中远集团研究调查报告

中远航运研究调查报告

姓名：陆金鸣

学号：1231010201

年级班级：12级物流二班

一、企业名称

中远航运股份有限公司（中文简称：中远航运，英文简称：COSCOL），中远集团控股的上市公司，股票代码为600428，所属行业为交通运输、仓储和邮政业。

二、企业简介

公司是由广州远洋运输公司（以下简称“广远公司”）作为主发起人，以其所属25艘主要从事远洋特种运输的半潜船、滚装船、重吊船、多用途船和杂货船经评估确认后的经营性净资产29，095.09万元出资，联合中国广州外轮代理公司（350万）、广州经济技术开发区广远海运服务有限公司（850万）、深圳远洋运输股份有限公司（300万）和广州中远国际货运有限公司（200万）作为共同发起人以现金1，700万元出资，共同发起设立的股份有限公司。

中远航运主营特种船，目前拥有规模和综合实力居世界前列的特种运输船队，经营管理多用途及重吊船、半潜船、汽车船、木材船和沥青船等各类型船舶100多艘200多万载重吨，形成了以中国本土为依托，以香港、韩国、东南亚、美国、欧洲、澳洲、非洲和西亚等为辐射点的全球业务经营服务网络，在远东至地中海、远东至欧洲、远东至波斯湾、远东至美洲、远东至非洲等航线上，形成了稳定可靠的班轮运输优势。1

三、企业使命、愿景、战略目标2

（1）企业使命：积极承担社会责任，回馈社会；持续不断提高客户满意度，不断超越客户期望；按规定时限及时处理客户投诉，派遣船员满足持证、健康合格标准，出租的船舶技术状况满足适航、适货标准，因船东责任退租率为零；持续降低船舶燃油消耗，不断提高船舶废旧物资综合利用水平

（二）企业愿景：不断开拓进取，提供全球运输服务，促进国际贸易发展，以企业价值最大化回报社会

（三）企业战略目标：

1、打造全球综合竞争力最强的特种船公司，成为大型工程项目设备运输的领导者。

2、做大做强做优中远航运，打造国内资本市场航运龙头股。

四、界定行业

（一）中远航运是交通运输业、仓储和邮政行业中的航运运输业

（二）行业结构

1、市场集中度：

（1）马士基航运（15.2%）、地中海航运（13.6%）、法国达飞海运（8.6%）依然稳居前三强，三者共盘踞全球班轮市场37%份额（前三强企业曾因组建运营联盟被指垄断市场）。前十强名单中不乏中国企业的身影，中国台湾的长荣海运位列第四名，中国内地航运公司中远集运和中海集运分别位列第五名和第九名。（2013）3

(2)以丹麦马士基（Maersk Line）及瑞士地中海航运（MSC）为首的全球20大集装箱航运公司拥有的运力占市场份额84.5%，较10年前的70%高出14%。这种高比

1信息来源中远航运官网公司简介https://www.360docs.net/doc/8b1484469.html,/About/

2信息来源中远航运官网社会责任

https://www.360docs.net/doc/8b1484469.html,/About/index.aspx?menuid=020602

3信息来源https://www.360docs.net/doc/8b1484469.html,/chanjing/cyxw/20130702/011915979873.shtml

例，显示小型集装箱班轮公司难以与业界巨头竞争。（2011年）4

(3)由上诉资料可知，世界范围内航运界的绝大多数市场份额由马士基航运、地中海航运、法国达飞海运等知名航运企业所占据，航运业趋于垄断但是没有完全垄断，根据贝恩指数可知，航运业目前大致处于寡占Ⅲ型和寡占Ⅳ型范围内，集中程度相对比较高。

参考资料：

（1）贝恩指数

美国贝恩对市场结构进行的分类

2、产品差异程度：

（1）公司从事专业化特种杂货远洋运输, 除普通件杂货外，还运输特殊货物，包括钻井平台、舰艇、火车头、挖泥船、桥吊、成套设备等不宜集装箱运输的超大型特殊设备、特重特长件，以及沥青等对运载、装卸有特殊要求的货物。（2）公司以不定期船为主要经营方式，构建在远东-孟加拉航线、远东-非洲航线、远东-波斯湾、红海航线上的竞争优势，以杂货远洋运输市场中超长、超重、超大件、不适箱以及有特殊运载、装卸要求的货载运输为主要市场，。目前拥有和控制重吊船、半潜船、滚装船、多用途船、汽车专用船和杂货船等各类型船舶90艘共141万载重吨。公司的实际控制人中远集团是新中国成立最早、国内最大的国际航运企业，在全球150多个国家和地区的1100多个港口设有自己的代理，拥有庞大而完善的跨国经营网络。

（3）广远在大力发展航运主业和劳务产业的同时，还涉足房地产、宾馆旅业、船舶物资供应、润滑油、船舶管理、通讯设备维修、教育培训等众多领域，呈现良好的发展势头，其中一些产业成为广州的品牌。

3、进入壁垒5

（1）虽然在经济体制转轨时期，情况也日益转好的情况下，但是法律法规仍然不够健全，市场机制仍然不够完善，适应WTO规则的水运管理体系尚未真正建立。

4信息来源https://www.360docs.net/doc/8b1484469.html,/hk/sckx/20110715/4273361.shtml

5信息来源

https://www.360docs.net/doc/8b1484469.html,/link?url=aKjW5wqB2FYZsUrr4ox0wldRhipriZGm4LEnGJZWnyzfKKG GUrZogVmXBddI0Y4BN2hKJBwZFQZrUvoLIaD3CD-hb-kJXtcWw_PMRhfLsw7

（2）国内港行企业无论是资金实力、技术水平和管理人才诸方面与发展国家的企业相比，竞争能力不强。

（3）水运基础设施一些方面还比较薄弱，其结构不合理的矛盾很突出，港口和航道还不能适应船舶大型化发展的需要。

4、竞争对手

中海集装箱运输股份有限公司是中国海运集团所属主要从事集装箱运输及相关业务的多元化经营企业。经营范围涉及集装箱运输、船舶租赁、揽货订舱、运输报关、仓储、集装箱堆场、集装箱制造、修理、销售、买卖等领域。6

5、综上所诉：由于世界范围内航运界的绝大多数市场份额有马士基航运、地中海航运、法国达飞航运等知名航运企业所占据，航运业趋于垄断，而中国航运是中国的第二海军，享受国家最最最优惠的航运政策，并且从事专业化特种杂货远洋运输，除普通件杂货外，还运输特殊货物，包括钻井平台、舰艇、火车头、挖泥船、桥吊、成套设备等不宜集装箱运输的超大型特殊设备、特重特长件，以及沥青等对运载、装卸有特殊要求的货物，中远集运主体专著做好全球中远洋航线，相比其他国内企业差异化程度明显，并且占有市场份额较大，集中化程度高，在国内处于领先地位，进而在中国趋于垄断地位。

五、企业战略

（一）战略

1、多元化战略

（1）多元化战略作为一种战略，其实质是延伸到新的领域，要求发展子女的能力或增强现有能力。7

（2）中远航运从拥有、控制资源像同时配置社会资源转变，一是进入资源能源经营领域，建成资源能源全球配置人；二是加快对内重组整合和对外联盟并购；三是从生产经营获取利益为主像生产经营和资本经营并重获取收益转变。8（3）同时中远航运还涉足房地产、宾馆旅业、船舶物资供应、润滑油、船舶管理、通讯设备维修、教育培训等众多领域，呈现良好的发展势头。

（4）中远航运实行多元化的发展战略，有利于扩大企业的经营范围，还可以规避相应的风险，由于其从事航运运输，同时涉足船舶物资供应、润滑油、船舶管理、通讯设备维修等，实现了资源共享，达到了范围经济，从而实现了规模经济。但是中运航运在实行多元化战略时要注意企业环境或产业环境的变化、错误的多元化理由和官僚主义成本。

2、国际化战略

（1）中远集团是新中国成立最早、国内最大的国际航运企业，在全球150多个国家和地区的1100多个港口设有自己的代理，拥有庞大而完善的跨国经营网络。（2）中远航运形成了以中国本土为依托，以香港、韩国、东南亚、美国、欧洲、澳洲、非洲和西亚等为辐射点的全球业务经营服务网络，在远东至地中海、远东至欧洲、远东至波斯湾、远东至美洲、远东至非洲等航线上，形成了稳定可靠的班轮运输优势。

（3）中远航运追求国际化战略的动力：扩大产品/服务市场；实现规模经济；延长产品的生命周期；在全球范围内优化资源配置；分散风险，创造战略协同；强化技术创新。但是中运在实施国际化战略的过程中要考虑到政治局势是否稳定、

6信息来源中海中海集运官网https://www.360docs.net/doc/8b1484469.html,/profile.asp

7苗莉，《企业战略管理》，北京，P221

8信息来源网络https://www.360docs.net/doc/8b1484469.html,/p-2724717210579.html

政府的干预、汇率波动、不同文化之间的冲突等一系列问题。

（二）实现方式

1、企业集群战略

中远航运是由中远集团旗下从事专业化特种杂货远洋运输的上市公司，主要从事杂货和特种船运输，在中远集团的同意领导下，充分利用空间集聚方式共享基础设施、企业内外部资源和技术创新网络，实现分工协作，发挥集群效应，互利共存、优势互补，组成利益共同体，提高企业竞争力。

2、内部创业

（1）内部创业是指企业决定通过自身资源和能力的积累，开发新业务领域的情况。9

（2）中远航运主要是从事杂货和特种船运输，但是中远航运通过自身的优势和先进的技术以及中远集团的支持，涉足房地产、宾馆旅业、船舶物资供应、润滑油、船舶管理、通讯设备维修、教育培训等众多领域，呈现良好的发展势头。六、预期业绩

（一）综合上述信息我们可知中远航运是个成立时间不久，是一个年轻化，但是在专业领域具有相对优势的企业，在未来会有较大的发展空间，适合投资者的投资需求。如果我作为一个投资者的话我可能会购买中远航运的股票，来获得相应的收益。

（二）依据

1、中远航运是由中远集团旗下从事专业化特种杂货远洋运输的上市公司，并且中远集团是中华人民共和国中央人民政府直管的特大型中央企业之一，中远集团已经成为以航运、物流码头、修造船为主业的跨国企业集团，已经确立起在国际航运、物流码头和修造船领域的领先地位，稳居《财富》世界500强。截至2011年，中远集团拥有和控制各类现代化商船近800艘，5600多万载重吨，年货运量超4亿吨，远洋航线覆盖全球160多个国家和地区的1600多个港口，船队规模稳居中国第一、世界第二。10而中远航运可以依托中远集团的各种优势进而迅速发展，在国内及国际都具有一定优势。

2、中远航运从事专业化特种杂货远洋运输, 除普通件杂货外，还运输特殊货物，包括钻井平台、舰艇、火车头、挖泥船、桥吊、成套设备等不宜集装箱运输的超大型特殊设备、特重特长件，以及沥青等对运载、装卸有特殊要求的货物。这就增强了企业的竞争力，做一些其他企业不擅长的航运业务，确定了其在相应领域的垄断地位。

3、中远航运实施的多元化战略和国际化战略。第一，使其业务范围不仅仅局限于航运业，还涉足于其他行业内，扩大了其收益来源；第二，不仅仅注重国内市场，还涉足于国际市场，比如中远航运收到法国Technip集团11的书面报告，报告宣布中远航运成功通过了该公司的职业健康安全与环境(HSE)管理体系审核，进入了该公司的供应商行列。这标志着中远航运的管理品质得到了特种运输市场

9苗莉，《企业战略管理》，北京，P239

10百度百科信心来源

https://www.360docs.net/doc/8b1484469.html,/link?url=1A4wdPU6DEnm3Iu-b5hJz1M26F1LjkWNr-p_KJ6i6IiXnI2rW1 0ldFyxEdmoeoiu_oDPoh-Aw_G7Ph6hHOAieq

11法国T echnip集团是国际知名企业，业务遍布五大洲近50个国家和地区，主要从事石油、天然气、石油化工及其他工业项目的设计、技术和建设服务，尤其擅长深海石油开采。在历年的美国《工程新闻纪录（ENR）》海外工程咨询设计商排名中一直身居前列，是西欧最知名的国际工程咨询设计商之一。

的进一步认可，公司的核心竞争力、市场开拓能力得以持续提升。大大提高了中远航运的国际地位。

4、根据中远航运股份有限公司2013年第三季度业绩快报12可以看出本报告期相比上年度末，利润总额同期增长221.63%，归属于上市公司股东的净利润同期增长235.30%，具有较好的收益水平。

本报告期末上年度期末本报告期末比上年度期末增减（％）

总资产1,738,084.22 1,915,941.59 -9.28

所有者权益（或股

东权益）

671,751.96 875,200.01 -23.25 归属于上市公司

股东的每股净资

产（元/股）

3.97 5.18 -23.25

报告期（7－9月）年初至报告期期末

（1-9月）

本报告期比上年度

同期增减(%)

营业收入202,636.54 565,640.63 2.41 营业利润-3,531.16 -11,253.65 -1194.86 利润总额3,593.14 -3,738.60 211.63 归属于上市公司

股东的净利润

3,523.39 -4,278.92 235.30 5.中远与可持续化发展

全球契约13

12信息来源中运航运官网https://www.360docs.net/doc/8b1484469.html,/Relations/

13 信息来源中远航运官网https://www.360docs.net/doc/8b1484469.html,/col/col68/index.html

中远选择全球契约的核心在于全球契约的原则和精神符合全世界人民的意愿，是全球化发展的根本方向。

联合国的目标是全世界人们的共同目标，全球契约就是实现这样目标的途径之一。

全球契约的目标符合胡锦涛主席提出的实现和谐世界的目标。

全球契约调动和激励企业的自觉性、自律性和创新性。

全球契约具有灵活性和实用性，是全球化与本地化结合的最佳工具。

全球契约是企业参与全球事务、与政府和关注企业发展的各界人士对话、互相学习和交流的平台。这一点对逐渐国际化的中国企业尤为重。

全球契约是未来“无国界世界”的第一个共同的管理规则的雏形。中国企业应当逐渐学会参与制定全球活动规则。