第九章 债券回购协议试题
证券交易知识点总结第九章债券回购交易
第九章债券回购交易本章主要考点：1.掌握债券质押式回购交易的概念【例1 •单选题】在债券质押式回购交易中，正回购方计算向逆回购方返回的资金时使用的利 率是（）。
A.活期存款利率 B.1年期国债利率C.约定回购利率D.1年期定期存款利率[答疑编号5245090101]『正确答案』C『答案解析』在债券质押式回购交易中，由融资方按约定回购利率计算的资金额向融券方返回 资金。
【例2•单选题】在债券质押式回购交易中，融券方是指在债券回购交易中融出资金、享有债 券（ ）的一方。
A. 质权B. 所有权C. 处置权D. 留置权[答疑编号5245090102]『正确答案』A『答案解析』在债券质押式回购交易中，融券方是指在债券回购交易中融出资金、享有债券质 权的一方。
【例3 •多选题】在债券质押式回购交易中，正回购方是（A.资金融入方 B.资金融出方C.卖出回购方D.买入返售方=[答疑编号 5245090103]『正确答案』AC『答案解析』在债券质押式回购交易中，融资方是正回购方、卖出回购方、资金融入方。
【例4 •多选题】开展债券回购交易业务的主要场所为（A. 上海证券交易所B. 深圳证券交易所C. 全国银行间同业拆借中心D. 中央国债登记结算有限责任公司 [答疑编号5245090104]『正确答案』ABC『答案解析』开展债券回购交易业务的主要场所：（ 同业拆借中心。
【例5•多选题】全国银行间同业拆借中心债券回购市场的参与主体主要是银行间市场会员, 如（）等。
A.证券公司 B.保险公司C.证券投资基金D.商业银行）。
）。
1 ）沪、深证券交易所。
（2）全国银行间[答疑编号5245090105] 『正确答案』BCD【例1 •单选题】债券回购交易申报中，（A. 融资方B. 融券方C. 资金融入方D. 正回购方[答疑编号5245090107]『正确答案』B『答案解析』债券回购交易申报中，融券方按“卖出”予以申报。
【例2•单选题】在上海证券交易所进行债券回购交易集中竞价时，申报数量为（ 申报最大数量应当不超过（）。
债券回购交易试题及答案
2011年证券从业资格考试《证券交易》第九章债券回购交易试题及答案第九章债券回购交易一、单项选择题1.沪、深证券交易所以国债为主要品种的质押式回购交易的开办时间分别是( )。
A.1993年l2月和l994年11月B.1993年10月和l994年12月C.1994年10月和l993年12月D.1993年l2月和l994年10月2.证券交易所质押式回购实行( )。
A.抵押库制度B.质押库制度C.扣押制度D.第三方看管3.证券交易所质押式回购的申报要求之一是以债券回购交易资金的( )进行报价。
A.月收益率B.季度收益率C.年收益率D.加权平均收益率4.在上海证券交易所进行债券回购交易集中竞价时计价单位为( )。
A.每百元资金到期收益B.每百元资金到期年收益C.每千元资金到期年收益D.每万元资金到期年收益5.在上海证券交易所进行债券回购交易集中竞价时，申报数量为( )，单笔申报最大数量应当不超过( )。
A.100手或其整数倍，1万手B.10手或其整数倍，1万手C.10张及其整数倍，10万张D.10张及其整数倍，1万张6.深圳证券交易所规定，债券回购交易最小报价变动为( )。
A.0.005元或其整数倍B.0.0l元或其整数倍C.0.05元或其整数倍来源：D.0.1元或其整数倍7.深圳证券交易所规定，债券回购交易申报数量为l0张及其整数倍，单笔申报最大数量应当不超过( )。
A.1万张B.10万张C.50万张D.100万张8.《全国银行间债券市场债券交易管理办法》规定，全国银行间债券市场回购的债券是指经( )批准、可在全国银行间债券市场交易的政府债券、中央银行债券和金融债券等记账式债券。
A.中国证券监督管理委员会B.中国人民银行C.中国证券业协会D.中国银行业监督管理委员会9.2002年发布的《全国银行间债券市场债券交易规则》第6条规定，全国银行间债券市场回购期限最短为( )，最长为( )。
A.1天，l年B.2天，l年C.10天，l年D.50天，l年10.全国银行间债券市场回购交易数额最小为债券面额( )，交易单位为债券面额( )。
证券交易第九章债券回购交易经典真题回顾
证券交易第九章债券回购交易经典真题回顾
证券交易第九章债券回购交易经典真题
【真题1】(单项选择题)上海证券交易所债券质押式回购交易实行国债回购交易按（）进
行申报。
A．资金账户
B．证券账户
C．交易单元
D．席位
【答案】B
【名师详解】根据《上海证券交易所债券交易实施细则》的规定，债券质押式回购交易实
行国债回购交易按证券账户进行申报。
【真题2】(单项选择题)债券买断式回购的期限由交易双方确定，但最长不得超过（）。
A．60天
B．91天
C．180天
D．365天
【答案】B
【名师详解】按照有关规定，金融机构用以债券回购交易的债券应是属于自己的债券，不
得以租券、借券等方式从事证券回购交易。
故B选项为证券回购交易的禁止行为。
AD选项均为证券交易所规定的证券回购交易的禁止行为。
本题正确答案为ABD。
【真题5】(判断题)全国银行间债券市场回购期限是首次交收日至到期交收日的实际天数，以天为单位，含首次交收日，不含到期交收日。
（）
【答案】√
【名师详解】全国银行间债券市场回购期限是首次交收日至到期交收日的实际天数，以天为单位，含首次交收日。
不会到期交收日。
回购练习题
回购练习题一、选择题A. 股票B. 债券C. 期货D. 期权2. 回购协议的期限一般不超过（）天。
A. 30B. 60C. 90D. 180A. 买方B. 卖方C. 中介D. 投资者A. 股票市场B. 债券市场C. 货币市场D. 期货市场二、判断题1. 回购协议是一种短期融资方式。
（）2. 回购交易中，卖方支付的利息高于市场利率。
（）3. 回购协议可以用来调节市场流动性。
（）4. 回购交易中的证券必须是上市证券。
（）三、填空题1. 回购协议是一种以（）为抵押品的融资方式。
2. 在回购交易中，卖方在约定日期以（）价格回购证券。
3. 回购协议的利率通常低于同期（）的利率。
4. 回购交易中的证券主要包括（）和（）。
四、简答题1. 简述回购协议的基本原理。
2. 回购协议的主要风险有哪些？3. 回购协议在我国金融市场的地位和作用。
4. 如何计算回购协议的收益率？五、案例分析题方案一：以1000万元债券为抵押，回购利率为3%；方案二：以800万元股票为抵押，回购利率为4%；方案三：以1200万元国债为抵押，回购利率为2.5%。
请分析企业应选择哪种方案筹集资金。
六、计算题1. 若某机构以100万元的国债进行回购，回购期限为7天，回购利率为2%，请计算该机构在回购结束时需要支付的总金额。
2. 一家公司通过回购协议借入500万元，回购期限为30天，年化回购利率为5%，请计算该公司需要支付的利息。
3. 某投资者以200万元购买了一只债券，并约定120天后以203万元的价格回购，请计算该投资者的回购收益率。
七、名词解释1. 回购协议2. 正回购3. 逆回购4. 回购利率八、论述题1. 分析回购协议对金融市场流动性的影响。
2. 论述回购协议在货币政策传导中的作用。
3. 讨论回购协议在我国金融市场的监管与发展。
九、应用题1. 假设你是某银行的资金部经理，当前市场流动性紧张，请设计一个回购协议方案来缓解流动性压力。
2. 作为一名投资者，你计划通过回购协议进行短期投资，请列出你的投资策略和风险控制措施。
第九章债券回购交易题库19-2-10
第九章债券回购交易题库19-2-10问题：[判断题]全国银行间市场买断式回购设定保证券时，回购期间保证券应在交易双方中的提供方托管账户冻结。
（）A.正确B.错误熟悉银行间市场买断式回购有关交易规则、风险控制及监管与处罚措施。
问题：[判断题]全国银行间市场买断式回购中，同业中心和中央国债登记结算有限责任公司每日向市场披露上一交易日单只券种买断式回购待返售债券总余额占该券种流通量的比例等买断式回购业务信息。
（）A.正确B.错误熟悉银行间市场买断式回购有关交易规则、风险控制及监管与处罚措施。
问题：[判断题]只有中央国债登记结算有限责任公司负责依据中国人民银行有关买断式回购的规定制定相应的买断式回购业务的交易、结算规则。
（）A.正确B.错误熟悉银行间市场买断式回购有关交易规则、风险控制及监管与处罚措施。
出处：安徽11选5 https://;问题：[判断题]上海证券交易所买断式回购的参与主体限于在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司以法人或自然人名义开立证券账户的机构投资者（B、D账户）。
（）A.正确B.错误熟悉上海证券交易所买断式回购交易基本规则及风险控制。
问题：[判断题]上海证券交易所规定，回购到期如双方违约，双方各自缴纳的履约金划归各自所有。
（）A.正确B.错误熟悉上海证券交易所买断式回购交易基本规则及风险控制。
问题：[判断题]在证券交易所质押式回购的清算与交收时，结算参与人客户或自营结算备付金账户净应收款的，应当按照规定履行资金交收义务。
（）A.正确B.错误掌握我国债券回购交易的清算与交收.问题：[判断题]在证券交易所质押式回购的清算与交收时，质押券欠库的，融资方结算参与人应当于本交易日结束前补足质押券。
（）A.正确B.错误掌握我国债券回购交易的清算与交收。
问题：[判断题]在证券交易所质押式回购的清算与交收时，结算参与人向中国结算公司申请从相关质押库中转回质押券时，中国结算公司在确保质押券转回不会导致欠库的情况下办理相关转回手续。
证券交易练习第九章_债券回购交易
第九章债券回购交易一、单项选择题1、沪、深证券交易所以国债为主要品种的质押式回购交易的开办时间分别是( )。
A.1993年l2月和l994年11月B.1993年10月和l994年12月C.1994年10月和l993年12月D.1993年l2月和l994年10月2、证券交易所质押式回购实行( )。
A.抵押库制度B.质押库制度C.扣押制度D.第三方看管3、证券交易所质押式回购的申报要求之一是以债券回购交易资金的( )进行报价。
A.月收益率B.季度收益率C.年收益率D.加权平均收益率4、证券交易所债券质押式回购集中竞价时的计价单位为( )。
A.每百元资金到期收益B.每百元资金到期年收益C.每千元资金到期年收益D.每万元资金到期年收益5、在证券交易所进行债券回购交易集中竞价时，申报数量为( )，单笔申报最大数量应当不超过( )。
A.100手或其整数倍，1万手B.10手或其整数倍，1万手C.10及其整数倍，10万D.10及其整数倍，1万6、证券交易所规定，债券回购交易最小报价变动为( )。
A.0.005元或其整数倍B.0.01元或其整数倍C.0.05元或其整数倍D.0.1元或其整数倍7、证券交易所规定，债券回购交易申报数量为10及其整数倍，单笔申报最大数量应当不超过( )。
A.1万B.10万C.50万D.100万8、《全国银行间债券市场债券交易管理办法》规定，全国银行间债券市场回购的债券是指经( )批准、可在全国银行间债券市场交易的政府债券、中央银行债券和金融债券等记账式债券。
A.中国证券监督管理委员会B.中国人民银行C.中国证券业协会D.中国银行业监督管理委员会9、2002年发布的《全国银行间债券市场债券交易规则》第6条规定，全国银行间债券市场回购期限最短为( )，最长为( )。
A.1天，l年B.2天，l年C.10天，l年D.50天，l年10、全国银行间债券市场回购交易数额最小为债券面额( )，交易单位为债券面额( )。
债券回购交易练习试卷3(题后含答案及解析)
债券回购交易练习试卷3(题后含答案及解析) 题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断题单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
1．格式化询价是指参与者必须按照( )规定的格式内容填报自己的交易意向。
A．中国人民银行B．证券交易所C．交易系统D．结算代理人正确答案：C 涉及知识点：债券回购交易2．( )是指经过批准的参与者在进行现券买卖公开报价时,在中国人民银行核定的债券买卖价差范围内连续报出该券种的买卖实价,并可同时报出该券种的买卖数量、清算速度等交易要素。
A．对话报价B．公开报价C．单边报价D．双边报价正确答案：D 涉及知识点：债券回购交易3．买断式回购又称( )。
A．封闭式回购B．买断式回购C．卖断式回购D．开放式回购正确答案：D 涉及知识点：债券回购交易4．买断式回购与质押式回购的主要区别在于标的债券的( )归属不同。
A．所有权B．使用权C．处置权D．收益权正确答案：A 涉及知识点：债券回购交易5．买断式回购以( )交易,( )结算。
A．净价,净价B．全价,全价C．净价,全价D．全价,净价正确答案：C 涉及知识点：债券回购交易6．买断式回购的期限由交易双方确定,但最长不得超过( )天。
A．30B．60C．90D．91正确答案：D 涉及知识点：债券回购交易7．买断式回购的首期交易净价、到期交易净价和回购债券数量由交易双方确定。
但到期交易净价加债券在回购期间的新增应计利息应( )首期交易净价。
A．小于B．大于C．等于D．包括正确答案：B 涉及知识点：债券回购交易多项选择题本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。
以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。
多选、少选、错选均不得分。
8．一份完整的全国银行间市场质押式回购合同由( )共同构成。
A．回购成交通知单B．债券回购主协议C．回购成交合同D．附加协议正确答案：B,C 涉及知识点：债券回购交易9．参与全国银行间市场质押式回购的非金融机构应委托结算代理人进行债券交易和结算,且只能委托开展( )业务。
证券交易试题-第九章 债券回购
● 定义： 全国银行间债券市场质押式回购业务是指以商业银行等金融机构为主的机构 投资者之间
以询价方式进行的债券交易行为。中央国债登记结算有限责任公司是 中国人民银行指定的办理 债券的登记、托管与融机构的债券交易活动进行日 常监督。 ● 详细描述：
第九章债券回购交易同步测试习题
第九章债券回购交易同步测试习题第九章债券回购交易同步测试习题一、单项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请选出正确的选项)1.按合同约定及时发送内容完整的回购结算指令，在首次交割日按合同约定的券种和数量出质债券，在到期交割日按合同约定的到期资金清算额支付款项是( )。
A.正回购方的权利B.逆回购方的权利C.正回购方的义务D.逆回购方的义务2.债券质押式回购是参与者进行的以债券为权利质押的短期( )业务。
A.套期保值B.资金融通C.信用交易D.调节头寸3.上海证券交易所会员参与国债买断式回购引入( )制度。
A.会员资格审定B.业务风险控制C.交易权限管理D.交易权限审批4.目前，我国证券交易所以( )作为债券回购交易的报价方式。
A.百元面值债券到期回购价格B.年收益率C.折现率D.债券面值5.一笔债券质押式回购交易涉及( )。
A.一个交易主体、一次交易契约行为B.一个交易主体、两次交易契约行为C.两个交易主体、两次交易契约行为D.两个交易主体、一次交易契约行为6.上海证券交易所所有买断式回购挂牌品种同时在( )进行交易。
A.竞价交易系统和大宗交易系统B.定价交易系统和批量交易系统C.竞价交易系统和批量交易系统D.定价交易系统和大宗交易系统7.上海证券交易所国债买断式回购交易，单笔申报限量在( )手(含)以上，可采用大宗交易方式进行。
A.10000B.50000C.100000D.10000008.关于上海证券交易所国债买断式回购交易的履约保证金制度，下列说法错误的是( )。
A.融资方和融券方均应当按照一定比率缴纳履约金B.履约金由中国结算上海分公司管理，在买断式回购到期并完成清算交收前，双方不得动用C.每笔交易须缴纳的履约金数额应当不少于该笔交易的初次结算金额D.履约金比率可根据市场情况调整，调整后的履约金比率，只适用于调整后的交易，不追溯调整9.全国银行间市场质押式回购成交合同的内容由( )制定。
2021证券从业-债券回购交易(精选试题)
证券从业-债券回购交易1、交易所债券质押式回购实行（）制度。
A.政府债券B.标准券C.国债D.企业债券2、债券质押式回购交易中的融资方不包括（）。
A.正回购方B.卖出回购方C.买入返售方D.资金融入方3、下列关于证券交易所债券质押式回购交易流程的说法不正确的是（）。
A.应当要求投资者提交质押券，填写“质押券提交申请表”B.证券公司营业部接受投资者的债券质押式回购交易委托时，应事先向投资者提交《债券回购交易风险提示书》C.营业部应对投资者证券账户内可用于债券回购的标准券余额进行检查。
标准券余额不足的，债券回购的申报无效D.债券回购交易申报中，融资方按“卖出”(s)予以申报，融券方按“买入”(B)予以申报4、回购成交合同是回购双方就回购交易所达成的协议，下列不属于回购成交合同的是（）。
A.成交单B.传真C.合同书D.邮件5、上海证券交易所于1993年12月、深圳证券交易所于1994年10月分别开办了以（）为主要品种的质押式回购交易。
A.股票B.国债C.基金D.期货6、中央结算公司按照回购双方通过中央债券簿记系统发送并相匹配的回购结算指令，在融资方债券托管账户将回购成交合同指定的债券进行冻结的行为是指（）。
A.委托登记B.抵押登记C.质押登记D.交易冻结7、下列有关公式错误的是（）。
A.购回价格=100+成交年收益率×回购天数+360B.到期购回金额=购回价格×成交金额+100C.购回价格=100+成交年收益率×100×回购天数+360D.违约金=质押券欠库量等额金额×违约天数×违约金比例8、下列不属于交易所债券回购市场的参与主体的是（）。
A.证券公司B.商业银行C.保险公司D.证券投资基金9、对已在证券交易所上市的、可用以进行回购交易的国债、企业债和其他债券，中国结算公司一般在每（）收市后根据“标准券折算率计算公式”计算下一星期适用的标准券折算率。
证券交易试题-第九章 债券回购
B.债券交易采用询价交易方式，包括自主报价、格式化询价、确认成交3 个 交易步骤 C.回购交易成交后，最后一个步骤是成交双方办理债券和资金的结算 D.在自主报价环节，参与者的自主报价分为两类：单边报价和双边报价 答案：D 解： 在自主报价环节，参与者的自主报价分为两类：公开报价和对话报价；公开 报价分为单边报价和双边报价。 13.下列关于全国银行间市场债券质押式回购的描述，正确的有（）。 A.中国人民银行各分支机构对辖内金融机构的债券交易活动进行日常监管 B.符合条件的金融机构不能委托结算代理人进行债券交易和结算 C.回购双方需在证券公司办理债券的质押登记 D.回购成交合同是回购双方就回购交易所达成的协议 答案：A,D 解： 符合条件的金融机构可直接进行债券交易和结算，也可委托结算代理人进行 债券交易和结算； 回购双方需在中央结算公司办理债券的质押登记。 14.目前，具有全国银行间市场结算代理人资格的金融机构主要有各国有独资 商业银行、股份制商业银行、城市商业银行和烟台住房储蓄银行。 A.正确 B.错误 答案：B 解： 目前，具有全国银行间市场结算代理人资格的金融机构主要有各全国性商业 银行、烟台住房储蓄银行和部分符合条件的城市商业银行。 15.全国银行间债券市场债券质押式回购交易完整的回购合同应包括回购成交 合同与债务回购主协议。 A.正确 B.错误 答案：A 解：
以询价方式进行的债券交易行为。中央国债登记结算有限责任公司是 中国人民银行指定的办理 债券的登记、托管与结算的机构。是全国银行间债券市 场的主管部门。中国人民银行各分支机 构对辖内金融机构的债券交易活动进行日 常监督。 ● 详细描述：
（一） 全国银行间债券市场质押式回购参与者： 1、在中国境内具有法人资格的商业银行及其授权分支机构； 2、在中国 境内具有法人资格的非银行金融机构和非金融机构； 3、经中国人民银行批 准经营人民币业务的外国银行分行； 4、其他规定。 （1）机构进人全国银行间债券市场，应签署"全国银行 间债券市场债券回购主协议"； （2）除签订回购主协议外，回购双方进行回 购交易应逐 笔订立回购成交合同；回购成交合同与债券回购主协议共同构成 回购交易完整的回购合同； （3）上述金融机构可直接进行债券交易和结算，也可委托结算代理人 进行债券交易和结算；非金融机构应委托结算代理人进行债券交易和结算 ，且只能委托开展现券买卖和逆回购业务； （4）结算代理人是指经中国人 民银行批 准，代理其他参与者办理债券交易和结算的金融机构；目前，具有 结算代理人资格的金 融机构主要有各全国性商业银行、烟台住房储蓄银行和 部分符合条件的城市商业银行。 （二）全国银行间债券市场质押式回购成交合同 回购成交合同应采用书面形式，具体包括成交单、电报、电传、传真、 合同书和信件等。回购成交合同的内容由回购双方约定，一般包括成交基本 要素等。以 交易系统生成的成交单、电报和电传作为回购成交合同，业务公 章和法定代表人（或 授权人）签字可不作为必备条款。
债券正回购题库
债券正回购一、单选题1、债券专业投资者开户条件（ D ）A、资产200万，最近三年有25笔债券交易B、资产150万，最近三年有20笔债券交易C、资产100万，最近三年有15笔债券交易D、资产50万，最近三年有10笔债券交易2、债券融资回购是一项风险较高的业务，分支机构开展客户债券融资回购业务应按照“一事一报”原则，在确认客户符合适当性管理要求后，以逐户申报的方式上报（ B ）。
A、融资融券部B、经纪事业部C、固定收益业务部D、资产管理总部3、我司债券融资回购业务规定，客户回购标准券使用率不得超过（ C ）A、80％B、85％C、90％D、95％4、我司债券融资回购业务规定，回购放大倍数一般债券专业投资者不得超过( C )倍,特定资质债券专业投资者不得超过5倍。
A、2B、2.5C、3D、3.55、债券融资回购交易业务须设立警戒线和平仓线。
维持担保比例下跌至（ C ）时，达到警戒线；维持担保比例下跌至（ C ）%时，达到平仓线。
维持担保比例的计算公式为：维持担保比例＝（客户普通证券账户中未被冻结的证券市值+客户普通资金账户中未被冻结的资金余额）/客户融资回购交易未到期金额A、警戒线 130％平仓线 120％B、警戒线 140％平仓线 120％C、警戒线 130％平仓线 110％D、警戒线 150％平仓线 130％6、以下债券不可参与债券回购的是（ B ）A、企业债回购B、私募债回购C、国债回购7、个人投资者申请成为债券市场专业投资者，以下要求错误的是（ B ）A、证券账户净资产不低于人民币50万元；B、具备债券投资基础知识，并通过相关测试，测试得分不低于90分；C、最近3年内具有10笔以上的债券交易成交记录，1笔委托分次成交的视为1笔成交记录；交易经验证明以交易对账单为准，如交易对账单为其他证券公司提供，须请该公司加盖业务章确认。
D、与我司书面签署《债券市场专业投资者风险揭示书》，作出相关承诺.8、目前我司债券正回购交易方式为( C )A、通达信、B、网厅、C、柜台与人工电话委托二、判断题1、债券专业投资者能购买信用评级为AA-的债券。
债券回购交易真题附带答案及解析
债券回购交易真题附带答案及解析债券回购交易真题（附带答案及解析）证券回购是证券从业考试中尤为重要的考点，有必要对其进行针对训练，以下是店铺整理的债券回购交易真题及答案解析，希望对大家有所帮助1.( )可以使回购债券不被冻结，从而提高债券的利用效率。
[2015年5月真题]A.封闭式回购B.抵押式回购C.开放式回购D.开放式回购和封闭式回购【答案】C【解析】买断式回购(亦称“开放式回购”)可以使大量回购债券不被冻结，突破了质押式回购在流动性管理方面存在的隐患和桎梏，提高了债券的利用效率，可以满足金融市场流动性管理的需要。
2.在竞价撮合系统中，上海证券交易所国债买断式回购交易每笔申报限量为最小__________手、最大__________手。
( )[2015年5月真题]A.100;5000B.100;1000C.1000;10000D.1000;50000【答案】D【解析】国债买断式回购交易按照证券账户进行申报。
申报应当符合以下要求：①价格：按每百元面值债券到期购回价(净价)进行申报;②融资方申报“买入”，融券方申报“卖出”;③最小报价变动：0.01元;④交易单位：手(1手=1000元面值);⑤申报单位：1000手或其整数倍;⑥每笔申报限量：竞价撮合系统最小1000手，最大50000手。
3.关于上海证券交易所国债买断式回购的参与主体，下列表述中正确的'有( )。
[2015年3月真题]A.国债买断式回购的交易主体仅限于在中国结算上海分公司以法人名义开立B字头证券账户的机构投资者B.不是所有交易所会员均可参与买断式回购C.所有在中国结算上海分公司开立证券账户的投资者均可进行买断式回购交易D.会员公司代理客户参与买断式回购交易不承担债券和资金结算交收责任【答案】B【解析】A项国债买断式回购的交易主体限于在中国结算公司上海分公司以法人名义开立证券账户的机构投资者(B、D账户);C项上海证券交易所在国债买断式回购引入了交易权限管理制度，即并不是所有会员均可参与买断式回购，只有满足一定条件、经过核准的会员公司才可以自营或代理参与买断式回购交易;D项会员公司代理客户参与买断式回购交易，需承担其客户在债券和资金结算方面的交收责任。
债券买断式回购交易考试试题及答案解析
债券买断式回购交易考试试题及答案解析一、单选题（本大题5小题．每题0.5分，共2.5分。
请从以下每一道考题下面备选答案中选择一个最佳答案，并在答题卡上将相应题号的相应字母所属的方框涂黑。
）第1题上海证券交易所买断式回购的交易按照( )原则进行。
A 两次成交、两次清算B 一次成交、两次清算C 两次成交、一次清算D 一次成交、一次清算【正确答案】：B【本题分数】：0.5分第2题全国银行间市场买断式回购交易的有关规则：买断式回购的期限由交易双方确定，但最长不得超过( )天。
A 30B 60C 90D 91【正确答案】：D【本题分数】：0.5分【答案解析】[解析] 买断式回购的期限由交易双方确定，但最长不得超过91天。
交易双方不得以任何方式延长回购期限。
第3题根据上海证券交易所买断式回购业务基本规则，国债买断式回购交易的申报价格按 ( )进行申报。
A 每百元面值债券到期购回价(全价)B 每百元面值债券到期购回价(净价)C 每手债券到期购回价(全价)D 每手债券到期购回价(净价)【正确答案】：B【本题分数】：0.5分第4题全国银行间市场买断式回购发生违约的，同业中心应在接到最终仲裁或诉讼结果报告后 ( )个工作日内将最终结果予以公告。
A 3B 5C 7D 10【正确答案】：B【本题分数】：0.5分第5题关于银行间债券市场债券买断式回购业务，下列说法正确的是( )。
A 进行买断式回购，交割时应有50%的债券和资金B 买断式回购的回购债券期限由全国银行间同业拆借中心规定C 买断式回购期间，交易双方可以换券D 买断式回购期间，交易双方不得提前赎回【正确答案】：D【本题分数】：0.5分【答案解析】[解析] A项进行买断式回购，交割时应有足额的债券和资金；B项买断式回购的回购债券期限由交易双方确定；C项买断式回购期间，交易双方不得换券。
二、多选题（本大题10小题．每题1.0分，共10.0分。
请从以下每一道考题下面备选答案中选择两个或两个以上答案，并在答题卡上将相应题号的相应字母所属的方框涂黑。
债券回购交易的清算与交收考试试题及答案解析
债券回购交易的清算与交收考试试题及答案解析一、单选题（本大题9小题．每题0.5分，共4.5分。
请从以下每一道考题下面备选答案中选择一个最佳答案，并在答题卡上将相应题号的相应字母所属的方框涂黑。
）第1题标准券的折算率是指( )的比率。
A 债券可折成的标准券金额与其面值B 债券市场价格折算成债券回购业务标准券C 债券的票面利率折算成债券市场价格D 债券市值折算成债券面值【正确答案】：A【本题分数】：0.5分【答案解析】[解析] 标准券折算率是指一单位债券可折成的标准券金额与其面值的比率。
第2题中国结算上海分公司的买断式回购到期购回结算时，对融资方违约的交易，融券方应付国债义务自动解除，中国结算上海分公司对原冻结的标的国债予以解冻，解冻国债在( )日可用。
A RB R+1C R+2D R+3【正确答案】：C【本题分数】：0.5分第3题某客户持有上交所上市96国债(6)现券1万手。
该国债当日收盘价为136.8元，当月的标准券折算率为1：1.35。
该客户最多可回购融入的资金是( )万元。
A 2600B 1350C 4600D 635【正确答案】：B【本题分数】：0.5分【答案解析】[解析] 因为回购可融入资金的额度取决于客户持有的标准券库存数量，而与其持有现券当时的市值无关，因此，该客户回购可融入资金量为1000×1.35=1350(万元)。
第4题在到期交割日正回购方按合同约定将资金划至逆回购方指定账户后，双方解除债券质押关系的交割方式。
这种债券交易结算方式是( )。
A 见券付款B 券款对付C 见款付券D 迟付券款【正确答案】：C【本题分数】：0.5分第5题在债券回购交易中，如发生质押券欠库，中央结算公司可收取的违约金为( )。
A 与欠库券等额的资金B 与欠库券等量的资金C 质押券欠库量等额金额×违约天数D 质押券欠库量等额金额×违约天数×违约金比例【正确答案】：D【本题分数】：0.5分【答案解析】。
第九章债券回购协议试题
第九章债券回购协议试题第九章债券回购业务第⼀节债券质押式回购交易考点⼀：债券质押式回购交易的概念习题练习：1.沪、深证券交易所分别于（）开办了以国债为主要品种的质押式回购交易。
答案：DA.1993年12⽉和1994年11⽉B.1993年11⽉和1994年10⽉C.1994年10⽉和1993年11⽉D.1993年12⽉和1994年10⽉2.⼀笔债券质押式回购交易涉及（）。
答案：AA.两个交易主体，两次交易契约⾏为B.三个交易主体，⼀次交易契约⾏为C.三个交易主体，两次交易契约⾏为D. 两个交易主体，三次交易契约⾏为3.在证券买卖成交的同时就约定于未来某⼀时间以某⼀价格双⽅再进⾏反向交易的⾏为称为（）。
答案：BA.现货交易B.回购交易C.期货交易D.远期交易4.债券质押式回购是参与者进⾏的以债券为权利质押的短期（）。
答案：AA.资⾦融通B.调节头⼨C.套期保值D.信⽤规范5.在证券回购交易中，以券融资⽅于回购期满时（）。
答案：CA.不能取得回购期间所出质债券的发⾏⼈⽀付的债券利息B.可以按合同约定获得到期资⾦清算款项C.可以按合同约定赎回同品种债券D.可以展期办理资⾦和债券的反向交割6.将回购的券种局限于国库券和⼀部分⾦融债券是由于这些债券本⾝具有（）的特点。
A.信誉⾼B.流动性好C.发⾏期限长D.收益⾼答案：AB7.以下属于债券质押式回购交易中债券的持有⽅的是（）。
答案：ACA.正回购⽅B.逆回购⽅C.资⾦融⼊⽅D.资⾦融出⽅8.证券回购交易的实质是（）。
答案：ABA.⼀种以有价证券为抵押品拆借资⾦的信⽤⾏为B.证券市场的⼀种重要的融资⽅式C.⼀种买空卖空有价证券进⾏资⾦拆借的⾏为D.证券市场的⼀种杠杆融资⾏为9.判断：商业银⾏间的债券回购业务必须通过全国统⼀同业拆借市场进⾏，不得在场外进⾏。
（）答案：正确10.判断：债券质押式回购交易是⼀种以债券为质押品拆借资⾦的信⽤⾏为，是债券市场上重要的融资⽅式。
债券质押式报价回购考卷
债券质押式报价式回购考卷团队：姓名一、基础知识（选择题请在正确答案上打“√”）（每小题4分，13个小题，共52分）1、请写出债券质押式报价回购品种及其代码2、固定收益部每日报价利率时间为，报价年收益率包括和两种。
3、报价式回购提前购回的利率一般是按照利率计算。
4、请写出报价回购交易类型（三种）、委托时间以及在提交之后可否撤单。
5、巨额购回需提前个交易日进行预约。
6、报价回购1手= 元，委托数量最低为手，超出部分为元的整数倍。
客户参与报价回购须在我司开户月且资产在万以上。
7、客户参与报价回购填写资料包括（两种），一般开通时间为T+日（按照对客户解释口径回答）。
8、报价回购计息日是指（自然日/工作日），计息时包含（起始日/终止日）。
算头不算尾。
当天卖出证券和债券质押式回购到期所得的资金可否用于报价式回购（是/否）？9、T日报价回购到期或提前购回和不再续做成交，回购本息何日能用于证券交易，何日可以转出至银行？10、T日新开回购撤单之后资金何时到账、何时可以转出至银行？11、参与报价回购业务期间，可否撤销、变更指定交易（是/否）？12、报价式回购日品种可以自动续做，自动续做的最长期限为天，是（自然日/工作日）？13、请写出报价式回购到期收益率计息公式。
二、案例分析（只需要回答分析要点即可）。
（每小题6分，8个小题，共48分）1、T日兴业证券规定报价式回购总额度为1亿元，T-1日各品种余额为8000万元，一客户提出要求新开回购7天3000万元，提交申请失败，客户质疑如何向客户进行解释？１2、T日兴业证券规定报价式回购总额度为1亿元，T-1日1天品种余额为8000万元。
某一客户自动续做1天品种3000万元，T日该客户在未进行预约情况下提出不再续做，兴业证券以大额赎回未预约为由拒绝了客户申请，客户提出质疑如何向客户进行解释？3、3月1日某一客户做1天报价式回购且采取自动续做，至4月10日该客户发现自动续做已停止（在此期间客户未提出不再续做申请），客户提出质疑如何向客户解释？4、某客户做报价式回购，该客户周三需将资金转出至银行，该客户在周（）就要提出不再续做或提前购回。
(整理)年证券交易《第九章债券回购交易》练习试题-中大网校.
2010年证券交易《第九章债券回购交易》练习试题总分：132分及格：0分考试时间：120分一、单项选择题（共57题，每题1分，共57分。
以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分）(1)沪、深证券交易所以国债为主要品种的质押式回购交易的开办时间分别是（）。
(2)证券交易所质押式回购实行（）。
(3)证券交易所质押式回购的申报要求之一是以债券回购交易资金的（）进行报价。
(4)在上海证券交易所进行债券回购交易集中竞价时计价单位为（）。
(5)在上海证券交易所进行债券回购交易集中竞价时，申报数量为（），单笔申报最大数量应当不超过（）。
(6)深圳证券交易所规定，债券回购交易最小报价变动为（）。
A. 0.005元或其整数倍B. 0.001元或其整数倍C. 0.05元或其整数倍D. 0.01元或其整数倍(7)深圳证券交易所规定，债券回购交易申报数量为10张及其整数倍，单笔申报最大数量应当不超过（）。
(8)《全国银行间债券市场债券交易管理办法》规定，全国银行间债券市场回购的债券是指经（）批准、可在全国银行间债券市场交易的政府债券、中央银行债券和金融债券等记账式债券。
(9)2002年发布的《全国银行间债券市场债券交易规则》第6条规定，全国银行间债券市场回购期限最短为（），最长为（）。
(10)全国银行间债券市场回购交易数额最小为债券面额（），交易单位为债券面额（）。
(11)（）是指参与者为达成交易而直接向交易对手方作出的、对手方确认即可成交的报价。
(12)（）是指经批准的参与者在进行现券买卖公开报价时，在中国人民银行核定的债券买卖价差范围内连续报出该券种的买卖实价，并可同时报出该券种的买卖数量、清算速度等交易要素。
(13)（）是指参与者必须按照交易系统规定的格式内容填报自己的交易意向。
(14)债券回购（）与参与者签署的债券回购主协议是确认债券回购交易确立的合同文件。
(15)债券回购业务参与者违规操作对交易系统和债券簿记系统造成破坏的，由中国人民银行给予警告，并可处（）人民币以下的罚款。
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第九章债券回购业务第一节债券质押式回购交易考点一：债券质押式回购交易的概念习题练习：1.沪、深证券交易所分别于（）开办了以国债为主要品种的质押式回购交易。
答案：DA.1993年12月和1994年11月B.1993年11月和1994年10月C.1994年10月和1993年11月D.1993年12月和1994年10月2.一笔债券质押式回购交易涉及（）。
答案：AA.两个交易主体，两次交易契约行为B.三个交易主体，一次交易契约行为C.三个交易主体，两次交易契约行为D. 两个交易主体，三次交易契约行为3.在证券买卖成交的同时就约定于未来某一时间以某一价格双方再进行反向交易的行为称为（）。
答案：BA.现货交易B.回购交易C.期货交易D.远期交易4.债券质押式回购是参与者进行的以债券为权利质押的短期（）。
答案：AA.资金融通B.调节头寸C.套期保值D.信用规范5.在证券回购交易中，以券融资方于回购期满时（）。
答案：CA.不能取得回购期间所出质债券的发行人支付的债券利息B.可以按合同约定获得到期资金清算款项C.可以按合同约定赎回同品种债券D.可以展期办理资金和债券的反向交割6.将回购的券种局限于国库券和一部分金融债券是由于这些债券本身具有（）的特点。
A.信誉高B.流动性好C.发行期限长D.收益高答案：AB7.以下属于债券质押式回购交易中债券的持有方的是（）。
答案：ACA.正回购方B.逆回购方C.资金融入方D.资金融出方8.证券回购交易的实质是（）。
答案：ABA.一种以有价证券为抵押品拆借资金的信用行为B.证券市场的一种重要的融资方式C.一种买空卖空有价证券进行资金拆借的行为D.证券市场的一种杠杆融资行为9.判断：商业银行间的债券回购业务必须通过全国统一同业拆借市场进行，不得在场外进行。
（）答案：正确10.判断：债券质押式回购交易是一种以债券为质押品拆借资金的信用行为，是债券市场上重要的融资方式。
（）答案：正确11.判断：按照有关规定，证券回购期满时，如融资方未按规定将资金划转到位，其抵押的相应债券将用于平常交割。
（）答案：正确12.判断：上海证券交易所的会员如要将所持有的记账式国债用于回购交易，必须将登记所持国债的证券账户通过该所交易系统申报回购登记。
（）答案：正确13.判断：回购所得资金不得用于固定资产投资、股本投资，但可以用于期货市场投资。
（）答案：错误考点二：证券交易所债券质押式回购交易的基本原则习题练习：1.国债回购交易的开展会提高国债的（）。
答案：CA.利率风险B.收益率C.流动性D.发行成本2.标准券是一种虚拟的回购综合债券，它是由各种债券根据一定的（）折合相加而成。
A.折算率B.公式C.面值D.现值答案：A3.关于证券回购交易报价，正确的说法有（）。
A.我国目前采用的是以到期收益率作为报价方式B.我国目前采用的是以年收益率作为报价方式C.收益率对以券融资方而言，代表其固定的融资成本D.收益率对以资融券方而言，代表其固定的融券收益答案：BCD4.下列有关回购交易标准品种的说法不正确的是（）。
A.标准品种不分券种，只分回购期限B.上海证券交易所和深圳证券交易所回购品种的设置一直是标准化的C.标准品种是针对具体券种，分别按不同回购期限来设置的D.标准品种统一按面值计算持券量答案：BC5.根据有关部门及交易所规定，回购交易的禁止行为主要包括（）。
答案：ABCA.禁止任何机构挪用个人或机构委托其保管的债券进行回购交易或作其他用途B.禁止任何金融机构以租券、借券等方式从事债券回购交易C.禁止将回购资金用于固定资产投资D.禁止将回购资金用于短期周转6.从回购期限看，最长不超过（）。
答案：BA.2年B.1年C.半年D.3个月7.深圳证券交易所现有质押式国债回购交易品种有（）。
答案：BA.9个B.11个C.12个D.15个8.债券回购交易申报时（）。
答案：ADA.融资方按“买入”申报B.融资方按“卖出”申报C.融券方按“买入”申报D.融券方按“卖出”申报9.上海证券交易所质押式回购交易品种包括（）。
答案：ABCDA.1天B.3天C.7天D.14天10.我国上海证券证券交易所债券回购交易集中竞价时，其申报（）。
答案：BDA.申报单位为手，100元标准券为1手B.计价单位为每百元资金到期年收益率C.申报价格最小变动单位为0.01元或其整数倍D.申报数量为100手或其整数倍，单笔最大不超过1万手11.我国深圳证券交易所债券回购交易集中竞价时，其申报（）。
答案：ABCDA.申报单位为手，1000元标准券为1手B.计价单位为每百元资金到期年收益率C.申报价格最小变动单位为0.01元或其整数倍D.交易单位为合计面额1000元及其整数倍12.下列关于标准券的说法正确的是（）。
A.是一种虚拟的回购综合债券B.方便了回购交易的开展C.简化了回购品种的设置D.用于回购抵押的标准化债券答案：ABCD13.目前，我国沪、深证券交易所在开展债券回购业务时，其品种（）。
A.是非标准化的B.不分券种C.只分回购期限D.标准化的交易品种答案：BCD14.判断：目前我国在债券回购交易时，沪、深证券交易所是直接以每百元面值的债券的到期回购价进行竞价。
（）答案：错误15.判断：债券回购交易双方在报价时，直接输入资金年收益率的数值，可省略百分号。
（）答案：正确16.判断：债券回购交易，到期反向成交时，无需再行申报。
（）答案：正确17.判断：债券质押式回购交易中，回购期内不得动用抵押债券。
（）答案：正确18.判断：投资者账户内标准券不足的，债券回购的申报仍然有效，但必须在申报成功后补足。
答案：错误19.判断：当日申报转回的债券，当日可以卖出。
（）答案：正确20.判断：回购交易申报无数量限制。
（）答案：错误21.判断：收益率在债券回购交易中对于以券融资方而言代表其固定的收益。
（）答案：错误22.判断：债券回购交易中的标准券，是由各种债券根据一定的折算率折合相加而成的虚拟的回购综合债券。
（）答案：正确考点三：全国银行间市场债券质押式回购交易的基本原则习题练习：1.全国银行间市场债券质押式回购业务是以商业银行等金融机构为主的机构投资者之间以（）进行的债券交易行为。
A.竞价方式B.询价方式C.招投标方式D.定价方式答案：B2.（）是全国银行间债券市场的主管部门。
A.中国人民银行B.财政部C.证监会D.中央国债登记结算机构答案：A3.根据2002年发布的《全国银行间债券市场债券交易规则》，全国银行间债券市场回购期限最短为（），最长为（）。
答案：DA.6个月，24个月B.3个月，1年C.1个月，1年D.1天，1年4.全国银行间债券市场回购交易数额最小为债券面值（）。
答案：CA.1000元B.1万元C.10万元D.100万元5.全国银行间市场质押式回购参与者包括（）。
答案：ABCDA.在中国境内具有法人资格的商业银行及其授权分支机构B.在中国境内具有法人资格的非银行金融机构C.经中国人民银行批准经营人民币业务的外国银行分行D.在中国境内具有法人资格的非金融机构6.以下具有结算代理人资格的金融机构有（）。
答案：ABCDA.独资商业银行B.招商银行C.烟台住房储蓄银行D.浦东发展银行7.银行间市场质押式回购成交合同采取的书面形式包括（）。
答案：ABCDA.交易系统生成的成交单B.电报、电传、传真C.合同书D.信件8.公开报价包括（）。
答案：ABA.单边报价B.双边报价C.对话报价D.反向报价9.《全国银行间债券市场交易管理办法》规定，擅自交易未经批准上市债券的（）。
A.由中国人民银行予以警告B.处5万元人民币以下罚款C.暂停或取消其债券交易业务的资格D.对直接负责的主管人员给予纪律处分答案：ACD10.《全国银行间债券市场交易管理办法》规定，债券回购业务参与者有（）情形的，由中国人民银行给予警告，并可处3万元人民币以下罚款。
A.擅自从事融券业务的B.擅自交易未经批准上市债券的C.操纵债券交易价格，或制造债券虚假价格D.制造并提供债券资料或交易信息答案：ABC11.判断：全国银行间债券回购利率由交易双方自行确定。
（）答案：正确12.判断：回购成交合同与债券回购主协议共同构成回购交易完整的回购合同。
（）答案：正确13.判断：回购成交合同是回购双方就回购交易所达成的协议。
（）答案：正确14.判断：全国银行间债券市场回购交易单位为债券面额10万元。
（）答案：错误15.判断：全国银行间债券市场回购采取询价交易方式，包括自主询价、格式化询价、确认成交三个步骤。
（）答案：正确16.判断：全国银行间债券市场回购期间，交易双方不得动用质押的债券。
（）答案：正确17.判断：全国银行间债券市场质押式回购到期可以展期。
（）答案：错误18.判断：全国银行间市场债券质押式回购参与者可以直接进行债券交易和结算。
（）答案：错误第二节债券买断式回购交易考点四：债券买断式回购交易的含义习题练习：1.买断式回购与质押式回购业务的区别在于（）。
A.回购期限不同B.回购合同不同C.回购资金使用方向不同D.回购债券保管方式不同答案：D2.债券买断式回购交易又称（）。
A.封闭式回购B.开放式回购C.质押式回购D.信托回购答案：B3.买断式回购对市场的意义表现在（）。
A.有利于降低利率风险，合理确定债券和资金的价格B.有利于金融市场的流动性管理C.有利于债券交易方式的创新D.有利于金融市场的安全性管理答案：ABC考点五：全国银行间市场买断式回购交易习题练习：1.买断式回购的期限由交易双方确定，但最长不得超过（）。
A.30天B.91天C.4个月D.1年答案：B2.全国银行间市场买断式回购，任何一家市场参与者待返售债券总余额应小于其在中央结算公司托管的自营债券总额的（）。
A.50% B.100% C.200% D.300%答案：C3.全国银行间市场买断式回购，任何一家市场参与者单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的（）。
A.10% B.20% C.30% D.50% 答案：B4.国债买断式回购交易按照（）的原则进行。
答案：BA.一次成交，一次清算B.一次成交，两次清算C.两次成交，一次清算D.两次成交，两次清算5.（）负责买断式回购交易的日常检测工作。
答案：AA.同业中心B.中央结算公司C.中国人民银行D.证券交易所6.（）负责买断式回购结算的日常检测工作。
答案：BA.同业中心B.中央结算公司C.中国人民银行D.证券交易所7.以下符合全国银行间市场买断式回购的规则有（）。
A.买断式回购的债券券种范围与用于现券买卖的债券相同B.买断式回购期间，交易双方不得提前赎回C.买断式回购以净价交易，净价结算D.买断式回购的期限最长不得超过91天8.上海证券交易所国债买断式回购的回购期有（）。