美国金融机构的分类与监管【新版】

美国金融机构的分类与监管

一、商业银行及其监管

商业银行通常是指发放商业贷款和发行交易存款的金融机构。商业银行也拥有除了存贷款以外的其他类型的资产和负债，并且可以从事表外业务活动，包括金融担保(比如贷款承诺)和衍生品。商业银行与其他金融机构的主要区别是其可以从事表外业务活动，尽管这些活动主要集中在较大的商业银行，商业银行还会受到一国金融监管当局的严格监管。由于商业银行在国民经济中的重要作用，受到政府安全网的保护。商业银行存款资金的一大部分是由政府存款保险覆盖的。在美国，联邦存款保险公司(FDIC)提供了存款保险机制，以避免可能出现的存款挤兑。在必要的时候，商业银行可以获得由中央银行提供的流动性支持，在这里，中央银行被称为最后贷款人。规模较大的商业银行通常被认为是大而不能倒的，这意味着政府不会轻易允许这些金融机构破产倒闭。政府对商业银行的保护措施可能会酿成道德风险，导致商业银行的过度风险承担行为。道德风险是指，当事情变糟时，如果事先已知别人会承担所有风险，那么，自己便不会担心和防范风险。这个专业术语来自保险业，在一般情况下，那些已经购买了保险单的人会表现出更高的风险倾向。

例如，汽车保险的购买者可能会在驾驶时不再系好安全带。为了遏制商业银行的过度风险承担行为，保持银行业健康发展，金融监管机构对商业银行实施资本金要求和其他审慎监管，比如定期检查，以确保商业银行不开办风险过高的投资组合。对商业银行的监管是由几个金融监管部门共同进行的。美国联邦储备委员会和各州银行监管当局规范各州的特许银行，只要他们是美联储系统的成员。这里需要说明的是，所有国家银行都是美联储的成员，州特许银行如果获得会员资格，也是美联储的成员。截至2015年，美国38%的商业银行是联邦储备系统的成员。成员银行包括全国性银行，规模较大、分支机构较多的银行。联邦存款保险公司(FDIC)和各州银行监管当局监管州立特许的非成员银行。货币监理署(OCC)对全国性特许银行进行执照发放、监督和管理。

二、银行控股公司及其监管

银行控股公司(BHCs)是指拥有一家或者多家商业银行至少25%股份的金融公司，尽管大部分控股公司都100%拥有这类商业银行。主要有以下两个方面的原因，使美国银行控股公司大都诞生于20世纪早期:第一，银行控股公司突破州内与各州之间的区域限制，银行控股公司可以在各州之间运营，商业银行却没有这一权利，也就是说，商业银行只能有

一个分行在当地运营，所以也称为单一银行。为了避免银行控股公司受到州内银行设立分支机构相关规定的限制，1956年出台的《银行控股公司法》，赋予了各州行政当局管理本州以外的银行控股公司在本州内运营的权利。1978-1994年，各州开始允许银行控股公司拥有跨州的商业银行，缅因州是第一个被授予此权利的州。1994年，《里格尔·尼尔法案》提出，允许国际银行跨州经营，并且可以把位于各州的多家商业银行合并为一家商业银行。第二，当时商业银行被禁止从事一些特定的活动，然而银行控股公司却能够拥有商业企业，比如零售、交通或者生产企业。这就引发了一种担心，银行控股公司有可能利用银行分支机构的存款来给他们所拥有的其他业务放贷，这将会给他们带来不公平的竞争优势。1956年发布的《银行控股公司法案》解决了这个问题，《银行控股公司法案》对持有多家银行的控股公司所能从事的业务活动范围进行了限制，并且1970年的修正案将该规定的适用范围扩大到只拥有一家银行的银行控股公司。1987年，美国发布了《竞争性平等银行法》，重新界定了银行的定义。《竞争性平等银行法》明确指出，银行或者是接受联邦存款保险公司保险覆盖的金融机构(无论它是否吸收活期存款、也无论它是否发放商业贷款);或者是吸收定期存款并发放商业贷款的机构。银行控股公司主要有三大优势:一是银行控股公司可以从事商业银行不能被允许从事的业务活

动。二是银行控股公司可以方便地进入资本市场，除发行股票以外，还可以通过发行债务并将其作为资本注入子银行。三是成立另一个银行变得更加容易，即一个银行控股公司可以将一个银行并入其分支机构，也可以决定运营持有多家银行的银行控股公司。它甚至还能拥有另一家银行控股公司。处于管理层顶端的公司被称为顶层持股人。当然，银行控股公司也存在一些不利的情况，由于银行控股公司必须依循联邦储备系统的监管并及时上报各种财务报告，运行成本会增加，同时还要接受政府对其提出的其他额外的要求。

《1999年格雷姆-里奇-比利雷法》规定，一个银行控股公司可以注册为一个金融控股公司(FHC)，金融控股公司可以从事诸如证券承销和交易以及保险承销等活动。一个金融控股公司既有银行分支机构，又有非银行分支机构。但是，非银行分支机构的股份必须具有单独的资本金，不能被视为银行分支机构的一部分。联邦储备系统目前是美国所有银行控股公司包括金融控股公司的伞形监管者。银行控股公司的分支机构被一些专业职能管理机构管理，例如，专门负责商业银行、投资银行和保险公司业务的金融监管机构，但是，联邦储备系统仍然保留着后备调查的权利。

三、储蓄机构及其监管

储蓄机构也被称为储蓄协会或储蓄和贷款协会，是主要发放房地产贷款和发行储蓄产品的金融机构。随着时间的推移，储蓄机构与商业银行之间的区别已经变得越来越模糊了。许多储蓄机构具有类似于商业银行的商业贷款和交易存款，但是，在美国法律中，储蓄机构的商业贷款占总贷款比例不能超过20%，而且必须通过放贷合格测试，确保其资产的65%以上是住宅抵押贷款或按揭证券。这使他们特别容易受到住房市场价格波动的影响。储蓄机构也处在金融监管部门的严格监管下。他们或者被货币监督署(OCC)监管，或者被各州的政府机构监管，这取决于他们的营业执照是全国性的还是州政府特许的。与商业银行相比，大多数储蓄机构的规模较小。不过，也有一些大型储蓄机构，与商业银行规模比较接近。最大的储蓄机构一般都处于控股公司的控制之下。截至2014第四季度，资产超过100亿美元的公众储蓄控股公司有:纽约社区银行公司(旗下拥有纽约社区银行)、哈德森市合众银行股份有限公司(拥有哈德森市储蓄银行)、杰克逊维尔金融公司(杰克逊维尔银行)、投资者公司(拥有投资者银行)、道夫金融公司(拥有道夫银行)和TFS金融公司(拥有克利夫兰的第三联邦储蓄与贷款协会)。从2007年第三季度至2009年第四季度之间，在美国次贷危机过程中破产倒闭的大型存款类金融机构，有一些就是储蓄机构，包