第五章 所有者权益变动表分析5

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第五章 所有者权益变动表分析
第二节 所有者权益各主要项目分析
一、从“上年年末余额”调整到“本年年初余额”
二、“本年增减变动金额”项目分析
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第五章 所有者权益变动表分析
一、从“上年年末余额”调整到“本年年初余额”
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会计政策变更项目
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前期差错更正项目
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第五章 所有者权益变动表分析
1.会计政策变更项目
教学目的
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第五章 所有者权益变动表分析
理解所有 者权益变 动表的内 涵与意义
掌握所有 者权益变 动表水平 分析和垂 直分析的
方法
掌握所有 者权益变 动表主要 项目变动 的内容与
影响
掌握会计 政策变更 与前期差 错更正的 原因分析
理解股利 决策对所 有者权益 变动的影
响
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第五章 所有者权益变动表分析
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第五章 所有者权益变动表分析
所有者权益变动表水平分析
➢ 所有者权益变动表本身就体现了水平分析的变动额，通过分析 所有者权益总额和各具体项目增减变动情况及变动趋势，以揭 示当期所有者权益变动的原因，判断构成所有者权益各项目变 动的合法性、合理性，并结合企业自身的资源、能力、竞争环 境与行业特点等分析当期资本保值与增值情况，以及存在的主 要问题，借以进行相关决策的过程。
➢ 由表可知，ABC股份公司2×16年股本、其他综合收益增减变动的构成比重分别为0.08%和0.21%，波动较小， 影响较小；资本公积增减变动的构成比重为-0.58%，虽然变动比例不大，但由于其金额较上年减少，导致归 属于母公司股东权益金额减少，分析时应重点关注此部分变动的原因。盈余公积增减变动的构成比重为 13.38%，未分配利润增减变动的构成比重为43.00%，上述项目之和即归属于母公司所有者权益变动的构成 为56.09%，少数股东权益的构成为43.91%。后三项占比较大影响较大，是分析的重点。
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第五章 所有者权益变动表分析
“本年增减变动金额”项目分析
➢ “净利润”和“其他综合收益”小计项目，反映企业当年实现的净利 润(或净亏损)金额和当年直接计入其他综合收益金额的合计额。
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第五章 所有者权益变动表分析
（二）“股东投入和减少资本”项目分析
➢ “股东投入和减少资本”项目反映企业接受所有者投入的资本和 减少的资本，清晰地计量与反映股东的资本投入情况，主要包括 三项内容： 1.股东投入资本项目 2.股份支付计入所有者权益的金额项目 3.股东减少资本项目
➢ 会计政策变更将直接影响期初盈余公积和未分配利润，同时，会 计政策变更涉及相关的资产、负债项目的调整，将导致资产负债 结构发生变化。
➢ 会计政策变更过会导致企业在不同的会计年度之间的财务信息可 能存在不可比性，分析者应予以充分的关注。
2017年度我国上市公司会计政策变更情况分析
➢ 截止2017年12月31日，沪深两市共有3,485家上市公司。2018年4月30日，共有3,476家上
（601988.SH）2家公司未作出会计政策变更，占比为0.06%。
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第五章 所有者权益变动表分析
从“上年年末余额”调整到“本年年初余额”
➢ 前期差错更正分析
➢ 前期差错是指由于没有运用或错误运用下列两种信息：编报前期财务报表 时，预期能够取得并加以考虑的可靠信息；前期财务报告批准报出时能够 取得的可靠信息——从而对前期财务报表造成省略或错报。
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➢ 由表1可以看出，有99.94%的上市公司作出变更。由于财政部2017年颁布的财会〔2017〕
13号、财会〔2017〕15号、财会〔2017〕30号具有较高的强制性，92.34%的上市公司作
出了三次变更。另外，1.24%的上市公司作出了一次变更，5.58%的上市公司作出了两次变
更，0.78%的上市公司作出了四次变更，只有建设银行（601939.SH）和中国银行
所有者权益变动表水平分析
国旅2016年所有者权益变动表水平分析表
2016年所有者权益合计比2015年增加了10.19%， 其中少数股东权益增加了2.38%，归属于母公 司的所有者权益增加了10.73%。
单位：万元
项目
股本
归属于母公司所有者权益
资本公 其他综合 盈余公 未分配
积
收益
积
利润
小计
少数 股东 权益
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第五章 所有者权益变动表分析
何为综合收益？
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第五章 所有者权益变动表分析
何为综合收益？
➢ 综合收益是指企业在某一期间与所有者之外的其他方面进行 交易或发生其他事项所引起的净资产变动。
➢ 综合收益=净利润+其他综合收益 ➢ 其中，净利润是指企业已实现并确认的收益；其他综合收益
则反映企业当年根据会计准则规定未在损益中确认的各项利 得和损失扣除所得税影响后的净额。
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第五章 所有者权益变动表分析
（三）“利润分配”项目分析
➢ “利润分配”下各项目，反映当年对所有者分配的利润(或股利)金额 和按照规定提取的盈余公积金额，并对应列在“未分配利润”和“盈 余公积”栏
提取盈余公 积项目
提取一般风 险准备项目
对股东的分 配项目
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第五章 所有者权益变动表分析
第三节 股利分配政策分析
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第五章 所有者权益变动表分析
引起所有者权益本年增减变动的主要因素
➢ 所有者权益本年增减变动金额的总体分析和具体项目分析 是所有者权益变动表分析的主要内容之一。
综合收 益总额
股东投 入和减 少资本
利润分配
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第五章 所有者权益变动表分析
“本年增减变动金额”项目分析
➢ “综合收益”项目分析 ➢ 综合收益包括净利润和其他综合收益两项内容。
财务分析
— 理论、方法与案例
主编： 张先治 王玉红
人民邮电出版社
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ＢＵＳＩＮＥＳＳ
quis nostrud exerci tation
第二篇 会计分析篇
第四章 财务报表体系框架 第五章 所有者权益变动表分析 第六章 资产负债表分析 第七章 利润表分析 第八章 现金流量表分析
第五章 所有者权益变动表分析
号
减少股东 代理成本
返还股东 投资
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第五章 所有者权益变动表分析
A股十年分红6.14万亿，27只“现金奶牛”名副其实
➢ Wind资讯数据统计显示，2007年~2016年十年间，A股上 市公司累计现金分红总额为6.14万亿元，A股全市场期间取 得净利润总额为19.56万亿元，现金分红率为31.37%。
本年增减变 动率（%）
0.00
0.00
28.58
43.44 22.86 10.73 2.38 10.19
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第五章 所有者权益变动表分析
所有者权益变动表垂直分析
➢ 所有者权益变动表的垂直分析，是将所有者权益各子项目变 动占所有者权益变动的比重予以计算，并进行分析评价，揭 示公司当期所有者权益各项目的比重及其变动情况，解释公 司净资产构成的变动原因，借以进行相关决策的过程。
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第五章 所有者权益变动表分析
所有者权益变动表的内涵
➢ 所有者权益变动表是反映构成所有者权益的各组成部分 当期增减变动情况的报表。
➢ 通过分析其规模变动情况、重要的结构性信息，让报表 使用者准确理解所有者权益增减变动的根源。
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第五章 所有者权益变动表分析
所有者权益变动表分析的目的
为企业利益相关者全面分析企业的资本保值与增值；评价 企业“综合收益”，以获得与自身决策相关的信息。
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第五章 所有者权益变动表分析
所有者权益变动表垂直分析
➢ ABC股份公司2×16年所有者权益变动以自身盈利为主要原因，即良好的经营 成果成为ABC股份有限公司持续的“输血”源泉。其中，企业“营利性”变化 使归属于母公司股东权益增加的比重为56.38%，这也正是留存收益增加的比 重56.38%（13.38%+43.00%）。此外，归属于母公司的股东权益小部分得益 于筹资形成的资本增加，“输血性”变化使归属于母公司的所有者权益增加的 比重为-0.50%（0.08%-0.58%），即股本增加的比重和资本公积减少比重之 和；少数股东权益增加的比重为43.91%。总体而言，2×16年ABC股份有限公 司股东权益的增加，部分得益于筹资形成的资本增加，但主要的源泉来自其资 本保值与增值活动形成的资本积累。
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第五章 所有者权益变动表分析
前期差错更正分析
➢ 对会计政策变更和前期差错更正累积影响数分析，其主要目的 在于其对企业财务成果产生的影响，是否存在人为操纵利润、 蓄意调整利润的现象，以辨别会计信息的质量。
➢ 分析时注重差错产生的真实原因，相当多的上市公司披露的前 期差错在对企业盈亏的影响上呈现出在特定会计期间方向一致 性的特征。
章首故事
近800家新三板公司拟派发现金股利
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第五章 所有者权益变动表分析
本章内容
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第五章 所有者权益变动表分析
第一节所有者权益变动表一般分析
第二节所有者权益各项目分析
第三节股利分配政策分析
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第五章 所有者权益变动表分析
所有者权益变动表一般分析
➢ 所有者权益变动表的内涵及其分析目的 ➢ 所有者权益变动表水平分析 ➢ 所有者权益变动表垂直分析
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第五章 所有者权益变动表分析
结论
➢ 由于会计政策变更和前期差错更正，会导致所有者权益变动表中 “上年年末余额”和“本年年初余额”不相等。探讨其变动原因是 财务报表分析关注的重点。
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第五章 所有者权益变动表分析
“本年增减变动金额”项目分析
➢ 引起所有者权益本年增减变动的主要因素 ➢ “综合收益”项目分析 ➢ “所有者投入和减少资本”项目分析 ➢ 利润分配、所有者权益内部结转项目分析