抛压沉重造成放量滞涨的量价背离形态
股价与技术指标出现顶部钝化或顶背离
股价高点开始降低,低点也不断的创新低,同时,新高点对应的量能明显低于前高点的量能,呈现一波比一波递减的态势,形成量三角压
中长期价格均线开始由上升转为走平、向下,趋势发生明显的转变。

五、量价关系识破主力操盘意图第一招：价涨量缩一般看空，但也要提防骗局。

一般地说，价涨量缩说明尽管资金还在流入，但流入的数量正在减少，理应看空。

但是，对
庄家控盘的长庄股，庄家握有绝大多数筹码且对该股基本面及大势后市充满信心，庄家会锁定大部分筹码，用少部分资金对倒拉升，出现价涨量缩的迹象，一旦出现此种情况，中小散户应抱紧股票不放，同时密切关注盘面变化，庄家没有明显的出货行为中小散户就不应松手。

如智度投资，2000年6月初成交极度萎缩，每日成交量在1000到2000手之间，显示庄家已完全控盘。

此后，股价从26元多的相对高位稳步攀升，到了38元的次高位再度极度萎缩，每日成交仅有几百手，庄家控盘的程度更加提高。

此后股价再度向上，一直涨到55元的高位。

第二招：价跌量增表示资金流出的速度加快，当然应当看空，但要注意两点：1、要在量能增加的程度上注意把握。

成交量多大算量增呢？一般以日换手率作为判断标准。

有时，庄家为了震出获利浮筹，故意放量向下砸盘，制造骗局，但量能放大时一般日换手率都在5%以下。

2、要在股价所处的位置上注意把握。

在底部，量增股价微幅下跌，反而是庄家打压吸货行为，不仅不能看空，反而要看多。

如深圳机场，1999年3月底到4月初，成交量急剧放大，股价虽然一度从12.55元一路下跌到11.15元，但这么小的空间必是庄家的吸货行为。

1个月后，该股果然一路向上，不到2个月时间涨到27.9元。

在顶部，股价前期已有大幅上涨的情况下，放量下跌，必定是庄家出货行为所致。

（见下图：深圳机场000089）第三招：价跌量缩虽然理应看
多，但要视量缩的具体情况而定。

股价下跌有如重物下落，并不需要成交量的放大配合。

大盘和个股每一次下跌都伴随着成交量或多或少的萎缩。

因此，只要价跌量缩到一定极限时才能看多。

价跌量缩的一种常见情况是发生在庄家吸货完毕，拉升前夕。

庄家为了震出获利浮筹，减少拉升的难度，通常会以大阴线缩量向下砸盘。

此时的短期下跌是骗局，此时不仅不能出货，反而是逢低介入良机。

如上文所提到的智度投资，2000年2月中旬经过一段时间的拉高吸货之后，到了3月初开始价跌量缩，股价从22元跌到16元左右，回调约20%，成交量也极度萎缩，但此后证明，这只是最后的洗盘。

第四招，价涨量增一般看多，但当成交量放大到一个极限，不能继续放大时，就要警惕。

这说明增量资金已全部进场，资金流入的过程基本结束，下跌过程就在眼前，即所谓的天量对天价。

例如，中国宝安，2000年1月4日从1.85元起步，价涨量增，稳步上扬，到2000年6月6日放出8594万股的天量，股价也随之创出8.6元的近两年来新高。

可是随后几天，成交量不仅无法进一步放大，反而逐渐萎缩，终于跌了下来。

（见下图：中国宝安000009）。