光模块市场分析报告

光模块市场分析报告

1、行业整体综述

光模块的市场应用主要是在以太网SDH/SONET IPTV，数据通信、视频监控，安防、存储区域网络(SAN)和FTTX，其中的光模块电信市场已经处于供过于求状态，特别是低端光模块市场，小型卖家数不胜数，即使是整个需求量在增加，也没有供货量增长来得快。最近的几个季度，全球十大光模块厂商的收入增长大多是持续下降便是很好的说明。我们国内的光模块市场相比较而言，潜力巨大，我们的光模块厂商也似乎都在探求出奇制胜之道。

以光组件，TO，LD/TOSA/ROSA/OSA/CHIPS，模块，部分企业走向专业方向，更多的企业走想整合路线。大企业之间也通过合并，重组完成对整个产品线的整合，从而达到强化竞争之优势。由于市场对光通讯网络设备持续降低成本的要求，以低端产品GBPS SFP，CWDM SFP价格已经逐步走低，全球各大巨头主要利润来源已经转移到10GXFP XENPARK X2或更高技术含量，更底层光器件，伴随着亚洲光通信行业企业的低成本竞争，各大企业也或多或少的进入亏损。

2、市场分析

2.1市场应用：

1.Ethernet,SDH/SONET IPTV，数据通信

2.视频监控

3.SAN

4.FTTH

据市场研究机构的报告显示，2010年全球电信运营商在光通信产业的资本开支为2880亿美元，2010年中国电信运营商在光通信的资本开支为2900亿元人民币。全球光通信产业在逐步走出全球金融危机的阴影后，将进入一个新的投资周期。根据市场研究机构 Lightcounting的预测，未来五年，全球光通信产业将保持每年15%增长率。由于国内市场起步较晚，以及国家政策的极大推动作用，预计国内光通信市场在未来五年内仍将以年均至少20%的速度呈现快速增长的势头，成为全球第一大光通信市场。受此大环境影响，国内光模块市场也将迎来蓬勃的发展机遇。 2011年国内光模块市场规模为80亿元，预计今年国内光模块市场将有20%的增长率，并将在随后几年内保持与整个国内光通信市场的同步增长态势。

2008年中国电信运营商重组后，中国三大运营商进入全业务竞争时代。同时，在国务院主导的三网融合的激励下，中国电信、中国联通、中国移动都纷纷调整了各自的宽带计划，中国广电也蓄势待发，将会在固网接入市场展开激烈的竞争。

中国电信在2010年启动了高速宽带计划，投资建设1800万线光纤宽带设备，其中光纤到户100万线。将使70%以上的城镇用户可接入带宽达到

12Mb/s，在未来3-5年，全面具备20M宽带接入能力，在重点城市实现100M光纤到户。

2010年，中国联通进行了1100万线全球最大EPON招标，预计2011年其光纤宽带用户将达到1170万个，比2010年增长570万个。

中国移动的固网资源在中国三大运营商里是最弱的。中国移动2010年第一季度建设量已经达到了300万线，2010年全年将部署600万线。在未来1-2年内，对家庭用户实现2M左右的接入带宽，对于集团客户则要实现20M的带宽，在3-5年之内，将满足用户20M-50M的接入带宽需求。5年之后，为用户提供100M的接入带宽。

2.2.市场渠道：

1.设备厂商和大型集成商：数据通信设备厂商，如CISCO，HUAWEI，3COM，EXTREME，NORTEL，ALCATEL等。

2.中小型系统集成商和网络设备区域分销商：如CISCO金牌代理，IPTV，ISP系统集成商。

3.小型贸易商，网络贸易商。

各个光模块厂商，都有自己的产品特点和优势：如FINISAR主要产品集中在短距离传输，主要用在FIBER CHANNEL、GBE、SAN等；BOOKHAM主要用于长距离SDH、DWDM的传输；FIBERXON主要是GBE、CWDM、PON等传输。

国内能和国外巨头短兵相接的目前只有飞通，飞搏创，WTD三巨头，FIBERXON 以前在国内外渠道商和代理商占有一定份额，由于和LUMINET OIC的合并，逐步调整市场策略，收缩渠道，专攻第一市场渠道，做大型通信设备厂商和大型集成商的销售。此前飞通光电也是如此定位。但FIBERXON本身的美国背景让其可以更好的和LUMINET融合，可以期待FIBERXON将来在数据通信光模块和FTTH领域成为可以和 FINISAR，JDSU，OPNEX等大公司抗衡的企业。飞通和NEOPHOTONICS的融合远没有FIBERXON那么容易，随着中国本土定位的光模块厂家的研发，品牌的成熟和推广，飞通很可能沦为一堆固定资产和失去创新能力的代工厂。WTD历来以技术研发为本，面对未来光模块厂商低成本竞争，其采取的策略是避开生产和低端市场的竞争，转向高速率，底层芯片的开发。

比较传统的具备一定实力的HG-GENUINE，HI-OPTEL，具有政府背景与支持是其共同的主要优势，而且很多都背景雄厚，如思达光电，迅捷，海信，华美，中微，世纪金源，他们的优势都是资金雄厚，政府支持。其中部分还有外资背景，支持其市场和销售。这一层次的竞争将在未来最为激烈。

3、龙头企业动态

目前，光模块厂商的市场表现也同样存在差异。在市场渠道方面，这些厂商客户包括了设备厂商和大型集成商、数据通信设备厂商，如思科、华为、3COM、EXTREME、北电、阿朗等，还有中小型系统集成商和网络设备区域分销商，如思科金牌代理，IPTV、IP系统集成商等，和小型贸易商，网络贸易商等。而国内能和国外巨头短兵相接的厂商目前有新飞通，Source Photonics，WTD三巨头，Source Photonics以前在国内外渠道商和代理商占有一定份额，由于和LUMINET OIC的合并成为Source Photonics，逐步调整市场策略，收缩渠道，专攻第一市场渠道，做大型通信设备厂商和大型集成商的销售。此前飞通光电也是如此定位。但Source Photonics本身的美国背景让其可以更好的和LUMINET融合，可以期待Source Photonics将来在数据通信光模块和FTTH领域成为可以和Finisar，JDSU，Opnext等大公司抗衡的企业。而前飞通和Neophotonics的融合可能比Source Photonics需要多一点时间。随着中国本土定位的光模块厂家的研发，品牌的成熟和推广，同时，跟Source Photonics一样，公司内部的管理运营成本合并后都有所增加，新飞通的产品和市场侧重也可能发生改变，转向别的产品领域或者更高层次的竞争。

另外，具有28年行业历史的武汉WTD并不仅限于单纯的技术革新和销售拓展，而是打造和维护自己的核心竞争力，建立起从芯片到器件，再到模块的垂直整合优势。立足于传统光模块的发展的同时，加快高端产品的发展，利用自己的垂直整合优势，增强竞争力，现在，公司每年的光模块出货量就超过300万只。

近年来表现不俗的海信宽带多媒体也值得一提，2003年，海信正式进入光通信产业，通过与国外合资OEM，推广自有品牌，并定位于“光纤到户”专家，经过6年的技术积累和市场拓展，去年海信自主研发的10G PON光模块产品在北美光纤到户市场的占有率高达90%，今年年初，日本富士通也向海信下了一笔大订单，这又是一次日本企业向本土外的企业订购高端光模块产品记录。

比较传统的具备一定实力的华工正源、恒宝通和光联等，具有上市公司背景和支持是其共同的主要优势，背景雄厚还有思达光电、奥雷光电、中微、世纪晶源等，他们的优势都是资金雄厚，政府支持。其中部分还有外资背景，支持其市场和销售。这些厂商中还没有谁真正脱颖而出，还需要继续寻找自己的特色产品和特色市场，寻找自己的核心竞争力。相信这些层次的厂商竞争将会更加激烈。还有专业代工生产光模块的厂商，包括了东莞的新科电子（SAE）和苏州的群邦电子。

4、新品动态及发展趋势预测