营运资金管理战略分析
财务管理案例分析 美的电器营运资金策略分析PPT课件
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三、美的营运资金分析
3.1 营运资金规模问题分析 3.2 营运资金速度分析 3.3 营运资金结构分析
3.4 营运资金与经营现金流量的相关分析 3.5 营运资金经营绩效与风险分析
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3.1 营运资金规模问题分析
表3-1 美的电器2004-2009部分财务信息（单位：百万元）
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3.2 营运资金速度分析
❖ 在现实公司运营中，大量信用销售的存在使得企业货款支付 和产品销售现金不在同一时间发生，还会形成一个时间缺口 ，这个时间缺口就是现金周转期（即从支付货款到应收款到 收到现金的周期）。
❖ 理论上看，营运资金大于零和流动比率大于1.5或2的稳健财 务要求，也就产生了财务上不能“短贷长投（即短期贷款用 于长期性的固定资产和并购类投资）”。然而，越来越多的 企业极力推行“零营运资本”的策略。显然，这种“流动资 产与流动负债”的匹配要求具有极高的风险性，这对物流、 资金流、信息流的速度提出了极高的挑战和要求。
❖ 营运资金与流动比率指标密切相关。按照资金使用与长、短 期资金来源的配比关系不同，主要有三种可供选择的营运资 金筹集政策：配合性融资政策、激进型融资政策、稳健型融 资政策。营运资金持有政策按照营运资金持有量的高低分为 三种:宽松型营运资金持有政策、紧缩型营运资金持有政策和 适中型营运资金持有政策。
美的电器营运资金策略分析
主要内容
A
美的电器概况
B
营运资金的基本理论
C
美的营运资金分析
重要！！
D
总结与启示
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一、美的电器概况
营运资本管理的OPM战略-苏宁电器
苏宁电器盈利模式分析
前表显示，其他业务利润增速远高于主营业务收入增幅。
2002- 2005年其他业务利润增长率分别高达500%，344%，
126%和152%，分别是主营业务收入增长率的4.46、4.85、2.47 和2.02倍。
其他业务利润已成为苏宁利润的主要来源。
2003- 2006年，其他业务利润在净利润中所占份额均超过了
家电及电子产品到达消费终端的主要通路，价值日益 彰显，在整个产业链上拥有越来越多的话事权。 由于产品同质化和中国家电制造业的日趋发达和竞争 趋于白热化，我国家电产品呈现买方市场的特征，能 否掌握家电零售终端成为家电生产和销售流程中越来 越关键的环节。
盈利水平及其渠道价值的相关性：
网点规模越大、布局越合理、销售规模越庞大，从上
流动负债构成分析
上表显示，2004- 2007年流动负债总额中，短期借款所占 比重较低，应付账款和应付票据两项在85%以上，是债务 2004- 2007年间，苏宁电器的 (应付账款+应付 主体。 票据+预收账款)/销售收入分别为11.02%、 2004和2005年，占用供应商的资金主要是应付账款， 17.93%、20.92%和24.93%，随主营业务收入的 占比分别达56.32%和57.39%； 增长同步增长，反映出苏宁在规模扩张过程中对 供应商资金的较高占用 2006和2007年，占用供应商的资金主要是应付票据， 占比分别为56.48%和57.79%。 体现了在占用供应商资金时间上发生的较大差异，因为 按照行业经验，采用应付账款方式一般延期3- 4个月支 付，而应付票据方式可延期到6个月后支付货款。 占用供应商资金时间的延长，表明苏宁电器对供应商的 控制能力日益更强，资金链更加宽裕，根本原因在于公 司渠道价值的提升
我国企业营运资金管理研究现状及展望
我国企业营运资金管理研究现状及展望一、本文概述随着全球经济的不断发展和市场竞争的日益激烈，企业营运资金管理的重要性日益凸显。
营运资金作为企业日常运营的核心，其管理效率直接关系到企业的盈利能力和市场竞争力。
在我国，随着市场经济的不断完善和企业改革的深入推进，营运资金管理研究逐渐成为学术界和企业界关注的焦点。
本文旨在全面梳理和分析我国企业营运资金管理研究的现状，探讨其存在的问题和面临的挑战，并在此基础上展望未来的研究方向和发展趋势。
通过对相关文献的综述和实地调查，本文期望为推动我国企业营运资金管理理论与实践的发展提供有益的参考和启示。
二、我国企业营运资金管理研究现状分析随着我国经济的快速发展和市场竞争的日益激烈，企业营运资金管理成为了企业经营管理中的重要组成部分。
近年来，我国学者和实务界人士对营运资金管理的研究日益深入，取得了一系列研究成果。
然而，与发达国家相比，我国的研究还存在一定的差距和不足。
从研究方法来看，我国的研究主要集中在理论探讨和案例分析上，而实证研究相对较少。
这导致了我国的研究结论往往缺乏足够的数据支持，难以具有广泛的适用性。
从研究内容来看，我国的研究主要集中在营运资金管理的概念、原则、方法等基础理论方面，而对营运资金管理的实际操作和具体应用方面的研究相对较少。
这使得我国的研究成果更多地停留在理论层面，难以转化为企业的实际操作。
再次，从研究领域来看，我国的研究主要集中在财务管理领域，而与其他领域的交叉研究相对较少。
这限制了我国研究的广度和深度，难以形成全面、系统的研究成果。
从研究队伍来看，我国的研究队伍相对较小，且主要集中在高校和研究机构中。
这导致了我国的研究力量相对薄弱，难以形成大规模、高水平的研究成果。
我国企业营运资金管理研究虽然取得了一定的成果，但仍存在诸多不足和需要改进的地方。
未来，我国应加强对营运资金管理的实证研究，拓展研究领域，加强与其他领域的交叉研究，同时加强研究队伍建设，提高研究水平和质量。
我国企业营运资金管理研究现状及展望
我国企业营运资金管理研究现状及展望一、本文概述1、1随着我国经济的持续发展和市场环境的不断变化，企业营运资金的管理逐渐受到业界和学术界的重视。
近年来，关于我国企业营运资金管理的研究呈现出多样化、深入化的趋势。
学者们从不同角度探讨了营运资金管理的理论框架、优化策略以及其在企业经营中的作用。
研究内容涵盖了营运资金的概念界定、管理流程分析、绩效评估方法以及风险控制等多个方面。
在实践层面，随着金融市场的创新和企业经营模式的多样化，营运资金管理的实践也在不断探索中前进。
许多企业开始注重资金流的优化，通过加强内部控制、提高资金使用效率等方式，实现营运资金的优化配置。
同时，随着信息技术的发展，营运资金管理的手段和方法也在不断更新，如供应链金融、大数据分析等先进技术的应用，为企业的营运资金管理提供了新的思路和方法。
然而，当前我国企业营运资金管理研究仍存在一些不足。
一方面，理论研究与实践应用之间存在一定的脱节，理论研究成果未能很好地应用到实践中；另一方面，对于营运资金管理的风险评估和预警机制研究相对较少，企业在面对市场波动时往往难以有效应对。
因此，未来我国企业营运资金管理研究应更加注重理论与实践的结合，加强风险评估和预警机制的研究，同时关注新技术、新模式对营运资金管理的影响，为企业提供更加科学、有效的营运资金管理策略。
2、2近年来，随着我国经济的快速发展和市场竞争的日益激烈，企业营运资金管理成为了财务管理领域的研究热点。
我国学者和实务界人士对营运资金管理进行了广泛而深入的研究，取得了显著的成果。
在理论研究方面，我国学者对营运资金管理的内涵、特点、原则和方法进行了深入探讨。
他们结合我国企业的实际情况，提出了适合我国企业的营运资金管理理论框架和管理模式。
同时，他们还针对不同类型的企业和行业，开展了差异化的营运资金管理研究，为企业提供了更加具体和实用的管理策略。
在实证研究方面，我国学者运用统计学和财务分析方法，对企业营运资金管理效率与效益进行了量化评价。
营运资金管理
短期融资成本过高问题
总结词
短期融资成本过高问题是指企业在短期内筹集资金的成本 过高，导致经营成本增加的风险。
详细描述
短期融资成本过高可能是由于市场利率波动、融资渠道受 限等原因造成。
解决方案
加强与金融机构的合作关系，争取优惠利率；采用多种融 资方式，如商业票据、短期债券等；优化债务结构，降低 融资成本。
短期贷款
企业向银行或其他金融机构 申请短期贷款，以满足短期 资金需求。
信用证
应收账款融资
企业通过开立信用证的方式， 利用银行信用进行短期融资。
企业将应收账款作为抵押品， 向银行或其他金融机构申请 短期融资。
供应链金融
供应链融资
通过整合供应链上的信息流、物流和资金流，为企业提供全方位的 金融服务，包括应收账款融资、库存融资和预付款融资等。
回收率。
案例四：某跨国企业的全球营运资金整合
总结词
通过集中管理、统一调度、优化资源配置等方式，实 现全球营运资金的协同运作。
详细描述
该跨国企业在全球范围内拥有众多子公司和分支机构， 各地区的营运资金管理存在差异和效率低下的问题。为 了提高整体运营效率和资金使用效益，企业实施了全球 营运资金整合战略。通过建立集中管理平台，统一调度 和配置全球资金资源，优化现金流管理流程，实现了全 球范围内的资金高效运作和协同效应。同时加强内部控 制和风险管理，确保全球营运资金管理的安全和稳定。 这一战略有效提升了该跨国企业在全球市场的竞争力和 盈利能力。
案例二：某制造企业的供应链金融实践
总结词
通过供应链金融模式，降低采购成本、优化 库存结构、提高销售收入。
详细描述
该制造企业与金融机构合作，实施供应链金 融模式。通过向供应商提供融资支持，降低 采购成本；同时利用融资租赁等手段优化库 存结构，提高资产周转率；并通过向下游客 户销售产品提供融资服务，提高销售收入。 这一模式有效提升了企业的营运资金管理水 平。
论企业营运资金管理的战略与原则
论企业营运资金管理的战略与原则企业的营运资金管理是企业管理的核心之一，关系到企业的运作和发展。
资金的流动性保持良好，对企业的稳健经营具有重要作用。
为此，企业必须建立完善的资金管理体系，提高资金利用率，加强资金管控，同时保证企业的经营安全。
本文将从战略和原则两个方面，阐述企业营运资金管理中的关键问题。
一、战略（1）流动性维护战略企业流动性的维护是企业经营的首要问题。
流动性不足会使企业面临短期生存危机。
因此，企业必须建立有效的流动性管理制度。
这主要包括以下几个方面：首先，企业必须合理估计资金需求，确保充足的流动性。
其次，建立合理的现金管理制度，加强现金流管理，缩短现金流转周期，提高现金周转率。
此外，建立现金预算和资金预测制度，有效监控现金流量，提高现金管理精度和效率。
（2）风险控制战略资金管理不仅要追求高收益，还必须有一套完善的风险控制策略。
首先，企业应根据自身风险承受能力制定资产配置策略。
其次，企业要建立风险控制机制，加强内部监管和风险管理，防范各种风险。
最后，建立 crisis management 体系，确保企业在面对各种风险时可以保持镇静应对，稳定企业经营。
（3）资金调配战略资金调配是企业运营中的重要环节，直接影响企业的经营和发展。
首先，企业应合理选择资金来源，通过财务杠杆效应循序渐进地使用债务资金，提高可获得的资金。
其次，企业应根据不同的项目和阶段，制定合理的资金使用计划，提高资金利用效率。
再者，企业应加强资金流动性管理，以实际需要为基础，调配各种资金，使其在企业项目中起到最大的效益。
二、原则（1）安全和稳健原则企业经营中，安全和稳健原则是基本原则。
资金的安全和稳健必须放在首位。
企业必须合理选择资产配置方式，控制投资风险，防止资金流失。
企业必须设置资金安全预控机制，加强内部控制和管理体系，以确保资金安全。
（2）高效和灵活原则资金管理的目的是提高企业资金利用效率。
因此，企业应遵循高效和灵活原则，合理利用资金，提高资金周转率。
供应链视角下医药企业营运资金管理分析
四、结论
四、结论
医药企业的营运资金管理是关系到企业持续发展和市场竞争力的关键因素。 从供应链的视角出发，优化供应商选择和管理、加强成本和库存控制、加强资金 回收风险管理等措施有助于提高医药企业的营运资金管理水平。在此基础上，医 药企业还需要结合自身的实际情况和发展战略进行综合分析和应用，以实现持续 健康发展和社会责任的双赢目标。
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1、优化供应商选择和管理
1、优化供应商选择和管理
针对采购环节的问题，医药企业应优化供应商选择和管理。首先，在选择供 应商时，应充分考虑其信誉和质量意识，确保其能够提供高质量的药品。其次， 应建立与供应商的有效沟通机制，及时了解供应商的生产和供应情况，确保能够 及时获取所需的药品。此外，应定期对供应商进行评估和审计，确保其持续符合 企业的要求。
参考内容
摘要
摘要
本次演示旨在从供应链视角探讨企业营运资金管理的现状、问题及对策。通 过文献综述和实证研究方法，发现当前企业在供应链视角下营运资金管理存在诸 多问题，如采购、生产和销售环节的资金占用不合理等。针对这些问题，文章提 出了相应的解决措施，以期提高企业的营运资金管理水平和经济效益。
引言
2、加强成本和库存控制
2、加强成本和库存控制
针对生产环节的问题，医药企业应加强成本和库存控制。首先，应优化生产 流程和管理制度，实现精细化管理，降低生产成本。其次，应建立科学的库存管 理制度，根据药品的特性和市场需求确定合理的库存水平，避免库存积压和浪费。 此外，应建立有效的库存预警机制，及时调整生产和采购计划，应对市场需求的 变化。
供应链视角下医药企业营运 资金管理分析
目录
01 一、医药供应链概述
02 二、医药企业营运资 金管理现状及问题
第七章--营运资金管理归纳总结-中级财务管理
(三）、资金集中管理模式 1。
概念也称司库制度,一般包括以下主要内容:资金集中（基础）、内部结算、融资管理、外汇管理、支付管理等.集团企业资金集中管理模式包括：统收统支模式（规模较小）、拨付备用金模式（规模较小)、结算中心模式(由企业集团内部设立的）、内部银行模式（较多责任中心)、财务公司模式（四)、现金收支管理1、现金周转期现金周转期＝存货周转期＋应收账款周转期－应付账款周转期其中：存货周转期＝平均存货／每天的销货成本应收账款周转期＝平均应收账款／每天的销货收入应付账款周转期＝平均应付账款／每天的购货成本2、收款管理收款浮动期：从支付开始到企业收到资金的时间间隔。
（1)邮寄浮动期；(2）处理浮动期；（3）结算浮动期。
【提示】以现金支票为例来理解。
【提示】还可以采取电子支付方式.3、付款管理（1）使用现金浮游量(指企业账户上现金余额与银行账户上所示的存款余额之间的差额.）(2）推迟应付款的支付（3）汇票代替支票（4)改进员工工资支付模式(5)透支（6）争取现金流出与现金流入同步（7）使用零余额账户三、应收账款的管理(目标是求得利润.）（一)、应收账款的功能与成本1、功能：增加销售；减少存货2、成本:机会成本；管理成本;坏账成本3、发生应收账款的主要原因：商业竞争、销售和收款的时间差（二)应收账款的信用政策 (：信用标准、信用条件、收账政策）1、5C信用评价系统：品质、能力、资本、抵押、条件2、信用条件：销货企业要求赊购客户支付货款的条件，由信用期间、折扣期限和现金折扣三个要素组成。
【提示】如果企业执行的信用标准过于宽松，可能会对不符合可接受信用风险标准的客户提供赊销，因此会增加随后还款的风险并增加坏账费用。
(三）信用政策的选择【★】本质：收益与成本的博弈。
涉及到信用期间和现金折扣两个方面.【因素一】延长信用期:会使销售额增加，产生有利影响;与此同时，应收账款、收账费用和坏账损失增加，会产生不利影响。
某某公司运营资金管理及案例分析
某某公司运营资金管理及案例分析苏州新创建设公司营运资金管理及案例分析摘要：营运资金是指企业经营周转过程中使用的日常性流动资金，是企业维持正常生产经营活动的物质基础，它涉及到企业生产的各个方面，它的投入和收回是在不断的循环过程中进行的。
它既是企业与外部世界进行资源交换的渠道，又是企业内部资源配置得以实现的依托。
营运资金一旦出现问题轻则影响企业经营效益，重则导致企业资金链断裂，使企业破产。
因此，营运资金管理的好坏往往是企业成败的决定因素，它在财务管理乃至企业管理中占有非常重要的地位。
通过营运资金管理，可以实现在充分满足生产经营活动周转需要并充分考虑企业财务安全性的前提下，不断提高营运资金的利用水平和周转能力，降低营资金持有成本，提高企业的整体盈利能力。
苏州新创建设公司是一家房地产公司，而房地产业是国民经济重要的支柱产业，房地产行业的健康持续发展，不仅是建设和谐社会的重要物质保证，而且直接关系到国民经济的昌盛与否，因此公司有着正确健康的营运资金管理是十分重要的，不可缺少的。
关键字：营运资金；成本效益；融资渠道；杠杆效应；财务风险一、序言房地产行业是是我国支柱产业之一，而营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分，它的基本和最终目标都是应该要遵循企业整体财务管理的目标。
简而言之，企业营运资金管理的目的是保证企业营运资金的充分安全性和流动性，并且努力的提高营运资金的利用水平和周转能力，同时就尽可能的提高企业的整体盈利能力，要实现这些目标就要通过实施科学健康有效的管理活动。
房地产行业是市场化程度较高的行业，因此，房地产的各个企业间就必然存在着激烈的竞争，而且在不断规范行业秩序的同时市场也在由过热向理性的回归着，这就加剧了行业竞争与调整。
而那些管理不善、营运效率低下的企业，必然将逐步淘汰出局。
资金状况也将成为威胁房地产企业成败的最核心因素之一。
这就对那些资金链紧张的房地产企业会受到极大的影响。
在这样的背景下，各家房地产企业管理者的必然选择就是加强企业营运资金管理水平，提高企业营运资金运营效率。
营运资本管理的OPM战略实践分析_基于苏宁电器的案例
分析，可以从流动资产内部结构和流动负债内部结构两个方面进
行。苏宁电器2004- 2007年间的流动资产内部结构、流动负债内部
结构和负债内部结构如表2、表3、表4和图3、图4所示。
表2
苏宁电器 2004-2007 年流动资产内部结构（%）
2004
2005
2006
货币资金
2.92
18.22
40.83
应收账款 应收票据 预付账款 存货
相关研究表明，国外零售商的盈利模式主要是“吃差价”，即通 过扩大网点规模和提高销售规模，逼迫供应商降低采购价格，通过 压缩成本和费用，获取购零差价以达到盈利目的。2007年前，苏宁在 兼顾“吃差价”的基础上，更强调“吃供应商”的盈利模式，即通过扩 大网点规模和维持对消费者的低价优惠市场策略，不断提高渠道终 端的市场影响力，在此基础上通过提高销售规模，以提高产品绝对 销量和采购量来要求供应商加大返利力度和交付更多的通道费。根 据表1的资料，苏宁电器2001- 2007利润来源和构成如图1和图2所示。
案例分析 CASES STUDY
344%，126%和152%，分别是主营业务收入增长率的4.46、4.85、 2.47和2.02倍。与此同时,其他业务利润已成为苏宁利润的主要来 源。图10- 2显示，2003- 2006年，苏宁电器的其他业务利润在净利 润中所占份额均超过了100%，意味着如果扣除来自供应商的返利 及交纳的通道费等其他业务利润，公司实际上处于亏损状态，这也
图1显示，2006年后，苏宁其他业务利润增长率持续下降，主营 业务利润率大幅上升，反映出公司利润结构的重大变化，究其原因 在于公司近年来着力追求供应商与零售商的合作模式逐步简单
化，更多与供应商采用简单的进销差价结算模式，以降低双方的管 理成本，提升供应链效率。
战略管理营运资金管理
战略管理营运资金管理
战略管理和营运资金管理是企业管理中两个重要的方面，它们密切相关且相互影响。
战略管理是指企业为实现长期目标而制定和实施的一系列战略决策和行动。
它包括对市场、竞争、产品、服务、资源等方面的分析和规划。
有效的战略管理可以帮助企业明确发展方向、优化资源配置、提高竞争力，并实现可持续发展。
营运资金管理则涉及企业日常运营中资金的流入和流出。
它包括对现金、应收账款、应付账款、存货等流动资产和负债的管理。
良好的营运资金管理可以确保企业有足够的资金来满足日常经营需求，同时降低资金成本和风险。
在实践中，战略管理和营运资金管理密切相关。
企业的战略决策会直接影响到其营运资金的需求和使用。
例如，企业的扩张战略可能导致更多的投资和资金需求，而成本领先战略可能需要更好地管理存货和采购成本。
同时，营运资金管理也对战略管理起到支持和限制的作用。
企业的现金流状况、财务稳定性和资金效率会影响其战略实施的能力和灵活性。
有效的营运资金管理可以为战略决策提供资金保障，并增强企业应对风险和不确定性的能力。
因此，企业需要在战略管理和营运资金管理之间建立紧密的联系和协调机制。
战略规划应该考虑到营运资金的需求和限制，而营运资金管理也应该与战略目标相一致，以实现企业的整体绩效和可持续发展。
我国企业营运资金管理研究现状及展望
我国企业营运资金管理研究现状及展望一、概述随着我国经济的持续发展和全球化的深入推进，企业营运资金管理日益成为影响企业生存与发展的重要因素。
营运资金作为企业日常运营的“血液”，其高效、安全、稳定的管理对提升企业整体运营效率、降低财务风险、增强市场竞争力具有至关重要的作用。
近年来，我国学者和实务界对营运资金管理的研究与实践不断深入，取得了显著的成果。
随着市场环境的不断变化和企业经营模式的创新，营运资金管理面临着新的挑战和机遇。
本文旨在全面梳理我国企业营运资金管理的研究现状，分析存在的问题和不足，并在此基础上展望未来的研究方向和实践趋势，以期为我国企业营运资金管理的进一步优化和提升提供理论支持和实践指导。
当前，我国企业营运资金管理的研究主要集中在资金管理理论、资金管理模式、资金管理效率、资金管理风险控制等方面。
虽然已有大量文献对这些问题进行了深入探讨，但仍然存在一些不足，如理论研究与实践应用的脱节、传统管理模式与现代企业经营理念的冲突、资金管理效率与风险控制的平衡等。
本文将从多个维度对我国企业营运资金管理的研究现状进行综合分析，以期为我国企业营运资金管理的未来发展提供有益的参考和启示。
1. 营运资金的概念及其在企业运营中的重要性营运资金，又称为营运资本，是指企业在日常运营中所需要的流动资金，用于支持企业的日常经营活动，如采购原材料、支付工资、租金、利息等。
它是企业资产的重要组成部分，反映了企业的短期偿债能力和运营效率。
营运资金的管理涉及资金的筹集、使用、监控和回收等多个环节，是企业财务管理中的核心内容之一。
在我国企业中，营运资金的管理尤为重要。
有效的营运资金管理能够确保企业日常经营活动的顺利进行，避免因资金短缺而导致的运营中断。
营运资金的高效运用可以降低企业的资金成本，提升资金的使用效率，进而增加企业的盈利能力。
再者，随着市场环境的不断变化，企业对营运资金的灵活管理和快速反应能力也成为了其竞争优势的重要来源。
营运资金管理战略分析
营运资金管理战略分析谈到营运资金，一般情况下下都是从会计的角度去看待这等问题，那么它的概念指的是什么呢？营运资金管理是对企业流动资产及流动负债的管理。
一个企业要维持正常的运转就必须要拥有适量的营运资金，因此，营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分。
本文主要解决企业运营需要多少营运资金？——流动资产投资战略。
在这里我们需要注意一个比率：流动资产与销售收入比率。
根据这一比率的高低，可将流动资产投资战略分为两类。
（一）紧缩的流动资产投资战略：1、维持较低的流动资产与销售收入比率（高收益、高风险）。
2、可能伴随着更高的风险。
例如，紧缩的信用政策可能减少企业销售收入，而紧缩的产品存货政策则不利于顾客进行商品选择，从而影响企业销售。
3、只要不可预见事件没有损坏企业的流动性而导致严重的问题发生，紧缩的流动资产投资战略就会提高企业效益。
（二）宽松的流动资产投资战略（1）维持高水平的流动资产与销售收入比率（低收益、低风险）。
（2）对流动资产的高投资可能导致较低的投资收益率，但由于较高的流动性，企业的运营风险较小。
（三）战略选择的影响因素（1）公司对风险和收益的权衡；（2）产业因素。
在销售边际毛利较高的产业，如果从额外销售中获得的利润超过额外应收账款所增加的成本，宽松的信用政策可能为企业带来更为可观的收益；（3）影响公司政策的决策者。
企业财务管理者喜欢最小化存货和应收账款，以便使流动资产融资的成本最小化。
运营经理通常喜欢高水平的原材料存货或部分产成品，以便满足生产所需；销售经理喜欢高水平的产成品存货以便满足顾客的需要，而且喜欢宽松的信用政策以便刺激销售；。
营运资金管理问题分——以华为公司为例
营运资金管理问题分——以华为公司为例摘要：21世纪以来，企业间的竞争程度愈发激烈，能否对企业营运资金进行高效管理对于企业的发展尤为重要。
营运资金用于评估企业的短期偿债能力，一个企业的营运资金越充足，偿债能力也就越高，同时抗风险能力也就越强，能够进行更持久的发展。
本文分析了华为公司营运资金问题，发现华为公司在营运资金方面存在的相关问题，并针对该问题提出了相应的解决方案，希望对企业营运资金的管理提供一定的帮助。
关键词：营运资金；货币资金；存货；应收账款1.引言近年来，企业发展越来越快，竞争越来越激烈。
企业的发展对于资金管理水平的要求越来越高。
营运资本金额可用于衡量企业的短期偿付能力，营运资本金额越多，公司的短期偿付能力就越强。
在全球经济发展迅猛的今天，企业需要在营运资金的管理、营运资金的流动性等方面做出改进。
不仅仅是中小企业需要做出改变，资金雄厚的大企业也需要对营运资金做出科学且高效的管理。
二、营运资金管理概述（一）营运资金的含义营运性资金可以被用来衡量一个企业的短期偿债能力,其金额越多,代表着该企业的短期偿债能力越强。
例如当一家公司的营运资金大部分出现一定的负数,代表该家公司的流动负债远远大于流动资产,该家公司的营运资金很有可能会随时因为其周转失灵而被迫中断。
营运资金主要具备以下基本的特点:其周转期和持续时间短,说明其中的营运融资是可以采用短期募集的方式进行融资和处理;这一技术特征对于企业适应暂时性的融资需求具有重要的意义;流动资产或流动负债易受内外部环境的因素影响,所以对于营运和资金的数量拨动较大;营运融资的来源和途径具有其多样化,既然我们可以通过长期融资的方式解决营运融资的需要和利用问题,又可以通过短期融资的方式进行解决。
（二）营运资金管理的概念经营性资金管理主要指的是对公司流动资产和流动负债进行管理。
一个大型的企业想要长期地维持正常的经营和运转,就必须首先要保证自己拥有合理适当的营运和资金,因此,营运和资金的管理工作是整个企业财务经营管理工作的重中之处。
苏宁易购营运资金管理问题及对策
苏宁易购营运资金管理问题及对策问题背景苏宁易购是中国领先的综合性零售企业，拥有庞大的线上线下销售渠道，销售额持续增长。
然而，随着业务规模的扩大，苏宁易购面临着营运资金管理方面的一些问题。
本文将从不同角度探讨这些问题，并提出相应的对策。
问题一：库存管理不当问题描述苏宁易购的产品种类繁多，库存规模庞大。
由于市场需求的不确定性，苏宁易购往往会采购过多的库存，导致资金长时间被占用，库存周转率低下。
对策一：优化供应链管理1.建立与供应商的紧密合作关系，共享销售数据，及时调整采购计划，避免过多库存的产生。
2.引入先进的供应链管理系统，实时监控库存情况，降低库存周转时间。
对策二：优化销售预测1.借助大数据分析技术，对历史销售数据进行挖掘和分析，提高销售预测的准确性。
2.加强与市场部门的沟通，及时了解市场需求变化，调整采购计划和库存策略。
问题二：账期管理不规范问题描述苏宁易购与供应商之间存在着不同的账期安排，有的供应商要求提前付款，有的供应商允许延迟付款，导致资金流动性不稳定。
1.与供应商签订长期合作协议，明确账期安排，减少账期的不确定性。
2.与优质供应商建立战略合作伙伴关系，争取更优惠的账期条件。
对策二：优化资金调度1.加强与财务部门的协作，合理安排资金调度，确保能够按时支付供应商款项。
2.建立稳定的资金来源，如与银行合作，申请适当的信贷额度，提高资金周转能力。
问题三：坏账风险高问题描述由于苏宁易购的业务规模庞大，与大量客户进行交易，难免会面临坏账的风险。
一旦出现坏账，将对苏宁易购的资金形成一定的损失。
对策一：加强信用风险管理1.建立完善的客户信用评估体系，对客户进行信用评级，控制与高风险客户的交易规模。
2.与保险公司合作，购买信用保险，减轻坏账风险带来的损失。
对策二：加强应收账款管理1.加强与客户的沟通，及时催收欠款，降低坏账率。
2.引入先进的账款管理系统，实时监控应收账款的情况，提醒催收。
问题四：资金利用率低问题描述苏宁易购的资金大部分被用于库存管理和账期支付，导致资金利用率低，无法最大化地发挥资金的价值。
财务管理案例分析 美的电器营运资金策略分析
优化资金结构提高资金使用 效率
存货管理改进建议
优化库存结构： 根据市场需求和 销售情况调整库 存结构减少滞销 产品的库存
提高库存周转率： 通过提高库存周 转率降低库存成 本提高资金利用 率
加强库存管理： 建立完善的库存 管理制度定期进 行库存盘点确保 库存数据的准确 性
采用先进的库存 管理技术：如采 用ERP系统进行 库存管理提高库 存管理的效率和 准确性
营需求。
美的电器营运资金策略的优劣势分析
优势：美的电器通过优化营运资金管理提高了资金使用效率降低了资金成 本增强了企业的竞争力。
劣势：美的电器在营运资金管理方面还存在一些问题如资金周转速度较慢 资金利用率不高等。
机会：美的电器可以通过加强营运资金管理提高资金周转速度降低资金成 本提高企业的盈利能力。
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美的电器营运资金 策略分析
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04Biblioteka 0506美的电器简 介
美的电器营 运资金策略 分析
美的电器营 运资金策略 的案例分析
美的电器营 运资金策略 的改进建议
总结与展望
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美的电器简介
公司背景和发展历程
美的电器在2020年进行了大规模的研发投入通过研发新产品有效提升了现金流量。
美的电器在2021年进行了大规模的营销活动通过营销推广有效提升了现金流量。
P美R的T电器5 营运资金策略的改进
建议
应收账款管理改进建议
建立完善的信用管理体系降 低坏账风险
加强与供应商的沟通提高付 款效率
高新技术企业营运资金管理优化路径分析
部f技术企业营硝金管理优化路径分析在高新技术企业发展中，营运资金管理关乎企业整体发展，运营资金分配、投资管理都与资金使用效率息息相关，同时，营运资金管理使用环节中，提升整体资金应用水平也是优化规范企业管理标准路径的重要方法。
对于高新技术企业而言，营运资金管理对该类企业发展具有驱动性作用，如何提升高新技术发展实力，以及高标准、高要求管理运营资金是高新技术企业当前的重要任务。
一、高新技术企业营运资金管理相关概述(一)高新技术行业特征不同于其他行业，高新技术行业具有独有、鲜明的行业特征。
具体而言，一方面，高新技术行业运营依赖于大量资金支撑。
基于高新技术企业的知识密集性、技术密集性特征，在企业发展初步阶段，便需要充足资金来进行设施采购、技术研发工作，并且对企业科研活动、人力培养活动提供支撑作用，不断激发创造企业发展活力。
并且，高新技术企业在经营发展过程中，需不断激发创造企业发展活力，加之产品更新迭代速度加快，也会消耗大量资金；另一方面，相比于其他企业，高新技术企业起步、成长速度较快。
对高新技术企业来说，市场步入门槛较低，只要内部研发产品达到市场需求，具有创新性理念，加之后期推广宣导，则能迅速占据市场，获取有效利益。
(二)高新技术企业营运资金管理的特点分析第一，相比于其他行业企业，高新技术企业营运资金管理反映的融资难度和风险较大。
目前.，高新技术企业发展难题主要集中在融资难、贷款难、资金紧缺方面，进而引发资金运行不畅的问题。
同时，对于高新技术企业而言，运营中资金紧缺问题最为常见，因缺乏有效贷款抵押资产，无法满足银行机构贷款条件，更是为缩减融资途径，无法获取相应信贷资金。
第二，高新技术企业营运资金融资方式多样化。
基于高新技术企业营运资金管理的灵活性、周期性短等特征，在融资选择上采用短期融资方式。
深入分析企业财务运行情况，发现运行过程中极易受到多项因素影响，无形中增加流动资产与流动负债的变动，进而影响企业资金结构。
养老产业营运资金管理的相关分析
养老产业营运资金管理的相关分析目录一、内容概括 (2)1.1 养老产业的发展背景与趋势 (3)1.2 养老产业营运资金管理的重要性 (4)二、养老产业营运资金管理概述 (5)2.1 养老产业营运资金管理的定义 (6)2.2 养老产业营运资金管理的目标 (7)三、养老产业营运资金管理的主要内容 (8)3.1 现金流管理 (10)3.2 资本管理 (11)3.3 信用管理 (12)3.4 风险管理 (13)四、养老产业营运资金管理的策略与方法 (14)4.1 现金流优化策略 (16)4.2 资本筹集策略 (17)4.3 信用提升策略 (18)4.4 风险控制策略 (19)五、养老产业营运资金管理的案例分析 (21)5.1 国内外成功养老企业营运资金管理案例介绍 (22)5.2 案例分析 (23)六、养老产业营运资金管理的挑战与对策 (25)6.1 养老产业营运资金管理面临的挑战 (26)6.2 应对挑战的对策建议 (28)七、结论与展望 (29)7.1 养老产业营运资金管理的研究结论 (30)7.2 对未来发展的展望 (31)一、内容概括随着人口老龄化趋势的加速，养老产业迎来了前所未有的发展机遇，同时也面临着诸多挑战。
在这样一个复杂多变的市场环境中，有效的营运资金管理对于养老产业的稳健运营至关重要。
本分析旨在深入探讨养老产业营运资金管理的现状、问题及其成因，并提出相应的改进策略。
通过综合运用文献综述、案例分析和数据统计等方法，我们发现养老产业在资金筹集、使用、回收和风险管理等方面存在诸多不足。
资金筹集渠道单成本高企；资金使用效率低下，存在闲置和浪费现象；回收周期长，回收风险高；风险管理机制不完善，面临多种潜在威胁。
针对上述问题，本文提出了针对性的改进策略。
在资金筹集方面，应拓展多元化筹资渠道，降低筹资成本；在使用方面，应优化资源配置，提高资金使用效率；在回收方面，应加强应收账款管理，缩短回收周期；在风险管理方面，应建立完善的风险管理体系，有效识别和控制风险。
价值链视角下的营运资金管理策略
价值链视角下的营运资金管理策略1. 引言1.1 背景介绍营运资金管理在企业日常经营活动中扮演着至关重要的角色。
随着市场竞争日益激烈，企业需要保障资金充足以支持生产、营销等方面的运作，以确保企业能够稳健发展。
随着全球经济形势变化和国内外政策环境调整，营运资金管理的挑战也日益增加。
近年来，随着价值链理论的兴起，企业开始更加注重整个价值链的优化与管理，将目光投向了营运资金的管理领域。
价值链视角下的营运资金管理策略成为企业关注的焦点之一。
通过深入研究和分析，可以帮助企业更好地理解价值链内外的关系，优化资金运作，提高资金利用效率，从而实现全面提升经营绩效的目标。
本文将从价值链视角出发，探讨营运资金管理的重要性和挑战，分析现行政策的效果，并提出相应的优化建议。
通过应用实际案例，将理论与实践相结合，为企业营运资金管理提供可行的参考和借鉴。
愿本文能够为企业提供有益的启示和指导。
1.2 研究目的研究目的是通过价值链视角分析营运资金管理策略，探讨如何有效地管理企业的资金流动，提高资金利用效率，降低资金成本，增强企业的竞争力和盈利能力。
具体来说，通过分析不同环节的资金流动和资金占用情况，找到影响资金管理效率的关键因素，深入研究资金管理策略对企业运营和发展的重要性，为企业提供科学的资金管理决策支持。
通过比较现行的资金管理政策，分析其优缺点并提出改进建议，以期优化企业的资金管理体系，促进企业长期可持续发展。
最终目的是为企业提供可操作性强的营运资金管理策略，帮助企业更好地应对市场竞争和经济波动，实现稳健健康的经营发展。
1.3 研究意义营运资金管理是企业财务管理中的一个重要领域，对企业的经营效益和稳定性具有至关重要的影响。
价值链视角下的营运资金管理策略则是在传统资金管理的基础上，更加注重整个价值链上各环节之间的协同作用和优化配置。
本研究旨在探究价值链视角下的营运资金管理策略，深入分析其对企业资金运作的影响以及优化策略的实施效果。
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营运资金管理战略分析
谈到营运资金，一般情况下下都是从会计的角度去看待这等问题，那么它的概念指的是什么呢？营运资金管理是对企业流动资产及流动负债的管理。
一个企业要维持正常的运转就必须要拥有适量的营运资金，因此，营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分。
本文主要解决企业运营需要多少营运资金？——流动资产投资战略。
在这里我们需要注意一个比率：流动资产与销售收入比率。
根据这一比率的高低，可将流动资产投资战略分为两类。
（一）紧缩的流动资产投资战略：
1、维持较低的流动资产与销售收入比率（高收益、高风险）。
2、可能伴随着更高的风险。
例如，紧缩的信用政策可能减少企业销售收入，而紧缩的产品存货政策则不利于顾客进行商品选择，从而影响企业销售。
3、只要不可预见事件没有损坏企业的流动性而导致严重的问题发生，紧缩的流动资产投资战略就会提高企业效益。
（二）宽松的流动资产投资战略
（1）维持高水平的流动资产与销售收入比率（低收益、低风险）。
（2）对流动资产的高投资可能导致较低的投资收益率，但由于较高的流动性，企业的运营风险较小。
（三）战略选择的影响因素
（1）公司对风险和收益的权衡；
（2）产业因素。
在销售边际毛利较高的产业，如果从额外销售中获得的利润超过额外应收账款所增加的成本，宽松的信用政策可能为企业带来更为可观的收益；
（3）影响公司政策的决策者。
企业财务管理者喜欢最小化存货和应收账款，以便使流动资产融资的成本最小化。
运营经理通常喜欢高水平的原材料存货或部分产成品，以便满足生产所需；
销售经理喜欢高水平的产成品存货以便满足顾客的需要，而且喜欢宽松的信用政策以便刺激销售；。