资本市场练习题

《资本市场》练习题一、判断下列命题是否正确，如错误的请改正：1、公司债券投资者一般不可参与公司的经营管理。

2、国债不存在投资风险。

3、证券的非系统性风险可通过证券的组合投资来回避。

4、股票投资的风险一般比期货投资的风险大。

5、投资杠杆越大，投资风险越小。

6、物价上涨就是通货膨胀。

7、货币供给的主体是中央银行和商业银行。

8、直接融资和间接融资的区别在于是否涉及银行存贷款业务。

9、被当做交换媒介的商品不一定就是货币。

10、外汇市场是外汇买卖的场所，中央银行参与外汇买卖的目的是调节资金供求。

11、证券交易的基本原则是价格优先，时间优先。

12、美元贬值使美国商品在国外更加便宜，而外国商品在美国更加昂贵。

13、如果市场利率下降，已上市国债的市场价格，在正常情况下是下降。

14、金融资产与其他资产（如实物资产）没有区别。

15、在金融体系内，货币是唯一的完全流动性资产。

16、目前我国股票市场允许投资者进行融资交易。

17、一般说来，陷入财务困境的企业不可以发行债券融资。

18、在凯恩斯的流动性偏好理论中，货币供给是由政府决定的。

19、在美国只有商业银行被要求交纳法定存款准备金。

20、国库券与同期的其他金融工具相比流动性高。

21、同业拆借的期限一般较长，最短的为一年。

22、按照金融工具本身的区别，可将金融市场分为货币市场和资本市场。

23、金融市场是有形的市场，即人们在一定的建筑内从事资金的融通活动。

24、美国的储蓄机构通常是商业银行下属的专门办理储蓄业务的机构。

25、任何时期的债务总额总是等于信用总额。

26、股票、债券是短期信用工具。

27、一种衡量债券利率的最精确的指标是债券的到期收益率。

28、债券的到期收益率是债券的内部报酬率，受市场价格因素影响。

29、所谓金融创新就是指开发出新的金融商品或工具。

30、优先股股东没有经营管理权，无权过问公司事务。

31、在有价证券的交易市场中，资金从盈余部门流向赤字部门。

32、柜台市场也是证券市场，是一个无形市场。

33、回购协议的回购方是以有价证券做抵押向另一方贷款。

34、商业银行区别于其他金融机构的主要特征是吸收存款、发放贷款。

35、政策性金融机构一般都是国有的金融机构。

36、办理保险业务是投资银行的主要业务之一。

37、同业存款一般是大银行将钱存在小银行，以此为小银行提供资金援助。

38、一般情况下，储蓄存款的利率的高低是介于支票存款和定期存款之间的。

39、贷款损失准备是为防止贷款的损失出现而提取的准备，对这部分准备也必须交纳税款。

40、中央银行投资证券的目的与其他机构一样，也是为了盈利。

41、所有国家的商业银行都只必须对支票存款提取法定准备金，而对其他存款则没有必要提取。

42、超额准备金是商业银行自有的准备金中按照中央银行所规定的法定准备金的比率提取的。

43、一般的说，银行的流动性资产比重较高，银行的盈利性越好。

44、投资银行的主要业务是发放长期贷款。

45、当利率敏感性资产大于利率敏感性负债时，利率下降会引起银行净收益增加。

46、当利率敏感性资产大于利率敏感性负债时，利率下降会引起银行净息差扩大。

47、按照西方的银行体制，投资银行是专业银行的一种形式。

48、商业银行的资产都能给银行带来收益。

49、商业银行的负债业务只包括支票存款和借款。

50、商业银行资本越多越好。

51、票据持有人将未到期的票据向银行贴现时，银行应按票据金额付现。

52、满足流动性需要的第一道防线是银行所持有的短期证券和短期贷款，因为它们具有较强的流动性。

53、中央银行购买黄金和外汇，能使基础货币减少。

54、一般来说，长期利率比短期利率高。

55、浮动利率是指在借贷期内随市场利率的变化而自由变化的利率。

56、利率自由化是利率改革的趋势。

57、当一般利率水平提高时，将引起消费的扩张和有效需求的增加。

58、当实际利率为负值时，说明名义利率大于通货膨胀率。

59、物价稳定与经济增长之间存在矛盾。

60、在通货膨胀中，政府往往是最大的受益者。

二、填空题：1、以银行存款为对象的货币市场有_______和_________。

2、工商企业可选择_______、_______和_______等融资方式来筹措所需的发展资金。

3、证券投资分析方法一般可分为________和_________。

4、某股票市价为每股16元，该股票的每股净资产为4元，每股税后利润1元，其市盈率为___________，净资产收益率为_________。

5、上市公司的最高权力机构是______________。

6、证券是一种对其发行者的未来收入或资产的要求权，包括________和____________。

7、债券是一种承诺在某一特定时期内定期支付的__________性证券。

8、货币政策主要是对__________和___________进行规定。

9、______________是经济中最大的金融机构。

10、在没有货币的情况下，且如果经济中有10种商品，那么确定的交换比率有____________种。

11、在有货币存在的情况下，如果经济中有10种商品，那么确定的交换比率有_________种。

12、_____________在所有的资产中流动性最高。

13、一个国家的货币能否成为国际货币，关键取决于它的_______性。

14、货币按形态分类，可分为___________和___________。

15、持有货币的机会成本，主要取决于__________和__________。

16、金融市场按期限可分___________和____________。

17、证券发行方式可分为____________和_____________。

18、到期收益率是____________。

19、短期证券市场包括_________、_________、_________和________。

20、优先股的特点是__________、__________和____________。

21、金融市场的基本要素包括__________、__________和__________。

22、_____________指数是美国历史上最悠久的股票价格指数。

23、实际利率是指_____________。

24、债券的发行从定价上分，可分为________、__________和_______。

25、流通市场又称之为___________市场。

26、一张差半年到期的面额为1000元的票据，拿到银行得到了950元的贴现金额，则年贴现率为___________________。

27、现代银行体系中，_______________居于核心地位。

28、按照巴塞尔协议，附属资本主要包括_______________。

29、我国的三大政策性银行___________、___________和__________。

30、美国的中央银行是_____银行制度。

其中央银行包括_____和____。

31、商业银行借款的主要渠道有______、_______、______、________。

32、银行储备包括___________和____________。

33、商业银行开展经营活动的目的是__________。

34、商业银行的主要资金来源是___________。

35、流动性最高而收益性最低的是__________资产。

36、银行经营活动的基础和资金运行的起点是____________业务。

37、商业银行利润的最大来源是__________。

38、“金边债券”是指____________债券。

39、《巴塞尔协议》明确规定了银行总资本与经风险权数调整后的资产总额的比率，不得低于____________。

40、货币供给中M1层次包括___________。

41、在存款总额一定的情况下，法定准备率越高，商业银行可用于放款的份额___________。

42、市场利率与货币需求是__________关系。

43、当通货膨胀率大于名义利率时，将导致有利于_______而不利于_________的收入再分配。

44、利息是资金的___________。

45、衡量利率最精确的指标是__________。

46、债券利率与债券价格成__________变动关系。

47、中央银行主要货币政策包括_________、________、和_________。

48、中央银行提高存款准备金率，将导致商业银行信用创造能力____。

49、中央银行在公开市场上大量的买入有价证券，意味着实行_____货币政策。

50、最强烈的、具有强制性的货币政策工具是____________。

三、选择题：1、如果市场利率下降，已上市国债的市场价格，在正常情况下是（）。

A、上升；B、下降；C、基本不变；D、上下波动。

2、证券投资风险可分为（）二大类。

A、市场风险和公司风险B、系统性风险和非系统性风险C、系统性风险和公司风险D、非系统性风险和市场风险3、下列哪项属于间接融资？（）A、商业信用；B、股票的发行；C、债券的发行；D、通过金融机构的融资；4、某投资者的个人所得税税率是20%，某公司债券的年利率是10%，与其相等收益率的国债年利率应是（）。

A、7%；B、8%；C、9%；D、10.5%。

5、证券交易的基本原则是（）。

A、价格优先，时间优先；B、价格优先，数量优先；C、时间优先，数量优先；D、数量优先，价格优先。

6、多数国家采用的商业银行制度是（）。

A、连锁银行制B、单一银行制C、分行制D、跨国联合制7、商业银行的速动资产通常被称作（）。

A、一级准备B、二级准备C、公开储备D、未公开储备8、商业银行同业拆借资金只能用于（）。

A、固定资产投资B、弥补信贷缺口C、解决头寸调度中的困难D、证券交易9、金融市场最基本的功能是（）。

A、价格发现B、资金融通C、宏观调控D、规模经济10、信奉有效市场理论的机构投资者通常倾向于（）。

A、避税型投资基金B、收入型投资基金C、货币市场型投资基金D、指数型投资基金11、具有正相关关系的货币政策目标是（）。

A、充分就业与经济增长B、物价稳定与经济增长C、充分就业与物价稳定D、物价稳定与国际收支平衡12、货币市场利率的变化影响证券价格的变化，如果市场利率上升超过未到期公司债券利率，则（）。

A、债券价格上涨，股票价格上涨B、债券价格下跌，股票价格下跌C、债券价格上涨，股票价格下跌D、债券价格下跌，股票价格上涨13、目前，我国人民币实施的汇率制度是（）。

A、固定汇率制B、弹性汇率制C、有管理浮动汇率制D、钉住汇率制14、工商业扩张导致（）。

A、资金需求增加，证券价格上涨B、资金需求增加，证券价格下跌C、资金需求减少，证券价格上涨D、资金需求减少，证券价格下跌15、更能体现价值增值规律的为（）。

A、单利；B、复利；C、单利和复利；D、都不能；16、按融资工具的偿还期，可将金融市场分为( )。