我国居民消费价格指数与食品类价格指数的动态相关性分析

在宏观经济动态的变化中，居民消费价格指数（ＣＰＩ）一直被人们广泛关注。

因为相对于其他的经济指标而言，居民消费价格指数包含了很多反映一定时期中市场总体供给关系变动的信息。

２０１１年１月份，居民消费价格总水平同比上
涨４．９％，食品价格指数为１０９．６。

面对当前复杂的经济形势，如何在经济发展和物价稳定之间找出一个平衡点成为当前宏观经济面对的重大难题。

在居民消费价格总水平上升的同时，食品价格指数的变动引起了人们的重视。

在八大类居民消费价格指数结构的分解中，食品价格指数上涨趋势明显。

因此，研究两者之间的动态相关性是非常重要的。

一、我国居民消费价格指数的历史路径分析
居民消费价格指数是反映居民家庭购买生活消费品价
格和服务项目收费变动趋势和程度的相对数，其目的在于观察居民生活消费品价格及服务项目收费的变动对居民生活的影响，其中，食品价格指数是其八大类中的重要指标值。

作为经济学研究的基本内容，居民消费价格指数（ＣＰＩ）往往是市场经济活动与政府货币政策的一个重要参考指标，体现总体的物价水平。

研究居民消费价格指数及其结构的变动规律可以更好地为宏观经济发展提供有利的政策支持。

近些年，在物价总水平变动的同时，食品价格上涨引起人们更多的关
注。

因此，
我们要仔细分析食品价格指数与居民消费价格指数的相关关系，在采取政策的同时也必须认清物价上涨的冲
击来源，盲目地进行政策调控将会带来更
多的负面效应。

本文选择我国居民消费价格指数和食品类消费者分类价格指数（食品价格指数）作为研究的对象，选取国家统计局网站公布的月度数据，样本时间范围为２００１年１月至２０１０年１２月。

在对现实和基础数据分析的基础上，着力解决两个基本问题：
一是基于ＨＰ滤波分析的居民消费价格指数和食品类消费者分类价格指数动态发展情况；二是在趋势和波动路径确立的基础上，探讨居民消费价格指数和食品类消费者分类价格指数的动态相关关系，为现实经济实践提供有价值的参考依据。

图１是居民消费价格指数的时间发展路
径。

两者时间路径显示，
水平成分变化曲线都体现阶段性发展特征，二者的基本波动是对应的。

二、基于H P 滤波的居民消费价格指数与
食品价格指数的动态关系分析
为确定居民消费价格指数和食品价格指数是否存在同步还是滞后增长关系，本文利用ＨＰ滤波方法（Ｈｏ－ｄｒｉｃｋ－Ｐｒｅｓｃｏｔｔ，１９８０）对两者增长率进行分解，分离出趋势成分（ＴＣＰＩ，ＴＳＰ）和波动成分（ＣＣＰＩ，ＣＳＰ），如图２和图３。

首先，居民消费价格指数与食品价格指数趋势成分基本相似，两者都在２００８年出现最大值。

从总体来看趋势成分可以发现，当食品价格因供给和需求原因发生上涨时，居民消费价格指数也在上升，受其他消费品价格的影响，居民消费价格指数并为体现为同比例的大幅上扬。

当然，
这与我国经济发展轨迹亦有密切联系。

其次，两者都存在一定程度的周
期性。

相比而言，食品价格指数波动幅度更大，在２００４年、
２００８年出现了波峰，而在２００９年出现了波谷。

余红艳储德银
我国居民消费价格指数与
食品类价格指数的动态相关性分析
本文系2010年国家社会科学基金项目“居民边际消费倾向与扩大国内消费问题研究”（项目批准号：10C JY 016）阶段性成果。

内容提要：在宏观经济动态的变化中，在居民消费价格总水平上升的同时食品类价格指数的变动引起了人们的重视。

文中结合HP 滤波、交叉相关系数及及协整关系检验，探讨两者之间的动态相关关系，结果表明，在样本区间内，两者在长期趋势成分中存在着一定的因果互动关系，但在居民消费价格指数波动成分的分解中，来自食品价格的波动因素依然构成其最主要的力量，来自于非食品价格波动的因素对其波动产生了巨大的助力。

关键词：居民消费价格指数HP 滤波交叉相关系数协整图1居民消费价格指数与食品类分类指数（SP ）原序列的时间路径
图2CPI 与SP 趋势成分图3CPI 与SP 波动成分
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表3CPI,SP的平稳性检验
表1居民消费价格指数与食品价格指数的动态交叉相关系数
建立回归方程估计后得到：
对进行单位根检验，结果显示，序列在１％的显著
性水平下拒绝原假设，ＡＤＦ单位跟检验值为－７．８７０９，确定其
为平稳序列。

同时表明居民消费价格指数与食品食品类分类
指数存在协整关系，协整向量为（１，－０．３９１８）′。

表2Granger因果关系检验。