第六章_财务预警分析与财务风险管理
企业财务管理中的财务风险预警
企业财务管理中的财务风险预警财务风险预警在企业财务管理中的重要性概述财务风险预警是企业财务管理中至关重要的一个环节。
随着经济市场的不断发展和变化，企业面临的风险也愈加严峻。
财务风险预警旨在帮助企业及时识别和评估潜在的财务风险，从而采取必要的措施加以应对，确保企业的财务安全和可持续发展。
一、财务风险的类型财务风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险。
市场风险指企业面临的来自市场变化的风险，如市场需求下降或价格波动等；信用风险是指企业因合作伙伴无法履约而产生的损失；流动性风险涉及企业短期资金的周转能力和偿付能力；操作风险包括企业内部管理不善、违规操作等不可预见的风险。
二、财务风险预警的意义1. 及时识别潜在财务风险：通过财务预警体系，企业可以及时发现潜在的财务风险，如盈利能力下降、资产负债率升高等，为企业制定风险应对方案提供预警依据。
2. 减少风险损失：财务风险预警能够帮助企业及时采取相应的措施来减少潜在风险造成的损失。
例如在市场需求下降时，企业可以及时调整产品结构或开发新产品以保持竞争力。
3. 提高经营决策效率：财务风险预警可以为企业提供及时、准确的财务信息，帮助企业管理层制定科学有效的经营决策，提高企业综合竞争力。
三、财务风险预警的方法1. 建立财务指标体系：企业可以依据自身经营特点，制定一套完整的财务指标体系，该体系应包括财务收入、利润率、资产负债率、流动比率等指标，以便将财务风险定量化。
2. 进行财务分析：企业应运用财务分析方法，对企业财务状况进行全面、系统的分析，包括比率分析、趋势分析等。
这些分析结果可以用来衡量企业当前的财务风险水平，并进行相应的预警。
3. 定期监测和评估：企业应建立财务风险监测和评估机制，定期对企业的财务风险进行监测和评估。
可以通过财务报表分析、内部审核、外部评级等手段来进行。
4. 制定风险控制措施：在财务风险预警的基础上，企业应制定相应的风险控制措施。
这包括调整经营策略、加强财务管理、增加资本金等方式来控制潜在财务风险。
财务风险预警分析及其案例1
谢谢！
“四阶段症状”分析法
潜伏期 发作期 恶化期 实现期
财务危机四阶段分析法是根据企业财 务危机的形成过程，把财务危机分为 财务危机潜伏期、财务危机发作期、 财务危机恶化期和财务危机实现期四 个阶段，对应于不同的阶段，有不同 的危机症状表现。财务危机四阶段分 析法就是通过分析危机症状，判断企 业财务危机所处的阶段，然后采取有 效措施，帮助企业摆脱财务困境，恢 复财务正常运作。
案例原因
1.福利成本。昂贵的养老金和医疗保健成本，高出 对手70%的劳务成本以及庞大的退休员工包袱日益 不堪重负，让其财务丧失灵活性。 2.次贷冲击。美国次贷危机给美国汽车工业带来 了沉重的打击，汽车行业成为了次贷风暴的重灾区， 2008年以来，美国的汽车销量也像住房市场一样， 开始以两位数的幅度下滑，最新数据显示，美国9 月份汽车销量较去年同期下降27%，创1991年以来 最大月度跌幅，也是美国市场15年来首次月度跌破 百万辆。
财务风险
出现财务危机的风险
资金链断裂风险（资金紧张风险） 异常波动风险（不正常发展风险） 经营亏损风险（收支不相协调风险） 还债风险（流动性风险）
破产风险（资金、信誉、意外事故）
资金链断裂风险
经营资金需求不能满足 银行不信任 拖欠应付款 工程后续资金不足 收购兼并失败
专业化发展，拒绝盲目扩张。当在最鼎盛时 期，通用旗下有别克、凯迪拉克、雪佛兰、 GMC、霍顿、悍马、奥兹莫尔比、欧宝、庞 蒂亚克、Saab、土星和沃克斯豪尔12个品牌。 3.提早关注成本优势。中国汽车厂家的管理 成本、采购成本及因效率不高带来的“损耗 成本”却相当之高。
一、我国房地产企业财务风险现状
财务危机预警与风险防范技巧
财务危机预警与风险防范技巧随着全球经济的不断发展和变化，企业面临的财务危机和风险也越来越多。
为了保护企业的利益，预测和预警财务危机成为了企业管理的重要环节。
本文将探讨财务危机的预警方法以及相应的风险防范技巧。
一、财务危机的预警方法1. 财务指标预警法财务指标预警法是一种常用的预警方法，它通过对企业的财务指标进行分析和比较，来判断企业是否面临财务危机的可能。
例如，通过对企业的盈利能力、偿债能力、运营能力等指标的监测，可以及时发现企业的财务问题并采取相应措施。
2. 趋势分析法趋势分析法是一种基于财务数据的预警方法，它通过对企业财务数据的历史变化趋势进行分析，预测未来可能出现的风险。
例如，通过对企业的销售额、利润率、现金流量等数据的趋势进行观察和比较，可以判断企业的财务状况是否稳定。
3. 经济环境分析法经济环境分析法是一种综合考虑宏观经济因素的预警方法，它通过对企业所处的行业和宏观经济环境的分析，预测可能对企业造成影响的风险。
例如，通过对行业竞争力、消费者信心指数、货币政策等方面的分析，可以提前预警财务危机的风险。
二、财务危机的风险防范技巧1. 建立完善的内部控制系统内部控制系统是企业管理中的重要环节，它可以帮助企业及时发现和纠正财务问题，防范财务危机的发生。
例如，企业可以加强对财务报表的审核和监控，确保财务数据的真实性和准确性。
2. 加强风险管理风险管理是预防财务危机的关键措施之一，它可以帮助企业规避或降低可能的风险。
例如，企业可以进行风险评估和风险控制，制定相应的风险管理策略。
此外，企业还可以购买财务风险保险来应对潜在的风险。
3. 多元化经营多元化经营可以帮助企业降低风险，并减少财务危机的可能。
例如，企业可以开拓新的市场、开展新的业务，从而增加收入来源，分散经营风险。
4. 加强财务信息披露财务信息披露是维护企业与投资者之间的信任关系的重要手段，同时也有助于预防财务危机的发生。
企业应及时准确地披露财务信息，提高透明度，让投资者能够更好地了解企业的财务状况。
财务预警分析与财务风险管理
财务预警分析与财务风险管理近年来随着对外开放和经济体制改革的深入进行，我国企业面临着激烈的竞争和多变化的市场状况，存在着各种难以预测和不可控制的因素，企业发生财务风险或困难甚至破产清算的现象不断增加，财务风险给企业，社会带来严重的影响。
因此，企业财务风险的防范和控制显得尤为重要，而财务风险预警机制对风险防范起到了一定的预测防范作用。
一、研究企业财务风险预警机制的意义在市场经济条件下，企业生产经营容易发生财务危机,即因无力支付到期债务或费用,导致企业经营出现困难甚至破产的各种情况。
企业财务危机尽管形成的原因有多种,结果的严重程度也不相同,但基本上都有一个逐步恶化的过程。
因此,企业应该及早发现财务危机信号,预测并化解可能的财务危机。
财务预警就是利用财务指标度量企业财务状况偏离预警线的强弱程度发出财务警戒信号的过程。
财务预警机制是企业选择重点检测财务指标,确定财务危机警戒标准,监测和发现财务危机,及时警示有关负责人员，并分析企业发生财务危机的原因，企业财务运行潜在的问题,提出防范措施的一种制度安排。
它兼有监测、诊断和治疗功能。
二、企业财务风险预警机制的框架我国企业财务风险预警机制一般由以下四个部分构成：1.预警分析的组织机制。
为使预警分析的功能得到正常、充分的发挥，企业应建立健全预警的组织机构。
预警组织机构相对独立于企业组织的整体控制。
预警组织机构的成员是兼职的，由企业经营者，企业内部熟悉管理业务、具有现代经营管理知识和技术的管理人员组成。
预警机构独立开展工作，但不直接干涉企业的经营过程，它只对企业最高管理者（管理层）负责。
预警组织机构的日常工作可由现有的某些职能部门（如财务部、企管办、企划部）来承担。
预警组织制度的实施使预警分析工作经常化、持续化，只有这样才能产生预期的效果。
2.财务信息收集、传递机制。
良好的财务风险预警分析系统，要能够有效预知企业可能发生的财务危机，预先防范财务风险的发生，还必须建立在对大量资料系统分析的基础上，抓住每一个相关的财务风险征兆。
财务预警与风险管理文献回顾
财务预警与风险管理文献回顾引言随着经济全球化的不断深入和金融市场的快速发展，企业面临的财务风险和不确定性也不断增加。
为了规避潜在的风险，企业需要建立有效的财务预警和风险管理机制。
本文将回顾相关文献，探讨财务预警与风险管理的理论和实践发展，并总结主要研究成果。
财务预警的概念及发展财务预警是指企业通过对财务风险进行分析和判断，提前发现可能存在的财务风险，并及时采取相应的应对措施。
财务预警的概念最早源于美国，后来逐渐引起全球研究者的关注。
研究者们主要通过财务指标、财务比率和模型等手段，来构建财务预警模型，以识别企业的财务风险。
财务预警的发展经历了从传统比率分析到多元评价体系的转变。
传统比率分析主要依靠财务指标，如流动比率、杠杆比率等，来进行判断。
然而，传统的财务比率无法全面反映企业的财务状况，因此，研究者们逐渐提出了基于多元评价体系的财务预警模型，比如利润能力模型、偿付能力模型等。
这些模型通过引入更多的财务指标和非财务指标，提高了财务预警的准确性和可靠性。
财务预警与风险管理的关系财务预警与风险管理是相辅相成的，二者密切相关。
财务预警可以帮助企业发现潜在的财务风险，及时采取措施进行风险管理。
风险管理则是在财务预警的基础上，通过制定风险管理策略和采取相应的风险控制措施，来规避和降低财务风险。
财务预警和风险管理的目标都是保护企业的财务安全和稳定发展。
研究者们通过构建风险评估模型、制定风险管理策略和措施，来帮助企业有效管理财务风险。
例如，研究者可以通过建立风险评估模型，对财务风险进行量化和评估，以确定财务预警的阈值和预警信号；同时，研究者也可以通过制定适当的风险管理策略和措施，来实施财务风险管理，保护企业的财务安全。
财务预警与风险管理的实践案例实践中，许多企业已经意识到财务预警和风险管理的重要性，并通过引入先进的财务预警和风险管理方法，来提高企业财务管理的水平和效果。
以下是一些相关案例：1.某公司通过建立财务预警系统，实时监测企业的财务状况和风险指标，一旦发现异常，立即采取相应的措施进行风险管理。
企业财务分析与风险预警财务分析
企业财务分析与风险预警财务分析企业财务分析与风险预警一、引言企业财务分析与风险预警是对企业财务状况进行全面评估和预测的过程。
通过对企业财务数据的分析和解读，可以帮助企业管理层和投资者了解企业的盈利能力、偿债能力、运营能力以及未来发展的风险和机遇。
本文将介绍企业财务分析的方法和指标，并结合实际案例进行分析，以帮助读者更好地理解和应用财务分析与风险预警。
二、财务分析方法和指标1. 横向比较分析横向比较分析是通过对企业不同期间的财务数据进行对比，以了解企业在一段时间内的财务状况和变化趋势。
常用的横向比较指标包括：资产负债表、利润表和现金流量表中的各项指标。
2. 纵向比较分析纵向比较分析是通过对企业同一期间不同科目的财务数据进行对比，以了解企业内部的财务状况和变化趋势。
常用的纵向比较指标包括：各项财务指标的同比增长率、占比和趋势分析。
3. 财务比率分析财务比率分析是通过对企业财务数据进行比率计算，以评估企业的盈利能力、偿债能力和运营能力。
常用的财务比率包括：流动比率、速动比率、资产负债率、净资产收益率、总资产周转率等。
4. 财务模型分析财务模型分析是通过建立数学模型，预测企业未来的财务状况和经营绩效。
常用的财务模型包括：财务预测模型、财务评估模型和风险模型等。
三、实例分析以某公司为例，进行财务分析与风险预警。
1. 横向比较分析通过对该公司过去三年的资产负债表进行横向比较，发现公司的总资产在过去三年中呈现逐年增长的趋势，由X万元增长到X万元。
同时，负债总额也呈现逐年增长的趋势，由X万元增长到X万元。
这表明公司的资产规模扩大，但负债压力也在增加。
2. 纵向比较分析通过对该公司同一期间不同科目的财务数据进行纵向比较，发现公司的销售收入在过去三年中呈现逐年增长的趋势，由X万元增长到X万元。
但净利润却呈现波动上升的趋势，由X万元增长到X万元，然后再下降到X万元。
这表明公司的销售能力有所提高，但经营效益存在波动。
3. 财务比率分析通过计算该公司的流动比率、速动比率、资产负债率、净资产收益率和总资产周转率等指标，发现流动比率保持在X%左右，速动比率保持在X%左右，资产负债率在过去三年中呈现逐年上升的趋势，净资产收益率呈现波动上升的趋势，总资产周转率保持在X次左右。
财务报表分析与风险预警
财务报表分析与风险预警财务报表分析是一种常用的财务管理工具，通过对企业的财务报表进行综合分析，帮助企业了解其经营状况、盈利能力以及偿债能力等，从而准确定位企业的风险，及时预警并采取相应措施。
一、财务报表分析的基本概念财务报表分析是指通过对财务报表中的各种指标和数据进行综合分析，以评估企业的财务状况。
主要有以下几个方面的内容：1. 资产负债表分析：资产负债表是企业财务状况的静态表现，通过对资产负债表的分析，可以了解企业的资产结构、负债结构以及净资产状况等。
2. 利润表分析：利润表是企业经营业绩的动态表现，通过对利润表的分析，可以了解企业的盈利能力，包括营业收入、营业成本、销售费用、管理费用等。
3. 现金流量表分析：现金流量表反映了企业的现金流入和流出情况，通过对现金流量表的分析，可以了解企业的现金流动性以及经营活动产生的现金流量等。
4. 财务比率分析：财务比率是财务报表分析的重要工具，包括偿债比率、盈利能力比率、运营能力比率等，通过对财务比率的分析，可以揭示企业的财务健康状况。
二、财务报表分析的方法和技巧1. 横向比较分析：通过对同一企业在不同会计期间的财务报表进行比较，了解企业的发展趋势以及财务指标的变化情况。
例如，对比两年间的销售额增长率，可以判断企业的盈利能力是否有所提升。
2. 纵向比较分析：通过对同一会计期间内不同企业的财务报表进行比较，了解企业之间的财务状况差异。
例如，对比不同企业的利润率，可以判断企业的盈利水平是否具有竞争优势。
3. 指标分析法：通过对财务报表中的各种指标进行分析，了解企业经营状况的优劣。
例如，通过计算偿债比率，可以评估企业的偿债能力是否稳定。
4. 趋势比较法：通过对财务报表中指标的变化趋势进行分析，了解企业经营状况的稳定性。
例如，通过计算净利润增长率，可以判断企业未来的盈利能力是否具有可持续性。
三、财务报表分析与风险预警财务报表分析不仅可以帮助企业了解自身的财务状况，还可以提供风险预警的功能，帮助企业及时发现并应对可能出现的风险。
企业财务分析与风险预警财务分析
企业财务分析与风险预警财务分析企业财务分析与风险预警一、引言企业财务分析与风险预警是指通过对企业财务数据的收集、整理和分析，以及对可能出现的风险进行预警，帮助企业管理层了解企业的财务状况和经营风险，并采取相应的措施来规避和应对风险，保障企业的可持续发展。
本文将从财务分析的方法和指标、风险预警的重要性、风险预警的方法和指标等方面进行详细阐述。
二、财务分析的方法和指标1. 横向比较法横向比较法是通过对同一企业不同期间的财务数据进行比较，分析企业的财务状况的变化趋势。
常用的指标包括营业收入增长率、净利润增长率、资产总额增长率等。
2. 纵向比较法纵向比较法是通过对同一期间不同企业的财务数据进行比较，分析企业在同一行业中的财务状况。
常用的指标包括利润率、资产负债率、流动比率等。
3. 趋势分析法趋势分析法是通过对企业连续几个期间的财务数据进行比较，分析企业的财务状况的发展趋势。
常用的指标包括销售增长率、净利润增长率、资产总额增长率等。
4. 比率分析法比率分析法是通过计算和分析企业的财务比率，评估企业的财务状况和经营绩效。
常用的指标包括流动比率、速动比率、负债比率等。
三、风险预警的重要性风险预警对企业的经营和发展至关重要。
通过及时预警，企业能够在风险发生之前采取相应的措施，降低风险对企业的影响，并保障企业的可持续发展。
风险预警的重要性主要体现在以下几个方面：1. 避免财务风险风险预警可以帮助企业及时发现潜在的财务风险，如资金链断裂、债务违约等，从而采取相应的措施来避免财务风险的发生。
2. 提高经营效率通过风险预警，企业可以及时发现经营中存在的问题和隐患，并采取相应的措施来改进经营，提高经营效率。
3. 保护企业利益风险预警可以帮助企业保护自身的利益，防止恶意竞争、违法行为等对企业造成损害。
4. 提升企业竞争力通过风险预警，企业可以及时了解市场变化和竞争对手的动态，从而调整战略、提升竞争力。
四、风险预警的方法和指标1. 财务指标预警法财务指标预警法是通过对企业的财务指标进行分析，判断企业是否存在风险。
财务风险预警管理制度
财务风险预警管理制度第一章总则第一条为了规范企业的财务风险预警工作，提高企业的财务管理水平，加强风险掌控和防备，特订立本制度。
第二条本制度适用于我司全部部门、员工以及与我司有经济往来关系的供应商、客户等。
第三条财务风险预警是指通过猜测、分析和监测财务风险，及时发现和解决可能影响企业经营稳定的财务问题，保障企业的经济发展。
第四条财务风险预警管理应以科学、合理和效益最大化为原则，充分考虑企业的发展战略、财务政策、经营特点、市场环境等因素，订立相应的风险预警策略和管理制度。
第二章财务风险预警体系第五条建立财务风险预警体系是保障企业财务安全的基础。
我司应建立完善以下几个基本要素：1. 预警指标体系：订立合理的财务预警指标体系，包含财务指标、市场指标、行业指标等，准确猜测、识别和度量财务风险。
2. 预警方法和技术：运用多种财务预警方法和技术，包含趋势分析、比率分析、风险评估、模型建立等，提高财务风险预警的准确性和及时性。
3. 预警处理机制：建立财务风险预警处理机制，包含信息收集、分析、报告、决策和执行等环节，及时采取措施应对财务风险。
第六条财务风险预警重要包含以下几个方面：1. 市场风险预警：依据市场行情和经济环境的变动，猜测市场需求、价格波动等因素对企业经营的影响。
2. 资金风险预警：监测企业的资金流动情况，猜测资金短缺、资金链断裂等风险。
3. 收款风险预警：分析客户付款本领和支出习惯，提前预警潜在的收款风险。
4. 供应商风险预警：评估供应商的信用情形、供货本领等，防备供应商失信或供货停止的风险。
5. 资产风险预警：对企业的资产情况进行监测和评估，预警资产负债风险、资产损耗等问题。
第三章财务风险预警流程第七条财务风险预警应遵从以下流程：1. 信息收集：建立完善的信息收集机制，收集与财务风险相关的内外部信息。
2. 预警分析：对收集到的信息进行全面、准确及时的分析，识别潜在的财务风险。
3. 预警报告：将预警分析结果以报告的形式呈现给相关部门和管理层，供应建议和决策支持。
企业财务管理中的财务风险预警指标与体系
企业财务管理中的财务风险预警指标与体系企业财务风险预警是指在企业财务经营过程中，通过对已有财务数据进行分析和研究，识别出潜在的财务风险，并采取相应的措施进行预警和防范。
财务风险预警指标与体系是预警工作的重要组成部分。
本文将针对企业财务管理中的财务风险预警指标与体系展开讨论，从指标选择、应用场景和体系建设等方面进行探讨。
一、财务风险预警指标的选择财务风险预警指标是判断企业财务风险的重要依据，正确选择指标对于预警工作至关重要。
在选择财务风险预警指标时，应考虑以下几个因素：1. 重要性：指标应具备衡量财务风险的重要性，能够准确反映企业财务状况的变化和风险程度。
2. 易于获取和计算：指标的数据应该便于获取和计算，不要过于繁杂，以提高实际应用的效率。
3. 效果验证：指标的有效性需要经过实践验证，应选取已有研究成果和实际案例的指标，避免盲目使用。
根据上述原则，常用的财务风险预警指标包括流动比率、速动比率、负债率、营业利润率、现金流量比率等。
通过对这些指标的监测和分析，可以及时发现企业财务风险，并采取相应的措施进行预警和调整，以保障企业的经营安全。
二、财务风险预警指标的应用场景财务风险预警指标的应用场景主要涉及企业的经营和财务管理环节。
以下是几个常见的应用场景：1. 经营决策：财务风险预警指标可以为企业的经营决策提供重要的参考依据。
通过对指标的监测和分析，可以及时发现问题，并制定相应的经营策略，降低潜在风险。
2. 资金管理：财务风险指标可以帮助企业进行资金管理和预测。
通过分析现金流量比率和资产负债率等指标，企业可以合理规划资金的使用和筹措，防止出现资金短缺的情况，保证正常的经营活动。
3. 融资活动：财务风险预警指标在企业融资活动中也具有重要作用。
投资者和银行债权人通常会关注企业的财务状况，通过分析财务风险指标可以对企业的还款能力和偿债风险进行评估，从而影响融资决策。
三、财务风险预警体系的建设建立健全的财务风险预警体系对于企业的经营管理至关重要。
如何正确进行财务预警和风险管理
如何正确进行财务预警和风险管理财务预警和风险管理对于企业的可持续发展至关重要。
有效的财务预警可以帮助企业及时发现潜在的风险，并采取相应的措施进行应对，从而避免损失。
本文将介绍一些正确进行财务预警和风险管理的实践方法和策略。
一、建立完善的财务指标体系要实现有效的财务预警和风险管理，首先需要建立一个完善的财务指标体系。
财务指标是对企业财务状况进行评估和衡量的重要工具，可以及时反映企业的经营状况和风险情况。
常用的财务指标包括流动比率、偿债能力比率、盈利能力指标等。
通过监控这些财务指标的变化，可以及时察觉到企业存在的潜在风险，并采取相应的措施进行预警和管理。
二、建立风险管理体系除了建立财务指标体系外，企业还应建立一个完善的风险管理体系。
风险管理体系包括风险识别、风险评估、风险控制和风险监测等环节。
通过风险识别，企业可以及时识别出潜在的风险，包括市场风险、信用风险、操作风险等。
在风险评估环节，企业需要对这些风险进行评估，确定其可能造成的影响和潜在的损失。
风险控制是指采取一系列的措施，减少和控制风险的发生和影响。
最后，在风险监测环节，企业需要对风险进行持续的监测和跟踪，及时进行调整和应对。
三、建立预警机制财务预警是指在企业财务状况出现异常或者高风险事件即将发生时，通过一定的监控和预警手段及时提醒管理层，以便及时采取相应的行动。
建立预警机制是财务预警和风险管理的重要一环。
预警机制可以通过设定预警指标、建立预警模型和开展风险评估来实现。
一旦企业的财务指标达到或超过预警指标，预警机制将会自动触发，并向相关责任人发送预警信息，以促使他们及时采取相应的措施进行应对。
四、加强内部控制内部控制是指企业为达到预定目标，对经营活动进行规范、控制和监督的管理体制和方法。
加强内部控制是财务预警和风险管理的关键一环。
企业应实施合理的内部控制制度，建立健全的财务管理制度，加强内部审计和风险管理工作，并加强对财务人员的培训和监督。
只有通过加强内部控制，企业才能更好地预防和控制风险的发生，保障财务预警和风险管理的有效实施。
财务分析与预警
财务分析与预警财务分析是指对企业的财务状况及相关数据进行收集、整理、分析和解释的过程，以评估企业的经营状况、健康度和潜在风险。
财务预警则是指在财务分析的基础上，通过对企业的财务指标进行监测和分析，提前预警潜在的危机和风险，为企业的决策者提供及时的预警信息，以便采取相应的措施。
1.财务分析的基本方法财务分析可以采用多种方法，包括比率分析、趋势分析和财务比较分析等。
比率分析可以通过运用各种财务比率，如偿债能力比率、盈利能力比率和运营能力比率等，来评估企业在不同方面的财务状况。
趋势分析则通过对企业财务数据的历史演变进行分析，发现其发展趋势和模式，以预测未来的发展趋势。
财务比较分析可以对比企业与同行业公司之间的财务数据，以了解企业在行业中的地位和竞争力。
2.财务分析的应用财务分析可以为企业提供重要的决策依据。
首先，它可以帮助企业了解自身的财务状况和实力，从而制定适合自身情况的经营策略和规划。
其次，通过对企业财务指标的分析，可以发现潜在的风险和问题，及时采取措施进行风险控制和风险防范。
此外，财务分析还可以为企业的融资和投资决策提供参考，为股东和潜在投资者提供了解企业的基础信息。
3.财务预警的概念和重要性财务预警是指在财务分析的基础上，通过对企业财务指标的监测和分析，及时发现潜在的危机和风险，并提供预警信息给企业的决策者。
财务预警的重要性在于它可以帮助企业在面临危机和挑战时及早采取措施，防范风险，减少损失。
财务预警不仅关注企业目前的财务状况，还重点关注企业未来的发展趋势和潜在的风险。
4.财务预警的方法和指标财务预警可以采用多种方法和指标。
常用的方法包括预警模型和专家判断法。
预警模型是通过分析企业历史数据，建立数学模型，进行预测和判断。
专家判断法则是依靠专业人士的经验和判断，通过对企业的财务数据进行综合分析和评估，提供预警建议。
常用的财务预警指标包括偿债能力比率、流动性比率、盈利能力指标和运营能力指标等。
5.财务预警的意义和效果财务预警的意义在于帮助企业及时发现风险和问题，并采取相应的措施进行风险管理和危机管理。
财务预警分析与财务风险管理
目录财务预警分析与财务风险管理 (1)引言 (1)财务预警分析与财务风险管理的重要性 (1)研究目的和意义 (2)财务预警分析的基本概念 (3)财务预警的定义和特点 (3)财务预警分析的基本原理 (4)财务预警指标体系的构建 (5)财务风险管理的基本原则 (6)财务风险管理的概念和目标 (6)财务风险管理的基本原则 (7)财务风险管理的方法和工具 (8)财务预警分析的方法和技巧 (9)财务比率分析法 (9)财务模型分析法 (10)财务趋势分析法 (11)财务比较分析法 (12)财务风险管理的实施步骤 (13)风险识别和评估 (13)风险控制和防范 (15)风险监测和应对 (16)财务预警分析与财务风险管理的案例分析 (17)公司A的财务预警分析 (17)公司B的财务风险管理实施 (18)财务预警分析与财务风险管理的挑战与展望 (19)当前财务预警分析与财务风险管理面临的挑战 (19)未来财务预警分析与财务风险管理的发展趋势 (20)结论 (21)对财务预警分析与财务风险管理的总结 (21)对未来研究的建议 (22)财务预警分析与财务风险管理引言财务预警分析与财务风险管理的重要性财务预警分析与财务风险管理是企业经营过程中不可或缺的重要环节。
在当今竞争激烈的商业环境中，企业面临着日益复杂和多变的财务风险。
财务预警分析与财务风险管理的重要性不仅在于帮助企业及时发现和应对潜在的财务风险，还在于提供决策支持，保障企业的可持续发展。
本文将从以下几个方面探讨财务预警分析与财务风险管理的重要性。
首先，财务预警分析与财务风险管理有助于企业及时发现潜在的财务风险。
财务风险是企业经营过程中不可避免的存在，包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
通过财务预警分析，企业可以对财务状况进行全面的评估和监控，及时发现潜在的财务风险，并采取相应的措施进行应对。
例如，企业可以通过财务指标的分析，发现资金链紧张、应收账款逾期等问题，及时采取措施解决，避免财务风险进一步扩大。
财务管理制度的预警机制与风险防范
财务管理制度的预警机制与风险防范在当前全球经济环境不确定性增加的情况下，财务风险成为企业管理的重要问题之一。
为了有效防范和化解财务风险，各类企业纷纷建立了财务管理制度，并且不断完善机制以提前预警和应对风险。
本文将探讨财务管理制度中的预警机制和风险防范措施，以期为企业提供一定的参考和借鉴。
一、风险的预警机制有效的预警机制可以帮助企业及时发现和评估风险，从而采取相应的应对措施。
以下是一些常见的财务风险预警机制：1.财务指标预警企业可以根据财务指标的波动情况来预警风险。
例如，盈亏表、资产负债表和现金流量表等财务报表是重要的财务指标，企业可以通过对这些指标的分析，发现潜在的风险因素。
比如，如果某家企业的净利润连续多年下降，可能意味着企业经营状况不佳，需要及时采取措施进行调整。
2.行业对比分析企业可以通过与同行业同类型企业的对比分析，发现自身的优势和劣势，并对风险进行评估。
例如，通过对同行业企业的财务报告进行分析，企业可以了解自己在行业中的市场份额、利润水平等，进而判断自身的竞争力和风险程度。
3.内部控制体系建立完善的内部控制体系有助于预警风险。
企业应该建立科学、规范的财务管理流程，并确保相关制度的有效实施。
例如，企业应该建立风险管理岗位，对各类风险进行监控和预警，及时发现和抑制风险的蔓延。
二、财务风险的防范措施除了预警机制，企业还应采取一系列的财务风险防范措施，以应对不可避免的财务风险。
以下是一些常见的财务风险防范措施：1.资金管理合理的资金管理是防范财务风险的基础。
企业应确保资金充裕、流动性良好，并合理规划和使用资金。
同时，企业还应制定严格的资金使用审批流程，确保资金的合理使用。
2.预算管理企业应建立预算管理制度，明确各项支出的用途和额度，并严格执行预算。
通过预算管理，企业可以有效控制成本、降低风险，并确保企业财务的稳定运行。
3.风险保险企业可以购买适当的风险保险，以应对可能发生的财务风险。
例如，企业可以购买财产险、责任险等，以减轻财务损失。
财务管控的风险管理与预警机制
财务管控的风险管理与预警机制1. 引言财务管控是企业管理中至关重要的一环，它通过对企业财务活动的监控和调控，帮助企业更好地实现财务目标。
然而，在财务管控的过程中，面临着种种风险。
为了应对这些风险，企业需要建立有效的风险管理与预警机制。
本文将探讨财务管控的风险管理与预警机制的重要性以及建立机制的方法和步骤。
2. 财务管控的风险管理2.1 风险管理的定义风险管理是指企业在面临各种不确定性的情况下，通过采取适当的措施来识别、评估、控制和应对相关风险的过程。
在财务管控中，风险管理的目标是确保企业财务活动的正常运作，防止财务风险对企业造成损失。
2.2 风险管理的重要性财务风险可能包括市场风险、信用风险、操作风险等。
这些风险有可能导致企业的利润下降、偿债能力下降甚至破产。
因此，建立有效的风险管理机制对于企业的生存和发展至关重要。
2.3 风险管理的方法在财务管控中，风险管理可以采取以下方法：•风险识别：通过对企业财务活动的分析，识别可能存在的风险因素，包括市场、信用、操作等方面的风险。
•风险评估：对已识别的风险进行评估，确定其可能对企业造成的影响程度和概率。
•风险控制：采取适当的措施来降低风险的发生概率和影响程度，例如制定明确的财务政策、建立有效的控制制度等。
•风险应对：在风险发生时，能够及时应对和处理，减轻风险对企业的损失。
3. 财务管控的预警机制3.1 预警机制的定义预警机制是指企业建立的一套能够及时发现和警示财务风险的体系，通过采取预防、预测和预警的措施来保障财务活动的稳定运行。
3.2 预警机制的建立步骤建立有效的财务管控预警机制可以通过以下步骤来实施：•第一步：确定预警指标。
根据企业的经营特点和财务状况，确定一些关键的预警指标，例如净利润率、偿债能力等。
•第二步：制定预警标准。
根据各个预警指标的合理范围和变动趋势，制定相应的预警标准，以便及时发现财务异常情况。
•第三步：建立监测体系。
建立一套监测机制，及时收集并分析企业财务数据，对预警指标进行监测和分析。
学校财务风险预警管理制度
第一章总则第一条为加强学校财务管理，防范财务风险，确保学校财务安全稳定，根据国家相关法律法规，结合学校实际情况，特制定本制度。
第二条本制度适用于学校各级财务管理部门及其工作人员。
第三条本制度旨在建立健全财务风险预警机制，提高财务风险防范能力，确保学校教育教学、科研和后勤保障等工作的顺利进行。
第二章风险预警体系第四条学校财务风险预警体系包括风险识别、风险评估、风险预警和风险应对四个环节。
第五条风险识别：财务管理部门应定期对学校财务状况进行梳理，识别潜在风险因素，包括但不限于资金筹集、使用、管理、结算等方面。
第六条风险评估：根据风险识别结果，对风险发生的可能性和影响程度进行评估，确定风险等级。
第七条风险预警：根据风险评估结果，对风险等级较高的风险进行预警，并采取相应措施。
第八条风险应对：针对不同等级的风险，制定相应的应对措施，包括预防措施、应对措施和应急措施。
第三章风险预警措施第九条建立健全财务管理制度，规范财务行为，确保财务收支合法合规。
第十条加强预算管理，合理编制预算，严格控制预算执行，确保预算资金使用效益。
第十一条严格执行财务审批制度，规范资金支出，加强资金使用监督。
第十二条加强内部控制，建立健全内部审计制度，定期开展内部审计。
第十三条加强财务信息披露，提高财务透明度，接受社会监督。
第十四条建立健全财务风险预警信息系统，实时监测财务风险。
第四章风险预警责任第十五条学校财务管理部门负责组织实施本制度，对财务风险进行监测、评估和预警。
第十六条学校财务管理部门负责人对本部门的财务风险预警工作负总责。
第十七条学校其他部门应积极配合财务管理部门开展财务风险预警工作。
第五章风险预警信息处理第十八条财务管理部门对收集到的风险信息进行整理、分析，形成风险预警报告。
第十九条财务管理部门将风险预警报告提交给学校领导，并提出应对建议。
第二十条学校领导根据风险预警报告和应对建议，作出决策，采取相应措施。
第六章附则第二十一条本制度由学校财务管理部门负责解释。
财务管理制度的财务预测与预警分析
财务管理制度的财务预测与预警分析财务预测和预警分析是财务管理中非常重要的工具，它们帮助企业能够预测未来的财务状况、及时发现财务风险，并采取相应的措施来应对。
财务预测是指通过分析历史数据和当前市场环境，预测未来一段时间内企业的财务状况。
而财务预警则是指通过监控财务数据和指标，在财务问题发生之前就能发现，并采取相应的措施预防或解决。
在制定财务管理制度时，财务预测和预警分析是不可或缺的环节。
首先，财务预测有助于企业制定长期和短期的财务目标和计划。
通过合理的预测，企业可以确定未来的盈利能力、资金需求、成本控制等方面的目标，并为制定相应的策略和计划提供依据。
其次，财务预警分析能够及时发现潜在的财务风险和问题。
通过对财务数据和指标进行监控和分析，财务预警系统可以在财务问题发生前发出警示，提醒企业及时采取措施，降低风险和损失。
在进行财务预测时，企业需要收集并分析大量的数据，包括历史财务数据、市场数据、行业数据等。
这些数据可以通过内部财务系统、市场调研、行业报告等途径获取。
企业还可以利用统计和数学模型进行数据分析，建立预测模型。
该模型可以根据历史数据和当前市场环境，通过合理的算法和假设，预测未来一段时间内的财务状况。
在建立预测模型时，企业应当充分考虑市场变化、经济周期、竞争环境等外部因素，并在模型中引入相应的指标和变量。
财务预测的结果将为企业提供重要的参考和决策依据。
企业可以通过比较预测结果和实际财务数据的差异，评估预测的准确性，并加以修正。
预测结果还可以用于制定年度预算、业务拓展计划、资金筹集计划等。
此外，财务预测还可以为企业提供进一步的分析和决策支持，如利润分析、成本控制、投资决策等。
与财务预测相比，财务预警分析更加注重对已有财务数据和指标的监控和分析。
企业可以设定一系列的财务预警指标，如流动比率、偿债能力、盈利能力等，监控企业的财务状况。
当指标达到或超过预警值时，财务预警系统将自动发出警示，并提示企业采取相应的措施。
第六章财务预警分析与财务风险管理
第17页，共67页。
财务预警分析方法
经营错误：
－过度举债、过度发展，核心竞争能力欠缺、过度依赖大 项目。
企业破产征兆：
－财务报表上显示不佳的信号； －总经理操纵会计账目，以掩饰企业滑坡的事实；
－非财务反映：管理混乱、工资冻结、士气低落、人 员外流；
“三个月资金周转表”分析法
理论思路： （1）当销售额逐月上升时，兑现付款票据极其容易，可是反过来，
如果销售额逐月下降，已经开出的付款票据也就难以支付。
（2）经济繁荣与否和资金周转关系甚为密切，从萧条走向 繁荣时资金周转渐趋灵活，而从繁荣转向萧条，尤其是进 入萧条期后，企业计划就往往被打乱。销售额赊账款的回 收不能按计划进行，但各种经费往往超过原来的计划，所 以如果不制定特别详细的计划表，资金的周转不能不令人 担心。
=（现有（预计）销售额－保本销售额）/现有（预
计）销售额
第26页，共67页。
定量预警分析方法－多变模式
• 资金安全率=资产变现率－资产负债率
• 资产变现率=资产变现金额/资产账面金额
例：某企业明年预计销售额为2500万元，变动成本率 为60%，固定成本800万元。该公司资产账面价值 为1000万元，经仔细核定确认企业资产变现价值估 算为900万元，自有资本300万元，借入资本700万 元。试计算该企业的经营安全率和资金安全率。
第29页，共67页。
定量预警分析方法－多变模式
• 多元线性函数模式 （1）爱德华· 奥特曼的Z计分模型
该模型运用五种财务比率，进行加权汇总产生的总 判别值（称为Z值）来预测财务危机。
• Z=0.717x1+0.847x2+3.11x3+0.420x4 +0.998x5
财务风险管理与预警机制
财务风险管理与预警机制一、财务风险管理的定义财务风险管理是指企业在经营过程中，针对不同类型的风险，实施相应的控制和预防措施，以保护企业的财务安全和稳定运营。
二、财务风险的分类1.市场风险：指企业经营活动受到市场变化的风险，如产品价格波动、市场需求不足等。
2.信用风险：指企业因为客户信用不良或者投资方风险，导致经营过程中发生收益降低或者损失的风险。
3.流动性风险：指企业因为现金流问题导致不能按时偿还债务、支付工资或者其他费用的风险。
4.操作风险：指企业在经营过程中因为专业技能不足、管理不当、流程错误等问题导致的风险。
三、财务风险管理的关键环节1.风险评估：企业需要分析自身的经营环境、市场竞争、客户群体、产品特点等因素，评估当前面临的风险和可能发生的风险。
2.风险控制：企业需要根据实际情况，制定相应的风险控制策略和措施，包括调整经营模式、提高产品质量、优化供应链等。
3.风险预警：企业需要建立有效的风险预警机制，及时发现和预防潜在的风险。
4.应急预案：企业需要制定相应的应急预案，一旦发生风险，能够迅速、有效地进行处置。
四、财务风险预警机制的建立1.监控系统的建立：企业需要建立财务风险监控系统，实时监测各项财务指标和经营数据，及时发现异常情况。
2.预警指标的确定：企业需要确定相应的财务预警指标，如现金流量比率、资产负债率、利润率等。
3.预警机制的建立：企业需要建立完善的财务预警机制，明确预警信息的传递路径和责任人、预警级别和后续应对措施等。
4.预警反应的及时性：财务预警机制需要能够在出现预警信号后，迅速启动应对措施，防止风险进一步扩大。
五、财务风险管理的实践案例某企业在经营过程中发生了市场风险，产品销售量下降，利润降低，导致现金流困难。
经过风险评估，企业制定了相应的应对策略：增加市场推广费用，进行产品包装和外观设计优化，专注于高端客户群体等。
企业建立了财务风险预警机制，通过实时监测现金流动情况，确定了预警指标：现金流量比率低于1.5。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
定量预警分析方法－单变模式
• 财务比率法
–由威廉〃比弗在比较了79个失败企业和相同 数量、相同资产规模的成功企业后提出的， 他在计算了各种财务报表项目的平均值之后， 对流动资产项目之间的重要项目作了如下说 明： • 失败企业有较少的现金而有较多的应收账 款； • 现金和应收账款不同，它们向相反的方向 起作用； • 失败企业的存货一般较多。
企业财务预警系统概述
功能
※ 监测功能 ※ 诊断功能 ※ 治疗功能 ※ 健身功能
企业财务预警系统概述
财务预警系统的组织结构框架
※预警管理组织结构由相关的专业委员会、内 部控制部门和风险管理部门等构成。 ※ 预警组织机构的设立有两种模式：一是预警 组织机构相对独立于企业组织整体控制； 二是预警组织机构的日常工作可由现有的 某些职能部门（如财务部、企管办、审计 部）分别承担，但是必须安排一个具体部 门集中处理和安排有关事宜。
定量预警分析方法－多变模式
• 在企业的预警分析中，可将资金安全率和经营 安全率结合起来，判断企业的经营情况和财务 状况是否良好。 资 • 金 • Ⅱ Ⅰ 安
全 率
•
Ⅲ
Ⅳ
安全边际率
定量预警分析方法－多变模式
• 当两个指标共同确定的企业安全率落在第一象限时， 表示企业经营状况良好，应采取有计划扩张战略； • 当企业安全率落在第二象限时，表示企业经营财务状 况尚好，但市场销售能力明显不足，应全盘研究对策， 以加强企业总体销售实力，创造企业应有利润； • 当企业安全率落在第三象限时，表示企业经营已陷入 经营不善的境地，随时有关门的危机，经营者应下决 心立即采取措施，进行有效的重整； • 当企业安全率落在第四象限时，表示企业财务状况已 露险兆，经营者应首先改善财务结构，提高自有资金 比例，要求全体员工有总体现金观念，积极开源节流。 在营销方面筛选顾客，提高信用政策标准。
财务预警分析方法
经营错误：
－过度举债、过度发展，核心竞争能力欠缺、过 度依赖大项目。
企业破产征兆：
－财务报表上显示不佳的信号； －总经理操纵会计账目，以掩饰企业滑坡的事实； －非财务反映：管理混乱、工资冻结、士气低落、 人员外流； －晚期迹象：债权人扬言要诉讼。
财务预警分析方法
评分标准：
财务预警分析方法
流程图分析法 运用企业的资金运动流程图（P191），找 到一些财务控制关键点，关注哪些关键点上 容易发生故障、损失程度如何、有无预先防 范的措施，来对企业潜在的风险进行判断和 分析。 优点：企业流程图分析是一种动态分析。 缺点：它建立在过程分析的基础上，是一 种防范手段，所以应与识别损失的其他方法 同时使用。
• Z=0.35x1+0.67x2-0.57x3+0.29x4+0.55x5 • 式中： –X1：速动资产/流动负债 –X2：营运资产/资产总额 –X3：固定资产/资产净值 –X4：应收账款/销售净额 –X5：现金流入量/现金流出量
定量预警分析方法－多变模式
• 多元线性函数模式 （1）爱德华· 奥特曼的Z计分模型 该模型运用五种财务比率，进行加权汇总产生的 总判别值（称为Z值）来预测财务危机。 • Z=0.717x1+0.847x2+3.11x3+0.420x4 +0.998x5 • 其中：
– – – – – X1：营运资本/总资产 X2：留存收益/总资产 X3：息税前收益/总资产 X4： 股东权益总额/负债总额 X5：销售额/资产总额
企业财务预警系统概述
财务预警系统相关机制
※财务预警的信息收集、传递机制 ※ 财务风险分析机制
－预警分析系统一般有两个要素：先行指标和扳 机点。先行指标是用于早期评测不佳运营状况 的变动指标；扳机点是指控制先行指标的ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ界 点，也就是预先所准备的应急计划必须开始启 动之点。一旦评测指标超过预定的界限点，则 应急计划便随之而动。
－每一项要么是零分要么是满分，不容许给中间分，
所给分数就表明了经营管理不善的程度； －分数越高，表明企业的处境越差； －如果评价的分数总计超过25分，就表明企业正面临 失败的危险；如果得分总数超过35分，企业就处于 严重的危机之中；企业安全的得分一般小于18分。 －在18—35分之间构成企业管理的一个“黑色区域”， 如果得分位于“黑色区域”，企业必须提供警惕， 迅速采取有效措施，使得分降到18分以下的安全区 域。
定量预警分析方法－多变模式
（2）日本开发银行的Z值预测模型 • Z=2.1x1+1.6x2-1.7x3-x4+2.3x5 +2.5x6
• 其中： –X1：销售额增长率 –X2：总资本利润率 –X3：利息率 –X4：资产负债率 –X5：流动比率 –X6：粗附加值生产率（折旧额、人工成本、利息与 利税之和与销售额的比值）
财务预警分析方法
风险指数法： －世界著名征信公司邓白氏国际信息公 司根据调查对象的信用风险指数确定 信用等级的方法，称为客户风险指数 法。
• 定量预警分析方法
财务预警分析方法
– 单变模式 • 财务比率法 • “利息及票据贴现费用”判别分析法 • 企业股市跟踪法 – 多变模式 • 计算企业的安全率 • 多元线性函数模式
财务预警分析方法
企业经营三类缺点：
－第一类与企业的管理结构存在的问题相关，如独断专行 的领导者、总经理兼任董事长、独断的总经理控制被动 的董事会、董事会成员构成失衡、财务主管能力等。 （管理方面） －第二类与会计信息、财务控制方面有关，如管理混乱， 缺乏财务规章制度、没有财务预算或不按预算进行控制、 没有现金流转计划或虽有计划但从未适时调整、没有成 本控制系统等。（财务方面） －第三类与企业经营方面有关，如应变能力差、过时的产 品、陈旧的设备、守旧的战略等。（经营方面）
理论思路： （1）当销售额逐月上升时，兑现付款票据极其容易， 可是反过来，如果销售额逐月下降，已经开出的付 款票据也就难以支付。 （2）经济繁荣与否和资金周转关系甚为密切，从萧条 走向繁荣时资金周转渐趋灵活，而从繁荣转向萧条， 尤其是进入萧条期后，企业计划就往往被打乱。销 售额赊账款的回收不能按计划进行，但各种经费往 往超过原来的计划，所以如果不制定特别详细的计 划表，资金的周转不能不令人担心。
定量预警分析方法－多变模式
• 资金安全率=资产变现率－资产负债率 • 资产变现率=资产变现金额/资产账面金额 例：某企业明年预计销售额为2500万元，变动成 本率为60%，固定成本800万元。该公司资产账 面价值为1000万元，经仔细核定确认企业资产 变现价值估算为900万元，自有资本300万元， 借入资本700万元。试计算该企业的经营安全 率和资金安全率。
财务预警分析方法
“三个月资金周转表”分析法
方法的实质： 企业面临变幻莫测的理财环境，要避免发生支付 不能的危机，就应当仔细计划，准备好安全度较 高的资金周转表。 方法的判断标准： 如果制定不出三个月的资金周转表，这本身就已 经是个问题了； 倘若已经制好了表，就要查明转入下一个月的结 转额是否占总收入的20%以上，付款票据的支付 额是否在销售额的60%以下（批发商）或40%以 下（制造业）。
定量预警分析方法－单变模式
• 财务比率法－计算的财务比率有：
– 债务保障率=现金流量/债务总额 – 资产收益率=净收益/资产总额 – 资产负债率=负债总额/资产总额
定量预警分析方法－单变模式
• “利息及票据贴现费用”判别分析法 • 由日本经营咨询专家“田边升一”提出 • 该方法以企业贷款利息、票据贴现费用占 其销售额的百分比来判断企业是否正常。 企业状况 健康型 制造业 批发商 3% 1% 维持现状 缩小均衡 倒闭 型 型 型 5% 7% 10% 3% 5% 7%
定量预警分析方法－多变模式
（2）日本开发银行Z值评价标准
• Z值越大，企业财务风险越小，企业越“优 秀”，反之亦然。 • 当Z值大于10时，企业财务状况良好； • 当Z值小于0时，则表明企业存在严重的财务危 机； • 当Z值处于0—10之间时，称为“灰色区域地带”
定量预警分析方法－多变模式
（3）台湾Z值预测模型
※ 财务风险处理机制 ※ 财务风险责任机制
第一节 企业财务预警系统
• 企业财务预警系统概述 • 财务预警分析方法
– 方法的分类 – 定性预警分析方法 – 定量预警分析方法
财务预警分析方法
• 方法的分类：
– 单变量和多变量预警分析
• 按分析时利用指标或因素的多少
– 指标判断和因素判断
• 按分析时采用的主要依据
定量预警分析方法－单变模式
• 企业股市跟踪法
–该方法适用于上市公司。 –一般认为企业股票价格的持续下降 是企业经营失败的前兆。 –优点：简单易行。 –缺点:只适用于上市公司；股价波动 因素很多，经营状况只是一方面。
定量预警分析方法－多变模式
• 计算企业安全率
– 企业安全率由两个因素交集而成：经营安全 率和资金安全率。 – 经营安全率用安全边际率表示： • 安全边际率 • =安全边际额/现有（预计）销售额 =（现有（预计）销售额－保本销售额）/现 有（预计）销售额
定量预警分析方法－多变模式
• 多元线性函数模式 （1）爱德华〃奥特曼的Z计分模型
• 该模型中的X1、 X2 、 X3、 X4 、 X5以绝对百分比 率表示。 • Z值越低，企业越有可能破产。 • 通过计算某个企业若干年的Z值就能发现企业发生 财务危机的先兆。当Z ＜ 1.2时，企业属于破产之 列；当Z＞2.9时，企业属于不破产之列；当1.2＜ Z ＜ 2.9时，企业属于灰色区域或未知区域，即难 以确定是否会破产。
– 定性分析和定量分析
• 按预警分析所采用的分析方法
财务预警分析方法
• 定性预警分析方法
– 标准化调查法 –“四阶段症状”分析法 –“三个月资金周转表”分析法 – 流程图分析法 – 管理评分法 – 风险指数法 – 灰色综合评价法