基金投资价值分析报告(范文)

题目：银河主题策略基金投资价值分析报告类型

学院商学院

专业证券投资与管理

指导教师刘元发

班级证投 1132 班

学号1118043221 1118043253

学生姓名黄淋李德兰

起止日期 2013年11月—2014年5月

二零一四年五月十日

目录

摘要 (1)

关键词 (1)

一、银河主题策略基金概况 (1)

（一）基本情况 (1)

（二）投资目标 (1)

（三）投资范围 (1)

（四）投资策略 (2)

（五）业绩比较基准 (2)

二、银河主题策略基金品牌分析 (2)

（一）基金管理公司品牌分析..................................................... (2)

（二）基金经理任职分析........................................................... (6)

（三）基金业绩分析.......................................................... (9)

三、基金投资价值分析 (12)

（一）资产配置分析 (12)

（二）行业配置分析 (17)

（三）重仓股分析 (23)

四、银河主题策略基金投资建议 (26)

（一）风险分析 (26)

（二）投资建议 (27)

五、结束语 (27)

参考文献 (28)

致谢 (28)

银河主题策略投资基金价值分析报告班级：证券投资与管理1132班小组成员：黄淋、李德兰学号：111804321 53

指导老师：刘元发

摘要：随着理财理念的深入人心，基金成为了人们喜闻乐见的一种投资理财工具。本文主要从银河主题策略基金的概况、投资价值分析、投资建议、投资风险等方面来介绍该基金的投资价值，使投资者能更深刻的了解该基金的投资价值和存在的风险，为投资者提供合理投资建议，从而使投资者达到理财的目的。

关键词：股票型基金投资价值投资风险投资选择

一、银河主题策略基金产品概况

（一）基本情况

银河主题策略基金是由银河基金管理有限公司于2012年9月21日成立的，基金代码是519769（前端）,属于契约型开放式投资基金，基金类型为股票型基金，基金投资风格是中盘型，现任基金经理是成胜。截止至：2014年3月31日，最新份额为13.56亿份。截止到2014年4月1日，最新净值是2.141，累计净值是2.141。其管理费用为1.50%（每年），托管费为0.25%（每年），最高申购费率为1.50%（前端），最高赎回费率为0.50%（前端）。目前状态是可以申购、赎回。

（二）投资目标

银河主题策略基金在严格控制风险的前提下，采用主题投资策略和精选个股策略的方法进行投资，力争实现基金资产的长期稳健增长。

（三）投资范围

银河主题策略基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但需符合中国证监会相关规定)。

股票资产占基金资产的60%－95%，债券、现金等金融工具占基金资产的比

例为5%-40%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，权证的投资比例不超过基金资产净值的3%，资产支持证券的投资比例不超过基金资产净值的20%。

（四）投资策略

银河主题策略基金使用多因素分析模型，结合定量和定性分析，从宏观、中观、微观等多个角度考虑宏观经济面、政策面、市场面等多种因素，综合分析评判证券市场的特点及其演化趋势，重点分析股票、债券等资产的预期收益风险的匹配关系，在此基础上，在投资比例限制范围内，确定或调整投资组合中股票和债券的比例；股票投资策略：包括但不限于如下两个层次：主题投资策略和精选个股的投资策略；债券投资策略：以久期管理为核心，采取久期配置、利率预期、收益率曲线估值、类属配置、单券选择等投资策略。

（五）业绩比较基准

75%*沪深300指数收益率+25%*上证国债指数收益率

二、银河主题策略基金品牌分析

（一）基金管理公司分析

1、基金公司简介

银河基金管理有限公司成立于2002年6月14日,是经中国证监管理委员会按照市场化机制批准成立的第一家基金管理公司。银河基金管理公司的经营范围包括发起设立、管理基金等，是为客户提供专业投资服务的资产管理机构。

银河基金公司由国内信誉与实力卓越的大型国有企业共同投资组建，注册资本1.5亿元人民币，注册地中国上海。银河基金公司构建了管理规范、机制健全、分工明确、运作高效、相互制衡的治理结构。股东会、董事会、监事会、经理层、督察长权责分明，报告路径清晰、完整。银河基金公司实行独立董事制度，独立董事在公司内部风险控制、重大经营决策、基金经理选拔等重要事项的决定中发挥重要作用，并对经理层进行监督。

银河基金公司成立以来，已发行并管理多只基金，涵盖股票、偏债、货币、债券等系列品种。目前该基金管理公司管理规模达242.95亿元，旗下共管理30只基金，其中封闭式基金1只、开放式基金27只（其中股票型基金占11只、混

（数据来源：天天基金网）3、投资决策机制和流程

图1 投资决策机制与流程

公司有完善健全的投资决策流程，由策略分析师根据宏观、政策、市场环境的分析确定投资主题。向投资会决策委员会提交月度策略会议策略报告，投资决策委员会将投资配置决议交基金经理执行。投资研究联席会和行业研究员，根据基金风格配置策略从核心股票库和备选股票库中选定股票名单交由基金经理，基金经理再联合行业研究员和策略分析师对行业的资产配置报告进行模拟组合交易，再经过数量分析师和风险评估师和投资总监的审核，最后才能进入集中交易室交易。经过这样一层层的筛选，获得风险收益均衡的投资策略，达到使投资者资产增值的目的。

4、基金收益分析

（1）基金公司整体基金收益率分析