现金流量的含义

一、研究目的和意义

1、论文题目：企业现金及流量管理研究

2、论文研究背景：企业在生存发展中对现金的依赖程度越来越高,如何掌控好现金的流转成为制约其生存发展的重要因素。如今信贷政策不断收紧、贷款利息不断上涨,导致企业的融资成本不断增加。愈演愈烈的资金紧张,会使企业现金流状况恶化,从而严重制约整个企业的生产经营和持续发展。在如此严峻的外部融资环境下,企业要想健康快速的发展,就必须加强现金流的管理,重视观察与控制现金流,以提高企业的整体水平,掌握企业的生产经营状况,有效的实现企业的经营管理.企业财务紧缺第一个原因就是现金流量管理不够科学。第二个原因就是企业融资难问题。所以企业健康持续发展需要企业科学管理现金及流量管理显得尤为至关重要。

3、论文研究的目的和意义：

（一）随着市场经济的发展，只有获利才是企业赖以生存和发展的重要手段。而企业能否获利，很大程度上取决于现金流转状况和现金流管理水平。现金是企业财富的一种表现，是企业的血液，现金的循环运动是企业生存的基本前提和资本增值实现的关键环节。现金流量在企业经营管理中有重要作用，但其也存在的问题。我们为此提出对策，从而达到防范风险、提升企业价值、促进企业健康发展的目的。

（二）目前有很多企业没有对现金流产生足够的重视，对现金流管理的理解也仅仅是停留在期末编制现金流量表而已，对编制后的现金流量表不做分析，更没有按照现金流量管理的经营思路对企业进行过程控制。因此，选择企业现金流量管理方面的问题进行研究，通过理论阐述，研究企业应如何运用科学的管理方法，对现金流进行有效的战术管理和战略规划，才能持续的提升企业价值。

(三)从现金流量管理的重要性以及存在的问题方面去分析,实践证明现金流量与企业的生存、发展、壮大息息相关，所以企业越来越关注现金流量信息，现金流量以现金为基础反映企业可用资金的能力，和营运资金相比较，在提高企业管理信息的相关性、可比性和可解释性等方面可以发挥更为重要的作用。

二、中小企业现金流管理存在的问题及原因分析

中小企业是我国国民经济的重要组成部分，对我国经济持续增长和社会发展起着举足轻重的促进作用。而多年来，资金流转不畅、现金短缺、现金管理不善一直是制约我国中小企业发展约瓶颈。下面将对中小企业现金流管理存在的问题和原因进行分析。

（一）中小企业现金流管理存在的问题

1．中小企业对现金流管理不够重视

很多企业认为现金流管理只是简单的的财务收支，就算是编制现金流量表也只是按照规定编制，并没有真正的考虑过现金流量表的作用。不懂得使用现金流量表对经营财务决策进行帮助。中小企业的经营目标多为销售额、利润额, 而企业生产、采购与销售人员对现金流量管理缺乏基本的认识，认为现金流量管理是企业财务人员的事情，与自己关系不大。导致企业长期存在大量的应收账款和应付账款，对企业的资金周转造成一定的影响。而且中小企业大多都不进行现金流量预测，当遇到资金周转不灵时，就不得不对外融资，导致资金成本增加，长此以往很容易导致企业进入一种恶相循环状态，甚至最后破产。

2、现金流管理流程及方法过于简单

现金流的过程管理主要包括流程、流速等方面的控制和管理，其目的是为了确保企业的生存能力、流动性以及财务灵活性，宗旨是加速现金周转，增强企业价值创造能力。而中小企业在这些方面都做的过于简单。在现金流程动方面，中小企业的现金流内控制度十分不完善，很少对流动资产采购、运输、保管、使用及其资金的安排程序进行系统的规划预算。且不重视现金流量的分析，缺乏对风险预警构建。在现金流速方面，对应收赃款周转率和存货周转率的重视程度不够，往往存在应收赃款账期过长或者是存货过多占用大量流动资金，这样都会影响现金流的周转速度，影响企业的价值创造。

3、资金短缺，融资比较困难，融资风险大

中小企业融资难的问题日益突出。主要有几方面的原因。第一，大多数中小企业无法利用资本市场进行融资。深交所数据显示，截止2011年11月底，中小企业上市公司数量共636家[4]，由于中小企业自身条件的限制大多数中小企业还