证券期货投资者适当性管理办法

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证券期货投资者适当性管理办法全文

证券期货投资者适当性管理办法全文

证券期货投资者适当性管理办法全文根据标题要求,以下是关于《证券期货投资者适当性管理办法》的文章:一、引言证券期货投资者适当性管理办法旨在确保投资者在进行证券和期货交易时具备一定的风险识别和承受能力,以保护投资者的合法权益,并促进证券和期货市场的健康稳定发展。

本文将全面解析该管理办法的内容和重要举措。

二、背景作为金融市场监管的重要组成部分,证券期货投资者适当性管理办法于XX年XX月XX日正式实施。

该管理办法的出台是为了规范投资者参与证券和期货交易的行为,以及防范投资者由于风险识别和承受能力不足所引发的风险。

三、适用范围证券期货投资者适当性管理办法适用于所有参与证券和期货交易的投资者,包括个人投资者、机构投资者等。

四、基本原则1.合法合规原则:投资者应在合法合规的前提下参与证券和期货交易,从事的交易行为应符合法律法规的要求。

2.风险识别和评估原则:投资者应具备较好的风险识别和评估能力,理性对待投资风险,做到风险可承受。

3.适当性原则:证券和期货机构在为投资者提供投资建议或者推荐特定证券和期货产品时,应根据投资者的个人情况、投资目标、财务状况、风险承受能力等因素,确保提供的建议和产品符合投资者的适当性要求。

五、投资者分类根据投资者的风险识别和承受能力,将投资者划分为普通投资者、专业投资者和合格投资者等不同类别,以便更好地管理和监督其投资行为。

六、风险评估与承受能力测试证券和期货机构在接受投资者开立账户并提供相关服务之前,应进行风险评估和投资者的承受能力测试,以了解投资者的投资目标、财务状况和风险承受能力等信息,并根据测试结果提供相应的投资建议和产品。

七、信息披露和警示证券和期货机构应向投资者提供充分、准确、及时、完整的信息,告知投资者相关投资风险和法律责任,并提醒投资者合理选择投资产品和服务,加强风险防范。

八、监督与执法监管部门将加强对证券和期货机构的监督检查,对违反适当性管理办法的机构进行严肃处理,并加强合规培训和宣传,提高投资者的风险意识和适当性管理水平。

《证券期货投资者适当性管理办法》测试题

《证券期货投资者适当性管理办法》测试题

《证券期货投资者适当性管理办法》测试题姓名:工号:成绩:选择题1、《办法》构建了一整套适当性管理的制度框架,从()几个方面明确了投资者适当性管理的各项工作。

A投资者分类B产品分级C强化经营机构适当性义务D违规行为惩戒2、本《办法》适用对象包括(),由此可知《办法》的适用对象包括了发行公募基金、私募基金和为投资者提供相关业务服务的经营机构。

A向投资者销售公开或者非公开发行的证券B公开或者非公开募集的证券投资基金和股权投资基金(包括创业投资基金,以下简称基金)、C公开或者非公开转让的期货及其他衍生产品D为投资者提供相关业务服务3、以下哪些投资者属于专业投资者()A获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师B最近1年末金融资产低于1000万元的法人C、QFIID、经行业协会备案的私募基金4、经营机构划分产品或者服务风险等级时应当综合考虑以下因素()A结构复杂性B到期时限C杠杆情况D市场利率E发行人等相关主体的信用状况F投资方向和投资范围5、产品或者服务存在下列因素的,应当审慎评估其风险等级()A存在本金损失的可能性B流动变现能力,因无公开交易市场、参与投资者少等因素导致难以在短期内以合理价格顺利变现的产品或者服务C产品或者服务的可理解性,因结构复杂、不易估值等因素导致普通人难以理解其条款和特征的产品或者服务D自律组织认定的高风险产品或者服务判断题1、经营机构应当每年开展一次适当性自查,形成自查报告。

()2、经营机构未按规定录音录像或者采取配套留痕安排的,给予警告,并处以3万元以下罚款;对直接负责的主管人员和其他直接责任人员,给予警告,并处以3万元以下罚款。

()3、经营机构应当了解所销售产品或者所提供服务的信息,根据风险特征和程度,对销售的产品或者提供的服务划分风险等级。

()4、经营机构对投资者进行告知、警示应当采用书面形式送达投资者,并由其确认已充分理解和接受。

()5、《办法》允许经营机构通过互联网等非现场方式向普通投资者进行相关规定的告知、警示,经营机构应当完善配套留痕安排,由普通投资者通过符合法律、行政法规要求的电子方式进行确认。

《证券期货投资者适当性管理办法》试题及答案

《证券期货投资者适当性管理办法》试题及答案

《证券期货投资者适当性治理方法》试题及答案1、以下单位或者个人属于一般投资者的是〔〕【单项选择题】[单项选择题] *A、东北证券股份B、XX资产治理打算C、近十年内年收入100 万,从事金融行业20 年的某基金公司分析师D、月收入2023 的某小学教师田某(正确答案)答案解析:《证券期货投资者适当性治理方法》第八条规定了专业投资者的条件,第十条第一款规定专业投资者之外的投资者为一般投资者。

D 选项月收入2023 的某小学教师田某,不符合专业投资的条件,属于一般投资者。

2、以下单位或者个人可以从一般投资者转为专业投资者的是〔〕。

【单项选择题】[单项选择题] *A、最近1 年末净资产2023 万元,金融资产500 万元的法人B、金融资产100 万且具有3 年基金投资经受的法人C、金融资产300 万元且具有1 年以上外汇投资经受的自然人(正确答案)D、具有2 年金融产品设计、投资、风险治理及相关工作经受的自然人答案解析:《证券期货投资者适当性治理方法》第十一条。

3、证券公司对投资者进展告知、警示〔〕。

【单项选择题】[单项选择题] *A、不应存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏(正确答案)B、应当承受电子或者书面形式送达投资者C、投资者无需确认D、无需录音录像答案解析:《证券期货投资者适当性治理方法》其次十四条规定,经营机构对投资者进展告知、警示,内容应当真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,语言应当通俗易懂;告知、警示应当承受书面形式送达投资者,并由其确认已充分理解和承受。

4、对在金融产品托付销售中违反适当性义务的行为,〔〕应当依法担当相应法律责任。

【单项选择题】[单项选择题] *A、托付销售机构B、受托销售机构C、托付销售机构和受托销售机构(正确答案)D、投资者答案解析:《证券期货投资者适当性治理方法》其次十八条规定,对在托付销售中违反适当性义务的行为,托付销售机构和受托销售机构应当依法担当相应法律责任,并在托付销售合同中予以明确。

关于实施证券期货投资者适当性管理办法的规定

关于实施证券期货投资者适当性管理办法的规定

关于实施证券期货投资者适当性管理办法的规定实施证券期货投资者适当性管理办法的规定近年来,证券期货市场不断发展壮大,投资者群体也日益庞大,为了保护投资者的权益,维护市场的稳定运行,我国证券期货管理机构出台了一系列的措施和规定。

其中,实施证券期货投资者适当性管理办法是保障投资者利益的重要举措。

本文将对实施证券期货投资者适当性管理办法的相关规定进行探讨和分析。

一、适当性管理的背景和意义证券期货投资者适当性管理的核心目标在于确保投资者进行证券期货交易的适当性和合规性,有效保护投资者的合法权益。

这一管理办法的出台与我国金融市场改革的深入推进密切相关。

随着证券期货市场逐渐开放,越来越多的普通投资者加入交易行列,但并非所有投资者都具备足够的专业知识和投资能力。

因此,加强对投资者的适当性管理,能够减少投资者的风险,防范金融乱象。

适当性管理的实施,有助于保障市场的稳定和健康发展。

通过对投资者资质的要求和交易限制的设定,可以降低市场风险,减少不合理交易的发生,有效维护市场秩序。

同时,通过适当性管理,也可以提高投资者的风险意识和自我保护能力,促进市场的长期稳定。

二、适当性管理的主要内容实施证券期货投资者适当性管理办法主要包括以下几个方面的规定。

1. 适当性评估适当性评估是判断投资者是否具备进行证券期货交易的能力和条件的重要环节。

根据相关规定,证券期货公司在接受投资者开户申请时,必须对投资者进行适当性评估。

适当性评估包括风险承受能力评估、投资经验评估和金融产品知识评估等内容。

评估结果将作为投资者是否适合进行证券期货交易的重要参考依据。

2. 投资者分类管理根据投资者的风险承受能力和投资经验,将投资者划分为普通投资者、专业投资者和合格投资者等不同类别,并对不同类别的投资者实施不同的管理措施。

普通投资者通常具备较低的风险承受能力和投资经验,因此需要进行更为严格的适当性管理。

专业投资者和合格投资者则相对具备更高的风险识别和承受能力,可以享受更自由的投资交易权限。

证券期货投资者适当性管理办法知识要点(1篇)

证券期货投资者适当性管理办法知识要点(1篇)

证券期货投资者适当性管理办法知识要点(1篇)证券期货投资者适当性管理办法知识要点 1一、什么是经营机构经营机构,就是指向投资者销售证券期货产品或者提供证券期货服务的机构,最常见的经营机构就是证券公司,还有信托投资公司,期货公司、专门负责为投资者提供咨询服务的公司也属于经营机构的范围。

二、经营机构的普遍性义务根据办法规定,经营机构关于合格投资者管理的普遍性义务主要有以下5点:1、遵守法律、行政法规及相关规定;2、勤勉尽责,审慎履职;3、全面了解投资者情况,深入调查分析产品或者服务信息,科学有效评估,充分揭示风险;4、提出明确的适当性匹配意见,将适当的产品或者服务销售或者提供给合适的投资者;5、对违法违规行为承担责任。

三、经营机构的告知义务经营机构的告知义务散见于办法的条文规定中,经笔者整理,经营机构的告知义务主要如下:1、告知普通投资者审查是否转换为专业投资者的结果和理由;2、告知投资者的告知义务,第六条信息发生变化可能影响分类的,应及时告知经营机构;3、告知投资者特别的风险点;4、提__品或者服务前的告知义务:应当告知下列信息:(1)可能直接导致本金亏损的事项;(2)可能直接导致超过原始本金损失的事项;(3)因经营机构的业务或者财产状况变化,可能导致本金或者原始本金亏损的事项;(4)因经营机构的业务或者财产状况变化,影响客户判断的重要事由;(5)限制销售对象权利行使期限或者可解除合同期限等全部限制内容;(6)本办法第二十九条规定的适当性匹配意见。

告知义务的内容要求:真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,语言应当通俗易懂;告知、警示应当采用书面形式送达投资者,并由其确认已充分理解和接受。

告知的形式要求:全过程录音或者录像;通过互联网等非现场方式进行的,经营机构应当完善配套留痕安排,由普通投资者通过符合法律、行政法规要求的电子方式进行确认。

四、经营机构的其他义务1、建立投资者评估数据库并及时更新义务。

证券期货投资者适当性管理办法(2020年修正)

证券期货投资者适当性管理办法(2020年修正)

证券期货投资者适当性管理办法(2020年修正)文章属性•【制定机关】中国证券监督管理委员会•【公布日期】2020.10.30•【文号】中国证券监督管理委员会令第177号•【施行日期】2020.10.30•【效力等级】部门规章•【时效性】已被修改•【主题分类】证券正文证券期货投资者适当性管理办法(2016年5月26日中国证券监督管理委员会2016年第7次主席办公会议审议通过,根据2020年10月30日中国证券监督管理委员会《关于修改、废止部分证券期货规章的决定》修正)第一条为了规范证券期货投资者适当性管理,维护投资者合法权益,根据《证券法》《证券投资基金法》《证券公司监督管理条例》《期货交易管理条例》及其他相关法律、行政法规,制定本办法。

第二条向投资者销售公开或者非公开发行的证券、公开或者非公开募集的证券投资基金和股权投资基金(包括创业投资基金,以下简称基金)、公开或者非公开转让的期货及其他衍生产品,或者为投资者提供相关业务服务的,适用本办法。

第三条向投资者销售证券期货产品或者提供证券期货服务的机构(以下简称经营机构)应当遵守法律、行政法规、本办法及其他有关规定,在销售产品或者提供服务的过程中,勤勉尽责,审慎履职,全面了解投资者情况,深入调查分析产品或者服务信息,科学有效评估,充分揭示风险,基于投资者的不同风险承受能力以及产品或者服务的不同风险等级等因素,提出明确的适当性匹配意见,将适当的产品或者服务销售或者提供给适合的投资者,并对违法违规行为承担法律责任。

第四条投资者应当在了解产品或者服务情况,听取经营机构适当性意见的基础上,根据自身能力审慎决策,独立承担投资风险。

经营机构的适当性匹配意见不表明其对产品或者服务的风险和收益做出实质性判断或者保证。

第五条中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)及其派出机构依照法律、行政法规、本办法及其他相关规定,对经营机构履行适当性义务进行监督管理。

证券期货交易场所、登记结算机构及中国证券业协会、中国期货业协会、中国证券投资基金业协会(以下统称行业协会)等自律组织对经营机构履行适当性义务进行自律管理。

C17012《证券期货投资者适当性管理办法》解读及总体考虑-100分

C17012《证券期货投资者适当性管理办法》解读及总体考虑-100分

C17012《证券期货投资者适当性管理办法》解读及总体考虑-100分单选题(共3题,每题10分)1 . 以下关于《证券期货投资者适当性管理办法》的说法,说法错误的是(D)。

∙ A.《办法》核心逻辑是强化经营机构的适当性义务∙ B.标志着我国资本市场投资者适当性管理制度体系基本确立∙ C.《办法》的一条基本思路是要督促引导经营机构实现适当性管理理念的转变∙ D.是投资者适当性管理的原则规定和底线要求,不适用于新三板2 . 《证券期货投资者适当性管理办法》中要求同时符合多项条件的自然人才能成为专业投资者,以下条件正确的是(A)。

∙ A.金融资产不低于500万元,或者最近3年个人年均收入不低于50万元∙ B.具有3年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历∙ C.金融资产不低于1000万元∙ D.具有3年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历3 . 向投资者销售证券期货产品或者提供证券期货服务的机构应当每(B)开展一次适当性自查,形成自查报告。

∙ A.3个月∙ B.半年∙ C.1年∙ D.2年∙ A.分散立法∙ B.投资者风险承受能力差异∙ C.标准不一,无底线要求∙ D.权责不明,约束力不强2 . 《证券期货投资者适当性管理办法》解决的主要问题包括(ABCD)。

∙ A.解决了适当性统一标准的问题∙ B.强化了经营机构的适当性义务∙ C.明确了监管机构和自律组织的适当性监管职责∙ D.强化了经营机构违反适当性义务的责任约束3 . 下列选项中属于专业投资者的有(ABC)。

∙ A.商业银行∙ B.证券公司资产管理产品∙ C.社会保障基金∙ D.金融资产不低于500万元的自然人。

《证券期货投资者适当性管理办法》

《证券期货投资者适当性管理办法》

《证券期货投资者适当性管理办法》证券期货市场是一具有风险的专业化市场,股票、债券、期货、期权等各种产品的功能、特点、复杂程度和风险收益特征千差万别。

下面是查字典范文小编整理的《证券期货投资者适当性治理方法》全文内容,欢迎大伙儿阅读!证券期货投资者适当性治理方法证监会令【第130号】第一条为了规范证券期货投资者适当性治理,维护投资者合法权益,依照《证券法》《证券投资基金法》《证券公司监督治理条例》《期货交易治理条例》及其他相关法律、行政法规,制定本方法。

第二条向投资者销售公开或者非公开辟行的证券、公开或者非公开募集的证券投资基金和股权投资基金(包括创业投资基金,以下简称基金)、公开或者非公开转让的期货及其他衍生产品,或者为投资者提供相关业务服务的,适用本方法。

第三条向投资者销售证券期货产品或者提供证券期货服务的机构(以下简称经营机构)应当遵守法律、行政法规、本方法及其他有关规定,在销售产品或者提供服务的过程中,勤勉尽责,审慎履职,全面了解投资者事情,深入调查分析产品或者服务信息,科学有效评估,充分揭示风险,基于投资者的别同风险承受能力以及产品或者服务的别同风险等级等因素,提出明确的适当性匹配意见,将适当的产品或者服务销售或者提供给适合的投资者,并对违法违规行为承担法律责任。

第四条投资者应当在了解产品或者服务事情,听取经营机构适当性意见的基础上,依照自身能力审慎决策,独立承担投资风险。

经营机构的适当性匹配意见别表明其对产品或者服务的风险和收益做出实质性推断或者保证。

第五条中国证券监督治理委员会(以下简称中国证监会)及其派出机构根据法律、行政法规、本方法及其他相关规定,对经营机构履行适当性义务进行监督治理。

证券期货交易场所、登记结算机构及中国证券业协会、中国期货业协会、中国证券投资基金业协会(以下统称行业协会)等自律组织对经营机构履行适当性义务进行自律治理。

第六条经营机构向投资者销售产品或者提供服务时,应当了解投资者的下列信息:(一)自然人的姓名、住址、职业、年龄、联系方式,法人或者其他组织的名称、注册地址、办公地址、性质、资质及经营范围等基本信息;(二)收入来源和数额、资产、债务等财务状况;(三)投资相关的学习、工作记忆及投资经验;(四)投资期限、品种、期望收益等投资目标;(五)风险偏好及可承受的损失;(六)诚信记录;(七)实际操纵投资者的自然人和交易的实际受益人;(八)法律法规、自律规则规定的投资者准入要求相关信息;(九)其他必要信息。

证券期货投资者适当性管理办法

证券期货投资者适当性管理办法

证券期货投资者适当性管理办法证券期货投资者适当性管理办法第一章总则第一条为规范证券期货市场投资者的适当性管理行为,保护投资者的合法权益,维护市场秩序,根据《证券法》、《期货交易法》等法律法规,制定本办法。

第二章适当性管理基本原则第二条证券期货市场参预者应遵守以下适当性管理基本原则:1. 公正合理原则:依法公正、公平、合理处理投资者适当性管理事务,不歧视任何投资者;2. 信息充分原则:在履行适当性管理职责时,应根据投资者的风险承受能力、投资目标和投资期限等特点,向其提供充分、准确的信息,并告知相应风险;3. 适当性原则:根据投资者的个体差异,合理判断投资者的适当性,确保投资者与所投资产品的风险和收益相匹配;4. 诚信原则:秉持诚信原则,不得误导、欺骗投资者,不得违规销售、推介产品;5. 操作流程合理原则:确保适当性管理工作的操作流程简化、合理,方便投资者参预。

第三章投资者适当性管理措施第三条证券期货公司应当在开展业务前,对投资者进行适当性管理,包括但不限于:1. 投资者风险承受能力评估:根据投资者的资产、收入、风险偏好等情况,评估其风险承受能力,确保投资者可以承受相应的投资风险;2. 投资者投资目标评估:了解投资者的投资目标,包括投资周期、资金用途等,推荐适合的投资产品;3. 投资者适合性评估:综合考虑投资者的风险承受能力、投资目标等因素,判断投资者适合的投资产品范围;4. 信息充分披露:向投资者提供充分的信息,包括但不限于产品说明书、风险提示书等,确保投资者清晰了解投资产品的风险和收益特征。

第四章适当性管理责任第四条证券期货公司负有适当性管理责任,应确保以下事项:1. 设立健全适当性管理制度,明确工作职责和操作流程;2. 培训员工,提高适当性管理能力;3. 建立完善的投资者档案,记录投资者的风险承受能力、投资目标等信息,并定期更新;4. 定期评估投资者的适当性,合理判断投资者是否适合特定的投资产品;5. 开展投资者教育活动,提高投资者的风险意识和理财能力。

证券期货投资者适当性管理办法

证券期货投资者适当性管理办法

发展趋势
建议
• 投资者适当性管理将更加注重科技手段的运用,提高管
• 完善投资者适当性管理制度和流程,为投资者提供更好
理效率和效果
的投资建议和产品推荐
• 投资者适当性管理将更加注重投资者教育,引导投资者
• 加强投资者教育,提高投资者风险意识和投资技能
理性投资
• 借鉴国际经验,提高投资者适当性管理的水平和效果
验等因素,采用量化评估方法
产品风险等级划分与适当性匹配
01
划分金融产品风险等级
• 根据产品特性、风险因素等因素,划分产品风险等级
• 为投资者提供清晰、透明的产品风险等级信息
02
为投资者推荐合适的产品
• 根据投资者风险承受能力,为投资者推荐合适的产品
• 避免高风险产品误导投资者,确保投资者安全
03
持续监控产品风险与投资者风险状况
大数据与投资者适当性管理
利用大数据技术提高适当性管理水平
• 金融机构通过大数据技术分析投资者行为,为投资者提供更精准的投资建议和产
品推荐
• 提高投资者适当性管理的效率和效果
利用大数据技术监控市场风险
• 金融机构通过大数据技术监控市场风险,为投资者提供及时的风险提示
• 降低投资者因市场风险导致的损失
• 划分金融产品风险等级,与投资者风险承受能力相匹配
• 防止高风险产品误导投资者,确保投资者安全
投资者适当性管理的持续监控与调整
• 金融机构持续监控投资者风险状况和投资行为
• 根据投资者风险状况调整投资建议和产品推荐
适当性管理办法的实施效果与影响
01
提高投资者保护水平
• 降低投资者因风险不匹配而导致的损失
投资者适当性管理面临的挑战与不足

证券期货投资者适当性管理办法分析

证券期货投资者适当性管理办法分析

证券期货投资者适当性管理办法分析投资者适当性管理体系要求卖者在产品风险等级与投资者风险承受能力之间做出精准匹配,避免不当销售。

投资者适当性管理是防控金融风险的重要环节,构筑了投资者进入资本市场的第一道防护线。

那么,下面是店铺为大家提供的证券期货投资者适当性管理办法分析,欢迎大家阅读浏览。

实现产品与风险承受力的匹配投资者适当性管理就是“将合适的产品销售给合适的投资者”。

为进一步推动《办法》贯彻落实,深圳证监局近日指导深圳市投资基金同业公会举办了“深圳资管行业投资者适当性管理专题培训会议”,解读并部署《办法》实施的各项准备工作。

来自深圳相关公募基金管理公司、基金子公司、基金销售机构、私募基金管理机构、证券投资咨询机构近500人现场参与了这一会议,参与人员主要为各公司的合规人员和销售人员。

据多位券商相关业务人士介绍,证监会一直在推进适当性管理工作,但此前适当性管理要求散见于各个协会、交易所和业务部门,对于不同业务、产品等有不同的要求。

《证券期货投资者适当性管理办法》是在总结各市场、产品、服务的适当性要求基础上制定的证券期货市场统一的适当性管理制度,具备行业“母法”的地位,规范性更高、体系性更强,较之前各部门、各单位分散制定各自办法有更强的指导性。

投资者适当性管理是防控金融风险的重要环节,构筑了投资者进入资本市场的第一道防护线,《办法》将从源头上减少因适当性管理不当而引发的投诉,及时发现风险隐患和针对性地开展风险管理。

此外,投资者适当性管理符合行业和机构的长远利益,牢固树立“投资者利益至上”的展业理念,将有利于提升投资者信任,形成可持续发展的核心竞争力和诚信共赢的行业风气。

“适当性”与投资者利益密切相关据了解,《办法》在投资者保护方面提出了许多新的、更严格的要求,7月1日后执行新规,可能在一定程度上会影响客户的体验。

《办法》将投资者分为普通投资者与专业投资者,在规定普通投资者在信息告知、风险警示、适当性匹配等方面享有特别保护的同时,也对投资者应履行的义务做出了规定。

《证券期货投资者适当性管理办法》解读及总体考虑(100分)

《证券期货投资者适当性管理办法》解读及总体考虑(100分)

《证券期货投资者适当性管理办法》解读及总体考虑(100分)单选题(共3题,每题10分)1 . 向投资者销售证券期货产品或者提供证券期货服务的机构应当每()开展一次适当性自查,形成自查报告。

• A.3个月• B.半年• C.1年• D.2年我的答案:B2 . 《证券期货投资者适当性管理办法》的核心逻辑是()。

• A.引导经营机构实现管理理念的转变• B.制定产品及服务的分级标准• C.强化投资者的风险意识• D.强化经营机构的适当性义务我的答案:D3 . 《证券期货投资者适当性管理办法》统一了产品分级主体和分级参考因素,以下说法错误的是()。

• A.明确证监会是产品或服务风险等级划分的义务主体• B.规定了产品分级的综合考虑因素• C.行业协会从自律角度制定本行业的产品风险等级名录,供经营机构参考• D.明确经营机构是产品或服务风险等级划分的义务主体我的答案:A多选题(共3题,每题10分)1 . 下列选项中属于《证券期货投资者适当性管理办法》所规定的经营机构禁止性行为的有()。

• A.向不符合准入要求的投资者销售产品或提供服务• B.向投资者就不确定事项提供确定性的判断,或者告知投资者有可能使其误认为具有确定性的意见• C.向普通投资者主动推介风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务• D.向普通投资者主动推介不符合其投资目标的产品或者服务我的答案:ABCD2 . 下列选项中属于专业投资者的有()。

• A.商业银行• B.证券公司资产管理产品• C.社会保障基金• D.金融资产不低于500万元的自然人我的答案:ABC3 . 《证券期货投资者适当性管理办法》中规定了投资者的基本分类,将投资者分为()。

• A.高风险承受能力投资者• B.普通投资者• C.专业投资者• D.低风险承受能力投资者我的答案:BC判断题(共4题,每题10分)1 . 本质上讲,投资者适当性制度即为投资者保护制度。

()对错我的答案:对2 . 《证券期货投资者适当性管理办法》规定经营机构要参考行业协会制定的产品或服务风险等级名录,评估相关产品或者服务的风险等级不得高于名录规定的风险等级。

证券金融期货投资者适当性管理操作方案

证券金融期货投资者适当性管理操作方案

证券金融期货投资者适当性管理操作方案一、引言证券、金融、期货等领域的投资风险较大,如果投资者缺乏基本的投资知识、经验和资金实力,可能面临严重的投资损失,因此,证券、金融、期货行业对于投资者适当性进行了规范和管理,旨在保护投资者的权益和利益。

本文将就证券金融期货投资者适当性管理操作方案进行探讨。

二、适当性管理的重要性适当性管理是证券、金融、期货行业的基本管理要求,它关乎到投资者的切身利益和行业的健康发展。

适当性管理可以帮助投资者了解自身的风险承受能力和投资意愿,进而制定出合适的投资计划和策略,从而降低投资风险,保护客户权益,最终建立起稳定的投资者基础。

同时,适当性管理也可以帮助金融机构更好地圆满完成其职责,保障了行业的稳定健康发展。

三、适当性管理的体系构建(一)客户确认客户确认是适当性管理的第一步,其主要目的是确认客户的身份和资格,并了解客户的投资目的、投资时间、投资经验和风险承受能力等基本信息。

客户确认的方式有多种,可以通过问卷、面谈、邮件等途径进行,了解客户的个人和家庭情况、投资经验和风险承受能力等基本信息,以及客户的投资意愿、投资目标和投资行为习惯等。

(二)适当性分析适当性分析是基于客户确认的结果,在了解客户的基本信息和投资目的之后,对客户的投资适当性进行量化分析。

适当性分析主要考虑客户的风险承受能力、风险偏好和投资目标等因素,对客户的适当性进行评估。

适当性分析的方法主要有两种,一种是通过客户评估工具(如投资匹配评估工具)进行客户风险承受能力的评估,另一种是通过客户交易数据和历史数据的分析(如客户交易量和交易频率、客户的平均持仓时间和平均收益率等)进行风险偏好的分析。

(三)投资建议制定根据适当性分析的结果,金融机构应该为客户制定相应的投资建议或者风险警示,包括投资标的、投资金额、投资期限、风险提示等。

同时,金融机构应该定期对客户进行投资回顾和风险警示,及时更改投资建议,为客户提供更加全面、专业的投资建议。

《证券期货投资者适当性管理办法》意义与作用_办法_

《证券期货投资者适当性管理办法》意义与作用_办法_

《证券期货投资者适当性管理办法》意义与作用为了规范证券期货投资者适当性管理,维护投资者合法权益,制定了《证券期货投资者适当性管理办法》,下面是小编给大家整理收集的关于《证券期货投资者适当性管理办法》意义与作用,欢迎阅读。

中国证监会近日就《证券期货投资者适当性管理办法》(以下简称《办法》)公开征求意见,这是我国资本市场的一项重要基础制度建设,对资本市场的健康发展具有重要意义。

由于证券期货交易具有特殊性、产品业务的专业性强、法律关系复杂等特点,各种产品的功能、特点、复杂程度和风险收益特征又千差万别,而广大投资者在专业水平、风险承受能力、风险收益偏好等方面都存在很大差异,对金融产品的需求也不尽相同,因此无论从资本市场的长期稳定发展来看,还是从投资者保护角度来看,都需要投资者的专业化程度和风险承受能力与产品相匹配,尽可能避免低风险承受能力的人群去购买具有较高风险的投资产品。

投资者适当性管理的目标是使金融机构所提供的金融产品或服务与客户的财务状况、投资目标、风险承受水平、投资知识和经验等相匹配,也就是说,要“将适当的产品销售给适当的投资者”。

投资者适当性制度的意义和作用突出表现在以下几个方面:第一,投资者适当性制度构筑的是投资者进入资本市场的第一道防线,是中小投资者的保护伞。

境外成熟资本市场均高度重视适当性管理,经过长期实践经验的积累,建立起全面有效的投资者管理制度和机制,取得了良好效果。

同成熟市场相比,我国证券期货市场成立时间只有二十多年,投资者结构以自然人为主,且投资理念和投资心态均不够成熟。

相对于经营机构来说,投资者通常处于信息不对称的相对弱势地位。

由于缺少投资者适当性制度,很多高风险产品被销售给对产品不够了解、风险承受力较低的中小投资者,一旦投资失败,往往引发群体性事件,影响社会稳定。

因此在我国资本市场,尤其需要采取针对性措施来保护投资者特别是中小投资者的权益。

第二,由于缺少投资者适当性制度的约束,很多经营机构在设计金融产品时,并没有充分考虑不同投资者的差别性,忽略产品的内在价值的提升,而是将注意力更多地放在如何选择产品、如何吸引客户上。

证券期货投资者适当性管理办法

证券期货投资者适当性管理办法

证券期货投资者适当性管理办法证券期货投资者适当性管理是指证券、期货经营机构在与投资者开展业务前,对投资者的基本情况、财务状况、风险承受能力等进行调查与评估,了解投资者的适当性,从而帮助投资者合理选择投资产品,保护投资者的合法权益,促进证券期货市场健康发展。

本文将从适当性管理的背景、应用范围、具体实施、存在问题和解决方案等方面进行阐述。

一、适当性管理的背景近年来,证券、期货市场越来越发达,产品品种也越来越多样化,对投资者的专业知识要求不断提高,与此同时,一些不良从业人员往往将投资者的知情权作为可乘之机,通过炒作、欺诈、暴力等手段获取不正当的利益。

因此,为了保护投资者的合法权益,有效防范诈骗等违法行为,以及促进市场健康、有序发展,证券、期货经营机构引入适当性管理制度,对投资者进行调查评估从而达到能帮助投资者更加合理、安全地投资。

二、适当性管理的应用范围适当性管理适用于证券、期货经营机构从态度上要求投资者进行了解、引导和提醒,防止出现不合适投资行为的出现,符合行业规范的投资行为,保护投资者的合法权益,同时减少企业客户因错概念引起的投资损失,思想上有了完整的转变,认为客户名下的资金不再是客户的资金,而是属于双方共用的资金,必须要把客户的适当性进行评估才能进行交易操作,这样效果比较好,双方也能够更好的沟通。

三、适当性管理的具体实施证券、期货经营机构需要通过开展客户风险评估问卷、提供相关产品适当性分析工具等方式进行适当性管理,具体实施步骤如下:1. 开展风险评估问卷证券、期货经营机构需要针对每个投资者开展风险评估问卷调查,对投资者的风险承受能力、知识水平、财务状况等方面进行了解,这是评估投资者适当性的重要环节。

2. 提供适当性分析工具证券、期货经营机构需要通过提供适当性分析工具,如“风险管理帮助器”、投资风险自我检验等,帮助投资者了解自身的适当性,进行合理投资选择。

3. 引导投资者理性投资证券、期货经营机构需要向投资者进行引导,防止投资过程中出现理念误区和盲目跟风等行为,让投资者理性投资。

证券期货投资者适当性管理办法

证券期货投资者适当性管理办法

证券期货投资者适当性管理办法首先,我们来理解一下什么是投资者适当性管理。

简单来说,它是指金融机构在向投资者销售证券期货产品或者提供相关服务时,要根据投资者的财务状况、投资目标、风险承受能力等因素,将合适的产品或者服务提供给合适的投资者。

这可不是一句空洞的口号,而是有着实实在在的重要意义。

想象一下,如果一位退休老人,拿着自己的养老钱,本想着在金融市场中获取一些稳定的收益,却被误导购买了高风险的期货产品,最终可能血本无归。

这样的结果不仅会给投资者带来巨大的经济损失,也会影响到整个金融市场的稳定和信任。

因此,投资者适当性管理的首要作用就是保护投资者,特别是那些风险承受能力较低、金融知识相对匮乏的投资者,避免他们因为错误的投资决策而遭受重大损失。

对于金融机构而言,投资者适当性管理也是至关重要的。

它有助于金融机构降低合规风险。

如果金融机构在没有充分了解投资者情况的前提下,随意推荐产品或服务,一旦出现问题,就可能面临监管部门的严厉处罚。

同时,这也有利于金融机构提升客户满意度和忠诚度。

当投资者感受到金融机构是真正关心他们的利益,为他们提供合适的投资建议时,他们更愿意与金融机构建立长期的合作关系。

办法明确规定了金融机构的义务和责任。

金融机构需要对投资者进行分类,将投资者分为普通投资者和专业投资者。

对于普通投资者,金融机构要进行更为详细的风险测评,了解他们的具体情况。

而且,金融机构在销售产品或提供服务时,必须充分揭示风险,不能有任何隐瞒或误导。

在风险测评方面,金融机构要设计科学合理的测评问卷,从多个维度评估投资者的风险承受能力。

这些维度可能包括投资者的收入、资产、投资经验、投资目标、风险偏好等等。

通过综合分析这些因素,为投资者给出准确的风险承受能力评级。

另外,办法还强调了投资者教育的重要性。

金融机构不仅要告诉投资者能获得多少收益,更要让他们清楚地知道可能面临的风险。

要通过多种方式,如宣传册、线上课程、线下讲座等,向投资者普及金融知识,提高他们的风险意识和自我保护能力。

《证券期货投资者适当性管理办法》解读

《证券期货投资者适当性管理办法》解读

者投诉处理制度,金融企业要 完善投诉处理程序、责任规定及
对投资 者损失的适当补偿,否则将受到FCA的 严厉处罚;建立专
门针对具有系统重要 性的投资公司或其母公司破产的解决机 制,
避免此类机构无序破产给投资者造 成更严重的损失。
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欧盟适格投资者制度

欧盟委员会于2010年7月12日通过 了一项修正《投资者赔偿计划
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一宗罪:理财经理频忽悠。在渣打银行客户投诉中,理财经理夸大收益、规避风 险、风险报告走过场的问题一直存在。同时,在一些客户产品期限已到、想要赎回之 时,都受到客户经理各种理由的劝说和阻止,或者都极力推荐客户更换新的理财产品。

二宗罪:团队不稳定。此前,一位江苏的“苦主”称,在他购买的渣打银行理财
香港、伦敦、纽约、洛杉矶和旧金山15
个城市设有办公室。
2
目录
第一部分|《证券期货投资者适当性管理办法》出台背景 第二部分|《证券期货投资者适当性管理办法》适用范围 第三部分|《证券期货投资者适当性管理办法》主要内容
3
第一部分 《证券期货投资者适当性管理办法》出台背景
4

投资者适当性管理是现代金融服务的基本原则和要求,也是成熟
市场普遍采用的保护投资者权益和管控创新风险的做法。建立投资者
适当性制度一是有利于完善投资者适当性管理工作。近几年,创业板、
股转系统、金融期货、融资融券、私募基金等市场、业务、产品均建
立了适当性制度,起到了积极效果。但相关要求散见于各市场或业务
法规和自律规定,市场经营机构适当性义务不明确,缺乏统一清晰的
监管底线要求,实践中部分机构对适当性制度执行不到位,导致实际
风险承受能力低的投资者参与了较高风险的业务,遭受了损失。通过

证券期货投资者适当性管理办法

证券期货投资者适当性管理办法

证券期货投资者适当性管理办法第一章总则第一条为规范证券期货市场投资者的行为,保护投资者合法权益,维护市场秩序,制定本管理办法。

第二条本管理办法适用于中国证监会监管的证券期货市场,适用于自然人、法人和其他组织在证券期货市场的交易活动。

第三条投资者应当根据自身的风险承受能力、财务状况、投资目标和经验等因素进行投资行为,保障自身利益不受损害。

第二章投资者分类第四条根据投资者的风险承受能力和财务状况等因素,将投资者分为适当性管理分类,包括保守型投资者、稳健型投资者、平衡型投资者、成长型投资者和激进型投资者。

第五条证券期货公司应当根据投资者的分类,为其提供相应的投资建议和服务,合理引导投资者进行投资决策。

第六条投资者应当如实提供个人信息,配合证券期货公司进行适当性管理,确保投资者的风险承受能力和投资目标与投资产品相匹配。

第三章投资者教育第七条证券期货公司应当开展投资者教育活动,提高投资者的投资意识和风险意识,增强投资者的投资决策能力。

第八条投资者应当积极参与投资者教育活动,了解投资基本知识,学习风险管理技巧,提高投资技能。

第四章风险评估第九条证券期货公司应当根据投资者的情况,进行风险评估,确定投资者的风险承受能力和投资能力水平,为投资者提供个性化的投资建议。

第十条投资者应当接受风险评估,认真阅读风险揭示书,了解投资风险,谨慎决策。

第十一条投资者应当根据风险评估结果,理性选择投资产品,控制投资风险,避免过度投资或投资错误。

第五章投资者沟通第十二条证券期货公司应建立投资者沟通平台,及时回应投资者咨询和投诉,维护投资者合法权益。

第十三条投资者应当保持联系方式的畅通,定期更新个人信息,确保证券期货公司能够与投资者及时沟通。

第十四条投资者遇到问题或疑问时,应当第一时间与证券期货公司联系,协商解决,避免产生不必要的纠纷。

第六章法律责任第十五条证券期货公司应当遵守相关法律法规和监管规定,严格执行本管理办法,保护投资者合法权益。

投资者适当性管理办法

投资者适当性管理办法

投资者适当性管理办法
投资者适当性管理办法
第一章总则
本办法旨在保护投资者的合法权益,规范投资者适当性管理行为,促进投资者的自主决策能力和风险识别能力的提升,维护资本市场的健康稳定发展。

第二章投资者分类
根据投资者的风险承受能力和投资经验,将投资者分为专业投资者、普通投资者和特定投资者。

专业投资者为具备一定资本实力和投资经验的机构投资者,普通投资者为没有专业投资知识和经验的个人投资者,特定投资者根据法律法规的规定确定。

第三章投资者适当性评估
投资者适当性评估是投资者参与证券投资前的必要程序,主要包括了解投资者的风险承受能力、投资目标和经验等。

证券公司应根据投资者的评估结果,向其提供适当的投资建议和产品。

第四章投资者风险警示
投资者在参与证券投资前,证券公司应向其提供投资风险警示,明确投资可能面临的风险和损失,并告知投资者需要自行承担投资
风险。

第五章证券公司责任
证券公司应加强内部管理,建立健全投资者适当性管理措施,
确保投资者适当性评估的真实性和准确性。

证券公司应提供适当的
投资教育和咨询服务,提高投资者的风险认知和理财能力。

第六章监督检查与法律责任
证监会将加强对证券公司的监督检查,对违反投资者适当性管
理规定的行为予以处罚。

投资者在受到违法违规行为侵害时,有权
向有关部门投诉举报,并寻求法律维权。

第七章附则
本办法自公布之日起施行,有关规定和规范性文件与本办法不
一致的,以本办法为准。

证券期货投资者适当性管理办法

证券期货投资者适当性管理办法

证券期货投资者适当性管理办法证券期货市场作为重要的金融市场之一,为广大投资者提供了投资交易的机会。

然而,由于投资者的知识水平和风险承受能力不同,为保护投资者的权益,相关部门出台了证券期货投资者适当性管理办法。

本文将就这一管理办法进行详细探讨。

一、适当性管理办法的背景证券期货投资者适当性管理办法是为了减少投资者在金融市场中可能遭受的风险,保护投资者的利益而制定的。

在金融市场中,投资者的风险承受能力和知识水平直接影响其投资行为的合理性和效果。

因此,为了保护投资者的权益,相关机构需要根据投资者的适当性进行合理的管理。

二、适当性管理办法的内容适当性管理办法主要包括投资者适当性评估和投资者分类两个方面。

1. 投资者适当性评估投资者适当性评估是对投资者进行风险承受能力、投资经验、资产状况和投资目标等方面的评估。

通过评估投资者的个人情况,机构可以更好地了解投资者的风险偏好和需求,从而为其提供更为合适的产品和服务。

投资者适当性评估通常以问卷调查的方式进行,投资者需根据实际情况如实填写相关问题。

2. 投资者分类根据投资者适当性评估的结果,机构将投资者进行分类。

投资者分类主要包括保守型、稳健型、成长型和激进型等。

不同类型的投资者适合选择不同风险水平和投资品种的产品。

通过对投资者进行分类,机构能够更好地为投资者提供符合其风险偏好和投资目标的产品和服务。

三、适当性管理办法的意义适当性管理办法的实施对投资者和市场都具有重要意义。

1. 保护投资者的权益适当性管理办法的实施能够帮助投资者更好地了解自身的风险承受能力和投资目标,并选择适合自己的投资产品。

这样可以减少投资者由于风险承受能力不足或选择不当而遭受的损失,保护投资者的利益。

2. 促进市场健康发展适当性管理办法能够有效防范投资者的风险暴露,减少市场的不稳定性。

通过合理的适当性管理,可以减少潜在的风险,维护市场的秩序和稳定,促进市场的健康发展。

3. 提升金融机构的服务水平适当性管理办法要求金融机构更加关注投资者的需求,并根据投资者的风险偏好和投资目标提供更为合适的产品和服务。

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证券期货投资者适当性管理办法2016/12/20 14:32:45第一条为了规范证券期货投资者适当性管理,维护投资者合法权益,根据《证券法》《证券投资基金法》《证券公司监督管理条例》《期货交易管理条例》及其他相关法律、行政法规,制定本办法。

第二条向投资者销售公开或者非公开发行的证券、公开或者非公开募集的证券投资基金和股权投资基金(包括创业投资基金,以下简称基金)、公开或者非公开转让的期货及其他衍生产品,或者为投资者提供相关业务服务的,适用本办法。

第三条向投资者销售证券期货产品或者提供证券期货服务的机构(以下简称经营机构)应当遵守法律、行政法规、本办法及其他有关规定,在销售产品或者提供服务的过程中,勤勉尽责,审慎履职,全面了解投资者情况,深入调查分析产品或者服务信息,科学有效评估,充分揭示风险,基于投资者的不同风险承受能力以及产品或者服务的不同风险等级等因素,提出明确的适当性匹配意见,将适当的产品或者服务销售或者提供给适合的投资者,并对违法违规行为承担法律责任。

第四条投资者应当在了解产品或者服务情况,听取经营机构适当性意见的基础上,根据自身能力审慎决策,独立承担投资风险。

经营机构的适当性匹配意见不表明其对产品或者服务的风险和收益做出实质性判断或者保证。

第五条中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)及其派出机构依照法律、行政法规、本办法及其他相关规定,对经营机构履行适当性义务进行监督管理。

证券期货交易场所、登记结算机构及中国证券业协会、中国期货业协会、中国证券投资基金业协会(以下统称行业协会)等自律组织对经营机构履行适当性义务进行自律管理。

第六条经营机构向投资者销售产品或者提供服务时,应当了解投资者的下列信息:(一)自然人的姓名、住址、职业、年龄、联系方式,法人或者其他组织的名称、注册地址、办公地址、性质、资质及经营范围等基本信息;(二)收入来源和数额、资产、债务等财务状况;(三)投资相关的学习、工作经历及投资经验;(四)投资期限、品种、期望收益等投资目标;(五)风险偏好及可承受的损失;(六)诚信记录;(七)实际控制投资者的自然人和交易的实际受益人;(八)法律法规、自律规则规定的投资者准入要求相关信息;(九)其他必要信息。

第七条投资者分为普通投资者与专业投资者。

普通投资者在信息告知、风险警示、适当性匹配等方面享有特别保护。

第八条符合下列条件之一的是专业投资者:(一)经有关金融监管部门批准设立的金融机构,包括证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等;经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人。

(二)上述机构面向投资者发行的理财产品,包括但不限于证券公司资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金。

(三)社会保障基金、企业年金等养老基金,慈善基金等社会公益基金,合格境外机构投资者(QFII)、人民币合格境外机构投资者(RQFII)。

(四)同时符合下列条件的法人或者其他组织:1.最近1年末净资产不低于2000万元;2.最近1年末金融资产不低于1000万元;3.具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。

(五)同时符合下列条件的自然人:1.金融资产不低于500万元,或者最近3年个人年均收入不低于50万元;2.具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历,或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历,或者属于本条第(一)项规定的专业投资者的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师。

前款所称金融资产,是指银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货及其他衍生产品等。

第九条经营机构可以根据专业投资者的业务资格、投资实力、投资经历等因素,对专业投资者进行细化分类和管理。

第十条专业投资者之外的投资者为普通投资者。

经营机构应当按照有效维护投资者合法权益的要求,综合考虑收入来源、资产状况、债务、投资知识和经验、风险偏好、诚信状况等因素,确定普通投资者的风险承受能力,对其进行细化分类和管理。

第十一条普通投资者和专业投资者在一定条件下可以互相转化。

符合本办法第八条第(四)、(五)项规定的专业投资者,可以书面告知经营机构选择成为普通投资者,经营机构应当对其履行相应的适当性义务。

符合下列条件之一的普通投资者可以申请转化成为专业投资者,但经营机构有权自主决定是否同意其转化:(一)最近1年末净资产不低于1000万元,最近1年末金融资产不低于500万元,且具有1年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历的除专业投资者外的法人或其他组织;(二)金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于30万元,且具有1年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历或者1年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历的自然人投资者。

第十二条普通投资者申请成为专业投资者应当以书面形式向经营机构提出申请并确认自主承担可能产生的风险和后果,提供相关证明材料。

经营机构应当通过追加了解信息、投资知识测试或者模拟交易等方式对投资者进行谨慎评估,确认其符合前条要求,说明对不同类别投资者履行适当性义务的差别,警示可能承担的投资风险,告知申请的审查结果及其理由。

第十三条经营机构应当告知投资者,其根据本办法第六条规定所提供的信息发生重要变化、可能影响分类的,应及时告知经营机构。

经营机构应当建立投资者评估数据库并及时更新,充分使用已了解信息和已有评估结果,避免重复采集,提高评估效率。

第十四条中国证监会、自律组织在针对特定市场、产品或者服务制定规则时,可以考虑风险性、复杂性以及投资者的认知难度等因素,从资产规模、收入水平、风险识别能力和风险承担能力、投资认购最低金额等方面,规定投资者准入要求。

投资者准入要求包含资产指标的,应当规定投资者在购买产品或者接受服务前一定时期内符合该指标。

现有市场、产品或者服务规定投资者准入要求的,应当符合前款规定。

第十五条经营机构应当了解所销售产品或者所提供服务的信息,根据风险特征和程度,对销售的产品或者提供的服务划分风险等级。

第十六条划分产品或者服务风险等级时应当综合考虑以下因素:(一)流动性;(二)到期时限;(三)杠杆情况;(四)结构复杂性;(五)投资单位产品或者相关服务的最低金额;(六)投资方向和投资范围;(七)募集方式;(八)发行人等相关主体的信用状况;(九)同类产品或者服务过往业绩;(十)其他因素。

涉及投资组合的产品或者服务,应当按照产品或者服务整体风险等级进行评估。

第十七条产品或者服务存在下列因素的,应当审慎评估其风险等级:(一)存在本金损失的可能性,因杠杆交易等因素容易导致本金大部分或者全部损失的产品或者服务;(二)产品或者服务的流动变现能力,因无公开交易市场、参与投资者少等因素导致难以在短期内以合理价格顺利变现的产品或者服务;(三)产品或者服务的可理解性,因结构复杂、不易估值等因素导致普通人难以理解其条款和特征的产品或者服务;(四)产品或者服务的募集方式,涉及面广、影响力大的公募产品或者相关服务;(五)产品或者服务的跨境因素,存在市场差异、适用境外法律等情形的跨境发行或者交易的产品或者服务;(六)自律组织认定的高风险产品或者服务;(七)其他有可能构成投资风险的因素。

第十八条经营机构应当根据产品或者服务的不同风险等级,对其适合销售产品或者提供服务的投资者类型作出判断,根据投资者的不同分类,对其适合购买的产品或者接受的服务作出判断。

第十九条经营机构告知投资者不适合购买相关产品或者接受相关服务后,投资者主动要求购买风险等级高于其风险承受能力的产品或者接受相关服务的,经营机构在确认其不属于风险承受能力最低类别的投资者后,应当就产品或者服务风险高于其承受能力进行特别的书面风险警示,投资者仍坚持购买的,可以向其销售相关产品或者提供相关服务。

第二十条经营机构向普通投资者销售高风险产品或者提供相关服务,应当履行特别的注意义务,包括制定专门的工作程序,追加了解相关信息,告知特别的风险点,给予普通投资者更多的考虑时间,或者增加回访频次等。

第二十一条经营机构应当根据投资者和产品或者服务的信息变化情况,主动调整投资者分类、产品或者服务分级以及适当性匹配意见,并告知投资者上述情况。

第二十二条禁止经营机构进行下列销售产品或者提供服务的活动:(一)向不符合准入要求的投资者销售产品或者提供服务;(二)向投资者就不确定事项提供确定性的判断,或者告知投资者有可能使其误认为具有确定性的意见;(三)向普通投资者主动推介风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务;(四)向普通投资者主动推介不符合其投资目标的产品或者服务;(五)向风险承受能力最低类别的投资者销售或者提供风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务;(六)其他违背适当性要求,损害投资者合法权益的行为。

第二十三条经营机构向普通投资者销售产品或者提供服务前,应当告知下列信息:(一)可能直接导致本金亏损的事项;(二)可能直接导致超过原始本金损失的事项;(三)因经营机构的业务或者财产状况变化,可能导致本金或者原始本金亏损的事项;(四)因经营机构的业务或者财产状况变化,影响客户判断的重要事由;(五)限制销售对象权利行使期限或者可解除合同期限等全部限制内容;(六)本办法第二十九条规定的适当性匹配意见。

第二十四条经营机构对投资者进行告知、警示,内容应当真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,语言应当通俗易懂;告知、警示应当采用书面形式送达投资者,并由其确认已充分理解和接受。

第二十五条经营机构通过营业网点向普通投资者进行本办法第十二条、第二十条、第二十一条和第二十三条规定的告知、警示,应当全过程录音或者录像;通过互联网等非现场方式进行的,经营机构应当完善配套留痕安排,由普通投资者通过符合法律、行政法规要求的电子方式进行确认。

第二十六条经营机构委托其他机构销售本机构发行的产品或者提供服务,应当审慎选择受托方,确认受托方具备代销相关产品或者提供服务的资格和落实相应适当性义务要求的能力,应当制定并告知代销方所委托产品或者提供服务的适当性管理标准和要求,代销方应当严格执行,但法律、行政法规、中国证监会其他规章另有规定的除外。

第二十七条经营机构代销其他机构发行的产品或者提供相关服务,应当在合同中约定要求委托方提供的信息,包括本办法第十六条、第十七条规定的产品或者服务分级考虑因素等,自行对该信息进行调查核实,并履行投资者评估、适当性匹配等适当性义务。

委托方不提供规定的信息、提供信息不完整的,经营机构应当拒绝代销产品或者提供服务。

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