中牧股份2020年三季度财务分析详细报告

中牧股份2020年三季度财务分析详细报告

一、资产结构分析

1.资产构成基本情况

中牧股份2020年三季度资产总额为644,183.23万元，其中流动资产为269,370.78万元，主要以应收账款、货币资金、存货为主，分别占流动资产的36.67%、26.33%和22.09%。非流动资产为374,812.45万元，主要以固定资产、在建工程、长期股权投资为主，分别占非流动资产的32.4%、22.35%和20.54%。

资产构成表(万元)

项目名称

2018年三季度2019年三季度2020年三季度

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

总资产

681,021.26 100.00

582,843.73

100.00

644,183.23

100.00

流动资产

393,162.75 57.73

241,674.05

41.46

269,370.78

41.82

应收账款77,755.96 11.42 78,727.01 13.51 98,774.99 15.33 货币资金28,540.88 4.19 38,298.09 6.57 70,935.07 11.01 存货59,890.46 8.79 81,373.41 13.96 59,491.31 9.24

非流动资产

287,858.52 42.27

341,169.68

58.54

374,812.45

58.18

固定资产0 -

138,103.72 23.69

121,431.56

18.85

在建工程7,931.08 1.16 24,293.68 4.17 83,763.93 13.00 长期股权投资70,345.01 10.33 80,880.87 13.88 76,979.45 11.95

2.流动资产构成特点

企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的36.67%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的35.87%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币资金的投向。

流动资产构成表(万元)

项目名称

2018年三季度2019年三季度2020年三季度

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

流动资产

393,162.75 100.00

241,674.05

100.00

269,370.78

100.00

应收账款77,755.96 19.78 78,727.01 32.58 98,774.99 36.67 货币资金28,540.88 7.26 38,298.09 15.85 70,935.07 26.33 存货59,890.46 15.23 81,373.41 33.67 59,491.31 22.09 应收票据2,636.62 0.67 8,240.89 3.41 13,315.37 4.94 交易性金融资产0 - 0 - 12,360 4.59 预付款项34,275.56 8.72 13,522.02 5.60 5,625.54 2.09 其他流动资产179,648.9 45.69 11,296.89 4.67 1,358.04 0.50

应收股利0 - 0 - 245 0.09

3.资产的增减变化

2020年三季度总资产为644,183.23万元，与2019年三季度的582,843.73万元相比有较大增长，增长10.52%。

4.资产的增减变化原因

以下项目的变动使资产总额增加：在建工程增加59,470.25万元，货币资金增加32,636.98万元，应收账款增加20,047.99万元，交易性金融资产

增加12,360万元，无形资产增加8,082.83万元，应收票据增加5,074.48万元，其他非流动资产增加298.28万元，应收股利增加245万元，共计增加138,215.81万元；以下项目的变动使资产总额减少：投资性房地产减少1.82万元，递延所得税资产减少188.03万元，长期待摊费用减少252.58万元，长期股权投资减少3,901.43万元，预付款项减少7,896.48万元，其他流动资产减少9,938.86万元，开发支出减少13,188.14万元，固定资产减少16,672.16万元，存货减少21,882.1万元，共计减少73,921.6万元。各项科目变化引起资产总额增加61,339.49万元。

5.资产结构的合理性评价

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2020年三季度应收账款所占比例较高，存货所占比例过高。