2010年医药行业概况

2010年医药行业概况

一、当前医药经济运行情况

“30年来，我国医药行业经历了一个从计划经济向市场经济转变的过程，经历了从僵化的、缺乏竞争的国家计划统购统销，到市场完全放开初期的无序竞争，再到逐渐在竞争中优胜劣汰，产业集中度慢慢提高，逐步向规范有序的市场竞争发展的过程。中国GDP占5%，处于世界最底端；

如今当前医药经济运行的主要特点为：1、医药工业生产保持较高增幅；2、医药商业平稳增长，利润率进一步回升；3、医保扩容使得医院、零售终端保持稳步增长，但基本药物制实施进展缓慢，第三终端增速没有出现大幅提升；4、医药出口增幅触底反弹，但总体呈现量增价减趋势。

1、医药工业总产值：

过去十年，我国七大类医药工业总产值保持快速增长，复合年增长率为20.8%;

2010年1-8月，医药工业总产值为7708。38亿元，同比增长25。23%。增幅比2009年同期增加7。84个百分点。

2、工业销售利润率：

2010年1-8月，全国医药工业销售利润率为10。35%，同比上升0。52个百分点。

3、医药商业效益及商业排名：

2009年医药商业毛利率为7。09%，利润率1。29%，费用率5。16%；

规模上百亿的流通企业排名依次是：国药集团、上海医股、九州通、南京医股、广州医药公司、安徽华源、北京医股、重庆医股。

4、各省医药工业盈利：

山东省的医药工业利润水平在全国位列第一，所占比重为13。83%。

5、16大样本城市医院销售幅度：

2010年上半年，样本医院用药保持较快增长，增幅达到30。4%。

样本医院销售前20强其中外资企业有14家（阿斯利康、辉瑞、罗氏、拜耳、诺华、赛诺菲圣德拉堡、默沙东、葛兰素史克、费森尤斯、礼来、施贵宝、泰德制药、诺和诺德、勃林格殷格翰），平均增长32。7%，合计份额为21。1%；国内企业有6家（山东齐鲁、江苏恒瑞、扬子江药业、哈药集团、北京双鹭、哈尔滨三联药业），平均增长33。1%，合计份额为7。39%；

6、第三终端增速值：

我国已建农村药品供应网点55。4万个，共有社区卫生服务中心（站）2。6万个，乡镇卫生院3。9万家。基本药物制度的实施进展缓慢，且城市大医院门诊定点统筹的实施，社区医疗机构的药品消费增幅并没有很大的幅度的提高，2010年预计全年规模为1297亿元，同比增长约27。9%。

综合看来，预计2010年全行业大幅度、大范围降价可能性不大，原料药有所回升，因此2010年医药行业保持较快增长，预计全年医药制造业的销售收入将超过10000亿元左右，利润超过1100亿元，增速分别达到22%、25%。

二、当前医药经济的主要影响因素：

（一）、公立医院改革进展缓慢，医院用药格局基本稳定。

现在全球都面临着看病贵、看病难等问题，针对这普惠民生问题，国家陆续出台一系列措施；10月27日国务院副总理李克强就加快医疗卫生事业改革发展，加大五项重点改革力度，积极稳妥推进公立医院改革做了重点强调，并指出：基本药物制度与公立医院是医改的重点与难点，搞好公立医院改革试点，有利于更好地体现公共医疗卫生服务的公益性质、提高医疗服务质量和效率，有利于充分发挥医务人员医改主力军作用，也有利于推动各项医改措施的落实、促进医疗卫生事业全面发展。

1、医改推进到新阶段，行业格局调整和分化趋势将逐步显现。

药品三大销售终端增速继续分化。预计2009-2011年，综合医院、基层医疗机构、药店三大终端的药品销售复合增速分别为20.88%、25.41%、15%，基层医疗机构份额将明显上升。

医改新政驱动行业格局变化加剧。医改推进到新阶段，基本药物、价格、流通、转诊、公立医院等方面的改革逐步出台、实施或试点，影响日益明显，行业格局变化将加剧，预计优质公司将受益。

回顾新医改的历程，并根据政策出台的时间、难度等绘制了医改的可能路线图。

（医改路线图及阶段划分） Stage 1Stage 2

Stage 3

Stage 4

全民医保

基层重建

公共卫生

全民医保全覆盖基本药物制度公立医院改革试点支付方式改革试点提高医保水平全面落实基本药物制度公立医院改革首诊和转诊制度支付方式改革补偿机制改革流通体制改革人人享有卫生保健建立一个可持续的医疗保健体系2006-2009

行业普惠2010-2011行业分化2012-2020格局加速调整2020年后新格局初步形成

新医改的第一阶段，重点在于公共卫生体系重建和加强医疗保障体系，并进行整个医疗体系调整准备工作，即启动全国基层卫生体系的重建工作。由于公共卫生体系重建工作与医改整体推进的关系相对较远，所以第一阶段的真正重点在于初步完成全民医保的全均覆盖工作，并适度提高保障水平，这个阶段对行业而言，处于新医改后的普惠时期，由于被压抑需求的急剧爆发，整个行业出现了高度景气和繁荣的局面。

（二）、七大方面措施驱动新阶段下的行业格局调整

1、完善可持续的医疗保健体系需要患者、医药行业和支付者三者间保持平衡

一个完善、可持续的医疗保健体系应该能做到患者、医药行业、支付者三者间的平衡。

要达到以上平衡关系并非易事，需要采取诸多措施，在医改的新阶段，这些措施出台或实施的力度将会加强。

2、七大措施的影响需要高度关注

（1）基本药物的影响开始显现

基本药物制度或是影响最大的配套制度之一，到目前为止，仅仅出台了基层医疗机构版，潜在影响更大的扩展版还没有出台，基层版的地方增补部分也没有完成。

对于基本药物扩展版，我们最关心的问题有四点，即基本药物的品种、地方增补的种类、价格政策以及使用规定。我们预计入选品种和增补种类都会多于基层医疗机构版，价格政策可能与基层医疗版接近，对于使用范围的规定，市场有较多传闻，有的说法是会达到80%，但我们认为由于涉及公立医院补偿问题，在初始阶段不应达到如此之高的比例，除非品种很多并且价格因素变化不大，否则该措施和取消医院加价等方式结合，会对医院的现金流产生较大影响，进而影响整个行业的发展。

（2）费用控制措施箭在弦上

控制价格的最简单方法就是行政降价，更深远的措施则是药品审批、定价和加价机制以及最关键也最艰难的减少流通环节。预计在基本药物制度和医保药品目录完全确定后，目录内药品可能会有降价压力，但总体幅度应较为有限，因为如果医疗机构取消加价，医院终端药品降价幅度就将达到15-20%，短期内再采取其他的大幅降价措施可能对行业的稳定产生不利影响。

招标制度是控制价格的另外一个重要手段，对药品生产企业的出厂价格会构成实质性影响。由于每年的招标价格总体均呈现降低趋势，对企业的影响很大，但更担心的是未来省级统一招标的情况下，是否有个别省份“唯价格论”，而不去关心产品的质量，这将对一些注重质量、环保等因素，因而成本较高的企业造成负面影响。

（3）基层强制首诊短期内实施可能性不大

首诊和转诊制度无法真正投入实施的根源在于医疗资源配置不合理，基层医疗机构缺乏足够的优质资源，其诊疗水平难以得到患者的认可。预期这个问题可以通过国家的基层医疗体系重建、综合医院托管社区医疗中心以及产权改革等问题逐步解决，但无论如何，我们认为在较长的时间内不具备强制在基层医疗机构首诊的条件，但可以考虑适当用提高不同等级医院之间的价格差以及区别对待不同等级医院的报销比例来予以推进。

在不强制基层首诊的情况下，预计基层医疗机构虽然份额迅速增长，但不会出现短期内爆发式增长的局面，基