企业信用风险控制管理流程

评级体系之内部评级法最低要求
❖评级系统应当符合内部评级法的最低要求并对以下几方面进 行确认：
监管标准 设计规格 操作标准
❖评内部级评体级法系对之评内级系部统评的级设计法要最求 低要求
评级系统的纬数
❖两个清晰分立的维数 (i) 借贷人违约的风险 (ii) 交 易过程中的具体因素(如抵押，交易持续长短)
On-going validation (8)
资料来源：Algorithmics信用咨询2007
Step 1: Univariate analysis (3.1)
Step 2: Data Treatment (3.2)
Step 3: Monotonicity analysis (3.3)
Step 1: Discriminatory power (5.1)
评级过程的完整性 ❖ 独立性；评级系统至少每年更新一次
评级标准 ❖ 具体的评级定义和等级描述/标准
评级推 翻 ❖ 在信用政策上明确由何人何时进行；确认和跟踪
数据维护 ❖ 借贷人/贷款特性的收集和存储；评级历史
压力测试
1. 简介
目录
2. 模型建置前工作流程
3. 内部评级法模型建置流程
4. 评级体系验证流程
5. 信用风险控制及监督
量化之监管标准
❖为了内部评估PD，LGD和EAD，金融公司必须满足内部评级法 风险量化的标准:
PD评估未来一年违约的可能性
LGD评估反映经济低迷的条件
EAD评估为长期违约加权平均衡量
模型开发流程概述
Step 1: Correlation analysis (4.1)
讲座目的
▪ 纵观巴塞尔新协议内部评级法支柱一框架下信用风 险管理的优秀实践
▪ 建立基于合理行业实践之模型开发和验证的框架
▪ 讨论符合监管原则和指导的内部信用风险控制之流 程
1. 简介
目录
2. 模型建置前工作流程
3. 内部评级法模型建置流程
4. 评级体系验证流程
5. 信用风险控制及监督
巴塞尔内部新评协级系议统 框架下信用风险测量概括
Step 2: Significance and predictive power (4.2)
Step 3: Select first factor (4.3)
Step 4: Select additional factors (4.4)
Data merge and exclusion (1) Data analysis and variable calculation (2)
- 分配评级？或设定信用限制？
3. 模型的执行方式:
-考虑之模型以量化的方式解答疑难(例如，预测违约） - 哪些参数将会被估算?
❖评级系T统y的p类e型s: of Rating Systems
以专家评定为基础：定性/主观的评级标准； 缺乏透明度和连贯性 (如 LDP)
以模型为基础： 该评级系统建立在通过数学方程式的客观风险因素 上
评级系统的结构
❖针对风险等级的有意义的暴露分布，该分布不应具有 过分集中性
❖最少7个借款人风险等级及一个违约等级
评级标准
❖具体的评级系统定义和等级描述/标准
评级分配的时间范围
❖对PD估算一般为一年前瞻时间
评级体系之内部评级法最低要求
❖内部评级法对评级系统的操作标准:
评级系统的覆盖面 ❖ 债务人承担的评级；针对贷款评级确定暴露
资料来源：日本银行2005年九月
支柱一内部评级法任务概括
起始设置
q 制定信用/验证政策 及程序手册 q 定义功能角色和责 任 q 成立独立验证部门 q 建立控制体系
董事会和高层管 理介入
持续及重复流程 1. 审议内部评级法差异评估
2. 审核政策文件
3. 针对所有内部评级组成进行开发 和验证工作
评级体系
人力资源 法律服务
资源和IT支持
1. 简介
目录
2. 模型建置前工作流程
3. 内部评级法模型建置流程
4. 评级体系验证流程
5. 信用风险控制及监督
The Basics : First Things First
模型建置前工作流程，需明确：
1. 组合类型:
-模型是否适用于顾客，产品，行业或地理特点？
2. 模型的目的:
开发实证
量化测量 数据
控制和监督
持续监控 结果分析
独立验证部门
内部审 计
清晰信用风险管理角色和责任之 必要
验证部门
董事会
内部控制 评估
内部审计
业务策略
高层管理
风险报告
经营单位
风险控制和管理部门
经
风
营
险
发
控
展
制
模型应用
信用政策 风险量化 信用审核和控制 信贷流程
模型开发，维护和监控
维护部门
会计 IT
强制评定或混合体：将以专家评定和模型为基础的方法结合起来
供应商模型：第三方的评级系统
评级理念 按照巴塞尔新协议，内部评级法系统必须拥有在评估范围内且反映机构
评级理念的有效风险等级方法
▪ 金融企业必须详细说明代表自己经营实践的 评级理念：
如花旗银行 (a) 评级系统描述了下一年的违约风险 (b) 评级系统考虑到了可预测的借贷人的变化(通过压力测试) (c) 至少每年进行一次评级系统的审查
Assessment of model input (3)
Model Selection (4)
Sensitivity tests (5.3) Homogeneous Tests (7.1)
Benchmark Tests (7.2)
Model validation (5)
Model calibration (6) Mapping to rating system (7)
Step 2: Bootstrapping test (5.2)
内部评级系统之架构
顾
风险组成之测量
内部使用
定量评级模型 定性评估
风险评估(如PD, LGD, EAD) “使用测试”*：定价，
的可预测性和准确度？
组合监控，信用风险量
化？
验证工作
* 使用测试：内部评级法明文规定有关评级，违约和损失的估算必须在银行信 用审批，风险管理，内部资金配置和公司管治等方面起着关键作用。
定量评估
定性评估
内部评级
报告董事会
风险成分
信用风险水平计算 预期损失(EL) 非预期损失(UL)
基础数据
信用质量转变矩阵 违约概率
压力测试
违约损失率 (LGD)
违约暴露 (EAD)
资料来源：日本银行2005年九月
相关性 信用风险之量化
组合监控 明文规定
定价 利润管理 资本配置 内部应用
支柱一内部评级法任务之简单回பைடு நூலகம்