2016年场外衍生品培训班课程大纲

2016年场外衍生品培训班课程大纲

第一天：

✓国际场外衍生品市场简介

✓结构性产品的基本组成单元

✓商品期货及期权的特殊性

✓场外期权的对冲与定价：如果你是国内某支期权的第一个做市商

Black-Sholes框架下的对冲不确定性

标的及期权流动性很好时的定价考虑

标的流动性好，但是期权流动性性差时的考虑

标的流动性差时的期权定价

✓主要典型期权策略极其风险管理解析

✓奇异期权，欧式(Pin Risk)及美式二元期权的定价和风险特点✓波动率倾斜在期货期权中的特点及定价模型的选择

✓价差期权的定价和风险管理

✓模型风险管理

✓期权组合的风险管理

✓金融工程团队对期权业务必不可少技术支持作用

第二天：

✓期货公司或券商开展衍生品业务的前台组织架构及业务模式✓衍生品业务面对的主要客户群体及特点

✓期货及衍生品业务创新及设计框架和思路

✧场外全额投资产品设计（funded format）

⏹期货为标的的客户化的第三方融资

⏹提供客户化期货风险敞口配置久期配置或资产配置

✧掉期形式的产品(leverage format)

企业AML管理类产品

⏹减低债务成本

⏹减低企业财务指标的波动性

基金类投资产品

⏹场外商品收益投资掉期

⏹为融资机构的商品风险对冲掉期

✓利率及利率衍生品在中长期产品中的重要作用

✓利用市场隐含来选择产品设计的风险点

✓主经纪商业务 - 服务于专业金融投资机构

✓业务内部风险管理框架

✓业务内部风险的测量方法及风险阈值的设立