海龟交易法则精髓
海龟交易法则精髓-PPT精选文档
掌握优势
1、要找到一个优势，你需要找准入市点：在这点上，市场在理想的 时间范围内向某个特定方向变动的高率要大于正常的概率。然后 你还要为这个入市点设计一个退出策略，这样才能从期望中的变 动趋势中获利。简单地说，要想让优势最大化，如是策略和退出 策略必须配对。
2、能否掌握优势就是专家和业余者之间的区别。忽视了这一点，你 就会输给那些没有忽略这一点的人。
3、趋势跟踪者们的优势就在于支撑和阻力位刚刚被打破时的认知滞后。在 这些时候，人们仍固守以往的信念，迟迟不肯转变，因为市场的变化速 度不够快，不足以反映新的现实。也正是因为这个原因，统计证据显示， 市场在支撑和阻力位被打破后的惯性前行趋势比在其它时候更为显著。 4、在交易市场上，当价格处于支撑位和阻力位之间时，多空双方都不会真 的投入战斗，因此很难判断谁胜谁败。随着价格逼近支撑位和阻力位， 双方越来越投入，总有一方会失败。
2、与其整天寻找那些新颖而又完美，在过去的市场上所向披靡的超级指 标，不如吧时间花在更有意义的地方。我建议去尝试某些简单的系统。
5、但前提是，你必须始终如一的坚持这些法则，这就是交易的秘诀， 也是海龟成功的秘诀。
6、当我们把真金白银投入市场时，这些简单的概念是最容易被抛在脑后。
7、我无数次的体会到情绪和心理优势才是成功交易的首要因素。
像海龟一样思考
1、最强和最差者的区别就源于她们的个人心理特征。 2、事实上，如果你大多数时间都是错误的，赚钱反而 更多。如果你的大多数交易是赔钱的，这说明你并 没有试图预测未来。 3、如果你连续赔了十次却仍然能够坚持你的策略，那么 你做的很不错，只是运气有点差罢了。 4、避免近期偏好的能力是成功交易的一个重要成分。 5、有三种偏差是你必须不惜一切代价去克服的，那就是近期 偏好、对“正确性”的执迷以及预测未来的冲动。
海龟交易法则精髓-PPT精选精品教育文档
4、许多新交易者之所以承受过大的风险，是因为他们对自己的赢利能力和 回报水平抱有不切实际的期望。这也是新手们相信自己仅凭那些基础数 据就能开始交易的原因。他们相信自己足够聪明，可以在没受过多少培 训的情况下仅凭那一点点自信就“击败”市场。
5、他们不明白，尽管交易确实很简单，但交易并不容易。你可以花费 很多的 时间和很长的学习过程去认识到交易有多么简单，但是，大多数交易者不 知要经历多少失败才能认识到简单行事、抓住核心有多么难。
6、未来的不确定性就是交易的难点所在，而每个人都不喜欢不确定性。遗憾 的是，市场不可预测是不争的事实，你最多只能希望得到一种在长期内有 效的方法。因此，你的方法应该尽可能地降低交易中的不确定性。
海归式积木
1、不要整天膜拜杂志上的那些梦幻工具。学会如何用好最基础的工具 才是第一位的。重要的不是你的工具有多大的威力，而是你能不能 用好这些工具。
5、稳定性并不等于低风险！风险非常高的投资也可能在有限的时间内创造 稳定的回报。投资者们很容易相信，能在几年内一直保持正回报的投资 或者投资经理就是安全的选择。他们只是盲目的怀有这种信念，往往不 知道正回报是怎么得来的。
风险与资金管理
1、破产风险是最需要警惕的风险。如果你对他掉以轻心，它就随时可能 降临，像个夜贼一样把你洗劫一空。
如何衡量风险
1、理解风险，尊重风险，这就是顶尖交易者们的标志。他们知道，如果 你不去注意风险，风险就会找上门来。
2、在沮丧的情绪下，在看到初始帐户遭受了一半甚至更多的损失之后， 交易者终于忍无可忍的退出了。这就是新手们即使使用有效的策略 也无法赚钱的原因：他们高估了自己在高风险水平下承受巨大波动 的能力。
2、能否掌握优势就是专家和业余者之间的区别。忽视了这一点，你 就会输给那些没有忽略这一点的人。
唐奇安通道指标!海龟交易法则精髓!
唐奇安通道指标!海龟交易法则精髓!1.首先，确定一个周期（通常是20个交易日），作为计算的基础。
这个周期可以根据交易者的偏好进行调整。
2. 计算最高价和最低价的差值，得到“上轨”（Upper Channel）和“下轨”（Lower Channel）。
-上轨=最高价的最大值-下轨=最低价的最小值3.根据上轨和下轨的数值，确定通道的宽度和位置。
海龟交易法则是基于唐奇安通道指标的一种交易策略。
这个策略是由交易者Richard Dennis在1980年代开发的。
他通过招募和培训普通人来证明，交易技巧可以通过系统性的方法学习和应用。
海龟交易法则的核心是以下几点：1.以唐奇安通道指标为基础确定交易方向。
当价格突破上轨时，可以考虑开多仓（买入）；当价格突破下轨时，可以考虑开空仓（卖出）。
2.设置止损位，以控制风险。
根据唐奇安通道的宽度，可以设置止损位在上轨和下轨之间的合适位置。
3.设置盈利目标。
根据交易者的风险承受能力和市场情况，可以设置不同的盈利目标。
当价格达到盈利目标时，可以考虑平仓。
海龟交易法则的精髓在于系统性和纪律性。
交易者应该遵循严格的规则，而不是根据主观判断来进行交易。
这样可以有效地控制风险并保持稳定的交易表现。
以下是唐奇安通道指标的Python源码示例：```pythonimport numpy as npdef donchian_channel(high, low, period):upper_channel = np.nanmax(high[-period:])lower_channel = np.nanmin(low[-period:])return upper_channel, lower_channel#示例使用high_prices = [50, 60, 70, 80, 90, 100, 110, 120, 130, 140]low_prices = [40, 50, 60, 70, 80, 90, 100, 110, 120, 130]upper, lower = donchian_channel(high_prices, low_prices, 5)print("上轨:", upper)print("下轨:", lower)```上面的示例中，`donchian_channel`函数接受最高价和最低价的数组，以及周期作为参数。
海龟交易法则具体内容
海龟交易法则具体内容一、啥是海龟交易法则呢？哎呀，这海龟交易法则啊，可是在交易界有点小名气的呢。
它就像是一套特别的游戏规则，用来在金融市场这个大游戏场里玩耍的。
它主要是关于怎么买卖期货啊、股票这些东西的一种方法。
二、它的一些重要组成部分1. 市场选择这个法则不会随随便便就挑个市场就进去玩的。
它会看这个市场是不是有足够的流动性，就好比是这个市场是不是有很多人在里面买卖东西，人多了才热闹嘛，东西才好买卖。
而且还得看这个市场的波动性怎么样，要是这个市场像一潭死水，没什么波动，那可能就不太适合这个法则啦。
2. 头寸规模这就好比是你去打仗，要派多少兵一样。
在海龟交易法则里，头寸规模可不是乱定的。
它会根据你的资金量啊，还有这个市场的风险程度来决定。
比如说，如果你的资金比较少，那可能就不能一下子买很多东西，不然要是市场一波动，你可能就亏大了。
3. 入市策略这里面有一些很有趣的方法。
比如说，它会根据市场的趋势来决定什么时候进去买或者卖。
如果市场是上涨的趋势，那可能就找个合适的点进去买；要是市场是下跌的趋势，那就找个点去卖。
就像是冲浪一样，要顺着浪的方向，才能玩得好。
4. 止损和止盈止损呢，就像是给你的交易上了一道保险。
如果市场走势跟你想的不一样，亏到一定程度了，就得赶紧撤，不能让损失无限扩大。
止盈呢，就是说当你赚了一些钱之后，也不能太贪心，到了一定的盈利点就可以收手了。
这就好比是摘苹果，摘到了一些好苹果就可以了，别一直等着想把树上所有苹果都摘了，说不定后面还会有风险呢。
5. 加仓策略这个策略也很有门道。
如果你的交易是赚钱的，那可能就会考虑在合适的时候再加仓，就像是你开了一家小店，生意不错，那你就可能再投入一些钱扩大店面一样。
但是这个加仓也不是乱来的，也要根据一些规则来。
三、为啥这个法则会被大家关注呢？这个法则之所以被很多人关注，是因为它有一定的系统性和科学性。
它不是那种靠运气或者直觉的交易方法。
它通过一系列的规则和计算，来尽量减少交易中的风险，同时又能抓住市场的机会。
海龟交易核心法则
海龟交易核心法则
1.坚持趋势交易：海龟交易法则的核心在于跟随趋势，而不是反趋势交易。
通过坚持趋势交易，可以降低风险并提高收益。
2. 管理风险：海龟交易法则强调风险管理，其中最重要的是设定止损。
止损的设定应该合理，能够容忍市场波动同时又不会因为过度的损失而破产。
3. 掌握头寸规模：头寸规模是海龟交易法则的关键概念之一。
头寸规模的设定应该基于交易账户的价值和波动性，以及交易策略的胜率和风险。
4. 严格执行交易策略：海龟交易法则强调严格执行交易策略，不被情绪或市场波动所干扰。
这包括遵循规定的止损和退出策略，以及在指定的市场条件下进行交易。
5. 坚持纪律和耐心：海龟交易法则需要坚持纪律和耐心，不要轻易改变交易策略或头寸规模。
通过坚持纪律和耐心，可以在长期中获得稳定的收益。
- 1 -。
海龟交易法则总结
海龟交易法则总结1. 简介海龟交易法则是由美国一位著名的期货交易员、作家理查德·丹尼斯（Richard Dennis）所创立的一套交易原则和策略体系。
该交易法则使用趋势追踪的方法进行交易，主要针对期货市场，并在过去几十年中取得了显著的成功。
海龟交易法则注重风险控制，通过严格的风险管理规则和交易策略，使交易者能够在市场中保持稳定的盈利。
2. 核心原则海龟交易法则的核心原则包括以下几点：2.1 趋势追踪海龟交易法则认为，市场呈现出的趋势是可以被捕捉和利用的。
交易者应该跟随趋势进行交易，而不是试图反向操作。
2.2 风险管理海龟交易法则非常注重风险管理，交易者需要设定止损位来控制风险。
一旦市场走势出现逆转，交易者应该及时止损，防止损失进一步扩大。
2.3 头寸规模海龟交易法则采用头寸规模的方法来控制交易的风险。
根据市场波动的程度和账户的资金状况，决定每个交易的头寸大小。
风险较大时，头寸会相应减小，风险较小时，头寸会相应增加。
2.4 逐步建仓和逐步退出海龟交易法则倡导逐步建仓和逐步退出的策略。
交易者应该在市场趋势确认后逐步建立头寸，并在市场趋势逆转时逐步退出。
3. 海龟交易策略海龟交易法则还包括一套具体的交易策略，包括以下几个方面：3.1 入市信号海龟交易策略通过一些技术指标来产生入市信号。
常用的指标包括移动平均线、布林带等。
当指标发出买入信号时，交易者可以建立多头头寸；当指标发出卖出信号时，交易者可以建立空头头寸。
3.2 止损位设置海龟交易策略明确规定了止损位的设置方法。
一旦市场价格触及止损位，交易者应该立即平仓止损，避免进一步损失。
3.3 盈利保护和止盈策略海龟交易策略中强调盈利保护和止盈的重要性。
交易者应该设定盈利目标，在达到目标后及时平仓，锁定收益。
3.4 交易记录和回测海龟交易法则要求交易者保持良好的交易记录，并定期进行回测。
通过对历史交易数据的回测，可以评估交易策略的有效性，并进行必要的调整。
海龟交易法则核心内容
海龟交易法则核心内容
海龟交易法则是指，由美国著名投资家理查德·丹尼斯开发的一套交易
策略，它基于趋势跟随原则。
此策略的核心内容包含了以下几个重要
的方面：
一、资产选择
海龟交易法则适用于大部分交易市场，包括股票、期货、外汇等市场。
在进行交易前，海龟交易员必须对所涉及的市场及其基本面有清晰的
了解，并选择具有明确趋势的资产进行交易。
二、头寸规模
海龟交易法则中的头寸规模十分重要，它可以帮助交易员确定每个头
寸的仓位大小。
当市场处于波动状态时，头寸规模可自行进行调整，
以保证仓位的最大利用率和合理的风险控制。
三、止损策略
止损是海龟交易法则的重要组成部分，它为交易员提供了保护自己的
方式。
止损策略的制定需要综合考虑资产种类、市场情况和头寸规模
等因素，以确保在不良市场情况下的损失最小。
四、退出策略
退出策略是指当头寸获得满足预期时需要平仓的条件。
实施出场策略需要有明确的规则，以便交易员能够快速响应市场的变化，并及时出售所持有的资产。
五、市场交易指令
在决定头寸规模和止损策略之后，海龟交易员将发出市场交易指令。
这些指令可以根据所使用的交易平台来进行下单，并因正确的委托方式而实现成功交易。
综上所述，海龟交易法则作为一种趋势跟随策略，在交易中的成功率较高。
然而，需要注意的是，交易者需要对其使用的策略进行适应性调整，以适应市场状况的不断变化。
海龟交易法则公式
海龟交易法则公式摘要：1.海龟交易法则简介2.海龟交易法则的八个核心原理3.入市策略与止损策略4.离市策略与调整策略5.海龟交易法则的实战应用6.总结与建议正文：一、海龟交易法则简介海龟交易法则，起源于20世纪80年代，是由美国著名交易员理查德·丹尼斯和他的学生共同创立的一种交易策略。
这种策略以严谨的数学计算和心理学为基础，旨在寻找市场中的确定性规律，降低交易风险，实现长期稳定盈利。
二、海龟交易法则的八个核心原理1.市场趋势识别：通过计算市场指数的突破点，判断市场趋势。
2.入市时机选择：在市场趋势确定后，寻找合适的入市点。
3.止损点设定：根据市场波动幅度，设定合理的止损点。
4.头寸管理：根据风险收益比，合理分配头寸。
5.离市策略：在达到预定收益目标或止损点时离场。
6.调整策略：根据市场变化，及时调整头寸和止损点。
7.交易心态调整：保持良好的交易心态，遵循交易计划。
8.持续学习与总结：不断学习市场规律，提高交易能力。
三、入市策略与止损策略1.入市策略：根据市场指数的突破点，判断买入或卖出信号。
2.止损策略：根据市场波动幅度，设定合理的止损点，防止亏损扩大。
四、离市策略与调整策略1.离市策略：在达到预定收益目标或止损点时离场，遵循“止盈止损”的原则。
2.调整策略：根据市场变化，及时调整头寸和止损点，确保交易计划的可行性。
五、海龟交易法则的实战应用在实际操作中，投资者需要结合市场特点，灵活运用海龟交易法则。
例如，针对不同市场行情、品种以及个人风险承受能力，合理设定入市、止损和离市策略。
六、总结与建议海龟交易法则是一种具有可读性和实用性的交易策略。
通过严格遵循交易规则，投资者可以在风险可控的前提下，实现长期稳定盈利。
然而，交易者也需要注意，任何交易策略都无法保证100%的正确率。
因此，在实际操作中，要学会不断总结经验，调整策略，以适应市场的变化。
总之，海龟交易法则为投资者提供了一种科学、系统的交易方法。
海龟交易法则简要
海龟交易法则简要
海龟交易法则是一种投资交易策略，由Richard Dennis和William Eckhardt在1983年开发。
它是一种基于技术分析和趋势跟踪的交易方法，旨在追求长期稳定的利润。
海龟交易法则的核心思想是根据市场价格的趋势进行交易。
海龟交易者根据一系列的规则执行他们的交易，这些规则包括：
1. 入场信号：海龟交易者使用一种双均线系统作为入场信号。
当短期均线（例如20天）上穿长期均线（例如55天）时，视为买入信号；当短期均线下穿长期均线时，视为卖出信号。
2. 风险管理：海龟交易法则强调严格的风险管理。
根据总资金的1%来设置每笔交易的风险。
当交易的价值下降到总资金的2%时，海龟交易者会离场止损。
3. 头寸规模：海龟交易者根据市场波动性来确定头寸规模。
市场波动性越大，头寸规模越小，反之亦然。
4. 止损点：海龟交易者设定固定的止损点，以规避风险。
如果交易亏损超过止损点，就会被迫离场。
5. 退出策略：海龟交易法则还包括一种退出策略，即当价格经过一定的盈利移动后，采取策略性的出场。
海龟交易法则的优势在于它系统化和规范的交易方法，有助于避免情绪化交易行为。
然而，需要强调的是，该交易法则并非
银弹，也存在止损、波动性和市场条件等方面的风险。
在实际应用中，投资者需要根据自身情况进行适度的调整和筛选。
海龟系统交易法则之技术精华
海龟系统交易法则之技术精华海龟系统交易法则名言集一个完整的交易系统，包括：· 市场----买卖什么· 入市规模----买卖多少· 入市----何时买卖· 止损----何时卖退出亏损的股票· 离市----何时卖出赢利的股票· 策略----如何买卖ATR就是个股最近20个交易日的平均波动幅度。
在大多数行情软件中，可以简单的自定义公式如下：TR:MAX(MAX((HIGH-LOW),ABS(REF(CLOSE,1)-HIGH)),ABS(REF(CLOSE,1)-LOW));ATR:EMA(TR,20);买卖股票的数量，用下面的公式计算：单次买卖股数=帐户的1%/ATR比如：账户资金量为50万元，某只15元个股的20日平均波动幅度是0.6元，那么买卖股数=50万*1%/0.6=8333股，取整即8300股。
以15元买入，则仓位为24.9%；如果平均波动幅度为0.45元，则可以买入11100股，仓位33.3%；如果平均波动幅度为1元，则只买入5000股，仓位15%。
仓位的计算公式是：CW:CLOSE/ATR*100%由于国内股市波动性明显强于成熟市场，单次仓位一般在10%--20%之间，所以，不管帐户多大，不考虑买卖时流动性的话，有5--7只个股就满仓了。
对于小资金账户（50万以下），3个股票已经足够，仓位可以按照规则逐次提高。
海龟交易对于单股的限制是4个单位，即4*CW。
调整账户资金规模每当帐户亏损10%时，海龟就将帐户的规模减小20%，直到达到起始净值为止。
如果我们再亏损10%，就要再减小帐户规模的20%，以此类推。
反过来，如果获利10%，可以追加不超过20%的资金。
很明显，海龟交易系统是一个顺势交易的系统，赢了增加本金，输了则减少本金。
海龟用两个相关的系统选择股票，这两个系统都以唐奇安的通道突破系统（Donchian?ˉs channel breakout system）为基础海龟们得到了两种不同却有关系的突破系统法则，我们称这两个系统为系统一和系统二。
海龟法则
1、破产风险会随着赌注的增加而不成比例的迅速增大，这是它最重要的特征
2、交易者既要让赢利潜力最大化，又要吧破产风险控制在可以接受的水平，资金远的眼光看待交易，而且掌握了一个有优势的交易系统。
3、遗憾的是，如果你想象海归们那样获得100%以上的回报率，你也必须做好承受这类大衰落的准备。我估计我最大的一次衰落在70%左右，能承受这种波动的人恐怕不多。对大多数人的心理世界来说，这都是很难熬的一关。
4、伟大的交易者和普通交易者的区别之一就是在于他们有能力坚持其他人已经厌倦和放弃的方法，并且靠这些方法获得成功。
8、他们不是对自己的错误负责，而是幻想出了一幅幅诡异的场景，怀疑有一帮“专家”或另外某个神秘的交易团伙合谋偷走了他们的钱。
9、交易是你做的，你应该对结果负责。不要责怪任何人给了你坏的建议，也不要责怪任何人没有吧秘诀告诉你。如果你做了愚蠢的事，要从错误中学习，不要装作没有犯错，然后去想办法避免再犯同样的错误。
2、我认为资金管理更像一门艺术，而不是一门科学，也或许更像一种信仰而不是艺术。资金管理中不存在正确的答案。不存在确定一个人风险立场的最佳方法，只存在对个人有效的个别答案，而得到这些答案的唯一方法就是问正确的问题。
3、如果你试图冒险追求100%甚至200%的年回报率，那么你一败涂地的可能性会大大提高。我强烈建议初涉交易世界的新手们在头几年采用相对保守的方式。
3、好的投资者投资于人，而不是历史记录。当他们观察交易者时，他们知道哪些特征预示着未来的优异表现，哪些特征反应了平庸的能力，这是克服随机效应的最佳方式。
4、最优化的矛盾已经成了骗局和诡计的温床。有很多不道德的系统兜售者大肆炫耀他们靠特定市场上的最优化所得出的超高利润和不可思议的优异表现，但他们知道这样的历史测试结果不可能在实际交易中实现。
一文看懂海龟交易法则
交易中，实现稳定盈利的前提是形成适合自己的交易系统，这里将柯蒂斯《海龟交易法则》中交易系统的部分总结出来，与大家共勉。
一个完整交易系统包括：资金管理、买入、止盈和止损四个部分。
（一）资金管理海龟将总资金分为一个个单位，每个单位即称为头寸，划分的标准主要是参考标的的波动性。
波动性用一个指标量化即真实波动幅度均值（ATR）。
真实波动幅度均值（ATR）是当前交易日前20交易日真实波动幅度的移动平均值。
真实波动幅度是取最高价与最低价、最高价与前一日收盘价、最低价与前一日收盘价的最大值。
结合交易时点已经形成的当天最高、最低和上一交易日的收盘价，可以计算出交易时点当天的真实波动幅度，用TR表示。
计算真是波动幅度均值公式为：ATR=（19*PDN+TR）/20。
大家不要这串公式干懵，其实你只要理解力真实波动幅度的概念，这个公式很好理解。
ATR相当于考虑了21天的真实波动幅度，前20天真实波动幅度的平均值就是公式里的PDN，结合交易当日（第21天）的真实波动幅度（TR），弄一起平均下就成了真实波动幅度均值。
啰嗦一句，这个概念很重要，如果没看明白，停下来回去多读几次。
波动性我们计算出来了，就是真实波动幅度均值（ATR），这时我们用这个波动性来将总资金分成一个个单位（头寸），核心就一句话：价格波动1个ATR，总仓位资金变化1%。
加下来我们推个公式：假设当前价格是P，我们会买入1头寸元的该标的，所以：1头寸/P*ATR=总仓位资金*1%。
啰嗦一下，ATR是单只标的资产的价格波动，乘以我们持有的数量（我们拿了1头寸资金买该标的，买的数量就是1头寸/价格P）就是我们的盈亏幅度，这个盈亏幅度即为总仓位资金的1%。
公式变形（小学生问题）：1头寸单位=总仓位资金*1%*P/ATR至此我们每次交易的金额就是1头寸单位元，上面就是公式。
ATR这个数据不用自己算，股票交易软件有这个指标，举个例子（2022年2月22日11点36分）：假设你有10万元，以平安银行（000001为例），某软件截图如下：按公式先计算当天的ATR=（19*0.47+0.35）/20=0.464元（注：下图中3的位置为前一个交易日的ATR，即为公式中的PDN）1头寸单位=100000*1%*16.20/0.464=34914元，即每次买入卖出都是这么多钱。
《海龟交易法则》精讲
高风险，高回报：玩这个游戏是需要勇气的。
——海龟计划开始前，我对一个朋友说过这样一句话人们经常问这样一个问题：是什么让一个人成为交易者，而不是投资者？两者之间的区别往往模糊不清，因为有许多自称投资者的人实际上却在做着交易者的事。
投资者买东西是为了长远目标，他们相信，在一段相当长的时间(许多年)之后，他们的投资会升值。
他们会买实物，也就是实实在在的东西。
沃伦· 巴菲特就是个投资者。
他买的是企业，不是股票。
他买的是股票所代表的东西：企业本身，包括它的管理队伍、产品和市场地位。
股票市场也许并不能反映他的企业的“正确”价值，但他并不在意。
事实上，他正是靠这一点赚钱的。
他会在股票市场严重低估了企业价值的时候买入企业，然后在股票市场大大高估了企业价值的时候卖出企业。
他通过这种方式大发横财，因为他精于此道。
交易者们却不会去买像企业这样的实物，他们也不会买下谷物、黄金或白银。
他们买的是股票、期货合约和期权。
他们不会太关心管理团队的水平，不会太关心寒冷的东北部地区的油料消费趋势，也不会太关心全球咖啡产量。
交易者只关心价格，从本质上说，他们买卖的是风险。
彼得·伯恩斯坦( Peter Bernstein )曾在他那本引人入胜的《与天为敌：风险探索传奇》(Against the Gods: The Remarkable Story of Risk )中说过，市场允许风险从一个参与者转移到另一个参与者。
这实际上就是人们创造金融市场的原因，也是金融市场的一个永恒的功能。
在当今的现代化市场中，企业可以购买远期外汇或期货合约，以便将自己隔离于汇率波动的风险。
企业也可以用这些合约来防范石油、铜和铝这类原材料的价格上涨。
通过买卖期货合约来抵消原材料价格变化或外汇波动所带来的经营风险，这种做法叫作对冲。
如果一个企业对石油这类原材料的价格非常敏感，那么恰当的对冲操作可能起到非常关键的作用。
例如，航空业对飞行燃料的成本非常敏感，而燃料成本与石油价格息息相关。
龟交易法则精髓
3、如果你试图冒险追求100%甚至200%的年回报率，那么你一败涂地的 可能性会大大提高。我强烈建议初涉交易世界的新手们在头几年采用 相对保守的方式。
海龟交易法则精髓
目录
海龟核心原则 管理风险 简单明了
掌握核心 坚定不移
破产风险会随着赌注的增加而不成比例的迅速增大，这是它最 重要的特征
二． 交易者既要让赢利潜力最大化，又要把破产风险控制在 可以接受的水平， 资金管理就是这样一门艺术。
海龟们学会了以长远的眼光看待交易，而且掌握了一个有优势 的交易系统。
掌握优势
01
要找到一个优势，你需要找准入市 点：在这点上，市场在理想的
02
时间范围内向某个特定方向变动的 高率要大于正常的概率。然后
03
你还要为这个入市点设计一个退出 策略，这样才能从期望中的变
04
动趋势中获利。简单地说，要想让 优势握优势就是专家和业余者之 间的区别。忽视了这一点，你
07
就会输给那些没有忽略这一点的人。
寻找优势
1、交易优势来源于交易者的认识分歧和认知偏差，来源于经济学家们的 错误信念--市场参与者是理性的。实际上市场参与者不是理性的。
2、就像其它许多交易理论一样，支撑和阻力只是一个笼统的概念，不是一 个金科玉律般的法则。价格不一定会在前期的高点或低点反弹，只是
有 这种倾向而已。价格也不一定精确无误的在某个高点或低点价格开始
反3、趋弹这势，些跟而时踪是候者有，们时人的候们优提仍势前 固就一守在点以于，往支有的撑时信和候念阻会，力延迟位迟迟刚一不刚点肯被，转打有变破时，时候因的根为认本市知不场滞会的后反变。弹化在。速 度不够快，不足以反映新的现实。也正是因为这个原因，统计证据显示， 市场在支撑和阻力位被打破后的惯性前行趋势比在其它时候更为显著。
《海龟交易法则》：使普通人成为交易天才的秘密法则
《海龟交易法则》：使普通人成为交易天才的秘密法则《海龟交易法则》里的“海龟”，是指来自一个投资实验的起源，并不是特指一种投资方式。
实际上，这是一本有关系统交易的投资书籍，讲述的是一个系统交易者的故事。
所谓系统交易，指的是完全按照系统进行交易，在操作过程中不渗入任何的主观看法，只是去执行投资系统。
能够穿透市场的纷繁复杂，寻找到运行的本质，以及投资操作的核心，并且将它们简化进自己的系统中，这是交易者最关键的投资能力。
要做这样一个投资者，首先得建立一个完整的交易系统，接下来能够严格按照交易系统进行操作，在具体交易的时候不能带有任何的个人看法和情绪了。
通过对作者柯蒂斯.费思(Curtis Faith)相关资料的深入研究，令我感到非常奇怪的是，他当初参加“海龟”实验计划时那么成功，在4年时间仅用200万美元获得了3000万美元的利润，折合年复利超过了100%（每年翻一倍），既然投资能力这么强，为何作者没有一直做资金管理？而是开了一家提供交易系统服务的软件公司，靠销售一些投资软件赚钱呢？而且，从本书中提到在2000年股市崩盘以后，他拥有的上市公司股价大跌最后破产，他的财富也消失了。
可是，难道他的财富只来自于他那个销售投资软件的公司，而没有通过自己亲自做投资操作获得吗？综合这些种种疑问，我发现了原因：作者实验的1984年到1987年，美国市场正是繁荣时期，但在那以后市场的变化，使得“海龟”最初的交易系统失效了，所以作者再也无法通过系统交易赚钱，只要靠卖炒股软件发家了。
理性的分析一下，可以想到：仅仅只是去执行一个交易系统，而没有对市场运行有一个根本的把握，不会自己根据市场变化调整、修正，甚至建立新的投资系统，那就是只知其“术”而不知其“道”了。
一个真正的系统交易者，不是简单的去执行别人的系统，而是建立了适合自己思想和性格的交易系统，并且具备优秀的能力能够根据市场的变化，来对系统进行升级以长期使交易系统有效。
我始终认为，只是简单去执行一个固定的交易系统，不会有长期的成功，交易系统的背后需要有投资哲学来支撑。
《海龟交易法则》精华摘要及感悟
《海龟交易法则》精华摘要及感悟1、要想坚持一个交易系统的法则，建立对系统的信心是非常重要的。
无论是海龟系统还是其它完全不同的系统，你必须亲自用历史交易数据检验你的系统。
别人说一个系统是没有用的，其他人研究的结果也不代表什么。
你必须亲自完成这个任务。
感悟：如果一个交易员对自己的系统都没有信心，当系统遇到市场不利时，就会很容易放弃自己的系统，转而再寻求其他所谓更有效的系统，然而任何系统在市场面前都会有不利期，长久下去交易员就会把大量时间浪费在寻找所谓的好系统中。
2、大多数成功的交易者都使用机械性的交易系统。
如果你知道你的系统在长期内赚钱，你就更容易在不利时期坚持遵守交易信号，根据系统的命令而不是依赖自己的判断。
一个千锤百炼的的机械性交易系统能赋予你信心、统一性和纪律性，这是许多顶尖成功交易者的成功要诀。
感悟：一套经过验证的机械性的交易系统包括何时买卖、何时止损、何时止盈以及买卖多少，经过历时验证长期收益为正时，交易员的信心、统一性和纪律性会大增。
市场在机械性交易系统面前也不是纷乱芜杂而是变得简单有规矩。
3、任何稳健的交易策略都有两大特征：分散化和简化。
感悟：分散化更侧重于市场以及品种的选择，尽量选择非关联的市场以及品种。
无论未来的市场状况如何，你得持仓当中总会有一些表现良好的品种。
（同一个市场或品种或许会在长时间内不符合交易系统的要求，所有的品种或市场或许会在短时间内都不符合交易系统的要求，但是不可能所有的的品种或市场在长时间都不符合交易系统的要求）简化侧重于交易策略本身，如果一个交易系统要求的条件过多，那么市场一个微小的变化都会击垮这个系统。
4、如果你对交易策略以未来不可知的前提假设为基础，那么未来的任何市场状态都已在你对预料之中，你不需要预测什么感悟：市场不可预知，策略不应建立在预测的基础之上。
5、年轻的交易者总是相信他们所看到的状态就是市场整体状态的代表，而往往意识不到市场具有周期性和多变性，经常回归到过去曾经出现的状态。
《海龟交易法则》高度概括总结
《海龟交易法》挺出名，说白了就是7,80年代有2个大神写的一本书。
后来传着传着有点被神化，都喜欢自称“我们海龟怎么怎么交易”，就跟在中国缠论火了，膜拜者们就喜欢自吹“我们学缠论的人怎样怎样”。
其实都是装逼。
此文我就把《海龟交易法》里有用的知识都概括一遍，大家以后可以多一种思路，就这样。
千万别神化某种交易法则或者某大师，学习完之后，信自己才是最好的。
第一章如何用好ATR（平均真实波幅）ATR的定义尼玛自己搜就有，公式什么我就不列了，因为看盘工具现在都帮你自动算。
只需要把ATR调出来，放在MACD下面就行了。
ATR大概的意思就是这个产品平均每天波动多少点。
像外汇，绝大多数1天在100点上下。
举个例吧，此时此刻，纽币ATR是85点，英镑140，日元110，加币100，黄金15（刀）。
用法一ATR日内止盈法如果碰到你认为的关键阻力/支撑，你要做反手时，止盈设在哪？1个ATR。
举个例吧。
加币最近跌到1.2770，你观察到价格二次新低是在布林带内；MACD开始抬升；你想搏个反弹，止损不用说了肯定是1.2770以下嘛，紧凑点。
那么止盈呢？看刚我说的，加币一天的波幅是100个点，那止盈就设在12770+100=12870。
果然最高就升到1.2890就回落了，你赚到这波上升的绝大部分，鱼头鱼尾吃不到很正常。
到了1.2890后，回调到1.2850，如果你不是及时止盈，那么40点盈利就这样没了，下面开仓时你不可能真的1.2770进场这么神，假如进场时你又少抓20点，这样去头去尾，本来100点的盈利变成了100-40-20，只剩40点。
好了，价格到1.2850，现在下降趋势正式上破，又回踩了布林带中线确定有支撑，你想第二次做多（箭头二处），那这一次止盈放在哪？老方法，1.2850+100=1.2950.果然，到了1.2966就又回落了。
明明看到100块浮赢，你以为很快就有200块，但最后只剩40块盈利，这种情况是不是经常发生在每个人身上？使用ATR止盈就完美解决了“你不知道啥时候止盈好，该贪心进取还是该落袋平安”的矛盾。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
海龟式交易：按部就班
1、简单一点。操作得当的简单定时退出法总能击败那些复杂花哨的梦幻方法。
2、另一个让人吃惊的地方是双重均线系统的优异表现。注意，这个系统的业绩 要优于同类但更复杂的三重均线系统。这个例子证明了更复杂的系统未必更 好，而且同样的例子还有很多。
历史测试的谎言
1、运气或者说随机性因素对交易者和基金的表现有举足轻重的影响，尽管那些 交易精英们不愿意对他们的投资者们承认这一点。历史表现在投资者眼中就 是响当当的硬证据，但实际上并没有那么硬。
2、但你用业绩衡量指标去区分好基金和坏基金的时候，很容易遭遇随机效应问题 因为运气好的平庸交易者要多于运气不佳的优秀交易者。
5、稳定性并不等于低风险！风险非常高的投资也可能在有限的时间内创造 稳定的回报。投资者们很容易相信，能在几年内一直保持正回报的投资 或者投资经理就是安全的选择。他们只是盲目的怀有这种信念，往往不 知道正回报是怎么得来的。
风险与资金管理
1、破产风险是最需要警惕的风险。如果你对他掉以轻心，它就随时可能 降临，像个夜贼一样把你洗劫一空。
海归们在逆境之中坚守法则的能力至关重要。
5、但前提是，你必须始终如一的坚持这些法则，这就是交易的秘诀， 也是海龟成功的秘诀。
6、当我们把真金白银投入市场时，这些简单的概念是最容易被抛在脑后。
7、我无数次的体会到情绪和心理优势才是成功交易的首要因素。
像海龟一样思考
1、最强和最差者的区别就源于她们的个人心理特征。
3、好的投资者投资于人，而不是历史记录。当他们观察交易者时，他们知道哪些 特征预示着未来的优异表现，哪些特征反应了平庸的能力，这是克服随机效应 的最佳方式。
4、最优化的矛盾已经成了骗局和诡计的温床。有很多不道德的系统兜售者大肆炫 耀他们靠特定市场上的最优化所得出的超高利润和不可思议的优异表现，但他 们知道这样的历史测试结果不可能在实际交易中实现。
4、许多新交易者之所以承受过大的风险，是因为他们对自己的赢利能力和 回报水平抱有不切实际的期望。这也是新手们相信自己仅凭那些基础数 据就能开始交易的原因。他们相信自己足够聪明，可以在没受过多少培 训的情况下仅凭那一点点自信就“击败”市场。
5、他们不明白，尽管交易确实很简单，但交易并不容易。你可以花费 很多的 时间和很长的学习过程去认识到交易有多么简单，但是，大多数交易者不 知要经历多少失败才能认识到简单行事、抓住核心有多么难。
如何衡量风险
1、理解风险，尊重风险，这就是顶尖交易者们的标志。他们知道，如果 你不去注意风险，风险就会找上门来。
2、在沮丧的情绪下，在看到初始帐户遭受了一半甚至更多的损失之后， 交易者终于忍无可忍的退出了。这就是新手们即使使用有效的策略 也无法赚钱的原因：他们高估了自己在高风险水平下承受巨大波动 的能力。
9、交易是你做的，你应该对结果负责。不要责怪任何人给了你坏的建议，也 不要责怪任何人没有吧秘诀告诉你。如果你做了愚蠢的事，要从错误中学 习，不要装作没有犯错，然后去想办法避免再犯同样的错误。
掌握优势
1、要找到一个优势，你需要找准入市点：在这点上，市场在理想的 时间范围内向某个特定方向变动的高率要大于正常的概率。然后 你还要为这个入市点设计一个退出策略，这样才能从期望中的变 动趋势中获利。简单地说，要想让优势最大化，如是策略和退出 策略必须配对。
3、遗憾的是，如果你想象海归们那样获得100%以上的回报率，你也必须 做好承受这类大衰落的准备。我估计我最大的一次衰落在70%左右，能 承受这种波动的人恐怕不多。对大多数人的心理世界来说，这都是很难 熬的一关。
4、伟大的交易者和普通交易者的区别之一就是在于他们有能力坚持其他人 已经厌倦和放弃的方法，并且靠这些方法获得成功。
2、我认为资金管理更像一门艺术，而不是一门科学，也或许更像一种 信仰而不是艺术。资金管理中不存在正确的答案。不存在确定一个 人风险立场的最佳方法，只存在对个人有效的个别答案，而得到这些 答案的唯一方法就是问正确的问题。
3、如果你试图冒险追求100%甚至200%的年回报率，那么你一败涂地的 可能性会大大提高。我强烈建议初涉交易世界的新手们在头几年采用 相对保守的方式。
海龟交易法则精髓
海龟核心原则
1 掌握核心 2 管理风险 3 坚定不移 4 简单明了
1、破产风险会随着赌注的增加而不成比例的迅速增大，这是它最重要的特征
2、交易者既要让赢利潜力最大化，又要把破产风险控制在可以接受的水平， 资金管理就是这样一门艺术。
3、海龟们学会了以长远的眼光看待交易，而且掌握了一个有优势的交易系统。 4、损失通常是盈利期的前兆，这种培训对海归们未来的成功至关重要，也对
2、事实上，如果你大多数时间都是错误的，赚钱反而 更多。如果你的大多数交易是赔钱的，这说明你并 没有试图预测未来。
3、如果你连续赔了十次却仍然能够坚持你的策略，那么 你做的很不错，只是运气有点差罢了。
4、避免近期偏好的能力是成功交易的一个重要成分。
5、有三种偏差是你必须不惜一切代价去克服的，Байду номын сангаас就是近期 偏好、对“正确性”的执迷以及预测未来的冲动。
6、当我们做一笔交易时，我们不会根据这笔交易的结果来评判自己的能力 因为我们知道最大的可能性是赔钱。我们从概率的角度考虑问题，正因 为此，我们在面临巨大的风险和不确定性时依然信心十足。
7、我把我的帐户100%都用到了时间跨度较长的10周突破系统上。这意味着 我的交易次数更少，对市场的监控也更少。
8、他们不是对自己的错误负责，而是幻想出了一幅幅诡异的场景，怀疑有一 帮“专家”或另外某个神秘的交易团伙合谋偷走了他们的钱。
谢谢大家
2、能否掌握优势就是专家和业余者之间的区别。忽视了这一点，你 就会输给那些没有忽略这一点的人。
寻找优势
1、交易优势来源于交易者的认识分歧和认知偏差，来源于经济学家们的 错误信念--市场参与者是理性的。实际上市场参与者不是理性的。
2、就像其它许多交易理论一样，支撑和阻力只是一个笼统的概念，不是一 个金科玉律般的法则。价格不一定会在前期的高点或低点反弹，只是有 这种倾向而已。价格也不一定精确无误的在某个高点或低点价格开始反 弹，而是有时候提前一点，有时候会延迟一点，有时候根本不会反弹。
6、未来的不确定性就是交易的难点所在，而每个人都不喜欢不确定性。遗憾 的是，市场不可预测是不争的事实，你最多只能希望得到一种在长期内有 效的方法。因此，你的方法应该尽可能地降低交易中的不确定性。
海归式积木
1、不要整天膜拜杂志上的那些梦幻工具。学会如何用好最基础的工具 才是第一位的。重要的不是你的工具有多大的威力，而是你能不能 用好这些工具。
3、趋势跟踪者们的优势就在于支撑和阻力位刚刚被打破时的认知滞后。在 这些时候，人们仍固守以往的信念，迟迟不肯转变，因为市场的变化速 度不够快，不足以反映新的现实。也正是因为这个原因，统计证据显示， 市场在支撑和阻力位被打破后的惯性前行趋势比在其它时候更为显著。
4、在交易市场上，当价格处于支撑位和阻力位之间时，多空双方都不会真 的投入战斗，因此很难判断谁胜谁败。随着价格逼近支撑位和阻力位， 双方越来越投入，总有一方会失败。