2016年场外衍生品培训班课程大纲
金融风险管理与衍生品课程大纲
金融风险管理与衍生品课程大纲引言：本文将对金融风险管理与衍生品课程的大纲进行详细介绍。
首先，我们将介绍课程的背景和目标，然后逐步展开对每个主题的讲解和学习内容的安排。
一、课程背景和目标金融市场的不断发展和金融产品的创新，使得风险管理以及衍生品的应用变得至关重要。
本课程旨在帮助学生全面了解金融市场中的各种风险以及衍生品的作用，培养学生的风险管理能力和理解衍生品市场的能力。
二、课程内容1. 金融市场的风险概述- 了解金融市场中的各种风险，包括市场风险、信用风险、操作风险等。
- 分析金融市场风险管理的重要性和挑战。
2. 风险度量与评估- 学习常用的风险度量方法，如价值-at-风险 (VaR) 和预期损失(Expected Loss)。
- 理解如何对不同类型的风险进行评估和测量。
3. 衍生品市场的基本概念- 介绍衍生品的定义、分类以及市场结构。
- 解释衍生品与现货市场的关系和作用。
4. 期货与期权- 详细讲解期货合约和期权合约的特点和价值。
- 分析期货与期权在风险管理中的应用。
5. 互换合约- 理解互换合约的基本原理和常见类型。
- 探索互换合约在风险管理中的作用。
6. 货币市场工具- 介绍货币市场工具的特点和功能。
- 分析货币市场工具在风险管理中的应用。
7. 金融衍生品的市场化和监管- 了解金融衍生品市场化过程中的挑战和机遇。
- 探讨金融衍生品市场的监管框架和政策。
三、教学方法本课程将采用多种教学方法，包括但不限于：- 授课讲解：通过教师的讲解来介绍各个主题的核心概念和理论。
- 案例分析：通过实际案例来应用所学知识，加深学生对课程内容的理解。
- 讨论与互动：鼓励学生参与讨论，分享自己的观点和经验。
四、评估方式学生的综合评估将包括但不限于以下几个方面：- 课堂表现：包括参与度、发言质量等。
- 个人作业：要求学生完成相关的阅读和问题解答。
- 项目报告：要求学生在特定主题下进行研究并撰写报告。
- 期末考试：考察学生对课程整体内容的掌握程度。
金融衍生工具市场培训课件
金融衍生工具市场培训课件1. 引言本课程旨在向金融衍生工具市场从业人员提供相关知识和技能的培训。
金融衍生工具市场是一个复杂的市场，其中涉及的金融产品和交易策略需要深入的理解和专业技能。
通过学习本课程，您将了解金融衍生工具市场的基本原理、产品类型、风险管理和交易策略等方面的知识，以提升您的专业能力并取得更好的市场表现。
2. 金融衍生工具市场概述2.1 金融衍生工具的定义金融衍生工具是一种金融合约，其价值来源于基础资产。
金融衍生工具的价格和价值派生自基础资产的价格变动。
常见的金融衍生工具包括期货合约、期权合约、远期合约和交换合约等。
2.2 金融衍生工具市场的功能金融衍生工具市场提供了以下功能：•风险管理：金融衍生工具可以用于锁定或转移风险。
•价格发现：金融衍生工具市场的交易活动可以反映市场对于基础资产价格的预期。
•投机和套利：金融衍生工具交易提供了投机和套利的机会，投资者可以通过交易金融衍生工具赚取差价或利润。
2.3 金融衍生工具市场的参与者金融衍生工具市场的主要参与者包括：•交易商：买卖金融衍生工具的中介机构。
•投资者：包括机构投资者和个人投资者，通过交易金融衍生工具获取收益或进行风险管理。
•市场监管机构：负责监管金融衍生工具市场的机构，确保市场的公平和透明。
3. 金融衍生工具的主要类型3.1 期货合约期货合约是一种买卖双方约定在将来某个时间点交割某种标的资产的合约。
期货合约可以是商品期货或金融期货。
3.2 期权合约期权合约赋予持有人特定的权利，允许其在约定时间和价格买入或卖出标的资产。
期权合约可以是认购期权或认沽期权。
3.3 远期合约远期合约是一种买卖双方约定在将来某个时间点按约定价格交割标的资产的合约。
远期合约没有标准化，在场外交易市场进行交易。
3.4 交换合约交换合约是一种双方约定交换现金流的合约，用于对冲风险或投机目的。
交换合约可以是利率互换、货币互换等类型。
4. 金融衍生工具的风险管理4.1 市场风险市场风险是指金融衍生工具价格波动引起的价值损失。
证券市场产品之金融衍生品
沪深300指数 每点300元人民币 指数点 0.2点 当月、下月及随后两个季月 上午：9：15-11：30，下午：13：00-15：15 上午：9：15-11：30，下午：13：00-15：00 上一个交易日结算价的±10% 合约价值的15% 合约到期月份的第三个周五，遇国家法定假日顺 延 同最后交易日 现金交割 IF 中国金融期货交易所
的认股权证，行权价格为18元。假定两人同时以相同本金15，000 元入市时A公司股票价格为15元，权证到期时李先生和王先生的回报 率如下 情形1：A公司股价上升到20元， 李先生：33.33% 王先生：300% 情形2：A公司股价下降到12元 李先生：-20% 王先生：-100%
3 权证的功能
✓ 避险
交易日卖出
✓ 权证到期日VS最后交易日
• 最后交易日是权证续存期满前5个交易日 • 最后交易日之后仍可以行权
案例分析——南航认沽权证事件
二 期货概述
➢ 期货概念
✓ 期货是现在进行买卖，但是在将来进行交收或交割的 标的物，这个标的物可以是某种商品例如黄金、原油 、农产品，也可以是金融工具，还可以是金融指标。
沪深300合约交易实务
（1） 保证金：
每手保证金=沪深300合约指数（2700） *合约乘数（300） *交易保 证金比例（15%）= 121500
➢ 期货品种
✓ 商品期货 ✓ 金融期货
商品期货
目前，我国经中国证监会批准，可以上市交易的期货商品 有以下种类：
• 上海期货交易所：铜、铝、锌、天然橡胶、燃油、黄
金、螺纹钢、线材
• 大连商品交易所：大豆、豆粕、豆油、塑料、棕榈油
、玉米、PVC
• 郑州商品交易所：硬麦、强麦、棉花、白糖、pta、菜
金融衍生品导论课程大纲
第10章 二叉树定价
第11章 布莱克--斯科尔斯公式
案例讨论3
第四部分 金融工程和应用（15学时）
第12章金融工程和证券设计
第13章公司应用
第14章实物期权
案例讨论4
六、系主任审批意见
系主任签字：年月日
三、教学重点、难点
重点：金融衍生品的定价
难点：案例讨论
四、教材名称及主要参考书
1《衍生品市场基础》（美）麦克唐纳著任捷茹，戴晓彬译2009
2Derivatives Markets, Second Edition, Robert L. Mc Donald, 2006
附表1-2理论课程教学大纲
五、课程章节主要内容及学时分配
理论ห้องสมุดไป่ตู้程教学大纲
课程名称
金融衍生品导论
英文名称
Introduction to Financial Derivatives
课程编号
总学时
40/20
学分
2.5
预修课程
金融经济学，概率论与数理统计
开课学期
大纲撰写人
韦勇凤
一、教学目标和基本要求
通过课程的学习，让学生了解基本的金融衍生品工具，如远期、期货、期权、互换及结构化产品；理解现存的衍生品工具；熟悉这些工具是如何被适用的，这些工具是如何定价的，以及这些工具和概念如何在金融市场中被更广泛地使用。
二、课程简介
金融衍生品的基本知识是理解现代金融的必要工具，该课程通过四个部分来讲解金融衍生品相关内容。第一部分介绍基本的金融衍生品；第二部分介绍远期、期货和互换合约的定价；第三部分研究期权定价；第四部分考察衍生品的应用。同时，课程将结合各部分的内容以及中国衍生品市场的实践给出4个供学生课堂或课后讨论的案例。
金融产品工程培训班(第七期)课程安排
金融产品工程培训班（第七期）课程安排日 期 时 间 培训内容 授课讲师4月17日周三 9:00-17:00 衍生品定价模型与参数估计厦门大学陈蓉教授4月18日 周四9:00-17:00 金融衍生品：设计与运用厦门大学郑振龙教授 18:00-20:00 班级破冰、小组讨论 面授培训部4月19日 周五9:00-17:00期权交易与场外衍生品实务：交易策略与风险管理美国东湾资本管理公司创始人兼合伙人蒋希华课程大纲4月17日：衍生品定价模型与参数估计第一章 期权基础原理简介快速理解期权价格曲线、静态和动态特征第二章 衍生品定价模型第一节 Black-Scholes期权定价模型第二节 数值方法第三节 常见期权产品定价对Black-Scholes期权定价模型进行剖析并分析其拓展与运用，并基于此帮助理解风险中性定价原理，介绍二叉树方法和蒙特卡罗模拟方法，剖析不同定价模型的异同点，剖析常见定价模型的缺陷，并深入讨论定价模型在实务中的运用。
第三章 参数估计：波动率估计与校准剖析不同波动率的内涵，讲授历史波动率估计的主要方法、讲授BS隐含波动率的校准与VIX的估计。
对中国市场实例进行分析，如场内50ETF的隐含波动率分析，国内个股的历史波动率分析等。
第四章 希腊字母基础、如何运用希腊字母进行动态风险对冲4月18日：金融衍生品：设计与运用第一章 结构型产品运用案例分析资本保证型产品、收益增强型产品、参与型产品的特征、构造与风险管理。
具体包括保本产品、鲨鱼票据、反向可转债、折扣证、跟踪者、红利证、双赢证、气囊证、涡轮证、超越证、Accumulator、雪球式、凤凰式等。
第二章 金融衍生品与金融解决方案金融创新案例：总收益互换、资产证券化、在金融解决方案中嵌入期权等案例。
第三章 金融衍生品与避税运用各种衍生品进行避税的案例分析。
4月19日：期权交易与场外衍生品实务：交易策略与风险管理第一章 期权基础策略：第一节 简单买卖第二节 价差组合第三节 期权与标的组合增益策略第二章 期权高级交易策略第一节 无风险套利第二节 套期保值第三节 增益策略第四节 标的市场投机第五节 波动率投机第六节 相对价值交易第七节 大概率策略第三章 期权投资风险管理第四章 波动率基金团队建设第五章 国内外市场期权交易及风险管理实例分析讲师简介郑振龙，金融学博士，金融工程教授，博士生导师。
《金融衍生工具》教学大纲
《金融衍生工具》教学大纲第一章金融衍生工具市场概述第二章远期合约第三章期货交易概述第四章期货交易策略第五章期货定价原理第六章期权交易概述第七章期权定价理论第八章金融互换概述第九章金融互换交易机制第十章金融衍生工具的监管第十一章金融衍生工具的新发展重点章节 (重要问题)参考书目课时分配教学内容第一章金融衍生工具导论教学要求：本章将系统讲述金融衍生工具的含义、特征、种类等，并通过对金融衍生工具市场发展的研究，进一步分析其性质、功能及其运用，从而对金融衍生工具市场有一个较全面的认识。
通过本章教学，在深刻理解金融衍生工具及其特点的基础上，进一步认识金融衍生工具的分类、构件和金融衍生工具市场的功能，了解金融衍生工具产生背景和发展动因。
内容结构：第一节金融衍生工具的含义和特点一、金融衍生工具的含义1 金融衍生工具是从基础金融工具派生出来的2 金融衍生工具是对未来的交易3、金融衍生工具有杠杆效应二、金融衍生工具的特点1金融衍生工具构造具有复杂性2金融衍生工具的交易成本较低3金融衍生工具设计具有灵活性4金融衍生工具具有虚拟性第二节金融衍生工具的种类一、按照金融衍生工具自身交易方法分类二、按照金融衍生工具种类的不同分类三、按照金融衍生工具交易性质的不同分类第三节金融衍生工具的构件一、金融衍生工具市场的参与者1保值者2投机者3套利者4经纪人二、金融衍生工具市场交易方式1公开叫价2场外交易3自动配对系统第四节金融衍生工具的功能定位一、转化功能二、定价功能三、规避风险功能四、盈利功能五、资源配置功能第五节金融衍生工具产生的背景和影响一、金融衍生工具产生的背景1全球经济环境的变化2新技术的推动3金融机构的推动4金融理论的推动二、金融衍生工具对金融业的影响1促进了基础金融市场的发展2推进了金融市场证券化的发展3对中央银行监管的影响第六节金融衍生工具市场的沿革与发展前景一、历史回顾二、现状描述三、发展趋势本章重点（重要问题）：金融衍生工具概念金融衍生工具基本特点金融衍生工具自身交易方法金融衍生工具市场参与者金融衍生工具的功能金融衍生工具产生背景第二章远期合约教学要求：远期合约是最基本、最简单的衍生工具，其他各种金融衍生工具都是远期合约的眼神和重新组合。
《金融衍生品》课程大纲
《金融衍生品》课程大纲《金融衍生品及操作实务》课程教学大纲一、课程目标与教学任务总目标：作为金融学专业的必修课程，本课程将系统地讲授金融衍生工具，包括金融衍生工具市场的运作机制、衍生工具的价格决定以及衍生工具的交易策略等问题。
讲授的金融衍生工具包括远期、期货、互换和期权等基本衍生工具，以及债券市场和股票市场的创新产品。
其中，期货市场的基本功能、运作机制和交易策略与期权市场的运作机制、定价原理和交易策略是本课程的重点内容。
此外，本课程也将适当讲解衍生工具在风险管理方面的作用。
当今国际金融市场上，衍生工具层出不穷，本课程对衍生工具的介绍自然不可能面面俱到。
课程着重突出远期、互换、期货和期权等基础性衍生工具。
作为本科阶段的衍生工具课程，重点要放在衍生工具的运作机制、基本原理和应用方面，而对于其定价则要把握好适度原则。
知识目标：通过学习，本课程的目的是为学生将来从事金融领域的实务工作打下必备的理论基础，为进一步学习衍生工具定价和风险管理等高级课程提供必要的知识准备。
要求学生熟练掌握衍生工具的基本原理，同时对衍生工具的定价方法和现实应用有一定理解。
在原理方面，要求学生掌握各种衍生工具的概念、特征和相应的市场运作机制。
在定价方面，要求学生对无套利定价、风险中性定价等方法有一定的理解，对于其数学推导过程只要求有一定的了解。
在此基础上，培养学生一定的应用这些理论与原理的能力。
能力目标：培养和提高学生的分析、解决实际经济金融工作的能力，为毕业后更好地适应相关的管理工作打下良好的基础。
素质目标：提高学生在社会科学方面的综合素养，为进一步学习其他专业课程打下必要的基础，进而培养学生作为一个合格的金融管理者以及其他经济管理者应当具备的素质。
二、课程内容与基本要求第一章绪论教学目标和要求：（教学目的应反映不同的知识类型和层次学生的学习结果）了解远期、期货和期权市场，市场对冲者、投资者以及套利者如何使用这些衍生品。
教学时数：3教学方式：讲授准备知识：（或预习内容）本章节内容教学内容：（依照课程讲授的次序，按章、节等分别列明）1.1 场内交易市场1.2 场外交易市场1.3 远期合约1.4 期货合约1.5 期权1.6 交易者的类型1.7 套期保值者1.8 投机者1.9 套利者1.10 危险作业与思考题：课后习题参考资料：（指定或推荐参考书、论文或其他资料等）第二章期货市场的机制教学目标和要求：（教学目的应反映不同的知识类型和层次学生的学习结果）详细介绍期货市场的具体运作机制，理解期货合约和远期合约的不同之处。
金融衍生工具培训课件(ppt 56页)
投资交易五大前提
道, 天, 地, 将 , 法
合道: 投资是否合乎道理
天时：交易时段，涨跌周期，入市时机，时间架 构（周，日，时，分）
地利：交易平台，商品特性，行情趋势，入市价位，停损距离
人和：投资人，经纪人，分析师，交易导师教练，交易
德----- 智，
信，仁，勇，严
心理五
得法：交易计划，交易策略，交易纪律
另一方称为短头寸（空头）-- short position
第一章: 绪论
Example
六个月后需要从银行买入1百万英镑， 远期价格为1.4422
On May 24, 2010 the treasurer of a corporation enters into a long forward contract to buy £1 million in six months at an exchange rate of 1.4422
如果六个月后，汇率降到1英镑=1.35 美元，则对企业 来讲，远期合约价值为 135万-144.22万= -9.22万
对银行正好相反
第一章: 绪论
远期合约 和即期价格
举例：
考虑现价为60美元的无股息股票， 假定一年期借出与借入现金利率均为 5%。即60美元一年期本利为63美元。
如果股票价格在一年后大于63美元，假定远期价格为67美元，则可借入60 美元资金，买入股票以远期合约注明的价格在一年后以67美元卖出股 票。一年后偿还贷款，盈利4美元。
MSB
2,500
5
2
2601 中國太平洋保險（集團）股份有限 CPI
1,000
5
1
公司
2822 CSOP 富時中國 A50 ETF
中国证券业协会关于举办金融产品工程培训班(第三期)的通知
中国证券业协会关于举办金融产品工程培训班(第三期)的通
知
【法规类别】证券综合规定
【发文字号】中证协发[2016]80号
【发布部门】中国证券业协会
【发布日期】2016.04.25
【实施日期】2016.04.25
【时效性】现行有效
【效力级别】行业规定
中国证券业协会关于举办金融产品工程培训班（第三期）的通知
（中证协发[2016]80号）
各会员单位、各相关机构：
为帮助会员单位提升金融产品创设与服务实体经济的能力，推动行业创新健康发展，中国证券业协会定于5月25-27日在北京举办金融产品工程培训班（第三期），现将相关事项通知如下：
一、培训内容与授课讲师
本期培训主题为金融衍生产品，内容包括：一、衍生品定价模型与参数估计：衍生品与结构型产品定价模型、参数估计：波动率估计与校准；二、金融衍生品：策略与运用：期权套利策略、结构型产品、金融衍生品与金融解决方案、金融衍生品与避税；三、期
权交易实务：交易策略与风险管理：无风险套利策略、套期保值策略、增益策略、标的市场投机、波动率投机、相对价值交易、大概率策略以及VIX期货与期权。
本期培训将邀请厦门大学郑振龙教授与陈蓉教授、美。
外汇金融衍生产品交易培训
3.15外汇汇率、利率风险管理
非美元中长期债务（日元、欧元） 案例假定 某企业借有日本协力基金贷款，总金额为90亿日元， 期限15年，从2005年3月15日至2020年3月15日，固 定利率2.5％，每半年等额还本，每年3月15日、9月 15日为还本付息日。 企业产品主要销往国内市场，收入币种为人民币。
理财货币：美元 期限：5Y 挂钩指标：美元6MLIBOR 指标区间：0%－6%， 利率： 6.50％ 付息：每三个月一次 关键条款： 关键条款：存款本息=本金×（1+利率×M/N） M为观察期内每日挂钩指标在预设区间内的天数 N为计息期间实际天数 可撤消条款：每个付息日，我行有权提前终止该 产品 风险提示： 风险提示：若挂钩利率指标突破利率区间的天数 较多，该结构性理财产品的收益可能小于普通存 款的收益
客户群及其适用产品
3.11外汇汇率风险管理
经常项目项下非美元收付汇（日元、欧元） 方案选择－外汇远期交易 方案选择－ 如日元兑人民币的升值，其主要推动力来自于日元 兑美元的汇率，而人民币兑美元汇率的波动性非常 小。因此公司可以与我行叙做3笔远期外汇交易，将 未来的美元兑人民币汇率锁定。
交割日 2005年 2005年9月15日 15日 2005年12月15日 2005年12月15日 2006年 2006年3月15日 15日 总计： 买入金额 10亿日元 10亿日元 10亿日元 10亿日元 10亿日元 10亿日元 30亿日元 30亿日元 汇率 109.05 108.10 107.00
美元浮动利息
A
日元固定利息 期末日元本金 期初日元本金
B
业务基本原理
2.9掉期的变通性
－－名义本金 －－起始日期 －－票息交换
二.客户群及其适用产品
《金融衍生工具》教学大纲
《金融衍生工具》教学大纲衍生金融工具是金融工程专业的必修课。
2020中国发生的“原油宝穿仓”事件, 使很多普通投资者损失巨大。
因此，对金融衍生工具的知识普及和理论发展以及相应的市场监督提出新的课题。
本课程较为全面地介绍了国际金融市场上出现的多种衍生金融工具，对衍生金融工具的基本原理、风险特征、产品性质、运用方法、对冲机制作了系统阐述，同时紧密联系我国衍生金融产品发展现状，注重衍生金融工具在实践中的运用。
本课程除介绍必要的有关衍生金融工具的基本理论之外，注重理论密切联系实际, 列举实际案例解释基本原理，同时采用将定性和定量相结合的分析方法，同时提供给学生必要的课内实践，使学生全面了解和掌握基本原理，为将来能尽快适应实际工作做准备。
通过对衍生金融市场的了解和对价格走势的研究和判断，提高金融工程专业学生的就业竞争实力。
五、课程教学内容第一章总论课程目标课程目标1、2、3、4支撑关系教学目标了解金融衍生工具的概念，掌握金融衍生工具市场的经济功能和主要参与者。
教学重点衍生金融产品的概念和种类；衍生金融工具市场的主要功能。
教学难点如何理解衍生金融工具市场的主要功能？学时课堂教学2学时，课外自主学习不少于2学时。
教学方法讲授法主要内容第一节金融衍生工具的概念和类型第二节金融衍生工具市场的起源和发展第三节金融衍生工具市场的经济功能第四节金融衍生工具市场的主要参与者学习方法自主学习第二章期货与远期市场课程目标课程目标1、2、3掌握期货交割方式、场外交易与远期合约。
期货头寸、交割、远期合约的概念。
期货合约和远期合约的区别，理解期货的交易信息。
课堂教学2学时，课外自主学习不少于2学时。
讲授法、案例法第一节期货合约及其核心条款 第二节主要国际期货市场 第三节期货头寸第四节理解期货交易信息第五节期货保证金制度与逐日盯市制度 第六节交割方式第七节场外交易与远期合约 自主学习、课外辅导第三章期货与远期合约定价课程目标2、3、4理解连续复利、期货定价策略，了解期货成本理论。
金融衍生品交易员培训教程详解
金融衍生品交易员培训教程详解
简介
本文档旨在详细介绍金融衍生品交易员培训的相关内容。
通过
对金融衍生品的基本知识、交易策略以及风险管理等方面的讲解，
帮助读者全面了解和掌握金融衍生品交易的技能。
金融衍生品概述
金融衍生品是一类基于标的资产的金融工具，其价值是从标的
资产衍生而来的。
常见的金融衍生品包括期权、期货、互换合约等。
我们将详细介绍各种类型的金融衍生品，包括它们的基本定义、特
点和用途。
交易策略
金融衍生品交易员需要制定有效的交易策略来获取利润。
我们
将介绍常见的交易策略，包括套利、趋势交易和市场制造等，并详
细解析每种策略的操作方法和风险控制措施。
风险管理
金融衍生品交易涉及较高的风险，有效的风险管理是交易员成功的关键。
我们将介绍常见的风险管理方法，包括风险度量、组合管理和动态对冲等，并提供实际案例来说明这些方法的应用。
监管与合规
金融衍生品交易受到严格的监管与合规要求。
我们将详细介绍相关的法律法规和监管机构，包括期货交易所、证券监管机构等，并解析交易员在交易过程中应遵守的合规规定。
总结
通过本文档的学习，读者可以全面了解金融衍生品交易员的培训内容和技能要求。
了解金融衍生品的基本知识、掌握有效的交易策略和风险管理方法以及遵守监管与合规要求，将有助于交易员在金融衍生品市场中取得成功。
金融衍生品与风险管理培训ppt课程
CHAPTER 04
金融衍生品的风险防范与应对
风险防范措施
风险识别
准确识别金融衍生品交易中的潜 在风险点，包括市场风险、信用
风险和流动性风险等。
风险评估
运用定量和定性分析方法，对各类 风险进行量化和评估，确定风险敞 口和风险承受能力。
风险控制
建立完善的风险管理制度和内部控 制机制，通过设置止损点、限额管 理等方式控制风险敞口。
金融衍生品与风险管理 培训ppt课程
汇报人：
2023-12-23
CONTENTS 目录
• 金融衍生品概述 • 金融衍生品的风险管理 • 金融衍生品的定价与交易策略 • 金融衍生品的风险防范与应对 • 金融衍生品的应用与发展趋势 • 实践操作与案例分析
CHAPTER 01
金融衍生品概述
定义与种类
风险应对策略
对冲策略
利用金融衍生品进行对冲，以减 少或消除潜在的风险敞口。
分散投资策略
通过投资于不同类型的金融衍生 品，降低单一产品的风险集中度
。
动态调整策略
根据市场环境和风险状况的变化 ，及时调整投资组合和风险管理
策略。
风险管理与监管政策
风险管理文化
培养全员参与的风险管理意识，形成良好的风险 管理文化。
案例解析
对案例进行深入解析，包括交易背景、策略制定、风险控制等方面 ，让学员了解实际操作中的问题和挑战。
讨论与反思
组织学员对案例进行讨论和反思，分享经验和教训，提高学员风险意 识和应对能力。
现场互动与答疑解惑
现场互动环节
设置互动环节，鼓励学员提问和分享心得，促进学员之间的交流 和学习。
专家答疑
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
2016年场外衍生品培训班课程大纲
第一天：
✓国际场外衍生品市场简介
✓结构性产品的基本组成单元
✓商品期货及期权的特殊性
✓场外期权的对冲与定价：如果你是国内某支期权的第一个做市商
Black-Sholes框架下的对冲不确定性
标的及期权流动性很好时的定价考虑
标的流动性好，但是期权流动性性差时的考虑
标的流动性差时的期权定价
✓主要典型期权策略极其风险管理解析
✓奇异期权，欧式(Pin Risk)及美式二元期权的定价和风险特点✓波动率倾斜在期货期权中的特点及定价模型的选择
✓价差期权的定价和风险管理
✓模型风险管理
✓期权组合的风险管理
✓金融工程团队对期权业务必不可少技术支持作用
第二天：
✓期货公司或券商开展衍生品业务的前台组织架构及业务模式✓衍生品业务面对的主要客户群体及特点
✓期货及衍生品业务创新及设计框架和思路
✧场外全额投资产品设计（funded format）
⏹期货为标的的客户化的第三方融资
⏹提供客户化期货风险敞口配置久期配置或资产配置
✧掉期形式的产品(leverage format)
企业AML管理类产品
⏹减低债务成本
⏹减低企业财务指标的波动性
基金类投资产品
⏹场外商品收益投资掉期
⏹为融资机构的商品风险对冲掉期
✓利率及利率衍生品在中长期产品中的重要作用
✓利用市场隐含来选择产品设计的风险点
✓主经纪商业务 - 服务于专业金融投资机构
✓业务内部风险管理框架
✓业务内部风险的测量方法及风险阈值的设立。