C14045解读沪深300股指期权仿真合约测试答案2
上交所股票期权模拟试卷套二
![上交所股票期权模拟试卷套二](https://img.taocdn.com/s3/m/a03e67a64128915f804d2b160b4e767f5acf8038.png)
1、关于期权权利金的表述正确的是()A行权价格的固定比例B期权买方付给卖方的费用C标的价格的固定比例D标的价格减去行权价格答案:B解析:期权的权利金是指期权合约的市场价格。
期权权利方将权利金支付给期权义务方,以此获得期权合约所赋予的权利。
2、期权买方可以在期权到期前任一交易日或到期日行权的期权是()A欧式期权B认购期权C美式期权D认沽期权答案:C解析:欧式期权是指期权买方只能在期权到期日行使权利的期权。
上交所期权的履约方式为欧式。
美式期权是指期权买方可以在期权到期前任一交易日或到期日行使权利的期权。
3、对于单个合约品种,同一到期月份的所有合约,至少有()个不同的行权价格A3B4C6D9答案:D解析:九个行权价(包括一个平值期权、四个实值期权、四个虚值期权)4、股票期权合约调整的主要原则为()A保持合约单位数量不变B保持合约名义价值不变C保持合约行权价格不变D保持除权除息调整后的合约前结算价不变答案:B解析:当标的证券发生权益分配、公积金转增股本、配股、股份合并、拆分等情况时,会对该证券作除权除息处理,此时期权合约的条款需要作相应调整,以维持期权合约买卖双方的权益不变。
5、以下关于期权与期货的说法,正确的是()A期权与期货的买卖双方均有义务B关于保证金,期权仅向卖方收取,期货的买卖双方均收取C期权与期货的买卖双方到期均必须履约D期权与期货的买卖双方权利与义务对等答案:B解析:期货合约,是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量的标的物的标准化合约。
个股期权与期货合约的区别有以下几方面:(1)当事人的权利义务不同。
个股期权合约是非对称性的合约,期权的买方只享有权利而不承担义务,卖方只承担义务而不享有权利;期货合约当事人双方的权利与义务是对等的,也就是说在合约到期时,持有人必须按照约定价格买入或卖出标的物(或进行现金结算)。
(2)收益风险不同。
在期权交易中,投资人投资者的风险和收益是不对称的。
解读沪深300股指期权仿真合约100分
![解读沪深300股指期权仿真合约100分](https://img.taocdn.com/s3/m/7677785ffe4733687e21aa7c.png)
解读沪深300股指期权仿真合约
一、单项选择题
1. 沪深300股指期权仿真交易合约中,当月合约的行权价格间距是(),两个季月合约的行权价格间距是()。
A. 50点,50点
B. 50点,100点
C. 100点,50点
D. 100点,100点
您的答案:B
题目分数:10
此题得分:10.0
2. 沪深300股指期权仿真交易合约最后交易日的交易时间是()。
A. 9:30-11:30,13:00-15:00
B. 9:15-11:30,13:00-15:00
C. 9:15-11:30,13:00-15:15
D. 9:00-11:30,13:00-15:15
您的答案:B
题目分数:10
此题得分:10.0
3. 沪深300股指期权仿真交易合约每日价格最大波动限制是()。
A. 上一交易日沪深300指数收盘价的±10%
B. 上一个交易日沪深300股指期货结算价的±10%
C. 上一交易日沪深300指数收盘价的±12%
D. 上一个交易日沪深300沪指期货结算价的±12%
您的答案:A
题目分数:10
此题得分:10.0
二、多项选择题
4. 沪深300股指期权仿真交易合约的合约类型可以分为()。
A. 欧式期权
B. 美式期权
C. 看涨期权
D. 看跌期权
您的答案:C,D
题目分数:10
此题得分:10.0。
期货从业-期货投资分析章节题一
![期货从业-期货投资分析章节题一](https://img.taocdn.com/s3/m/8dc429bf3086bceb19e8b8f67c1cfad6195fe93a.png)
期货从业-期货投资分析章节题一期货从业-期货投资分析-第二节交易策略1.【单项选择题】如果沪深300股指期权头寸Vega为-5,则意味着期权隐含波动率每下降1%,期权盈利()元。
A. 500B. 300C. -500D. -30(江南博哥)0正确答案:A参考解析:Vega是衡量波动率变化对期权价格的影响程度,反映头寸的波动率风险。
如某期权头寸Vega为-5,则意味着期权隐含波动率每下降1%(如从21%下降至20%),期权盈利500元(沪深300股指期权合约乘数为100)。
2.【单项选择题】某投资者持有市值为1亿元股票组合,组合β核算为1.2,当前沪深300股指期货为5000点,期货β为1.05,则其完全套保手数为()手。
A. 77B. 78C. 86D. 69正确答案:A参考解析:套保手数=100000000 x1.2 ÷(5000 x300 x 1.05) =76.19(手),为了完全套保则需要77手。
6.【多项选择题】针对期货套保品种的选择较为容易,一般会结合投资组合与()来决定具体选择哪个品种进行套保。
A. 指数间的相关性B. 行业持仓分布C. 平均市值大小D. 升贴水正确答案:A,B,C参考解析:针对期货套保品种的选择较为容易,一般会结合投资组合与指数间的相关性、行业持仓分布、平均市值大小来决定具体选择哪个品种进行套保,有时也会结合多个品种进行组合套保。
D项(升贴水)是建立明确的套保计划时需考虑的内容。
7.【多项选择题】期权的波动率套利策略有多种,主要包括()。
A. 期现套利策略B. 跨式期权策略C. 宽跨式期权策略D. 比率价差策略正确答案:B,C,D参考解析:期权的波动率套利策略有多种,主要包括跨式期权策略、宽跨式期权策略、比率价差策略。
A项属于期权平价套利策略。
期货从业-期货投资分析-第二节在实体企业中的应用1.【单项选择题】买卖双方在贸易合同中约定某批次现货的结算价格等于某个期货合约的价格加上一定的升贴水,这种贸易方式称为()。
期权考试题及答案
![期权考试题及答案](https://img.taocdn.com/s3/m/4155afe0d1d233d4b14e852458fb770bf68a3b78.png)
期权考试题及答案一、单选题1. 期权是一种:A. 股票B. 债券C. 金融衍生品D. 基金答案:C2. 期权的买方拥有的权利是:A. 必须买入或卖出标的资产B. 必须卖出标的资产C. 有权买入或卖出标的资产D. 无权买入或卖出标的资产答案:C3. 以下哪个不是期权的基本类型?A. 看涨期权B. 看跌期权C. 双向期权D. 欧式期权答案:C4. 期权的内在价值是指:A. 期权的市场价格B. 期权的执行价格C. 期权的买方支付的溢价D. 期权执行价格与标的资产市场价格之间的差额答案:D二、多选题1. 期权的卖方可能面临的风险包括:A. 无限损失B. 有限损失C. 有限收益D. 无限收益答案:A, C2. 以下哪些因素会影响期权的价格?A. 标的资产价格B. 期权的执行价格C. 期权的到期时间D. 无风险利率答案:A, C, D三、判断题1. 期权的到期日是期权可以被执行的最后一天。
(对)2. 期权的买方在期权到期前任何时候都可以行使期权。
(错)3. 期权的卖方必须履行期权合约规定的义务。
(对)4. 期权的时间价值随着到期日的临近而增加。
(错)四、计算题1. 假设某看涨期权的执行价格为100元,当前市场价格为110元,无风险利率为5%,到期时间为6个月,请计算该期权的内在价值和时间价值。
答案:内在价值=110-100=10元;时间价值=期权价格-内在价值,由于题目未给出期权价格,无法计算时间价值。
五、简答题1. 请简述期权的杠杆效应。
答案:期权的杠杆效应指的是期权买方只需支付相对较小的期权费,就可以控制较大价值的标的资产,从而放大潜在的投资收益或亏损。
2. 什么是“期权的时间价值”?答案:期权的时间价值是指期权价格中超过其内在价值的部分,反映了期权买方为获得期权合约所赋予的权利而支付的额外溢价。
时间价值随着到期时间的减少而减少,这是由于期权到期前标的资产价格变动带来的不确定性逐渐减少。
C14044课后测验100分
![C14044课后测验100分](https://img.taocdn.com/s3/m/1d6822ac65ce050876321329.png)
试题一、单项选择题1. 从2012年全球主要股指期权产品的成交情况来看,全年成交量居全球股指期权产品首位的是()的一只股指期权产品。
A. 韩国B. 印度C. 美国D. 台湾地区您的答案:A题目分数:10此题得分:10.02. 1973年()推出股票期权后,场内期权市场快速发展,全球多个国家和地区的交易所陆续推出了不同的期权品种。
A. 美国证券交易所B. 芝加哥期权交易所C. 纽约证券交易所D. 欧洲期货交易所您的答案:B题目分数:10此题得分:10.03. 从全球衍生品成交情况来看,2012年成交量占场内各股权类衍生品成交量的比重最大的是()。
A. 股票期货B. 股票期权C. 股指期货D. 股指期权您的答案:B题目分数:10此题得分:10.0二、多项选择题4. 行权价格间距是指某一合约月份相邻两个执行价格之差,从境外市场实例来看,行权价格间距的确定包含以下()几种方式。
A. 固定值B. 与标的指数挂钩C. 与行权价格挂钩D. 与合约月份(或合约剩余时间)挂钩您的答案:A,C,D,B题目分数:10此题得分:10.05. 全球股指期权合约的行权方式多为欧式期权,这是由于采用这种行权方式()。
A. 拥有一定成本上的优势B. 可以更准确和有效地控制自身投资风险C. 执行相对简单,容易理解和操作D. 有明确的定价公式,易于投资者理解和运用您的答案:A,C,D,B题目分数:10此题得分:10.06. 股指期权的核心制度包括()。
A. 保证金制度B. 涨跌停板制度C. 持仓限额制度D. 期权执行制度您的答案:D,C,A,B题目分数:10此题得分:10.0三、判断题7. 国际主流的股指期权因其套期保值及对冲股指期货风险的主要职能定位,多以欧式期权为主,即在到期日才可履约执行。
()您的答案:正确题目分数:10此题得分:10.08. 从境外市场总体上来看,同一市场的股指期权的交易时间与相应的股指期货保持一致。
()您的答案:正确题目分数:10此题得分:10.09. 股指期权的行权价格间距是指某一股指期权产品同一合约月份相邻两个执行价格之差。
2022-2023年期货从业资格之期货投资分析全真模拟考试试卷B卷含答案
![2022-2023年期货从业资格之期货投资分析全真模拟考试试卷B卷含答案](https://img.taocdn.com/s3/m/149c5eab9f3143323968011ca300a6c30d22f11a.png)
2022-2023年期货从业资格之期货投资分析全真模拟考试试卷B卷含答案单选题(共100题)1、预期理论认为,如果预期的未来短期债券利率上升,那么长期债券的利率( )A.高于B.低于C.等于D.以上均不正确【答案】 A2、趋势线可以衡量价格的( )。
A.持续震荡区B.反转突破点C.被动方向D.调整方向【答案】 C3、关于期权的希腊字母,下列说法错误的是()。
A.Delta的取值范围为(-1,1)B.深度实值和深度虚值的期权Gamma值均较小,只有当标的资产价格和执行价相近时,价格的波动都会导致Delta值的剧烈变动,因此平价期权的Gamma值最大C.在行权价附近,Theta的绝对值最大D.Rho随标的证券价格单调递减【答案】 D4、2010年某国玉米的期初库存为1000万吨,当年玉米产量为10000万吨,当期消费为9000万吨,当年进口量为200万吨,出口量为300万吨,则该国期术库存为( )万吨。
A.1700B.900C.1900D.700【答案】 C5、铜的即时现货价是()美元/吨。
A.7660B.7655C.7620D.7680【答案】 D6、若采用3个月后到期的沪深300股指期货合约进行期现套利,期现套利的成本为2个指数点,则该合约的无套利区间()。
A.[2498.75,2538.75]B.[2455,2545]C.[2486.25,2526.25]D.[2505,2545]【答案】 A7、持有期收益率与到期收益率的区别在于( )A.期术通常采取一次还本付息的偿还方式B.期术通常采取分期付息、到期还本的的偿还方式C.最后一笔现金流是债券的卖山价格D.最后一笔现金流是债券的到期偿还金额【答案】 C8、2005年,铜加工企业为对中铜价上涨的风险,以3700美元/吨买入LME的11月铜期货,同时买入相同规模的11月到期的美式铜期货看跌期权,执行价格为3740美元/吨,期权费为60美元/吨。
如果11月初,铜期货价格下跌到3400美元/吨,企业执行期权。
C14041课后测验 (100分)
![C14041课后测验 (100分)](https://img.taocdn.com/s3/m/d07e914e0b1c59eef8c7b484.png)
一、单项选择题1. 期权就是买方向卖方支付一定费用,约定在未来特定时间,以特定的价格,买进或卖出某特定资产的权利。
其中,买方向卖方支付的一定费用是指()。
A. 行权价B. 结算价C. 权利金D. 保证金2. 沪深300指数当前为2109.2点,下月到期、行权价为2100点的看跌期权的权利金为76.2点,则这个看跌期权的时间价值为()。
A. 9.2B. 77C. 67D. 03. 关于权证的特点,以下说法正确的是()。
A. 由交易所发行B. 由基础证券发行人或其以外的第三人发行C. 是标准化合约,推出时间固定D. 无限额,流通性较好4. 只能在期权到期日行权的期权类型是()。
A. 美式期权B. 欧式期权C. 修正的美式期权D. 大西洋期权二、多项选择题5. 关于期权权利金的影响因素以下说法正确的是()。
A. 波动率越大,看涨期权和看跌期权的权利金越高B. 期权的权利金大小与到期时间长短成正比C. 期权的权利金大小与到期时间长短成反比D. 距离到期日的时间越长,看涨期权和看跌期权的权利金越高6. 按照期权交易方向的不同,期权可分为()。
A. 美式期权B. 欧式期权C. 看跌期权D. 看涨期权三、判断题7. 理论上,期权买方在交易中的潜在亏损是有限的,仅限于其所支付的权利金,而其可能取得的收益是无限的。
()正确错误8. 沪深300股指期权的标的是沪深300股指期货。
()正确错误9. 理论上,买进看跌期权的风险有限而获利无限。
()正确错误10. 期权的权利金指期权买方为了获得权利支付给卖方的资金,是期权的价格。
期权的权利金从价值上来看包括内在价值和时间价值两个部分。
()正确错误出师表两汉:诸葛亮先帝创业未半而中道崩殂,今天下三分,益州疲弊,此诚危急存亡之秋也。
然侍卫之臣不懈于内,忠志之士忘身于外者,盖追先帝之殊遇,欲报之于陛下也。
诚宜开张圣听,以光先帝遗德,恢弘志士之气,不宜妄自菲薄,引喻失义,以塞忠谏之路也。
C14045课后测验
![C14045课后测验](https://img.taocdn.com/s3/m/2b65241e7cd184254b353587.png)
C14045课后测验一、单项选择题1. 沪深300股指期权仿真交易合约的合约乘数是()。
A. 每点50元人民币B. 每点100元人民币C. 每点200元人民币D. 每点300元人民币您的答案:B题目分数:10此题得分:10.02. 沪深300股指期权仿真交易合约的最小变动价位是()。
A. 0.1点B. 0.2点C. 0.3点D. 0.5点您的答案:A题目分数:10此题得分:10.03. 沪深300股指期权仿真交易合约最后交易日的交易时间是()。
A. 9:30-11:30,13:00-15:00B. 9:15-11:30,13:00-15:00C. 9:15-11:30,13:00-15:15D. 9:00-11:30,13:00-15:15您的答案:B题目分数:10此题得分:10.0二、多项选择题4. 沪深300股指期权仿真交易合约的合约类型可以分为()。
A. 欧式期权B. 美式期权C. 看涨期权D. 看跌期权您的答案:D,C题目分数:10此题得分:10.05. 沪深300股指期权仿真交易合约的合约代码由()组成。
A. 交易代码B. 合约月份C. 合约类型D. 行权价格您的答案:D,B,A,C题目分数:10此题得分:10.06. 中国金融期货交易所在设计股指期权仿真交易合约时坚持了以下()几项原则。
A. 借鉴境外市场成功经验B. 结合我国市场实际情况C. 由简到繁、逐步推进D. 合约和制度的设计上尽量简化,便于市场理解和接受您的答案:C,A,B,D题目分数:10此题得分:10.0三、判断题7. 根据《中国金融期货交易所股指期权仿真交易业务规则》,对于虚值期权、平值期权以及实值额小于或者等于交易所规定行权手续费的实值期权买方提出的行权申请,交易所不予行权。
()您的答案:正确题目分数:10此题得分:10.08. 沪深300 股指期权仿真交易合约的合约标的是沪深300股指期货。
()您的答案:错误题目分数:10此题得分:10.09. 根据《中国金融期货交易所股指期权仿真交易业务规则》,股指期权仿真交易实行持仓限额制度,持仓限额是指交易所规定的客户对某一合约系列单边持仓的最大数量,单边持仓数量按买入看涨期权与卖出看跌期权持仓量之和、卖出看涨期权与买入看跌期权持仓量之和分别计算。
期权考试题及答案
![期权考试题及答案](https://img.taocdn.com/s3/m/1b726524e418964bcf84b9d528ea81c758f52ea8.png)
期权考试题及答案一、单项选择题(每题2分,共20分)1. 期权合约的标的资产可以是以下哪一项?A. 股票B. 债券C. 期货合约D. 以上都是答案:D2. 看涨期权赋予持有者什么权利?A. 以约定价格卖出标的资产的权利B. 以约定价格买入标的资产的权利C. 以市场价格买入标的资产的权利D. 以市场价格卖出标的资产的权利答案:B3. 期权的时间价值会随着到期日的临近而如何变化?A. 增加B. 减少C. 不变D. 先增加后减少答案:B4. 期权的内在价值是指什么?A. 期权的市场价格B. 期权的执行价格与市场价格之差C. 期权的执行价格与标的资产市场价格之差D. 期权的市场价格与执行价格之差答案:C5. 期权的杠杆效应是指什么?A. 期权价格对标的资产价格变动的敏感度B. 期权价格对标的资产价格变动的不敏感度C. 期权价格对标的资产价格变动的稳定性D. 期权价格对标的资产价格变动的不确定性答案:A6. 期权的到期日是指什么?A. 期权合约的开始交易日期B. 期权合约的最后交易日期C. 期权合约的执行日期D. 期权合约的到期结算日期答案:D7. 期权的行权价格是指什么?A. 期权合约的购买价格B. 期权合约的出售价格C. 期权合约的执行价格D. 期权合约的结算价格答案:C8. 期权的卖方在期权到期时必须履行什么义务?A. 买入标的资产的义务B. 卖出标的资产的义务C. 买入或卖出标的资产的义务D. 无义务答案:C9. 期权的买方在期权到期时可以行使什么权利?A. 买入标的资产的权利B. 卖出标的资产的权利C. 买入或卖出标的资产的权利D. 无权利答案:C10. 期权的平仓是指什么?A. 买入期权合约B. 卖出期权合约C. 买入和卖出相同期权合约D. 期权合约的到期结算答案:C二、多项选择题(每题3分,共15分)1. 以下哪些因素会影响期权的时间价值?A. 标的资产的波动性B. 期权的到期时间C. 期权的执行价格D. 无风险利率答案:A、B、D2. 期权的内在价值和时间价值之间的关系是什么?A. 内在价值和时间价值之和等于期权的市场价格B. 内在价值和时间价值之差等于期权的市场价格C. 内在价值和时间价值之和大于期权的市场价格D. 内在价值和时间价值之差小于期权的市场价格答案:A3. 以下哪些操作可以减少期权的时间价值损失?A. 选择波动性较低的标的资产B. 选择到期时间较短的期权C. 选择波动性较高的标的资产D. 选择到期时间较长的期权答案:A、B4. 期权的卖方在期权到期时可能面临的风险包括哪些?A. 无限亏损的风险B. 有限亏损的风险C. 无限盈利的风险D. 有限盈利的风险答案:A、D5. 期权的买方在期权到期时可能面临的风险包括哪些?A. 无限亏损的风险B. 有限亏损的风险C. 无限盈利的风险D. 有限盈利的风险答案:B、C三、判断题(每题1分,共10分)1. 期权的买方在期权到期时可以选择不行使期权。
2023年4月期货基础知识仿真测试考试(含答案解析)
![2023年4月期货基础知识仿真测试考试(含答案解析)](https://img.taocdn.com/s3/m/3c5f6edc4bfe04a1b0717fd5360cba1aa8118c15.png)
2023年4月期货基础知识仿真测试考试(含答案解析)学校:________ 班级:________ 姓名:________ 考号:________一、单选题(25题)1.当前某股票价格为64.00港元,该股票看涨期权的执行价格为62.50港元,权利金为2.80港元,其内涵价值为()港元。
A.-1.5B.1.5C.1.3D.-1.32.12月1日,某油脂企业与某饲料厂签订合同,约定向后者出售一批豆粕,以下一年3月份豆粕期货价格为基准,以高于期货价格10元/吨的价格作为现货交收价格。
同时该油脂企业进行套期保值,以2220元/吨的价格卖出下一年3月豆粕期货合约,此时豆粕现货价格为2210元/吨。
该油脂企业开始套期保值时的基差为()元/吨。
A.•10B. •20C.•-10D. •-203.沪深300 股指期货的交割方式为()。
A.现金和实物混合交割B.滚动交割C.实物交割D.现金交割4.1999年,国务院对期货交易所再次进行简合并,成立了()家期货交易所。
A.3B.4C.15D.165.假设6 月和9 月的美元兑人民币外汇期货价格分别为6.105 0 和6.100 0,交易者卖出200 手6 月合约,同时买入200 手9 月合约进行套利。
1 个月后,6 月合约和9 月合约的价格分别变为6.102 5 和6.099 0,交易者同时将上述合约平仓,则交易者()。
(合约规模为10 万美元/手)A.亏损50 000 美元B.亏损30 000 元人民币C.盈利30 000 元人民币D.盈利50 000 美元6.假设英镑兑美元的即期汇率为1.475 3,30 天远期汇率为1.478 3。
这表明英镑兑美元的30 天远期汇率()。
A.贴水30 点B.升水30 点C.贴水0.001 0 英镑D.升水0.001 0 英镑7.在我国,关于会员制期货交易所会员享有的权利,表述错误的是()。
A.从事规定的期货交易、结算等业务B.按规定转让会员资格C.参加会员大会,行使选举权、被选举权和表决权D.负责期货交易所日常经营管理工作8.农产品在短期内的供给弹性一般()长期内的供给弹性。
C14046股指期权基础交易策略(测试题库)_100分
![C14046股指期权基础交易策略(测试题库)_100分](https://img.taocdn.com/s3/m/0642b8db700abb68a982fb6d.png)
股指期权基础交易策略课后测试一、单项选择题1. 以下关于股指期权的内在价值与时间价值说法错误的是()。
A. 内在价值的计算可以假设期权立即履约(即假定是一种欧式期权)时的价值B. 看涨期权的内在价值=MAX(0, 标的指数点位- 行权价)C. 时间价值=期权价格 - 内在价值D. 股指期权的内在价值是指买方行使期权时可以获得的收益的现值2. 以下关于买入看涨期权说法错误的是()。
A. 当投资者对股指强烈看涨时,可以使用实值看涨期权,因为权利金成本较小B. 买入看涨期权相比买入现货具有更高的杠杆性C. 买入看涨期权相比买入股指期货具有更大的控制亏损的优势D. 当投资者的风险厌恶度较高时,可以使用实值看涨期权,虽然权利金很高,但风险降低了3. 如果投资者认为合约标的价格将发生大幅波动,但不确定向上还是向下波动,可以通过()组合策略来获利。
A. 看多价差策略B. 跨式组合策略C. 跨期价差策略D. 蝶式价差策略4. 投资者持有一个指数ETF或与指数走势高度相关的股票投资组合,该投资组合的价格前期已有一定升幅,若短期内投资者看淡股价走势,但长期仍然看好。
投资者可以考虑选择()策略。
A. 买入短期虚值看涨股指期权B. 买入长期虚值看跌股指期权C. 卖出短期实值看跌股指期权D. 卖出短期虚值看涨股指期权5. 在价差策略中,行权价相同,到期日不同的策略是()。
A. 看多价差策略B. 看空价差策略C. 蝶式价差策略D. 跨期价差策略6. 以下关于股指期权投资中相关性套利理解错误的是()。
A. 当有股指期货、股票现货和指数ETF三种投资标的时,是一个3X3的套利矩阵,有3种套利模式B. 当只有股指期货和股票现货时,是一个1X1的套利矩阵,只有1种套利模式C. 当只有股指期货和股票现货时,是一个2X2的套利矩阵,只有两种套利模式D. 当有股指期货、股票、指数ETF和股指期权四种投资标的时,是一个4X4的套利矩阵,有6种套利模式7. 以下不属于股指期权套利策略的是()。
中金所杯题库
![中金所杯题库](https://img.taocdn.com/s3/m/8ab7110e3968011ca30091c7.png)
中金所杯题库一、单选题1.关于基础货币与中央银行业务关系表述正确的是()。
A.基础货币属于中央银行的资产B.中央银行减少对金融机构的债权,基础货币增加C.中央银行发行债券,基础货币增加D.中央银行增加国外资产,基础货币增加2.由于股票市场低迷,在某次发行中股票未被全部售出,承销商在发行结束后将未售出的股票退还给了发行人,这表明此次股票发行选择的承销方式是()。
A.代理推销B.余额包销C.混合推销A.5%B.6%C.7%A.4.2%B.5.1%C.5.6%A.通胀和国际收支顺差B.通胀和国际收支逆差C.失业和国际收支顺差D.失业和国际收支逆差6.第一代金融危机理论认为金融危机爆发的根源是()。
A.信息不对称B.金融中介的道德风险C.宏观经济政策的过度扩张D.金融体系的自身不稳定性7.根据外汇管制的情况不同,汇率可以分为()。
A.官方汇率和市场汇率B.开盘汇率和收盘汇率C.单一汇率与复汇率D.名义汇率与实际汇率8.沪深300 指数期货对应的标的指数采用的编制方法是()。
A. 简单股票价格算术平均法B. 修正的简单股票价格算术平均法C. 几何平均法D. 加权股票价格平均法9.在指数的加权计算中,沪深300 指数以调整股本为权重,调整股本是()。
A. 总股本B. 对自由流通股本分级靠档后获得C. 非自由流通股D. 自由流通股10.一般来说,沪深300指数成分股()上证50指数成分股,中证500指数成分股()沪深300指数成分股。
A. 包含,不包含B. 不包含,包含C. 包含,包含D. 不包含,不包含11.沪深300指数的样本股指数由()股票组成。
A.深市A股中流动性好、规模大的300只股票B.沪市A股中流动性好、规模大的300只股票C.沪深A股中任意300只股票D.沪深A股中流动性好、规模大的300只股票12.1982年,美国堪萨斯期货交易所推出()期货合约。
A. 标准普尔500指数B. 价值线综合指数C. 道琼斯综合平均指数D. 纳斯达克指数13.最早产生的金融期货品种是()。
2022年股指期货测试题
![2022年股指期货测试题](https://img.taocdn.com/s3/m/0f693e2f7275a417866fb84ae45c3b3567ecdd33.png)
股指期货基本知识测试:22日试题及答案2 月22日是股指期货开户旳第一天。
根据股指期货投资者合适性制度旳规定,在开户之前,投资者必须先参与股指期货基本知识测试且得分不能低于80分。
为了帮助投资者学习和掌握与股指期货有关旳各项知识,做好参与股指期货交易旳知识准备,现发布2月22日旳《股指期货基本知识测试试题》及其答案、解释,供广大投资者参照。
1.沪深300股指期货采用T+0交易方式。
( )答案:对。
解释:期货交易实行旳是T+0交易,这与股票市场目前实行旳T+1交易不同。
2.IF1005合约表达旳是5月到期旳沪深300股指期货合约。
( )答案:对。
解释:IF是沪深300股指期货合约旳交易代码。
1005前两位数字10表达合约年份,后两位数字05表达合约到期月份。
同样IF1102合约表达旳则是2月到期旳沪深300股指期货合约。
3.沪深300股指期货合约旳最小变动价位为0.01点。
( )答案:错。
解释:沪深300股指期货合约旳最小变动价位为0.2指数点,合约交易报价指数点为0.2点旳整数倍。
4.投资者持有某股指期货合约,可以在该合约到期前平仓,也可以选择持有到期进行交割。
( )答案:对。
解释:投资者可以在合约到期前平仓,也可以始终持有合约到到期日,参与钞票交割。
股指期货合约最后交易日收市后,交易因此交割结算价为基准,划付持仓双方旳盈亏,了结所有未平仓合约。
5.股指期货价格与所相应旳标旳指数走势无关。
( )答案:错。
解释:股指期货旳价格与所相应旳标旳指数走势是高度有关旳。
股指期货价格是对标旳指数将来某一时间旳价格发现。
6.沪深300指数成分股由沪深两市300只股票构成。
()答案:对。
解释:根据规模、流动性等指标,沪深300指数从沪深两市选用300只A股股票作为成分股。
7.市价指令不能成交旳部分继续有效。
( )答案:错。
解释:《中国金融期货交易所交易细则》规定,市价指令旳未成交部分自动撤销。
市价指令是指不限定价格旳、按照当时市场上可执行旳最优报价成交旳指令。
金融期货知识测试题库(解析版本)
![金融期货知识测试题库(解析版本)](https://img.taocdn.com/s3/m/05d74a40b4daa58da1114a66.png)
金融期货知识测试题库选择题股指期货1.沪深300股指期货某合约报价为3000点,则1手按此报价成交的合约价值为()万元A.120B.60C.150D.90解析:合约价值=合约价格*合约乘数*手数=3000点*300点/元*1手=900000元,选择D2.若上证50指数期货5月合约上一个交易日的结算价为2500点,涨跌幅度为+10%,则下一个交易日的涨停板价格为()点A.2250B.2750C.2400D.2600解析:涨停价=上一个交易日结算价*(1+涨跌幅度)=2500*(1+0.1)=2750,选择B3.某沪深300指数期货合约1手的价值为120万元,合约乘数为每点300元,则该合约的成交价为()点A.5000B.6000C.3000D.4000解析:合约价值=合约价格*合约乘数*手数,合约成交价=120万/(300点/元*1手)=4000点,选择D4.某投资者以2500点买入1手上证50股指期货6月合约,并在2520点卖出平仓,合约乘数每点300元,则该投资者()元A.亏损4000B.盈利4000C.亏损6000D.盈利6000解析:多单盈亏=(平仓价—开仓价)*合约乘数*手数=(2520-2500)*300*1=6000元,选择D5.股指期货套期保值可以规避股票市场的()A.系统性风险B. 非系统性风险C. 所有风险D. 个股风险解析:股指期货套期保值可以规避股票市场的系统性风险,选择A6.某投资者欲在沪深300股指期货6月合约上买入开仓5手,在选择合约时错误的选择了9月合约,该风险属于()A.流动性风险B.市场风险C.操作风险D.信用风险解析:客户以上操作为误操作,属于操作风险,选择C7.投资者买入某股指期货合约后,该合约价格下跌,这类风险属于()A.操作风险B.保证金风险C.流动性风险D.市场风险解析:价格的波动属于市场风险,选择D8.股指期货的交易对象是()A. 标的指数B.标的指数ETF份额C.标的指数股票组合D.股指期货合约解析:股指期货交易的标的是股指期货合约,选择D9.股指期货合约的当日结算价为该期货合约的()A.最后一小时成交价格按成交量的加权平均价B.收盘价C.最后一小时成交价格的算术平均价D.全天成交价格按照成交量的加权平均价解析:股指期货结算价是合约最后1小时成交价按照成交量的加权平均价。
期货基础知识:股指期货和股票期货测试题(三)
![期货基础知识:股指期货和股票期货测试题(三)](https://img.taocdn.com/s3/m/377a773ba55177232f60ddccda38376baf1fe0f2.png)
期货基础知识:股指期货和股票期货测试题(三)1、名词解释消费者信心指数正确答案:主要是为了解消费者对经济环境的信心强弱程度,反映消费者对经济的看法以及购买意向。
2、判断题沪深300股指期货当日结算价采用当天期货(江南博哥)交易的收盘价作为当天的结算价。
()正确答案:错3、单选沪深300股指期货的合约乘数为()。
A.每点100元B.每点200元C.每点300元D.每点400元正确答案:C4、多选沪深300股指期货的每日价格波动限制与前一交易日不相联系的是()。
A.开盘价B.收盘价C.最高价D.结算价正确答案:A, B, C5、单选股指期货是从股市交易中衍生出来的一种新的交易方式,其交易合约的标的物是()。
A.股票B.股票卖出权C.股票购买权D.股票价格指数正确答案:D6、名词解释止损正确答案:当所持有的头寸与市场发展方向相反时,为了保护其利益而采取的一种保护手段。
7、名词解释合约乘数正确答案:股指期货的合约价值以一定的货币金额与标的指数的乘积表示。
股指期货标的指数的每一个点代表固定的货币金额,这一固定的货币金额称为合约乘数。
8、单选影响无套利区间幅宽的主要因素是()。
A.股票指数B.持有期C.市场冲击成本和交易费用D.交易规模正确答案:C9、判断题沪深300股指期货合约的合约月份为当月、下月两个合约。
()正确答案:错10、单选股指期货投资者交易保证金不足,且未在规定时间内补足的,其部分或全部持仓将被()。
A、强制减仓B、强行平仓C、协议平仓正确答案:B11、单选假如沪深300股指期货某合约的报价为4100点,那么1手该合约的价值为()。
A.41万元B.82万元C.120万元D.123万元正确答案:D12、判断题理论上,金融期货价格有可能高于、等于相应的现货金融工具价格,但不可能低于相应的现货金融工具价格。
()正确答案:错13、名词解释交割日正确答案:根据芝加哥期货交易所规定,交割日为交割过程内的第三天。
2022-2023年期货从业资格之期货基础知识综合检测试卷B卷含答案
![2022-2023年期货从业资格之期货基础知识综合检测试卷B卷含答案](https://img.taocdn.com/s3/m/915297bde109581b6bd97f19227916888486b93c.png)
2022-2023年期货从业资格之期货基础知识综合检测试卷B卷含答案单选题(共200题)1、沪深300股指期货的合约价值为指数点乘以()元人民币。
A.400B.300C.200D.100【答案】 B2、期权的简单策略不包括()。
A.买进看涨期权B.买进看跌期权C.卖出看涨期权D.买进平价期权【答案】 D3、我国推出的5年期国债期货合约标的的面值为()万元人民币。
A.100B.150C.200D.250【答案】 A4、当出现股指期价被高估时,利用股指期货进行期现套利的投资者适宜进行()。
A.水平套利B.垂直套利C.反向套利D.正向套利【答案】 D5、某投资者在2月份以500点的权利金买进一张5月份到期执行价格为21000点的恒指看涨期权,同时又以300点的权利金买进一张5月到期执行价格为20000点的恒指看跌期权。
则该投资者的买入看涨期权和买入看跌期权盈亏平衡点分别为()。
(不计交易费用)A.20500点;19700点B.21500点;19700点C.21500点;20300点D.20500点;19700点【答案】 B6、下列()不是期货和期权的共同点。
A.均是场内交易的标准化合约B.均可以进行双向操作C.均通过结算所统一结算D.均采用同样的了结方式【答案】 D7、某交易者欲利用到期日和标的物均相同的期权构建套利策略,当预期标的物价格上涨时,其操作方式应为()。
A.买进较低执行价格的看涨期权,同时卖出较高执行价格的看跌期权B.买进较低执行价格的看涨期权,同时卖出较高执行价格的看涨期权C.买进较高执行价格的看跌期权,同时卖出较低执行价格的看涨期权D.买进较高执行价格的看涨期权,同时卖出较低执行价格的看涨期权【答案】 B8、蝶式套利的具体操作方法是:()较近月份合约,同时()居中月份合约,并()较远月份合约,其中,居中月份合约的数量等于较近月份和较远月份合约数量之和。
这相当于在较近月份合约与居中月份合约之间的牛市(或熊市)套利和在居中月份与较远月份合约之间的熊市(或牛市)套利的一种组合。
C14045沪深300期权合约解读(二)
![C14045沪深300期权合约解读(二)](https://img.taocdn.com/s3/m/f8e9382faaea998fcc220e47.png)
单项选择题1. 沪深300股指期权仿真交易合约的合约月份是()。
A. 当月、下2个月及随后1个季月C. 当月、下月及随后2个季月D. 当月、下月及随后1个季月2. 沪深300股指期权仿真交易合约最后交易日的交易时间是()。
A. 9:00-11:30,13:00-15:15B. 9:15-11:30,13:00-15:15C. 9:30-11:30,13:00-15:003. 沪深300股指期权仿真交易合约的最小变动价位是()。
A. 0.2点B. 0.3点D. 0.5点二、多项选择题4. 关于沪深300股指期权仿真交易的涨跌停板制度,下列说法正确的是()。
B. 计算涨跌停板价格时,计算结果小于最小变动价位的,以最小变动价位为跌停板价格C. 沪深300股指期权合约每日价格涨跌停板幅度为上一交易日沪深300指数收盘价的±10%5. 中国金融期货交易所根据以下()规则,确定下一交易日上市交易的沪深300股指期权仿真交易合约。
C. 按照行权价格间距,沪深300股指期权合约当月与下2个月合约在平值期权合约上下至少各挂出1个合约,季月合约在平值期权合约上下至少各挂出3个合约D. 以最接近沪深300股指期货当日结算价的行权价格间距整数倍数值为各月份平值期权的行权价格6. 股指期权仿真交易的核心制度包含()。
三、判断题7. 沪深300股指期权仿真交易合约的行权方式为欧式。
()错误8. 沪深300股指期权仿真交易合约的最低交易保证金是合约价值的12%。
()正确9. 沪深300股指期权仿真交易合约的交割方式为现金交割。
()错误10. 沪深300股指期权仿真交易合约的最后交易日是合约到期月份的第三个周五,交割日期同最后交易日。
()错误。
2023年中金所全答案题库
![2023年中金所全答案题库](https://img.taocdn.com/s3/m/fc6f1ba3f80f76c66137ee06eff9aef8951e485b.png)
“中金所杯”全国高校大学生金融期货及衍生品知识竞赛参考题库第一部分股指期货一、单选题1. 沪深300股指期货相应的标的指数采用的编制方法是(D)。
A. 简朴股票价格算术平均法B. 修正的简朴股票价格算术平均法C. 几何平均法D. 加权股票价格平均法2. 在指数的加权计算中,沪深 300 指数以调整股本为权重,调整股本是( B)。
A. 总股本B. 对自由流通股本分级靠档后获得C. 非自由流通股D. 自由流通股3. 1982年,美国堪萨斯期货交易所推出(B)期货合约。
A. 标准普尔500指数B. 价值线综合指数C. 道琼斯综合平均指数D. 纳斯达克指数4. 最早产生的金融期货品种是(D)。
A. 利率期货B. 股指期货C. 国债期货D. 外汇期货5. 在下列选项中,属于股指期货合约的是(C )。
A. NYSE交易的SPYB. CBOE交易的VIXC. CFFEX交易的IFD. CME交易的JPY6. 股指期货最基本的功能是(D)。
A. 提高市场流动性B. 减少投资组合风险C. 所有权转移和节约成本D. 规避风险和价格发现7. 运用股指期货可以回避的风险是(A )。
A. 系统性风险B. 非系统性风险C. 生产性风险D. 非生产性风险8. 当价格低于均衡价格,股指期货投机者低价买进股指期货合约;当价格高于均衡价格,股指期货投机者高价卖出股指期货合约,从而最终使价格趋向均衡。
这种做法可以起到( D)作用。
A. 承担价格风险B. 增长价格波动C. 促进市场流动D. 减缓价格波动9. 关于股指期货与商品期货的区别描述对的的是( C)A. 股指期货交割更困难B. 股指期货逼仓较易发生C. 股指期货的持仓成本不涉及储存费用D. 股指期货的风险高于商品期货的风险10. 若IF1401 合约在最后交易日的涨跌停板价格分别为2700 点和3300 点,则无效的申报指令是(C )。
A.以2700. 0 点限价指令买入开仓1 手IF1401 合约B.以3000. 2 点限价指令买入开仓1 手IF1401 合约C.以3300. 5 点限价指令卖出开仓1 手IF1401 合约D.以3300. 0 点限价指令卖出开仓1 手IF1401 合约11. 限价指令在连续竞价交易时,交易所按照(A )的原则撮合成交。
券商期权考试题及答案
![券商期权考试题及答案](https://img.taocdn.com/s3/m/fefe31afab00b52acfc789eb172ded630b1c98cb.png)
券商期权考试题及答案一、单选题1. 期权合约中,买方支付给卖方的费用被称为什么?A. 期权费B. 保证金C. 权利金D. 交易费答案:C2. 以下哪种期权被称为“看涨期权”?A. 买入期权B. 卖出期权C. 看跌期权D. 双向期权答案:A3. 期权合约的到期日是指什么?A. 期权合约开始交易的日期B. 期权合约可以行使的最后日期C. 期权合约到期后自动失效的日期D. 期权合约到期后可以延期的日期答案:B二、多选题4. 下列哪些因素会影响期权价格?A. 标的资产价格B. 期权的行权价格C. 期权的到期时间D. 市场利率答案:A, B, C, D5. 期权交易中,以下哪些属于卖方的义务?A. 收取期权费B. 在买方行使期权时提供标的资产C. 在买方行使期权时购买标的资产D. 无义务答案:B, C三、判断题6. 欧式期权只能在到期日行使。
答案:正确7. 美式期权可以在到期日之前的任何交易日行使。
答案:正确8. 期权的时间价值随着到期日的临近而增加。
答案:错误四、计算题9. 假设某股票的当前市场价格为100元,行权价格为110元,期权费为5元,无风险利率为5%,到期时间为1年。
请计算该看涨期权的内在价值和时间价值。
答案:内在价值为0元(因为市场价格低于行权价格),时间价值为5元(期权费)。
10. 如果上述股票的市场价格变为120元,其他条件不变,请重新计算该看涨期权的内在价值和时间价值。
答案:内在价值为10元(市场价格减去行权价格),时间价值为5元(期权费),总价值为15元(内在价值加上时间价值)。
2024年期货从业资格之期货投资分析自测模拟预测题库(名校卷)
![2024年期货从业资格之期货投资分析自测模拟预测题库(名校卷)](https://img.taocdn.com/s3/m/ec4e4ac5dc88d0d233d4b14e852458fb770b38a7.png)
2024年期货从业资格之期货投资分析自测模拟预测题库(名校卷)单选题(共45题)1、一段时间后,如果沪深300指数上涨10%,那么该投资者的资产组合市值()。
A.上涨20.4%B.下跌20.4%C.上涨18.6%D.下跌18.6%【答案】 A2、在相同的回报水平下,收益率波动性越低的基金,其夏普比率的变化趋势为()。
A.不变B.越高C.越低D.不确定【答案】 B3、在布莱克一斯科尔斯一默顿期权定价模型中,通常需要估计的变量是()。
A.期权的到期时间B.标的资产的价格波动率C.标的资产的到期价格D.无风险利率【答案】 B4、若沪深300指数为2500,无风险年利率为4%,指数股息率为1%(均按单利记),1个月后到期的沪深300股指期货的理论价格是()。
(保留小数点后两位)A.2510.42B.2508.33C.2528.33D.2506.25【答案】 D5、当()时,可以选择卖出基差。
A.空头选择权的价值较小B.多头选择权的价值较小C.多头选择权的价值较大D.空头选择权的价值较大【答案】 D6、如果C表示消费、I表示投资、G表示政府购买、X表示出口、M表示进口,则按照支出法计算的困内生产总值(GDP)的公式是( )。
A.GDP=C+l+G+XB.GDP=C+l+GMC.GDP=C+l+G+(X+M)D.GDP=C+l+G+(XM)【答案】 D7、从事境外工程总承包的中国企业在投标欧洲某个电网建设工程后,在未确定是否中标之前,最适合利用()来管理汇率风险。
A.人民币/欧元期权B.人民币/欧元远期C.人民币/欧元期货D.人民币/欧元互换【答案】 A8、下列策略中,不属于止盈策略的是()。
A.跟踪止盈B.移动平均止盈C.利润折回止盈D.技术形态止盈【答案】 D9、下列哪项不是指数化投资的特点?()A.降低非系统性风险B.进出市场频率和换手率低C.持有期限较短D.节约大量交易成本和管理运营费用【答案】 C10、根据2000年至2019年某国人均消费支出(Y)与国民人均收入(X)的样本数据,估计一元线性回归方程为1nY1=2.00+0.751nX,这表明该国人均收入增加1%,人均消费支付支出将平均增加()。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性,平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益,请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间:9:00-18:30)。
一、单项选择题
1. 沪深300股指期权仿真交易合约中,当月合约的行权价格间距是(),两个季月
合约的行权价格间距是()。
A. 50点,50点
B. 50点,100点
C. 100点,50点
D. 100点,100点
您的答案:B
题目分数:10
此题得分:10.0
2. 沪深300股指期权仿真交易合约的合约乘数是()。
A. 每点50元人民币
B. 每点100元人民币
C. 每点200元人民币
D. 每点300元人民币
您的答案:B
题目分数:10
此题得分:10.0
3. 沪深300股指期权仿真交易合约每日价格最大波动限制是()。
A. 上一交易日沪深300指数收盘价的±10%
B. 上一个交易日沪深300股指期货结算价的±10%
C. 上一交易日沪深300指数收盘价的±12%
D. 上一个交易日沪深300沪指期货结算价的±12%
您的答案:A
题目分数:10
此题得分:10.0
二、多项选择题
4. 沪深300股指期权仿真交易合约的合约类型可以分为()。
A. 欧式期权
B. 美式期权
C. 看涨期权
D. 看跌期权
您的答案:C,D
题目分数:10
此题得分:10.0
5. 沪深300股指期权仿真交易合约的合约代码由()组成。
A. 交易代码
B. 合约月份
C. 合约类型
D. 行权价格
您的答案:B,C,A,D
题目分数:10
此题得分:10.0
6. 中国金融期货交易所在设计股指期权仿真交易合约时坚持了以下()几项原则。
A. 借鉴境外市场成功经验
B. 结合我国市场实际情况
C. 由简到繁、逐步推进
D. 合约和制度的设计上尽量简化,便于市场理解和接受
您的答案:C,B,D,A
题目分数:10
此题得分:10.0
三、判断题
7. 根据《中国金融期货交易所股指期权仿真交易业务规则》,对于虚值期权、平值期
权以及实值额小于或者等于交易所规定行权手续费的实值期权买方提出的行权申请,交易所不予行权。
()
您的答案:正确
题目分数:10
此题得分:10.0
8. 沪深300 股指期权仿真交易合约的合约标的是沪深300股指期货。
()
您的答案:错误
题目分数:10
此题得分:10.0
9. 根据《中国金融期货交易所股指期权仿真交易业务规则》,股指期权仿真交易实行
持仓限额制度,持仓限额是指交易所规定的客户对某一合约系列单边持仓的最大数量,单边持仓数量按买入看涨期权与卖出看跌期权持仓量之和、卖出看涨期权与买入看跌
期权持仓量之和分别计算。
()
您的答案:正确
题目分数:10
此题得分:10.0
10. 看跌期权合约卖方无需交纳交易保证金。
()
您的答案:正确
题目分数:10
此题得分:0.0
试卷总得分:90.0。