第六章零售企业筹资管理
2013年中级经济师《商业实务》笔记精华：商品流通企业筹资管理
2013年中级经济师《商业实务》笔记精华：商品流通企业筹资管理一、普通股筹资（一）普通股的概念普通股就是无特别权利的股份，也是最基本的、标准的股份。
通常情况下，股份有限公司只发行普通股。
（二）普通股筹资的优缺点1.优点。
主要有：（1）具有永久性、无到期日，不需偿还。
（2）稳定性的资本，不需要支付固定的股利。
经营波动给企业带来的财务负担相对较小。
（如果银行借款的话，不管经营好坏，都需要支付利息）。
（3）反映企业的实力，便于其他融资方式融资。
（4）容易筹集现金，因为股票的预期收入可能会比较高，在一定程度上抵消通货膨胀的影响，是人们投资的一个重要选择。
2.缺点：（1）资金成本较高。
从投资者角度来看，投资于普通股，比投资于债券要求获得更好的收益，因为风险更大一些；从企业的角度来看，由于普通股股利从税后利润中支付，而财务费用（利息）都是税前扣除，所以不能避税；而且普通股的发行费用也较高。
（2）容易分散公司的控制权。
二、长期负债筹资长期负债是指超过1年的负债。
目前，在我国长期负债筹资主要有长期借款和债券两种方式。
1.长期借款向银行或非银行金融机构借款，使用期限超过1年的。
主要由于固定资产和满足长期流动资金占用的需要。
优点：（1）筹资速度快。
手续比发行债券容易多，速度快；（2）借款弹性较大。
直接与银行谈判，很多事情便于商量；而债券是与广大的社会投资者，很难商谈；（3）借款成本低。
长期借款利率一般低于债券利率，而且由于借款属于直接筹资，筹资费用也较少。
缺点：长期借款的限制性条件比较多，制约着借款的使用。
2.债券概念：债券是经济主体为筹集资金而发行的，用以记载和反映债权债务关系的有价证券。
由企业发行的称为企业债券或公司债券。
优点：筹资对象广，市场大。
缺点：成本高、风险大、限制条件多。
三、短期负债筹资短期负债是指不超过1年的负债。
短期负债筹资的最主要的形式是商业信用和短期借款。
（一）商业信用1.概念：商业信用是指商品交易中的延期付款或预收货款方式进行购销活动发生的信用形式。
连锁零售企业的财务管理
连锁零售企业的财务管理连锁零售企业的财务管理第一章引言连锁零售企业作为现代零售行业的重要组成部分，具有规模大、经营门店多、销售额高等特点。
对于连锁零售企业来说，有效的财务管理是保证企业稳定运营和可持续发展的重要保障。
本文将重点介绍连锁零售企业的财务管理，并分别从以下几个方面进行详细讨论。
第二章会计核算1. 会计政策和准则2. 会计系统的建立和操作3. 应收账款和应付账款管理4. 存货管理第三章成本控制1. 成本分类与分摊2. 成本核算与控制3. 成本效益分析第四章财务预算1. 预算编制原则2. 营业额预测与预算3. 成本预算4. 现金流量预算5. 预算执行与监控第五章资本运作1. 资本结构优化2. 资金筹措与运用3. 利润分配和留存4. 风险管理第六章财务风险管理1. 市场风险管理2. 流动性风险管理3. 信用风险管理4. 汇率风险管理5. 利率风险管理6. 法律风险管理第七章财务报告与分析1. 会计报表编制与分析2. 财务指标分析3. 经营绩效评价4. 资产负债表分析5. 现金流量表分析6. 利润表分析第八章税务管理1. 税务筹划2. 税务合规3. 税务监管与纳税申报第九章附件1.财务报表样本3.会计核算流程图4.成本控制表格5.资本运作方案范例第十章法律名词及注释1.公司法：指规范公司设立、运营、解散和破产等方面的法律法规。
2.税法：指规范纳税义务和税收征收管理等方面的法律法规。
3.金融法：指涉及金融市场、金融机构和金融业务等方面的法律法规。
4.劳动法：指规范劳动关系、劳动合同和劳动保障等方面的法律法规。
第6章企业筹资管理上ppt课件
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篮球比赛 是根据 运动队 在规定 的比赛 时间里 得分多 少来决 定胜负 的，因 此，篮 球比赛 的计时 计分系 统是一 种得分 类型的 系统
二、企业筹资的动机
1. 扩张 筹资动机
含义
指企业为了生产经营或对外投 资而产生的筹资动机。例如， 企业开发新产品、修建厂房、 购置设备、拓展市场、购买证 券、并购企业等。
特征
此筹资动机所导致的筹 资行为将直接扩大企业 的权益规模。
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二、企业筹资的动机
2. 偿债 筹资动机
含义
指企业为了偿还债务而产生的 筹资动机。又分为调整性偿债 筹资和恶化性偿债筹资。
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敏感项目与非敏感项目的划分
某些项目在短期内虽然不随营业规模的变动而成比 例变动，但长期看来会出现阶梯式跳跃。这种阶梯 式跳跃的项目在跳跃点时应特别关注。如固定资产 。
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第1节 企业筹资概述
一、企业筹资的基本概念 二、企业筹资的动机 三、企业筹资管理的要求
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筹资管理概述(PPT-53页)
• 优先股成本
• 优先股是享有某些优先权利的股票，优先股筹资需支 付筹资费用和优先股股利。
• 优先股同时具有债券和普通股的一些特征，具体表现 是：优先股须定期按固定的股利率向持股人支付股利 ，但股利支付须在所得税后进行，不具有所得税的抵 减作用。
优先股资本成本可按下式计算：
普通股股东收益
－优先股股利
（三）杠杆效应
• 1．经营杠杆：计算式，产生原因，经济意义 • 2．财务杠杆：计算式，产生原因，经济意义 • 3．综合杠杆：计算式，财务作用
• 杠杆本是物理学用语，意指在力的作用下绕固定支点转动的杆 。改变支点和力点间的距离，可以产生大小不同的力矩，这就 是杠杆作用。
• 经济学中所说的杠杆是无形的，反映的是不同经济变量之间的 经济关系。
• 营业杠杆和财务杠杆可以按多种方式组合以得到一 个理想的总杠杆水平和企业总风险水平。
• 但实际工作中财务杠杆往往可以选择，而营业杠杆 却不同。因此，企业往往是在确定的营业杠杆下， 通过调节财务杠杆来调节企业的总风险水平。
四、资本结构优化
• （一）资本结构管理的意义 • （二）资本成本比较法 • （三）普通股每股利润比较法 • （四）EPS无差别点法 • （五）资本结构调整的方法
二、资本成本
• 1．资本成本的概念 • 2．资本成本一般公式 • 3．个别资本成本率 • 4．平均资本成本率 • 5．增量资本成本率（边际资本成本率）
资本成本的概念
• 资本成本包括资金筹集费和资金占用费两部分。 • 资金筹集费是指为取得资金的所有权或使用权而发生的支出，
包括银行借款的手续费、发行股票、债券需支付的广告宣传费 、印刷费、代理发行费等； • 资金占用费则指资金使用过程中向资金所有者支付的费用。包 括银行借款利息、债券的利息、股票的股利等。
筹资管理ppt课件
评估信用风险
调查债务人或担保人的信用状况，了 解其还款能力和意愿。
评估流动性风险
分析企业资产结构和现金流状况，预 测筹资后的偿债能力。
评估政策风险
关注国家政策调整动态，及时应对政 策变化对企业筹资的影响。
筹资风险防范措施
建立风险预警机制
优化筹资结构
制定筹资风险预警指标，实时监测筹资风 险。
合理安排筹资方式和期限，降低筹资成本 和风险。
筹资效果评估
对筹资活动的效果进行评估，总结经验教训 ，优化后续筹资活动。
筹资管理制度完善
01
筹资管理制度建立
制定完善的筹资管理制度，明确各 部门职责和权限。
风险防范机制
建立风险防范机制，及时发现和应 对筹资活动中的风险。
03
02
筹资活动监管
建立有效的筹资活动监管机制，确 保筹资活动的规范运作。
筹资信息披露
THANKS
THANK YOU FOR YOUR WATCHING
取短期资金支持。
混合筹资
可转换债券
发行一种可以在特定条件 下转换为股票的债券，兼 具债权和股权特点。
优先股
发行一种享有优先分红权 和优先清偿权的股票，通 常不参与公司经营管理。
认股权证
授予持有者在未来某一时 间内以特定价格购买公司 股票的权利，可单独交易 或与债券同时发行。
其他筹资方式
预售产品或服务
筹资管理信息化建设
信息化系统建设
建立筹资管理信息化系统，实现筹资活动的 全流程信息化管理。
信息安全保障
加强信息安全保障措施，确保筹资管理信息 系统的安全稳定运行。
数据采集与分析
通过信息化系统采集和分析筹资活动相关数 据，为决策提供有力支持。
筹资管理PPT课件
股权资本不用在企业正常运营期内偿还，不存在还本付息的财务风险。相对于债务资本而言，股权资本筹资限制 少，资本使用上也无特别限制。企业可以根据其经营状况和业绩的好坏，决定向投资者支付报酬的多少，资本成 本负担比较灵活。
是企业良好的信誉基础
股权资本作为企业最基本的资本，代表了公司的资本实力，是企业与其他单位组织开展经营业务，进行业务活动 的信誉基础。
通过分析企业财务报表，识别潜 在的筹资风险。
专家评估
借助专家经验和专业知识，对筹 资风险进行评估和预测。
风险评估模型
运用风险评估模型，对筹资风险 进行量化和评估。
现场调研
通过现场调研，深入了解企业实 际经营情况和筹资风险。
筹资风险的应对策略与措施
风险规避
通过放弃或拒绝承担某些风险来避免潜在损 失。
通过加强财务管理、提高资产质量等方式提 高企业信用等级，从而获得更低的筹资成本。
选择合适的筹资方式
利用政策优惠
根据企业实际情况和市场环境，选择最合适 的筹资方式，如银行贷款、发行债券或股票 等。
关注并利用政府提供的优惠政策和措施，税收优惠政策等。
04
筹资风险识别与评估
本结构优化。同时，不断学习和借鉴成功企业的筹资经验和方法，提高企业的筹资能力和市场竞争力。
06
筹资监管与法规遵守
筹资监管的机构与内容
监管机构
1
2
中国证券监督管理委员会（CSRC）
银行业监督管理机构
3
筹资监管的机构与内容
01
其他相关金融监管机构
02
监管内容
03
筹资方式的合规性
筹资监管的机构与内容
风险转移
通过合同或保险等方式将风险转移给其他实 体。
财务管理基础课件：公司筹资管理
解：（1）确定随销售额变动而变动的资产、负债项目
根据上述条件，现金、应收账款、存货、应付费用、应付账款将随着销售额
的变动而变动，其他项目几乎不变或变化很小。各变动项目资金数额占销售收
入的比率计算如5—3表所示：
表5—3
销售额比率表
资产
销售额比率（%）
半变动资金是指虽然受产销量变化的影响，但不成同比例变动的资金，如一 些辅助材料所占用的资金。半变动资金可采用一定的方法划分为固定资金和变动 资金两部分。
资金习性预测法有两种形式：一种是根据资金占用总额同产销量的关系来预 测资金需要量；另一种是采用先分项后汇总的方式预测资金需要量。
设产销量为自变量x，资金占用量为因变量y，它们之间的关系可用下式表示： y=a+bx
各种取得资金的渠道和资金市场，运用有关方式经济、有效地获得和集中资金 的一种行为。
筹资管理是公司财务管理的一项最原始、最基本的内容。对于任何一个公 司，为保证生产经营的正常进行，必须具备一定数量的资金。即使是在公司生 产经营过程中，由于季节性和临时性原因，以及公司扩大生产规模等的需要， 也同样要筹集资金。因此，资金筹集既是公司生产经营活动的前提，又是公司 生产顺利进行的保证。从另一方面来看，公司要降低经营风险、获得更高的效 益，就必须进行各种投资，而筹资则为投资提供了基础和前提。没有资金的筹 集，就无法进行资金的投放，筹资的数量与结构直接影响公司效益的好坏，从 而会影响公司收益分配。因此，筹资在财务管理中处于极其重要的地位。
(一)筹资渠道 筹资渠道指公司资金来源。我国公司资金来源的渠道主要有以下几种：
国家财政资金
银行信贷资金
非银行金融机构
单个企业筹资管理制度
单个企业筹资管理制度一、总则为规范企业筹资活动，保障企业发展资金的安全和有效运作，制定本制度。
本制度适用于本企业所有筹资活动，并不断完善和调整，以满足公司业务发展的需要。
二、筹资原则1.合法合规。
企业筹资需遵循国家法律法规和规章制度，不得采取违法行为。
2.风险可控。
企业筹资应根据企业实际情况和资金需求，选择适合的筹资方式，并确保风险可控。
3.效率优先。
企业筹资应优先考虑筹资成本和效率，避免浪费和低效率行为。
4.信息公开。
企业筹资应及时公开信息，遵循透明度原则，确保投资者和利益相关者的知情权。
三、筹资管理流程1.确定筹资需求。
企业应根据业务发展规划和资金需求预测，确定筹资需求规模和时间。
2.选择筹资方式。
企业应根据筹资需求和企业实际情况，选择合适的筹资方式，如银行贷款、发行债券、股权融资等。
3.筹资计划编制。
企业应编制筹资计划，包括筹资金额、筹资方式、筹资时间等内容，并提交相关部门审批。
4.筹资执行。
企业按照筹资计划的要求，积极参与筹资活动，确保筹资顺利进行。
5.筹资监督。
企业应建立筹资监督机制，监督筹资计划的执行情况，及时发现和解决问题。
6.筹资报告。
企业应及时向相关部门提交筹资报告，详细记录筹资活动的过程和结果。
四、筹资业务管理1.银行贷款管理。
企业应建立银行贷款管理制度，规范贷款申请、审批、管理和偿还程序，确保贷款资金的正确使用。
2.债券发行管理。
企业应建立债券发行管理制度，规范债券发行的程序和要求，保障债券发行的合法性和安全性。
3.股权融资管理。
企业应建立股权融资管理制度，规范股权融资的程序和要求，确保股权融资的规范进行。
4.资金投资管理。
企业应建立资金投资管理制度，规范资金投资的程序和要求，保障投资风险可控。
五、筹资风险管理1.市场风险。
企业应定期进行市场风险评估，对市场变化及时做出应对措施。
2.信用风险。
企业应建立信用评估机制，对债权人和投资者进行信用评级，降低信用风险。
3.流动性风险。
第六章零售企业筹资管理
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6000
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第六章零售企业筹资管理
3、针对不合理的地方进行调整
以上表为例，在5月份现金余额出现5000元，显示现金周转出现问题，必须 进行调整。 例如增加5月份的营业收入；或者与供应 商商量，将一部分货款在6月份支付。这 一点正是上述服装店在夏季现金流量管 理的重点。
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第六章零售企业筹资管理
3rew
演讲完毕，谢谢听讲!
再见，see you again
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2020/11/28
第六章零售企业筹资管理
第六章零售企业筹资管 理
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2020/11/28
第六章零售企业筹资管理
第一节 零售企业筹资管理概述
•（二）满足经营规模 •（三）满足到期偿
扩大的需要
债的需要
•一、零售企 业筹资意义
•（一）满足零售企业正常的 经营的需要
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第六章零售企业筹资管理
二、零售企业筹资分类
（一） 按资金使 用期限长
1、员工工资总额不得超过费用的50%。
2、人事费用与销售总额比例要小于6%。
3、费用与销售总额之比例要在15%以内。
4、费用与销售总利益之比应维持在80%以内。
5、固定费用占总费用之比应维持在85%以上。
6、变动费用占总费用之比例应为15%。
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第六章零售企业筹资管理
三、服装零售店的财务管理
时间 3月 4月 5月 6月 7月 8月
期初余额 50000 10000 7000 -5000 29000 58000
营业收入 20000 15000 18000 40000 35000 40000
财务管理筹资管理课件
THANKS
应收账款贴现
企业将应收账款转让给银行或其他金融机构，获得现金收入。
商业信用
企业通过赊销商品或提供劳务等方式获得短期资金来源。
03 股权筹资
发行普通股
普通股是公司最基本的股票形式， 持有者享有公司基本权利和义务。
发行普通股筹资的优点是资金稳 定性好，没有固定的股利负担，
风险较小。
缺点是稀释原有股东的持股比例， 发行成本较高，且筹资耗时较长。
能较高。
04 混合筹资
发行可转换债券
总结词
可转换债券是一种允许持有者在一定时期内将其转换为另一种证券的债务工具。
详细描述
发行可转换债券对于企业来说具有较低的融资成本，同时为投资者提供了一种可以转换成股票的债券， 从而在将来获得潜在的资本收益。
发行认股权证
总结词
认股权证是一种衍生金融工具，赋予持 有者在未来购买特定数量股票的权利。
详细描述
混合筹资风险主要来源于企业资本结构的不合理和财务杠 杆过高。如果企业无法有效控制财务杠杆和资本结构，可 能会导致偿债压力增大或股东利益受损。
风险评估与控制方法
总结词
风险评估与控制方法是指企业采用一系列方法和工具， 对筹资风险进行评估和控制，以降低风险对企业的影响。
详细描述
风险评估与控制方法包括定性和定量分析、敏感性分析 和压力测试等方法。通过这些方法，企业可以全面了解 自身筹资风险状况，制定相应的风险控制策略和措施， 以降低风险对企业的影响。
05 筹资风险管理
债务筹资风险
总结词
债务筹资风险是指企业因借款而面临的风险， 包括偿债风险和违约风险。
详细描述
债务筹资风险主要来源于企业借款的利息和 本金偿还压力，以及市场利率波动等因素。
《筹资管理概述》课件
包括个别资本成本、加权平均资本成本和边际资本成本等 。
风险评估与控制
风险定义
风险是指企业在筹资过程中面临的不确定性，包括市场风险、信 用风险和流动性风险等。
风险对企业的影响
风险可能会给企业带来财务损失，甚至导致企业破产，因此企业需 要进行风险评估和控制。
风险评估与控制的方法
包括风险识别、风险衡量、风险控制和风险管理等。
1 3
发行股票
通过发行普通股或优先股，筹集企业运营或扩张所需的资金 。
私募股权
2
非公开地向特定投资者出售公司股份，以筹集资金。
风险投资
从风险投资公司获得资金，用于支持创新和高风险项目。
债务筹资
银行贷款 发行债券 租赁融资
从商业银行或其他金融机构获得贷款。 通过发行公司债券、可转换债券等方式筹集资金。
《筹资管理概述》ppt课件
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目录
• 筹资管理简介 • 筹资方式 • 筹资决策 • 筹资风险管理 • 案例分析
01
筹资管理简介
定义与目的
定义
筹资管理是指企业通过各种方式 和渠道筹集资金，以满足其经营 、投资和融资需求的过程。
目的
确保企业有足够的资金支持其战 略发展，降低资金成本，优化资 本结构，并控制财务风险。
详细描述
企业应保持足够的现金储备和良好的资产变现能力，以确保在债务到期时能够按 时偿还。此外，企业还可以通过与其他企业合作、签订长期合同等方式来降低流 动性风险。
信用风险
总结词
信用风险是指借款方违约不履行还款 义务而给企业带来的财务损失风险。
详细描述
企业在筹资过程中应充分了解借款方 的信用状况和还款能力，并采取相应 的信用风险管理措施，如分散投资、 定期评估借款方信用状况等。
连锁零售企业的财务管理
连锁零售企业的财务管理连锁零售企业的财务管理第一章引言1. 背景介绍连锁零售企业是指拥有多家零售店铺和供应链网络的企业，通过统一的品牌和管理模式来提供商品和服务。
在这个竞争激烈的市场中，良好的财务管理对于连锁零售企业的长期发展至关重要。
2. 目的和范围本文档旨在提供一套完整的财务管理方案，帮助连锁零售企业实现财务目标、优化业务流程、降低风险，并提高利润能力。
文档涵盖了财务规划、预算管理、成本控制、资金管理、财务报表和风险管理等关键内容。
第二章财务规划1. 经营战略规划连锁零售企业应制定长期经营战略，明确目标市场、定位和发展方向，以及扩大市场份额、提高竞争力和增加利润。
2. 营业计划在经营战略的基础上，制定年度营业计划。
计划应包括销售预测、市场推广、人员需求、库存管理、成本控制等方面的指标和目标。
3. 财务预测根据营业计划，进行财务预测，包括预计的销售收入、成本、利润以及现金流量。
财务预测有助于制定预算、评估经营绩效和做出决策。
第三章预算管理1. 预算编制根据财务预测和经营计划，制定年度预算，包括销售预算、成本预算、资本支出预算、人力资源预算等。
预算应合理、可行，并与经营目标相一致。
2. 预算执行监控预算执行情况，及时发现偏差，并采取相应的措施加以调整。
建立预算执行报告制度，定期评估和分析预算执行结果。
第四章成本控制1. 成本核算建立完善的成本核算体系，包括直接成本、间接成本和固定成本的分类，并根据实际生产和销售情况进行成本计算和分配。
2. 成本控制措施制定成本控制措施，包括优化供应链管理、降低库存成本、提高采购效率、降低人力成本等，以提高企业整体的成本效率。
第五章资金管理1. 资金计划制定资金计划，包括现金流量预测、资金需求计划和资金来源等。
优化资金结构，合理安排资金使用，确保企业的资金供应和运营的顺畅。
2. 资金调度与管理建立资金调度机制，合理安排资金使用，做好资金投融资决策，并妥善管理企业的资产和债务，降低财务风险。
浅析连锁零售企业的营运资金管理
浅析连锁零售企业的营运资金管理【摘要】连锁零售企业在现代商业中扮演着非常重要的角色，因为它们能够提供各种商品和服务，满足消费者需求。
要确保企业持续运营，良好的资金管理至关重要。
本文将探讨连锁零售企业的资金管理，包括管理应收账款和应付账款、有效管理存货成本、提高资金周转率以及利用财务报表进行资金管理。
通过深入了解这些内容，企业可以更好地管理资金流动，降低风险并提高效益。
在将强调改善资金管理的重要性，指出未来发展趋势以及总结连锁零售企业的资金管理。
通过本文的学习，读者可以更好地了解连锁零售企业的资金管理，为企业的发展提供支持和指导。
【关键词】连锁零售企业、营运资金管理、应收账款、应付账款、存货成本、资金周转率、财务报表、改善资金管理、未来发展趋势、总结。
1. 引言1.1 连锁零售企业的重要性连锁零售企业在当前的商业环境中扮演着举足轻重的角色。
随着消费者对商品种类和品质要求的不断提高，连锁零售企业通过其规模效应和资源整合能力，能够更好地满足消费者的需求，提高市场竞争力。
与传统零售企业相比，连锁零售企业往往具有更好的采购渠道、更优质的商品和服务，因此在市场上拥有更大的市场份额和更强的品牌影响力。
连锁零售企业也对社会经济发展起到了积极的推动作用。
通过连锁经营模式的推广，可以促进区域经济的发展，创造就业机会，提高人们的生活质量。
连锁零售企业在市场竞争中的活跃表现，也能够推动整个市场的发展，促进行业的良性竞争和创新。
连锁零售企业在当今商业环境中具有不可或缺的重要性。
其规模效应、资源整合能力以及对市场的影响力，使其在市场竞争中具备较大的竞争力和发展潜力。
深入了解和有效管理连锁零售企业的营运资金，对于提升企业的竞争力和实现可持续发展具有重要意义。
1.2 营运资金管理的必要性营运资金管理是连锁零售企业经营管理中的一个重要环节，其必要性不言而喻。
有效的资金管理可以保障企业的正常经营。
随着市场变化和竞争加剧，企业需要不断调整资金结构，及时进行资金调度，确保资金流动性稳定。
零售企业财务决策中的投资管理
零售企业财务决策中的投资管理在零售企业的运营中，投资管理是至关重要的一环。
合理的投资决策能够有效地提升企业的竞争力，增加盈利能力，并且为企业未来的发展规划奠定基础。
本文将从投资决策的重要性、投资项目选择、投资回报评估等方面进行探讨。
一、投资决策的重要性投资决策是指企业在一定的资源限制下，对于投资项目的选择和资源配置的决策过程。
在零售企业中，投资决策的重要性体现在以下几个方面：1. 资金利用效率：零售企业需要将有限的资金投放到最具价值的项目中，确保资源能够得到有效的利用。
一个好的投资决策可以最大限度地提高资金的使用效率，并帮助企业降低成本，提高盈利能力。
2. 市场竞争力：投资决策的准确与否直接影响到企业的市场竞争力。
正确的投资决策可以帮助企业抓住市场机遇，推动产品创新和业务拓展，从而在激烈的市场竞争中立于不败之地。
3. 长期发展：投资决策是零售企业实现长期可持续发展的基石。
通过合理的投资决策，企业可以为未来的发展提供充足的资金支持，扩大市场份额，并提升品牌影响力。
二、投资项目选择在进行投资决策之前，零售企业需要进行投资项目选择的过程。
投资项目的选择需要综合考虑以下几个因素：1. 市场需求：企业需要对市场进行深入的了解，了解目标市场的需求和趋势。
选择与市场需求相匹配的投资项目，有助于提高产品市场占有率，提升盈利能力。
2. 技术创新：零售企业需要不断进行技术创新，以适应市场变化。
选择具备创新意识和技术能力的投资项目，可以增强企业的竞争力，并带来更高的回报。
3. 风险评估：投资项目的选择还需要进行全面的风险评估。
零售企业应该对投资项目可能面临的市场风险、财务风险等进行合理评估，确保投资项目的可行性和回报率。
三、投资回报评估投资回报评估是投资决策中不可或缺的环节。
通过对投资项目的回报率进行评估，可以更好地帮助企业决策者判断该投资项目的可行性和盈利能力。
1. 成本效益分析：通过成本效益分析，企业可以将投资金额和预期回报进行比较，评估投资项目的经济效益。
零售行业的筹资决策
零售行业的筹资决策1. 引言零售行业是指在产品生命周期的最后环节，将产品直接销售给最终消费者的行业。
在零售行业中，筹资决策对于企业的发展至关重要。
本文将讨论零售行业的筹资决策，总结常见的筹资方式，并对其优缺点进行分析。
2. 筹资方式在零售行业中，企业可以通过多种方式进行筹资。
以下是常见的筹资方式：2.1. 内部筹资内部筹资是指企业利用自有资源来进行资金筹集的方式。
常见的内部筹资方式包括：•自有资本：企业可以通过自有资金进行投资或扩大业务规模。
•利润再投资：企业可以将盈利用于再投资，用于扩大零售业务。
优点- 灵活性高：企业可以根据需求随时决定使用自有资金进行资金筹集。
- 无利息负担：内部筹资不需要支付利息，减少了资金成本。
缺点- 资金有限：企业的内部资源可能有限，无法满足大规模扩张的需求。
- 风险集中：如果企业资金过于依赖内部筹资，一旦出现经营困难，会对企业造成较大影响。
2.2. 外部筹资外部筹资是指企业通过向外部资本市场寻求投资者进行资金筹集的方式。
常见的外部筹资方式包括：•股权融资：企业通过发行股票吸引投资者购买股权，以获取资金。
•债务融资：企业通过发行债券或贷款的方式获得借款，以获取资金。
优点- 资金丰富：外部筹资可以通过吸引更多的投资者或借款人来获取更多的资金。
- 分散风险：外部筹资可以减少企业对内部资源的依赖，分散经营风险。
缺点- 付息负担：外部筹资需要支付利息或股息，增加了企业的财务负担。
- 筹资成本高：发行股票或债券需要支付一定的费用和手续费。
2.3. 合作筹资合作筹资是指企业与其他企业或个人合作，共同投资或分享费用的方式进行资金筹集。
常见的合作筹资方式包括：•股东合作：企业与其他企业或个人合作，共同投资零售业务，分享投资风险和收益。
•联合融资：企业与其他企业或个人合作，共同发行股票或债券，减轻筹集资金的压力。
优点- 资金共享：合作筹资可以与其他企业或个人共同分享资金，减轻单一企业的财务负担。
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生活中的辛苦阻挠不了我对生活的热 爱。21. 1.821.1. 8Friday , January 08, 2021 人生得意须尽欢，莫使金樽空对月。0 1:32:14 01:32:1 401:32 1/8/202 1 1:32:14 AM 做一枚螺丝钉，那里需要那里上。21. 1.801:3 2:1401:32Jan-2 18-Jan -21 日复一日的努力只为成就美好的明天 。01:32:1401:3 2:1401:32Friday , January 08, 2021 安全放在第一位，防微杜渐。21.1.821 .1.801:32:1401 :32:14J anuary 8, 2021 加强自身建设，增强个人的休养。202 1年1月 8日上 午1时32 分21.1. 821.1.8 精益求精，追求卓越，因为相信而伟 大。202 1年1月 8日星 期五上 午1时32 分14秒 01:32:1 421.1.8 让自己更加强大，更加专业，这才能 让自己 更好。2 021年1 月上午 1时32 分21.1.8 01:32J anuary 8, 2021 这些年的努力就为了得到相应的回报 。2021 年1月8 日星期 五1时32 分14秒 01:32:1 48 January 2021 科学，你是国力的灵魂；同时又是社 会发展 的标志 。上午1 时32分 14秒上 午1时3 2分01:32:1421 .1.8 每天都是美好的一天，新的一天开启 。21.1.8 21.1.80 1:3201:32:140 1:32:14 Jan-21 相信命运，让自己成长，慢慢的长大 。2021 年1月8 日星期 五1时32 分14秒 Friday , January 08, 2021 爱情，亲情，友情，让人无法割舍。2 1.1.820 21年1 月8日星 期五1 时32分1 4秒21. 1.8
财务管理是按照资金运动的规律，对资金来源 和资金运用进行合理安排，对生产经营过程 的物资、劳动消耗和经营成果进行计划、监 督、核算和分析的一项综合性工作。
财务管理的目的
一、通过财务管理积极筹集资金，广辟财 源，增加资金积累，并对资金进行合理 分配和灵活调剂，保证店铺经营活动的 顺利进行。
二、节省开支，降低经营成本，提高经济 效益。
按资金使用期限长短分类，可以将企业融 资分为短期性筹资和长期性筹资。
短期性筹资一般是指供一年以内使用的资 金的筹集。
（二）按资金权益特征分类(1)
按资金权益特征分类，可将融资分为所有 权筹资和负债筹资两大类。
1．权益性资金筹资方式 零售企业自有资金的筹集方式主要有发行
股票、联营和内部积累等。 （1）发行股票 （2）联营资金 （3）企业内部积累
成熟的企业是建立在商业信用的基础上， 企业即对外欠债，外界又欠企业的债。 如何维持一种平衡，就是现金流量管理 的重点，也是企业管理的重点。
1、确定现金流量预计表中的分项金额
期初余额（启动资金）：在开始营运之前 的资金额
营运支出：支付供应商的金额和企业的各 种营运费用
营业收入：营运周期内销售额的预计 现金余额：特定周期末的现金，下一周期
第六章 零售企业筹资 管理
第一节 零售企业筹资管理概述
（二）满足经营规模扩 （三）满足到期偿
大的需要
债的需要
一、零售企业 筹资意义
（一）满足零售企业正常的 经营的需要
二、零售企业筹资分类
（一） 按资金使 用期限长
短分类
（二） 按资金 权益特 征分类
（三） 按资金来 源范围分
类
（一）按资金使用期限长短分类
外部筹资则是企业向外部筹集资金而形成的资 本来源。对于初创的零售企业，内部筹资的可 能性是有限的；处于成长期的企业，内部筹资 往往更难满足自身资金的需要。于是必须广泛 开展外部筹资，如发行股票、债券，取得借款 等。
（一）合理确定 资金的需要量， 控制资金投放时
间
（四）遵守 国家法规
三、零售企业筹资的基本原则 …
谢谢大家！
（三）合理 配置资本结
构
（二）正确选择 筹资来源和筹资
方式
（一）国家财
政资金 …
（三）非银
（四）其
行金融机构
它企业资
资金
金
四、零售企业
筹资渠道和方
（五）社会
式 …
公众和个人
（六）企业
投资
内部积累
（二）银行
信贷资金
五、零售企业筹集资金规模的确定
第二节 零售店财务管理
一、店铺基本财务知识
财务是指公司中有关资金的筹集使用分配偿还 等方面的经济业务。具体包括与银行之间的 存款、贷款和转账结算业务；与其它公司之 间发生的结算业务；向税务部门纳税；给员 工支付工资和福利费等业务。
的期初余额 现金余额：期初余额+营业收入-营运支出
2、填制营运周期中的各月现金流量表
例：某服装店夏季销售周期从3月至8月，期 初余额为5万元。
时间 3月 4月 5月 6月 7月 8月
期初余额 50000 10000 7000 -5000 29000 58000
营业收入 20000 15000 18000 40000 35000 40000
营运支出 现金余额
60000 10000
18000 70003Βιβλιοθήκη 000 -50006000
29000
6000
58000
6000
92000
3、针对不合理的地方进行调整
以上表为例，在5月份现金余额出现5000元，显示现金周转出现问题，必须 进行调整。 例如增加5月份的营业收入；或者与供应 商商量，将一部分货款在6月份支付。这 一点正是上述服装店在夏季现金流量管 理的重点。
（1）流动负债筹资方式 流动负债是指可以在一年内或者超过一年
的一个营业周期内偿还的债务 （2）长期负债筹集资金方式 长期负债是指偿还期限在一年或者超过一 年的一个营业周期以上的债务
（三）按资金来源范围分类
按资金来源范围不同，可将筹资分为内部筹资和 外部筹资两大类。
内部筹资是指企业内部通过留用利润而形成的 筹资来源。
1、员工工资总额不得超过费用的50%。 2、人事费用与销售总额比例要小于6%。 3、费用与销售总额之比例要在15%以内。 4、费用与销售总利益之比应维持在80%以内。 5、固定费用占总费用之比应维持在85%以上。 6、变动费用占总费用之比例应为15%。
三、服装零售店的财务管理
（一）现金流量管理
一家利润很高、规模很大的企业可能破产 倒闭吗？企业倒闭的原因不在于利润的 高低，而在于现金的周转。
（二）按资金权益特征分类(2)
2．负债性资金筹集方式
负债筹资则是企业通过向金融机构借款、 发行债券、融资租赁、占用供应商货款 等方式筹集的资本则属于企业负债融资， 到期需要归还本金和利息。是零售企业 筹集资金的另一主要筹资方式，其中主 要有流动负债和长期负债两种主要筹资 方式。
（二）按资金权益特征分类(3)
三、实行严格的财务监督对费用开支认真 审查是否合理、合法，对浪费现象及时 采取措施加以堵塞，对收益分配、工资、 以及福利加以正确处理。
二、控制店铺经费开支的要点
店铺财务管理的第一要点是要控制店铺的开支， 降低店铺运营成本。对店铺的经费支出的控制 要从员工工资、人事费用、固定费用支出、变 动费用支出等四个项目入手。一般来说店铺应 把握以下六个要点：
（二）利润的核算
1、确定利润表上各分项的金额 ✓ 期初余额：利润周期开始时店铺资产的余额，包
括现金、存折、资产价值等。 ✓ 应收帐款：外界欠店铺的金额。 ✓ 应付帐款：应支付供应商的货款。 ✓ 期末余额：利润周期结束时，店铺的资产余额。 2、计算店铺利润
利润=期末余额+应收帐款-应付帐款-期初余额 上述计算利润的公式对于服装店评估店铺的利润， 具有一定的价值。