第六章 证券市场运行-股票发行类型

2015年证券从业资格考试内部资料
2015证券市场基础知识
第六章 证券市场运行
知识点：股票发行类型
● 定义：
股票发行类型分为首次公开发行和增资发行两大类
● 详细描述：
1.首次公开发行（简称IPO）首次公开发行是拟上市公司首次在证券市
场公开发行股票募集资金并上市的行为。

2.上市公司增资发行。

股份有限公司增资是指公司依照法定程序增加公
司资本和股份总数的行为。

我国《上市公司证券发行管理办法》规定，上市公司增资的方式有：向原股东配售股份、向不特定对象公开募集股份、发行可转换公司债券，非公开发行股票。

（1）向原股东配售股份，简称配股，是公司按股东的持股比例向原股东分配公司的新股认购权，准其优先认购股份的方式。

（2）向不特定对象公开募集股份，简称增发，是股份公司向不特定对象公开募集股份的增资方式。

（3）发行可转换公司债券。

可转换公司债券是指其特有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券，通常是转化为普通股票。

（4）非公开发行股票，也被称为“定向增发”，是股份公司向特定对象发行股票的增资方式。

例题：
1.下列关于首次公开发行股票的表述中,正确的有()。

A.是拟上市公司首次在证券市场公开发行股票募集资金并上市的行为
B.通过证券承销机构面向社会公众公开发行
C.在证券交易所上市
D.通过首次公开发行，发行人仅募集到所需的资金
正确答案：A,B,C
解析：考察股票的公开发行。

通过首次公开发行，发行人不仅募集到所需的资金，而且完成了股份有限公司的设立或转制，成为上市公众公司。

2.非公开发行股票，也称定向增发，这种增发方式不会直接影响原股东利益，无需经股东大会特别批准。

A.正确
B.错误
正确答案：B
解析：非公开发行股票，也称定向增发，这种增发方式会直接影响公司原股东利益，需经股东大会特别批准。

3.我国《上市公司证券发行管理办法》规定,上市公司增资的方式有[ ]。

A.向原股东配售股份
B.向不特定对象公开募集股份
C.非公开行股票
D.发行可转换公司债券
正确答案：A,B,C,D
解析：上市公司增资的方式有：向原股东配售股份、向不特定对象公开募集股份、发行可转换公司债券、非公开发行股票。