蓝思科技2020年上半年财务分析结论报告
蓝思科技2020年三季度经营风险报告
蓝思科技2020年三季度经营风险报告
一、经营风险分析
1、经营风险
蓝思科技2020年三季度盈亏平衡点的营业收入为330,008.03万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。
营业安全水平为68.62%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过721,498.74万元，企业仍然会有盈利。
从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。
2、财务风险
从资本结构和资金成本来看，蓝思科技2020年三季度的带息负债为1,614,044.91万元，实际借款利率水平为1.46%，企业的财务风险系数为1.43。
经营风险指标表
二、经营协调性分析
1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供45,084.17万元的营运资本，投融资活动是协调的。
营运资本增减变化表(万元)
内部资料，妥善保管第1 页共5 页。
蓝思科技2020年三季度财务分析详细报告
项目名称 内部资料，妥善保管
流动资产构成表(万元)
2018年三季度
2019年三季度
2020年三季度 第 2 页 共 39 页
数值 百分比(%) 数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
流动资产
应收账款 货币资金 存货 其他流动资产 应收票据 预付款项
1,704,735.1
671,730.87 476,592.12 398,345.62 108,659.33
1,711,602.6 6,867.54 4
-68992.03 329,353.59
79,776.8 556,368.92
43,810.64 715,541.51
3,841.15 -5246.59 5,008.42 1,342.8
0.4 2,112,436.6 400,834.04
8
-17.32 486,38.47 157,084.88
32.51 669,063.1
19.24 486,438.47
5.41 83,255.86 0.22 24,651.81 0.29 5,758.44
100.00
38.44 31.67 23.03
3.94 1.17 0.27
3.资产的增减变化 2020年三季度总资产为5,528,403.5万元，与2019年三季度的 4,712,180.08万元相比有较大增长，增长17.32%。
46.13 2,376,379.4 4
5.02 296,369.66
5.12 71,569.95
50.43 2,626,906.7 8
6.29 288,976.4
1.52 211,121.34
47.52 5.23 3.82
2.流动资产构成特点
蓝思科技2020年上半年财务状况报告
蓝思科技2020年上半年财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况蓝思科技2020年上半年资产总额为5,103,050.91万元，其中流动资产为1,872,001.23万元，主要以应收账款、货币资金、存货为主，分别占流动资产的41.92%、32.47%和19.7%。
非流动资产为3,231,049.68万元，主要以固定资产、无形资产、在建工程为主，分别占非流动资产的77.73%、8.99%和6.1%。
资产构成表(万元)2、流动资产构成特点企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的42.51%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。
企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的32.61%，表明企业的支付能力和应变能力较强。
但这种应变能力主要是由短期借款及应付票据来支持的，应当对偿债风险给予关注。
流动资产构成表(万元)项目名称2018年上半年2019年上半年2020年上半年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产1,477,469.35 100.00 1,576,098.37100.00 1,872,001.23100.00应收账款594,475.15 40.24564,430.0535.81 784,672.1 41.92货币资金403,057.98 27.28556,613.1535.32607,863.8232.47存货335,760.15 22.73336,418.8521.35368,876.4819.70其他流动资产127,254.58 8.61103,407.636.56 85,333.42 4.56其他应收款7,556.36 0.51 6,167.58 0.39 11,097.44 0.59 预付款项3,504.64 0.24 3,073.92 0.20 5,888.65 0.31。
蓝思科技2020年一季度财务分析结论报告
蓝思科技2020年一季度财务分析综合报告蓝思科技2020年一季度财务分析综合报告一、实现利润分析2019年一季度实现利润亏损10,782.97万元，2020年一季度扭亏为盈，盈利103,079.82万元。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在市场份额迅速扩大的同时，企业在扭亏的基础上实现了较大幅度的利润增长，但这种扭亏增收主要是应收账款迅速增长的贡献。
二、成本费用分析2020年一季度营业成本为509,209.11万元，与2019年一季度的393,384.01万元相比有较大增长，增长29.44%。
2020年一季度销售费用为7,235.86万元，与2019年一季度的9,042.79万元相比有较大幅度下降，下降19.98%。
2020年一季度在销售费用下降的情况下营业收入却获得了较大幅度的增长，企业采取了非常成功的销售战略，营销效率显著提高。
2020年一季度管理费用为39,925.42万元，与2019年一季度的46,788.47万元相比有较大幅度下降，下降14.67%。
2020年一季度管理费用占营业收入的比例为5.74%，与2019年一季度的9.73%相比有较大幅度的降低，降低3.99个百分点。
2020年一季度财务费用为12,441.43万元，与2019年一季度的27,104.11万元相比有较大幅度下降，下降54.1%。
三、资产结构分析与2019年一季度相比，2020年一季度存货占营业收入的比例明显下降。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，并且资产的盈利能力有所提高。
因此与2019年一季度相比，资产结构趋于改善。
四、偿债能力分析从支付能力来看，蓝思科技2020年一季度的经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。
企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
内部资料，妥善保管第1 页共4 页。
蓝思科技公司2020年财务分析研究报告
蓝思科技公司2020年财务分析研究报告CONTENTS目录CONTENTS目录 (1)前言 (1)一、蓝思科技公司实现利润分析 (3)（一）、公司利润总额分析 (3)（二）、主营业务的盈利能力 (3)（三）、利润真实性判断 (4)（四）、利润总结分析 (4)二、蓝思科技公司成本费用分析 (6)（一）、成本构成情况 (6)（二）、销售费用变化及合理化评判 (7)（三）、管理费用变化及合理化评判 (7)（四）、财务费用的合理化评判 (8)三、蓝思科技公司资产结构分析 (9)（一）、资产构成基本情况 (9)（二）、流动资产构成特点 (10)（三）、资产增减变化 (11)（四）、总资产增减变化原因 (12)（五）、资产结构的合理化评判 (12)（六）、资产结构的变动情况 (12)四、蓝思科技公司负债及权益结构分析 (14)（一）、负债及权益构成基本情况 (14)（二）、流动负债构成情况 (15)（三）、负债的增减变化 (15)（四）、负债增减变化原因 (16)（五）、权益的增减变化 (17)（六）、权益变化原因 (17)五、蓝思科技公司偿债能力分析 (18)（一）、支付能力 (18)（二）、流动比率 (18)（三）、速动比率 (19)（四）、短期偿债能力变化情况 (19)（五）、短期付息能力 (19)（六）、长期付息能力 (20)（七）、负债经营可行性 (20)六、蓝思科技公司盈利能力分析 (21)（一）、盈利能力基本情况 (21)（二）、内部资产的盈利能力 (22)（三）、对外投资盈利能力 (22)（四）、内外部盈利能力比较 (22)（五）、净资产收益率变化情况 (22)（六）、净资产收益率变化原因 (23)（七）、资产报酬率变化情况 (23)（八）、资产报酬率变化原因 (23)（九）、成本费用利润率变化情况 (23)（十）、成本费用利润率变化原因 (24)七、蓝思科技公司营运能力分析 (25)（一）、存货周转天数 (25)（二）、存货周转变化原因 (25)（三）、应收账款周转天数 (25)（四）、应收账款周转变化原因 (26)（五）、应付账款周转天数 (26)（六）、应付账款周转变化原因 (26)（七）、现金周期 (26)（八）、营业周期 (27)（九）、营业周期结论 (27)（十）、流动资产周转天数 (27)（十一）、流动资产周转天数变化原因 (28)（十二）、总资产周转天数 (28)（十三）、总资产周转天数变化原因 (28)（十四）、固定资产周转天数 (29)（十五）、固定资产周转天数变化原因 (29)八、蓝思科技公司发展能力分析 (30)（一）、可动用资金总额 (30)（二）、挖潜发展能力 (31)九、蓝思科技公司经营协调分析 (32)（一）、投融资活动的协调情况 (32)（二）、营运资本变化情况 (33)（三）、经营协调性及现金支付能力 (33)（四）、营运资金需求的变化 (33)（五）、现金支付情况 (33)（六）、整体协调情况 (34)十、蓝思科技公司经营风险分析 (35)（一）、经营风险 (35)（二）、财务风险 (35)十一、蓝思科技公司现金流量分析 (37)（一）、现金流入结构分析 (37)（二）、现金流出结构分析 (38)（三）、现金流动的协调性评价 (39)（四）、现金流动的充足性评价 (40)（五）、现金流动的有效性评价 (40)（六）、自由现金流量分析 (42)十二、蓝思科技公司杜邦分析 (43)（一）、资产净利率变化原因分析 (43)（二）、权益乘数变化原因分析 (43)（三）、净资产收益率变化原因分析 (43)声明 (44)前言蓝思科技公司2020年营业收入为3,693,913.36万元，与2019年的3,025,776.02万元相比大幅增长，增长了22.08%。
蓝思科技2020年三季度经营成果报告
蓝思科技2020年三季度经营成果报告
一、实现利润分析
1、利润总额
2020年三季度利润总额为177,401.72万元，与2019年三季度的151,544.77万元相比有较大增长，增长17.06%。
利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
2、营业利润
2020年三季度营业利润为176,644.25万元，与2019年三季度的147,259.82万元相比有较大增长，增长19.95%。
以下项目的变动使营业利润增加：资产减值损失增加13,749.94万元，营业税金及附加减少0.07万元，共计增加13,750.01万元；以下项目的变动使营业利润减少：投资收益减少83.06万元，营业成本增加84,041.82万元，管理费用增加18,142.37万元，财务费用增加10,168.31万元，销售费用增加4,034.29万元，共计减少116,469.85万元。
各项科目变化引起营业利润增加29,384.43万元。
3、投资收益
2020年三季度投资收益为38.83万元，与2019年三季度的121.89万元相比有较大幅度下降，下降68.14%。
4、营业外利润
2020年三季度营业外利润为757.48万元，与2019年三季度的
4,284.95万元相比有较大幅度下降，下降82.32%。
5、经营业务的盈利能力。
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蓝思科技2020年上半年财务分析综合报告
一、实现利润分析
2019年上半年利润总额亏损21,259.46万元，2020年上半年扭亏为盈，盈利222,525.29万元。
利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在营业收入迅速扩大的同时，企业在扭亏的基础上实现了较大幅度的利润增长，但这种扭亏增收主要是应收账款迅速增长的贡献。
二、成本费用分析
2020年上半年营业成本为1,126,371.82万元，与2019年上半年的920,373.16万元相比有较大增长，增长22.38%。
2020年上半年销售费用为15,980.75万元，与2019年上半年的19,489.61万元相比有较大幅度下降，下降18%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年在销售费用下降的情况下营业收入却获得了较大幅度的增长，企业采取了非常成功的销售战略，营销效率显著提高。
2020年上半年管理费用为105,441.95万元，与2019年上半年的94,469.65万元相比有较大增长，增长11.61%。
2020年上半年管理费用占营业收入的比例为6.77%，与2019年上半年的8.32%相比有所降低，降低1.54个百分点。
2020年上半年财务费用为21,723.69万元，与2019年上半年的46,457.32万元相比有较大幅度下降，下降53.24%。
三、资产结构分析
2020年上半年存货占营业收入的比例明显下降。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，并且资产的盈利能力有所提高。
与2019年上半年相比，资产结构趋于改善。
四、偿债能力分析
从支付能力来看，蓝思科技2020年上半年经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。
企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
内部资料，妥善保管第1 页共3 页。