基金从业《证券投资基金基础知识》复习题集(第3736篇)

2019年国家基金从业《证券投资基金基础知识》职业资格考前练习一、单选题1.衡量股票风险的指标是( )。

A、久期B、BetaC、基点价格值D、凸性>>>点击展开答案与解析【知识点】：第12章>第2节>β系数的含义【答案】：B【解析】：A项，久期是一个较好的债券利率风险衡量指标；C项，基点价格值是指应计收益率每变化1个基点时引起的债券价格的绝对变动额；D项，凸性是衡量债券价格对收益率变化的敏感程度的指标。

考点股票基金的风险管理2.期货合约只在( )交易，期权合约大部分在( )交易：A、交易所；场外B、场外：交易所C、交易所；交易所D、场外；场外>>>点击展开答案与解析【知识点】：第9章>第4节>远期、期货、期权和互换的区别【答案】：C【解析】：期货合约只在交易所交易。

期权合约大部分在交易所交易。

知识点：理解远期、期货、期权和互换的区别；3.普通股股东分配多少股利取决于( )。

Ⅰ 公司的经营成果Ⅱ 公司的财务报表Ⅲ 再投资需求Ⅳ 管理者对支付股利的看法A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第1节>各类资本在投票权和清偿顺序等方面的区别【答案】：D【解析】：普通股股东有分配盈余及剩余财产的权利。

但分配多少股利取决于公司的经营成果、再投资需求和管理者对支付股利的看法。

优先股没有到期期限，无须归还股本，每年有一笔固定的股息，相当于永久年金(没有到期期限)的债券，但其股息一般比债券利息要高一些。

4.下列关于基金的相对收益的说法中，正确的是( )。

Ⅰ 几何法计算较为直观，应用也更广泛Ⅱ 可以采用算术法与几何法进行计算Ⅲ 广义上来说相对收益概念涵盖了主动收益Ⅳ 基金的相对收益，就是基金收益超出业绩比较基准的部分A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第15章>第2节>衡量相对收益的主要指标的定义和计算方法【答案】：D【解析】：算术法计算相对收益较为直观，应用也更广泛。

知识点：掌握衡量绝对收益和相对收益的主要指标的定义和计算方法：5.下列对正态分布的说法中，正确的是( )。

Ⅰ 正态分布密度函数的显著特点是中间高两边低Ⅱ 正态分布密度函数是一条光滑的钟形曲线Ⅲ 正态分布距离均值越近的地方数值越集中，而在离均值较远的地方数值则很稀疏Ⅳ 正态分布密度函数越“瘦”，正态分布集中在均值附近的程度越大A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第4节>正态分布的特征【答案】：D【解析】：正态分布密度函数的显著特点是中间高两边低正态分布密度函数是一条光滑的钟形曲线正态分布距离均值越近的地方数值越集中，而在离均值较远的地方数值则很稀疏正态分布密度函数越“瘦”，正态分布集中在均值附近的程度越大知识点：了解正态分布的特征；6.对资产=负债+所有者权益的说法中，错误的是( )。

A、资产部分表示企业所拥有的或掌握的，以及被其他企业所欠的各种资源或财产B、负债表示企业所应该支付的所有债务C、所有者权益包括四个部分：股本、资本公积、盈余公积、未分配利润D、所有者权益是指企业总资产>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第1节>资产、负债和权益的概念和应用【答案】：D【解析】：所有者权益又称股东权益或净资产，是指企业总资产中扣除负债所余下的部分，表示企业的资产净值，即在清偿各种债务以后，企业股东所拥有的资产价值。

知识点：掌握资产、负债和权益的概念和应用；7.已知一个投资组合与市场收益的相关系数为0．6，该组合的标准差为0．8，市场的标准差为0．3，则该投资组合β值为( )。

A、1．6B、1．5C、1．4D、1>>>点击展开答案与解析【知识点】：第14章>第2节>贝塔系数和波动率的概念、计算方法、应用和局限性【答案】：A【解析】：即β=0.6×0.8/0.3=1.6知识点：掌握β系数和波动率的概念、计算方法、应用和局限性；8.清算机构依据清算价进行清算，清算价即每个营业日的收盘前( )或( )内成交的所有交易的价格平均数。

A、30秒钟：60秒钟B、1分钟；2分钟C、1个小时：2个小时D、1天；2天>>>点击展开答案与解析【知识点】：第9章>第2节>期货合约概述【答案】：A【解析】：依据清算价进行清算，清算价即每个营业日的收盘前30秒钟或60秒钟内成交的所有交易的价格平均数。

知识点：期货市场交易制度；9.常用的风险调整后收益指标包括( )。

Ⅰ 特雷诺指数Ⅱ 夏普指数Ⅲ 绩效指数Ⅳ 詹森α指数A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第15章>第2节>风险调整后收益的主要指标的定义、计算方法和应用【答案】：B【解析】：常用的风险调整后收益指标有夏普指数；特雷诺指数；詹森α指数；信息比率与跟踪误差。

知识点：理解风险调整后收益的主要指标；10.对即期利率的说法中，正确的是( )。

Ⅰ即期利率是金融市场的基本利率Ⅱ 即期利率是指零息票债券的即期收益率Ⅲ 即期利率表示的是从现在(t=0)到时间t的年化收益率Ⅳ 考虑到利率随期限长短的变化，对于不同期限的现金流，人们通常采用不同的利率水平进行贴现A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第3节>即期利率和远期利率的概念和应用【答案】：A【解析】：即期利率是金融市场中的基本利率，常用St表示，是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率，它表示的是从现在(t=0)到时间t的年化收益率。

利率和本金都是在时间t支付的。

即期利率又称零利率，是零息票债券到期收益率的简称。

在债券定价公式中，即期利率就是用来进行现金流贴现的贴现率。

反过来，也可以从已知的债券价格计算即期利率。

知识点：掌握即期利率和远期利率的概念和应用；11.为度量违约风险与投资收益率之间的关系，将某一风险债券的预期到期收益率与某一具有相同期限和票面利率的无风险债券的到期收益率之间的差额，称为( )。

A、债券收益率B、风险溢价C、收益率差额D、有效边界>>>点击展开答案与解析【知识点】：第8章>第2节>利率的期限结构和信用利差的概念和应用【答案】：B【解析】：为度量违约风险与投资收益率之间的关系，将某一风险债券的预期到期收益率与某一具有相同期限和票面利率的无风险债券的到期收益率之间的差额，称为风险溢价。

知识点：掌握利率的期限结构和信用利差的概念和应用；12.以技术分析为基础的投资策略与以基本分析为基础的投资策略的区别不包括( )。

A、使用的分析工具不同B、对市场有效性的判定不同C、分析基础不同D、使用者不同>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第3节>股票基本面分析和技术分析的区别【答案】：D【解析】：D项不包括，技术分析和基本分析的使用者是相相同的；A项，技术分析通过股价、成交量、涨跌幅、图形走势等研究市场行为，以推测未来价格的变动趋势；基本面分析对经济情况、行业动态以及各个公司的经营管理状况等因素进行分析，以此来研究股票的价值，衡量股价的高低；B项，在一个弱有效的证券市场上，任何为了预测未来证券价格走势进行的技术分析都是徒劳的；如果市场是半强有效的，市场参与者就不可能从任何公开信息中获取超额利润，这意味着基本面分析方法无效。

因此，技术分析是以否定弱式有效市场为前提的，而基本面分析是以否定半强式有效市13.由于存在一系列同时影响多个资产收益的因素，大多数资产的收益之间都会存在一定的( )。

A、相关性B、无关性C、不确定性D、偶然性>>>点击展开答案与解析【知识点】：第12章>第1节>资产收益相关性的概念、计算和应用【答案】：A【解析】：由存在一系列同时影响多个资产收益的因素，大多数资产的收益之间都会存在一定的相关性。

知识点：掌握资产收益相关性的概念、计算和应用；14.下列不属于投资限制的是( )。

A、流动性B、收益目标C、投资期限D、税收政策>>>点击展开答案与解析【知识点】：第11章>第3节>不同类型投资者在投资目标、投资限制等方面的特点【答案】：B【解析】：投资限制通常包括：流动性要求、投资期限、法律法规要求、税收情况以及特殊需求等。

知识点：掌握不同类型投资者在投资目标、投资限制等方面的特点以及投资政策说明书包含的主要内容；15.下面关于投资政策说明书的理解中，正确的是( )。

A、制定投资政策说明书能够合理评估投资者的投资业绩B、投资政策说明书在制定之后就不会再有变化了C、制定投资政策说明书能够帮助投资管理人将其需求真实、准确、完整地传递给投资者D、制定投资政策说明书是进行投资组合管理的基础>>>点击展开答案与解析【知识点】：第11章>第3节>投资政策说明书包含的主要内容【答案】：D【解析】：A项说法错误，制定投资政策说明书有助于合理评估投资管理人的投资业绩。

B项说法错误，由于投资政策说明书中涉及的投资者需求会不断变化，投资政策说明书在制定之后也不能一成不变，需要定期或不定期地进行重新审核与更新，以确保与投资者需求的变化保持一致。

C项说法错误，制定投资政策说明书能够帮助投资者将其需求真实、准确、完整地传递给投资管理人，有助于投资管理人更加有效地执行满足投资者需求的投资策略。

知识点：掌握不同类型投资者在投资目标、投资限制等方面的特点以及投资政策说明书包含的主要内容；16.在金融期货中，除少数合约有特殊规定外，绝大多数合约的交割月份都是固定的，下列不属于期货合约的交割月份的是( )。

A、3月B、4月C、9月D、12月>>>点击展开答案与解析【知识点】：第9章>第2节>期货合约概述【答案】：B【解析】：在金融期货中，除少数合约有特殊规定外，绝大多数合约的交割月份都定为每年的3月、6月、9月和12月。

知识点：期货合约的概述;17.如果股票指数上涨或下跌1％，某基金的净值增长率上涨或下跌1％，若β系数为( )，则说明该基金净值的变化与指数的变化幅度相当。

A、-1B、2C、0D、1>>>点击展开答案与解析【知识点】：第14章>第2节>贝塔系数和波动率的概念、计算方法、应用和局限性【答案】：D【解析】：如果股票指数上涨或下跌1％，某基金的净值增长率上涨或下跌1％，那么该基金的β系数为1，说明该基金净值的变化与指数的变化幅度相当。