利率互换会计处理
互换交易案例分析及账务处理探讨
Synthesis 综合372017年第10期国际商务财会【摘要】由于我国企业会计准则没有对衍生金融工具——互换交易做出具体的规定，因此业界对于互换业务的会计处理存在着不同的理解。
笔者从具体案例分析不同的会计人员对于具体互换交易的会计处理，提出自己的建议。
【关键词】互换交易；货币互换；利率互换； 交叉货币利率互换；公允价值套期【中图分类号】F275近年来，随着我国经济的飞速发展，市场消费能力的逐步上升，我国日益吸引着越来越多的外资企业来华投资，同时，伴随着我国经济实力的不断增强，国内的企业也越来越多地开始尝试走出国门，去境外投资。
这种跨境投资的增加势必会导致企业频繁地利用衍生金融工具——互换交易来进行企业风险管理和筹资决策。
在具体实务操作中,企业会计人员对于具体货币和利率互换业务的会计处理存在各种不同的理解。
一、互换交易互换交易是指交易双方约定，在未来某一期间内相互交换他们认为具有等价经济价值的现金流的交易，其主要目的在于降低企业筹资成本，防止汇率变动风险给企业造成损失。
互换交易较为常见的形式是货币互换、利率互换和交叉货币利率互换。
货币互换是指两种货币之间的交换交易，在一般情况下，是指两种货币资金的本金交换；利率互换是指同种货币资金的不同种类利率之间的交换，一般不伴随本金的交换；交叉货币互换交易案例分析及账务处理探讨金建善(罗盖特生物营养品（武汉）有限公司)利率互换则是将货币和利率组合在一起进行交换的形式，这也是目前金融企业创新的互换交易形式。
互换交易与期货、期权以及掉期交易一样，是近年来发展迅猛的金融衍生产品之一，逐渐成为国际国内金融机构规避汇率风险和利率风险的重要工具之一。
二、交叉货币利率互换交易案例H 公司为中国境内的一家外商独资企业，2016年1月1日借入一笔1 000万美元一年期浮动利率的股东借款，借款利率为3M Libor+2.5%（Libor 为伦敦同行业拆借利率，3M 为3个月期Libor）。
利率互换的会计处理
利率互换的会计处理
段辉
【期刊名称】《冶金财会》
【年(卷),期】2004(000)010
【摘要】利率互换又称利率掉期，是交易双方将同种货币不同利率形式的资产或者债务相互交换。
它是一项常用的债务保值工具，用于管理中长期利率风险。
债务人根据国际资本市场利率走势，通过运用利率互换，将其自身的浮动利率债务转换为固定利率债务，或将固定利率债务转换为浮动利率债务。
利率互换不涉及债务本金的交换，即客户不需要在期初和期末与银行互换本金。
常用的利率互换是在固定利率与浮动利率之间进行转换。
一般地说，当利率看涨时，将浮动利率债务转换成固定利率较为理想，而当利率看跌时，将固定利率转换为浮动利率较好。
【总页数】2页(P33-34)
【作者】段辉
【作者单位】北京庄胜房地产开发公司
【正文语种】中文
【中图分类】F8
【相关文献】
1.选择性利率互换还是投机？--国际金融危机期间利率互换的特征、效果及案例剖析 [J], 刘任帆;于增彪
2.利率互换会计处理探讨 [J], 陈建萍;万千
3.利率互换会计处理 [J], 周长鸣
4.从业绩评价看研究与开发支出的会计处理从业绩评价看研究与开发支出的会计处理从业绩评价看研究与开发支出的会计处理从业绩评价看研究与开发支出的会计处理 [J], 陈莉;张艳芳;常瑞新
5.货币利率互换交易的会计处理问题研究 [J], 全淅玉
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以降低融资成本为目标的利率互换会计
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A 公司的会计处理为 ： 1.2010 年 1 月 1 日 ， 发行浮动利率债券 ：
借 ： 银行存款 贷 ： 应付债券
2. 签订互换合约时 ， 无实际现金流入流出 ， 不确认合约 50 000 000 50 000 000 3.2010 年 7 月 1 日 ， 互 换 利 率 ， 产 生 损 失 12.5 万 元 （B
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年利率 7% 向投资者支付利息 。 （2 ） 根据与 C 银行的互换合 同 ， 获得 6.8% 的利息 ， 同时向 C 银行支付 LIBOR 利率的利 息 ； 净现金流出 LIBOR+0.2% （7%+LIBOR-6.8% ） 利息 支 出 , 比 它 在 浮 动 利 率 市 场 上 筹 资 减 少 0.4% （LIBOR+0.6%-LI-
公司的利率及互换收支和互换利得 （ 损失 ） 见表 3 ）：
18
《 中文核心期刊要目总览 》 会计类核心期刊
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衍生金融工具会计理论知识讲解
二 期权合同的会计确认与计量
１ 期权合同的确认 ２ 期权合同的计量
三 期权合同的会计处理
（一） 以投资为目的的期权合同 （二） 以投机为目的的期权合同 （三） 以保值为目的的期权合同
第五节 互 换 交 易
一 互换交易的会计确认与计量 二 利率互换的会计处理 三 货币互换的会计处理
不仅要反映利率互换过程，还要反映本金的互换 过程；
加强自身建设，增强个人的休养。202 1年3月 29日上 午3时5 7分21. 3.2921. 3.29
追求卓越，让自己更好，向上而生。2 021年3 月29日 星期一 上午3 时57分4 6秒03:57:4621 .3.29
严格把控质量关，让生产更加有保障 。2021 年3月上 午3时5 7分21. 3.2903:57Marc h 29, 2021
方 按合同中的协定价格购买 前按合同中的协定价格
某种金融资产
卖出某种金融资产
卖 有义务在到期日或到期日 有义务在到期日或到期
前应买方要求按协定价格 日前应买方要求按协定
方 卖出某种金融资产
价格买入某种金融资产
一 期权合同的特点
１ 期权费与保证金 ２ 有限代价取得获取无限利润的机会 ３ 期权费价值与期权合同交易对象的价值
互换双方必须向对方支付不同货币种类的利息 互换损益不仅包括利率不同产生的损益，还包括
两种货币间因汇率不同而产生的损益。
Ｍ公司具有美元借款的优势但需要
日元资金，因此在取得三年期１００ 万美元贷款后当即与Ｎ银行签订了一 项期间三年的货币互换合同。将１０ ０万美元按当天的利率１美元＝１２ ５日元的汇率将美元换算成日元。美 元的固定利率为７．２％，日元的固 定利率为６％。每年交易双方相互支 付一次利息，互换交易终止日双方换 回本金。Ｍ公司以美元为记帐本位币。
会计准则下利率互换业务会计核算探讨
会计准则下利率互换业务会计核算探讨阴财会月刊·全国优秀经济期刊会计准则下利率互换业务会计核算探讨裘文洁渊浙江工商大学财会学院杭州310018冤【摘要】本文结合现行企业会计准则，通过实例分析利率互换交易的特点及会计核算的原则,对利率互换业务的会计核算方法提出了自己的看法。
【关键词】利率互换会计准则确认计量利率互换是双方订立的、在一定时期后履行的支付协定，损失不应当转出，直至预期交易实际发生时，再按有关规定处所支付的金额依据一定的利率和不一定量的本金来计算。
在理；预期交易预计不会发生时，在套期有效期间直接计入所有典型的利率互换安排中，一方依据浮动利率指数计算支付的者权益中的套期工具利得或损失应当转出，计入当期损益。
金额，另一方则依据固定利率或另一种浮动利率指数确定支（2）当利率互换属于公允价值套期时，套期工具在期末形付的金额。
双方支付的是同一种货币，仅向对方支付按不同利成的利得或损失，无论套期有效或无效都计入当期损益。
对于率确定的利息，本金不发生交换。
被套期项目，不论原来的计量基础是历史成本还是公允价值，一、现行会计准则下利率互换的会计处理期末都将其账面价值调整为公允价值，同时公允价值变动导1.利率互换合约的确认。
利率互换虽代表着一定的权利致的未实现损益应当计入当期损益。
或义务，但仅涉及现金流的变动，而且在签约时没有实际的现（3）如果出于投机目的而签订利率互换合约，则在利得或金流入、流出，故不确认合约初始价值，但应在财务报告中进损失发生时直接计入当期损益。
行披露。
被套期项目为利率的变动。
3.账户设置。
根据《企业会计准则——应用指南》的规2.利率互换合约的计量。
定，衍生工具作为套期工具的，涉及的会计科目有“套期工（1）当利率互换属于现金流量套期时，根据相关会计准则具”、“被套期项目”、“套期损益或投资收益”、“资本公积——的规定，套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，应当直其他资本公积”；不作为套期工具的，会计核算相对简单，可通接确认为所有者权益，并单列项目反映。
【税会实务】利率互换的会计处理
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【税会实务】利率互换的会计处理
我国会计准则中没有直接涉及到利率互换会计，利率互换会计基本上遵循与其他类型的衍生金融工具会计相同的规则。
在资产负债表中利率互换以公允价值记录，但对互换的公允价值的估价要比其他衍生工具更复杂。
对互换公允价值变动的处理，依赖于互换是被指定为“公允价值套期”还是“现金流量套期”。
套期有效性是互换中的一个重大问题，对于互换的有效性，有专门的会计规则来处理。
一、利率互换中估计公允价值
在互换有效期内利率会波动。
为了处理互换，有必要在每个会计期末，根据当时的即期汇率来估计互换的公允价值。
在两个特定未来日期之间的预期利率称为远期利率。
为了恰当估计互换的公允价值，有必要先知道远期利率。
估计互换公允价值的一种简单方法叫零息票据法。
在远期利率等于市场收益曲线隐含利率的假设下，零息票据法计算并加总互换所要求的未来净支付的现值。
“收益曲线”指信贷到期时间和利率之间的关系。
收益曲线的形状由市场对未来适用利率的预期决定。
如果收益曲线是平的，则意味着所预期的远期利率和现行利率是一样的，互换的估价也非常简单。
在任何时点上，互换的价值等于未来互换支付金额以现行利率折现值。
平的收益曲线的假设虽不符合实际，但有助于简化问题。
如果收益曲线是向上倾斜的（意味着长期利率高于短期利率）或者向下倾斜的（意味着长期利率低于短期利率），则需要精确估计未来期间适用的利率。
所估计的利率用于对未来期间的互换支付进行估计及贴现。
二、利率互换中的套期有效性。
收益互换会计处理
收益互换会计处理
收益互换是指企业之间在一定时间内交换的收益，如交换股票、利息、租金等，以达到共同获益的目的。
在会计处理中，应当按照收益互换协议的规定进行会计确认和计量，以反映交换双方的实际利益。
一般来说，收益互换协议包括交换方案、交换期限、收益计算方法等内容，企业在确认收益互换时应当综合考虑这些因素，并按照相关准则和规定进行会计处理。
具体而言，对于收益互换中涉及到的各种收益，企业应当按照其公允价值进行计量，并将其分别纳入相关科目中。
同时，收益互换中涉及到的资产或负债应当也按照其公允价值进行计量，并纳入相关科目中。
收益互换协议中的收益计算方法可能涉及到复杂的计算公式或
者是涉及到未来的不确定因素，企业在确认收益时应当进行合理的估计，并在后续的会计处理中根据实际情况进行相应的调整和确认。
总之，收益互换在会计处理中需要综合考虑多种因素，并按照相关准则和规定进行会计确认和计量，以反映交换双方的实际利益。
- 1 -。
货币互换套期保值的会计处理
货币互换套期保值的会计处理套期保值是指企业为了保护自身对外汇波动的风险，通过进行外汇套期保值交易，即购买或卖出外汇期货合约，以锁定未来外汇买入或卖出的价格，从而在未来履行外汇合约时可以避免亏损。
货币互换是套期保值的一种重要方式，它通过与银行或金融机构之间签订货币互换合约，将一种货币的未来现金流与另一种货币的未来现金流进行交换，从而实现对汇率风险的套期保值。
在进行货币互换套期保值时，企业需要进行相应的会计处理，以反映其套期保值交易的影响。
下面将详细介绍货币互换套期保值的会计处理。
1. 货币互换套期保值的会计分类：货币互换套期保值分为套期利率互换和套期汇率互换两类，其会计分类如下：- 套期利率互换：应分别将定期利息交付及定期利率交付的现金流规定为计息本金和利息成本，计入未到期负债。
- 套期汇率互换：应将交付外币及交付本币的现金流分别规定为相关货币现金流，计入未到期负债。
2. 货币互换套期保值策略的会计处理：企业进行货币互换套期保值时，应确保其财务报表反映其真实的财务状况和经营成果，因此需要进行相应的会计处理。
一般而言，货币互换套期保值交易的会计处理包括以下几个方面：- 记录套期保值合约：企业应在签订货币互换套期保值合约时，记录该合约的相关信息，包括合约金额、交割货币、套期期限等。
- 账面价值调整：根据市场变动情况，套期保值合约的账面价值可能会发生变化，企业应按照公允价值对其进行调整。
- 确认交易损益：企业应将货币互换套期保值合约的交易损益确认为当期损益，以反映该合约对企业财务状况的影响。
- 报表披露：企业应在财务报表中披露货币互换套期保值合约的相关信息，包括合约金额、未到期负债、公允价值等。
货币互换套期保值的会计处理涉及合约记录、账面价值调整、损益确认和报表披露等方面，企业应根据相关会计准则和规定，准确记录和报告货币互换套期保值交易的影响，以保护自身对外汇波动的风险。
会计处理方法的利率掉期
会计处理方法的利率掉期我国会计标准没有直接关系的利率互换的会计，利率掉期会计基本上遵循与其他类型的衍生金融工具在同一会计规则。
在资产负债表中按公平价值利率掉期的记录，但公允价值的互换估值比其他更为复杂的衍生产品。
公允价值的交换处理的变化，依赖于交换被指定为“公允价值对冲”或“现金流量对冲。
”对冲有效性是交流的一个主要问题，交流的有效性，特别会计规则，来处理它。
首先，利率掉期合约的公允价值估计在交流的有效期浮动利率。
为了解决掉期，有必要在每个会计期间，根据当前的即期汇率来估计公允价值的互换。
两个具体日期在未来的利率之间的长期利率预期。
为了正确估计公允价值的互换，要知道，长期利率。
估计公允价值的交换的一种简单方法称为零息票据的法律。
在长期利率等于市场收益率曲线隐含利率的假设下的零息票据法计算总增加交流所需支付未来的净现值。
“收益率曲线”是指成熟和利率的信贷关系。
形状的收益率曲线未来的市场预期的利率决定。
如果产量曲线是平的，这意味着，预计长期利率和目前的利率是相同的，交流估价也很简单。
在任何时候，交换价值的数额相等今后付款的现行汇率贴现值。
平坦的收益曲线不符合现实的假设，但有助于简化问题。
如果收益率曲线是向上的（长期利率高于平均短期利率），或向下倾斜（意味着长期利率低于短期利率），你需要准确地估计今后在适用的利率。
估计利率为未来期间支付的估计和交流的折扣。
其次，利率掉期在套期保值有效性利率掉期的效力，对冲衍生工具类似其他对冲的有效性。
交换了年初的评估应“预期的成效套期保值”，并依据的假设是，最初使用的一贯做法，以便评估“的有效性，实际的套期保值。
”只有在交流的一个有效的（而且必须是非常有效）对冲一部分盈利和亏损，才准许使用对冲会计法。
企业可以指定一个利率互换的被套期项目的变化，由于基准利率的变化所造成的价值套期保值。
基准利率通常是债券的利息或银行间同业拆放利率，如伦敦银行同业拆息。
通过对比的价值，汇率波动和被套期项目，由于基准利率的波动所造成的利率波动，您可以判断对冲的有效性。
会计制度利息结转(3篇)
第1篇一、引言利息结转是会计制度中的一项重要内容，它涉及到企业资金的筹集、运用和收益分配等方面。
利息结转的正确处理对于企业财务状况的准确反映、经营成果的公正评价以及财务信息的真实可靠具有重要意义。
本文将详细阐述会计制度中利息结转的相关内容，包括利息结转的概念、原则、方法以及具体操作步骤。
二、利息结转的概念利息结转，是指企业在会计核算过程中，将一定时期内发生的利息收入或支出，按照一定的原则和方法进行确认、计量和记录的过程。
利息结转的目的是确保企业财务报表的真实、准确和完整。
三、利息结转的原则1. 收入与费用配比原则：利息收入或支出应与相应的利息收入或支出期间的费用或收入相匹配，确保会计信息的真实性和可比性。
2. 实质重于形式原则：在利息结转过程中，应关注经济实质，而非仅仅按照形式进行确认和计量。
3. 重要性原则：对于金额较小、对财务报表影响不大的利息收入或支出，可以简化核算，以节省会计核算成本。
4. 会计分期原则：利息结转应按照会计分期原则进行，即按照会计年度、季度或月份进行利息收入或支出的确认和计量。
四、利息结转的方法1. 确认利息收入的方法（1）按期确认法：企业根据合同约定的利率和本金，按月或按季计算利息收入，并在当期确认。
（2）按实际发生法：企业根据实际发生的利息收入，在当期确认。
2. 确认利息支出的方法（1）按期确认法：企业根据合同约定的利率和本金，按月或按季计算利息支出，并在当期确认。
（2）按实际发生法：企业根据实际发生的利息支出，在当期确认。
五、利息结转的具体操作步骤1. 确定利息收入或支出金额根据合同约定或实际发生情况，确定利息收入或支出金额。
2. 确定利息收入或支出期间根据会计分期原则，确定利息收入或支出期间。
3. 计算利息收入或支出按照利息结转的方法，计算利息收入或支出金额。
4. 填制会计凭证根据计算结果，填制相应的会计凭证。
5. 记录利息收入或支出将会计凭证过入相应的账户，记录利息收入或支出。
利率互换会计处理探讨
利率互换会计处理探讨作者：陈建萍万千来源：《财会通讯》2008年第07期利率互换是指交易双方约定在未来的一定期限内，根据约定数量的同种货币的名义本金交换利息额的金融合约。
新企业会计准则及其指南对衍生金融工具做了一系列的规定，然而目前尚无基于新准则和指南下利率互换的会计核算的具体讲解。
一、利率互换会计处理分析(一)利率互换合约的确认利率互换虽代表着一定的权力或义务，但仅涉及现金流的变动，而且在开始时没有实际的现金流入流出，故不确认合约初始价值，但应在财务报告中进行披露。
被套期项目为利率的变动。
(二)利率互换合约的计量应当在各会计期末以当时实际支付利率进行计量。
由于利率互换属于现金流量套期，根据企业会计准则第24号第27条的规定，套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，应当直接确认为所有者权益，并单列项目反应。
该有效套期部分的金额，按照下列两项的绝对额中较低者确定：套期工具自套期开始的累计利得或损失；被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额。
套期工具利得或损失中属于无效套期的部分(即扣除直接确认为所有者权益后的其他利得或损失)，应计入当期损益。
可见，按计人权益金额的孰低原则，每期的套期保值额并非全额计人资本公积。
(三)账户设置根据企业会计准则应用指南的规定，衍生工具作为套期工具的，在“套期工具”科目核算，涉及的科目有“套期工具”、“公允价值变动损益”、“资本公积——其他资本公积”。
如果不作为套期保值，会计核算相对简便，相应地可通过“衍生工具”科目核算，产生的利得或损失直接计入当期损益，通过“公允价值变动损益”科目反应。
二、利率互换会计处理实例套期会计是套期工具和被套期项目相互冲抵的公允价值或现金流变动能够同时计入会计盈余的会计处理方法，要求在资产负债表中将用于套期的衍生金融工具确认为资产或负债，并以公允价值进行计量。
[例1]A企业于2005年1月1日筹到一笔二年期的浮动利率债券，债务本金为1000万元人民币，利率为银行浮动利率，每年的6月30日和12月31日支付利息。
利率互换业务会计核算
利率互换业务会计核算首先，我们来了解一下利率互换交易的基本流程。
一般来说，利率互换交易是由两个交易对手方进行，分别被称为固定利率付款方和浮动利率付款方。
固定利率付款方与浮动利率付款方在一段时间内进行利率互换，约定固定利率和浮动利率之间的差额。
交易的结算一般是通过利差支付的方式进行。
在进行利率互换业务的会计核算过程中，会计人员需要注意以下几个方面：第一，要确定交易分类。
利率互换属于衍生工具，其交易分类应根据金融工具的性质来确定，一般主要分为两类，即外汇衍生工具和利率衍生工具。
根据不同的交易分类，需要采用不同的会计处理方法。
第二，要确定会计凭证的编制和确认。
会计凭证的编制和确认是利率互换业务会计核算的重要环节。
交易发生时，需要根据交易金额、利率、交易周期等信息编制相应的会计凭证。
在确认会计凭证时，需要将交易金额与柜台确认归集，并确认资产净额、负债净额和利润等项目。
第三，要确定每期交易金额的会计处理方法。
由于利率互换是一种周期性的交易，交易双方一般需要在每个计息周期内进行利息支付。
在进行每期交易金额的会计处理时，首先需要将固定利率和浮动利率的差额确定为交易金额，然后按照约定的计息周期和利率计算支付金额。
会计人员需要根据交易金额的确定和支付金额的计算，编制相应的会计凭证，并确认资产净额、负债净额和利润等项目。
第四，要确定逾期付款的会计处理方法。
由于利率互换是一种长期的交易，交易双方在每个计息周期内都需要按约定支付利息。
如果其中一方没有按时支付利息，就会出现逾期付款的情况。
在确定逾期付款的会计处理方法时，会计人员需要根据具体情况进行判断。
一般来说，可以按照逾期利息的计算方法确定逾期付款的金额，并计提相应的坏账准备。
综上所述，利率互换业务的会计核算是一项复杂而重要的工作。
会计人员需要根据交易分类确定会计处理方法，编制和确认会计凭证，确定每期交易金额的会计处理方法，以及确定逾期付款的会计处理方法。
只有通过严格的会计核算，才能保证利率互换交易的合规性和稳定性。
利率互换的应用及其会计核算
利率互换的应用及其会计核算作者：于卫兵来源：《沿海企业与科技》2007年第01期［摘要］文章结合最新的金融企业会计准则，探讨利率互换交易的特点及会计核算的原则，对利率互换业务的会计核算，提出自己的看法。
［关键词］利率互换；会计核算；浮动利率；固定利率［作者简介］于卫兵，中国海洋大学管理学院会计系副教授，山东青岛，266003［中图分类号］ F275.2［文献标识码］ A［文章编号］ 1007-7723（2007）01-0139-0002继我国银行间债券市场推出买断式回购和远期交易以后，2006年2月份，另一种新的金融衍生工具——人民币利率互换，伴随着中央银行发布的《中国人民银行关于开展人民币利率互换交易试点有关事宜的通知》开始了交易。
目前，我国对于利率互换的会计核算虽然还没有具体的规定，但是随着金融企业会计标准在诸多重大问题的会计处理上与国际会计准则接轨，特别是近期财政部发布了《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》等四项金融企业会计准则，对金融工具的会计确认与计量做了一些基本的规定。
研究新的经济业务对会计理论和实务的影响是会计界亟须解决的问题，因此，本文结合最新的准则，对利率互换业务的会计核算，提出自己的看法。
一、利率互换交易的特点任何业务的会计核算都首先需要搞清楚该项业务核算对象的实质。
人民币利率互换又称“人民币利率掉期”，是指在人民币不同利率产品之间的互换交易，该交易方式涉及到定期存款利率、贷款利率、债券利率、回购利率等所有利率产品，最常见的利率互换是在固定利率和浮动利率之间进行的互换。
利率互换是资本市场重要的工具之一，具有价格发现、规避风险及资产配置等功能，这项交易的开展，为投资者解决资产负债结构错配问题，进行利率风险管理和资产负债管理提供了可能。
利率互换作为金融衍生工具的一种，与其他衍生金融工具相比，具有以下特点：1.期限较长。
利率互换合约的期限较长，多为2到15年，是一项常用的债务保值工具，用于管理中长期利率风险。
货币利率互换交易的会计处理问题研究
货币利率互换交易的会计处理问题研究
郑州工业应用技术学院商学院
全淅玉
【摘 要】在外币长期借款利率波动不确定性较大的市场条件下，货币利率互换交易有效锁定融资成本、降低管控财务风险的 特性，吸引越来越多的企业竞相采用这种衍生金融工具对冲消弭利率风险。而现行会计准则体系并未就货币利率互换交易的会计 确认、计量和列报披露作出明确指引，需要在深入探究交易实质的基础上，结合实际案例加以透彻剖析阐释，揭示其混合合同嵌入 式衍生金融工具和交易性金融资产或负债的经济实质，推演归纳出在分拆单独确认后以公允价值计量，并将其变动计入当期损益 的合规处理路径。
既要确认资产与负债，又要按照金融工具确认和计量要 变动理当计入当期损益。
求，对货币利率互换交易合约的公允价值变动损益进行
会计确认并计入当期损益。
二、货币利率互换交易会计处理的实例分析
2.货币利率互换交易经济实质分析结论
（一）案例情况概说
本着实质重于形式、客观反映交易实际和谨慎性会
1.案例企业简介
计原则，结合国内现阶段货币利率互换交易的市场运作
中 国 中 材 国 际 工 程 股 份 有 限 公 司 （股 票 代 码
现状，笔者更倾向于将其视作数个合同部分共同构成的 600970，以下简称中材国际）是国资委所属中国建材集团
混合合同。从企业作为会计主体的角度来看，识别业务为水泥
融工具的种类只能依据合约条款和交易实质。审视货币 技术装备和工程业，连续五年国际市场份额全球第一。
【关键词】货币利率互换交易； 会计确认； 会计计量； 列报与披露
【中图分类号】F275.2 【文献标识码】A 【文章编号】1004-5937（2019）19-0053-05
作为一种利率掉期的互换合同，所谓货币利率互换 结构、机制、报价方式及精算等复杂表象，就其交易实质
【税会实务】利率互换的会计处理
【税会实务】利率互换的会计处理我国会计准则中没有直接涉及到利率互换会计，利率互换会计基本上遵循与其他类型的衍生金融工具会计相同的规则。
在资产负债表中利率互换以公允价值记录，但对互换的公允价值的估价要比其他衍生工具更复杂。
对互换公允价值变动的处理，依赖于互换是被指定为“公允价值套期”还是“现金流量套期”。
套期有效性是互换中的一个重大问题，对于互换的有效性，有专门的会计规则来处理。
一、利率互换中估计公允价值在互换有效期内利率会波动。
为了处理互换，有必要在每个会计期末，根据当时的即期汇率来估计互换的公允价值。
在两个特定未来日期之间的预期利率称为远期利率。
为了恰当估计互换的公允价值，有必要先知道远期利率。
估计互换公允价值的一种简单方法叫零息票据法。
在远期利率等于市场收益曲线隐含利率的假设下，零息票据法计算并加总互换所要求的未来净支付的现值。
“收益曲线”指信贷到期时间和利率之间的关系。
收益曲线的形状由市场对未来适用利率的预期决定。
如果收益曲线是平的，则意味着所预期的远期利率和现行利率是一样的，互换的估价也非常简单。
在任何时点上，互换的价值等于未来互换支付金额以现行利率折现值。
平的收益曲线的假设虽不符合实际，但有助于简化问题。
如果收益曲线是向上倾斜的（意味着长期利率高于短期利率）或者向下倾斜的（意味着长期利率低于短期利率），则需要精确估计未来期间适用的利率。
所估计的利率用于对未来期间的互换支付进行估计及贴现。
二、利率互换中的套期有效性利率互换中的套期有效性类似于其他衍生工具的套期有效性。
在互换开始时就要评估“预期套期有效性”，并基于初始假设使用某种一贯的方法逐期评估“实际套期有效性”。
只有互换中进行了有效（并且必须是高度有效）套期部分的损益才允许使用套期会计。
企业可以指定一个利率互换，对被套期项目由于基准利率变动而导致的价值变动进行套期。
基准利率通常是国债利率或银行间同业拆放利率，比如LIBOR.通过比较互换的价值波动和被套期项目由于基准利率波动而导致的利率波动，可以判断套期有效性。
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利率互换会计处理
我国会计准则中没有直接涉及到利率互换会计，利率互换会计基本上遵循与其他类型的衍生金融工具会计相同的规则。
在资产负债表中利率互换以公允价值记录，但对互换的公允价值的估价要比其他衍生工具更复杂。
对互换公允价值变动的处理，依赖于互换是被指定为“公允价值套期”还是“现金流量套期”。
套期有效性是互换中的一个重大问题，对于互换的有效性，有专门的会计规则来处理。
一、利率互换中估计公允价值
在互换有效期内利率会波动。
为了处理互换，有必要在每个会计期末，根据当时的即期汇率来估计互换的公允价值。
在两个特定未来日期之间的预期利率称为远期利率。
为了恰当估计互换的公允价值，有必要先知道远期利率。
估计互换公允价值的一种简单方法叫零息票据法。
在远期利率等于市场收益曲线隐含利率的假设下，零息票据法计算并加总互换所要求的未来净支付的现值。
“收益曲线”指信贷到期时间和利率之间的关系。
收益曲线的形状由市场对未来适用利率的预期决定。
如果收益曲线是平的，则意味着所预期的远期利率和现行利率是一样的，互换的估价也非常简单。
在任何时点上，互换的价值等于未来互换支付金额以现行利率折现值。
平的收益曲线的假设虽不符合实际，但有助于简化问题。
如果收益曲线是向上倾斜的（意味着长期利率高于短期利率）或者向下倾斜的（意味着长期利率低于短期利率），则需要精确估计未来期间适用的利率。
所估计的利率用于对未来期间的互换支付进行估计及贴现。
二、利率互换中的套期有效性
利率互换中的套期有效性类似于其他衍生工具的套期有效性。
在互换开始时就要评估“预期套期有效性”，并基于初始假设使用某种一贯的方法逐期评估“实际套期有效性”。
只有互换中进行了有效（并且必须是高度有效）套期部分的损益才允许使用套期会计。
企业可以指定一个利率互换，对被套期项目由于基准利率变动而导致的价值变动进行套期。
基准利率通常是国债利率或银行间同业拆放利率，比如LIBOR.通过比较互换的价值波动和被套期项目由于基准利率波动而导致的利率波动，可以判断套期有效性。
被套期项目的利率可以看作是基准利率加上一个差额。
被套期风险是由于基准利率波动而导致的被套期项目公允价值或现金流量的变动。
套期有效性取决于互换能够在多大程度上对冲这种变动。
如果互换是基于被指定为被套期风险的基准利率并且其他关键条款也良好匹配，则套期将十分有效。
如果基准利率和各种互换中所使用的利率不一样就会降低套期有效性。
被套期项目和基准利率之间的差异取决于一系列的因素，最引人注目的是债券息差。
债券息差是发行者信用的一个函数。
由于很难（甚至不可能）找到一个互换来为公司特定利率中的债券息差进行套期，FASB 最终采用了基准利率的概念，并将债券息差部分从套期标的和套期有效性评估中排除。
三、利率互换的简化会计处理
如果不存在套期无效的情形，则利率互换的会计处理会大大简化。
如果满足一定的条件，就可以使用简化会计方法。
在利率互换或者涉及附息资产或负债利率风险的套期关系中，如果不存在无效性，则可以使用简化会计方法。
此时，被套期项目价值的变动被设定为等于各期互换价值的累积变动。
如果同时满足下列条件，就可以使用简化会计处理：（1）互换的名义数量和附息资产或负债的本金相匹配。
（2）在套期关系开始时互换的公允价值为0.（3）在每个支付日计算利率互换净支付的公式相同。
这一点对于那些固定利率保持不变、每期浮动利率基于同一个利率指数的普通互换而言非常典型。
（4）被套期的附息资产或负债不允许提前支付，或者存在一个实质性的惩罚条款，使得提前支付成为不可能。
（5）互换中变动部分所基于的指数与作为利率风险而被套期的基准利率相匹配。
（6）对于被套期的附息资产或负债或整个互换，不存在会破坏“套期不存在无效性”假设的特殊条款。
（7）对于公允价值套期，互换过期日与附息资产或负债的到期日相匹配；对于互换中的浮动利率不存在下限或上限；对于浮动利率在定价足够频繁（通常在3～6个月或者更短），足以证实浮动支付是基于市场利率的。
（8）对于现金流量套期，在互换有效期内浮动利率资产或者负债的所有利息收支都被指定为已套期；互换中的浮动利率不存在下限或上限，除非浮动利率资产或者负债有相应的下限或上限。
如果所有的条件都满足，就可以做出“套期不存在无效性”的假设，互换的套期会计处理也是基于以下的简化假设：被套期项目价值的变动等于互换价值的变动。
如果简化会计处理的条件不满足，则被套期项目价值的变动和互换价值的变动需要分别进行估计，对互换价值变动的有效部分才允许使用套期会计。
通常，任何代表套期无效陆的互换价值变动都立刻在损益中确认。
在所有这些条件中，最重要的一条是，互换中的浮动利率必须是被指定为被套期风险的基准利率。
四、公允价值套期型利率互换的会计处理
利率互换可以被指定为对固定利率债务进行公允价值套期。
在互换中，套期方支付浮动利率、收到固定利率。
互换具有将固定利率债务转换为浮动利率债务的功能。
当一家公司具有浮动利率的资产，却发行了固定利率的债务工具，并试图匹配资产与负债的特征时，这种类型的互换就特别具有吸引力。
类似地，利率互换可以被指定为固定利率投资进行公允价值套期。
在这种隋况下，互换中的套期公司支付固定利率、收到浮动利率。
互换能够将周定利率投资转换为浮动利率投资。
被套期风险是由于基准利率变动而导致的固定利率资产或负债公允价值变动的风险。
基准利率可以是国债利率或者银行间同业拆借利率。
对于任何公允价值套期，套期工具预期价值的变动和被套期项目公允价值的变动都需要在损益中确认。
如果套期是有效的，则价值的变动会互相对冲。
如果条件满足，会计上就可以使用简化方法处理。
五、现金流量套期型利率互换的会计处理
利率互换可以被指定为对浮动利率债务进行现金流量套期。
互换中套期公司支付固定利率、收到浮动利率。
互换把浮动利率债务转换成了固定利率债务。
这种类型的互换适合于那些发行了浮动利率债务工具却没有浮动利率资产的公司，它可以防止利率波动导致的现金流量波动。
同样，利率互换可以被指定为对浮动利率投资进行现金流量套期。
此时套期公司在互换中支付浮动利率、收到固定利率。
互换将浮动利率投资转换成了固定利率投资。
这种类型的互换中的被套期项目是由于基准利率变动而导致的利息现金流量变动。
和其他现金流量套期一样，套期工具估计价值的变动应该记录在“累计其他综合收益”项目下，并在被套期项目影响收益时予以确认。
如果套期是有效的，套期工具价值的变动会对冲被套期项目现金流量变动。
如果前述简化方法的条件都满足，则可以假设不存在套期无效性，被套期项目价值的变动恰好等于互换价值的变动，也即简化方法下的套期会计对损益没有影响。