2020年车险行业专题分析报告

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3.1 囊括交强险与商车险，覆盖费率+产品+监管的全方位改革 ........................... 23
3.1.1 交强险：责任限额提至 20 万，费率浮动系数下限降至-50%。 ...........24
3.1.2 商车险：主险条款扩充 6 大责任，商业三责险限额调至 10 万-1000 万区
间
25
3.1.3 商车险费率市场化机制：费用率上限下调+逐步放开自主定价系数浮动范
围
25
3.1.4 车险产品准入方式：商车险示范产品由审批制改为备案制 .................26
3.1.5 推进配套基础建设改革，全面加强和改进车险监管 ............................26
2.1.3 NCD 系数区间扩大是赔付率下降的最重要原因....................................15
2.1.4 商车险保额和投保率增长较为明显，消费者分享改革红利 .................16
2.2 近年费改结果与预期出现偏差；但在监管系列组合拳下，2019 年呈现赔付率上
2.1 行业效益改善：保险责任范围扩大，车均保费下降，赔付率改善，保额增长11
2.1.1 保险责任范围扩大，且覆盖责任更为合理............................................ 11
2.1.2 车型、零整比、出险次数、交通违法等显著影响车险费率，部分车主保
费增加；整体呈现车均保费减少趋势................................................................ 11
升、费用率下降的理想趋势..................................................................................... 17
2.3 预计定价完全放开的三省综合成本率改善程度较大....................................... 20
２０２０年车险行业专题分析报告
目录
1. 车险费率市场化历程完整回顾 ................................................................................... 5
2. 前三次商车费改影响：行业效益提升，龙头强者恒强 ............................................. 11
3.2 改革后预计短期保费规模及承保盈利情况承压，中长期利好龙头及特色险企27
3.2.1 车险市场现状：保费增速下滑，综合成本率维持盈亏水平点..............27
3.2.2 车险综改短期Байду номын сангаас保费规模及盈利产生压力，倒逼中小险企专业化转型，
利好龙头集中 ....................................................................................................28
图目录
图1 图2 图3 图4 图5 图6 图7 图8 图9 图 10 图 11 图 12 图 13 图 14 图 15 图 16 图 17 图 18
商车费改政策历程............................................................................................... 5 商车费改后的保费计算方法 ................................................................................9 18 款常见车型零整比........................................................................................12 商车险平均折扣系数持续下降 ..........................................................................15 三责险出险频度逐年下降 .................................................................................. 16 商业车险改革后 NCD 系数显著下降.................................................................16 商车费改以来车险综合赔付率有所下降 ............................................................16 商车险投保率和保额均有明显提升 ...................................................................17 交三共保比率和三责险保额均有明显提升 ........................................................17 三责险保障水平持续提升 .................................................................................. 17 人保集团、中国平安、中国太保三家企业市场占有率情况 ...............................21 中国、印度、美国、英国财险市场集中度指标情况 ..........................................21 人保集团、中国平安、中国太保产险承保利润率曲线 ......................................22 上市产险公司的车险承保利润率 .......................................................................23 上市产险公司的车险赔付率 ..............................................................................23 2013 年后车险保费增速持续下滑 .....................................................................27 2013 年后车险综合成本率基本维持盈亏平衡点附近 ........................................28 2018 年商业车险亏损导致车险总盈利下降（亿元） ........................................28
2.4 商车费改下中小险企过度费用投放致利润承压；龙头赔付率低、成本控制能力
明显占优，市场集中度高 ........................................................................................ 21
3. 车险综合改革如期而至：交强险、商车险责任限额均提升，循序渐进放开商车险定价