理财规划分析报告

二十五号

案例五

1、家庭成员基本资料：

性别：男（夫）余先生年龄：30（男）职业：职业股民学历：大专健康状况：良好住房情况及来源：一室一厅全款自购女（妻）35 无职业

2、家庭资产负债表

3、家庭月度税后收支表

4、家庭年度税后收支表

5、家庭保险状况：未上任何保险。

6、理财需求：没有固定收入，总有坐吃山空的感觉。

目标金额、预期收益：年收入30000

生活质量要求：由于不想要小孩，只想过稳定的生活，所以想通过投资能挣出日常生活费用最好每年再略有赢余（至少别让老本缩水）。

投资风险的态度：由于经历了股市的斩仓和长期套牢，心理上能承受一定的风险。

理财规划分析报告

一、客户基本情况分析

余先生家庭属于比较典型的低收入家庭，因夫妻两人均无正式职业而赋闲在家，没有任何工作收入，其现行收入来源均要依靠现有财产的增值收入，所以如何利用好现有财产资源，使其能得到长期稳定的保值增值就显得尤为重要。与此对应的是，因为他们不想要小孩，只想过目前这种较为稳定而相对节简的生活，所以在支出方面也比较简单，只需应付一些日常性的生活开支，同时，我们也注意到由于没有正式的职业，而且未参与任何保险方面的投资，余先生家庭应对未来可能发生的医疗、养老等方面的任务也是相当艰巨。

分析这个家庭的财产构成，我们发现在70万元的总财产中，有25万元（自用房产、汽车及家电）是不能带来任何收益的；在其它的资产配置中，现金及活期存款5万元、定期存款30万元，占整个家庭财产比重的50%，所占的比重偏大，收益率水平则偏低，从目前物价上涨与利息收入增长的比较情况来看，负利率的现象可能在较长一段时期会继续存在，这样的收益率水平显然不足于抵销通货膨胀率未来上升的幅度；只有10万元的股票和基金投资，在整个家庭财产中占比不到15％，随着我国经济进入高速发展阶段和大牛市格局的形成，这些方面的投资有可能带来较高的收益，但这对于一个没有其它任何收入来源且长期从事证券投资的职业股民来讲，这一投资配比显然偏低，并没有很好地把握证券市场的大好时机。综合研究该家庭现行的投资状况，我们认为由于没有任何稳定的收入来源，进行切

实可行的理财配置对其今后的生活将显得尤为重要，如果目前这种资产配置状况得不到较大改变的话，该家庭在社会物价水平整体开始出现较大上涨和通货膨胀逐渐加大的状况下将可能面临资产严重缩水的潜在风险，因此，需要通过重新调整投资比例来提高资产的整体收益率，以实现家庭资产保值增值的基本目的。

二、理财规划建议

针对余先生家庭的实际财务状况、可调配资金状况以及他们对年度预期收益要求并不是很高的目标，我们为其量身定做设计了一个较为稳妥的理财规划方案，力求通过该方案使之达到维持基本生活需要和总资产保值增值的基本要求，具体各项资金的使用安排如下：

1、一年的基本生活费：0.16*12=1.92万元

采取的方式为：现金及活期存款；

2、应急备用金：2.08万元

采取的方式为：一年期定活两便储蓄存款；

3、购买医疗及养老保险：1万元；

4、股票及基金投资：40万元；

其中：

1）、货币市场基金：5万元；

2）、证券投资基金：20万元；

主要投资对象为指数型基金、股票型基金、混合型基金等产品；

3）、股票投资：15万元；

在原有股票及基金投资10万元的基础上调整追加5万元资金专门用于股票投资。

三、理财规划建议分析：

１、基本生活费支出

对于一个以炒股为职业的股民家庭而言，单独拿出一块资金来应付日常的基本生活费进行专门安排我们认为是非常必要的，因为证券市场的波动是谁也无法准确地预测得到的，在没有其它生活收入来源的情况下，我们就必须为今后的日常生活留有足够的余地，而不至于因为证券市场的一时的波动而影响了正常的家庭生活开支，正所谓“手中有粮，心中不慌”。换句话说，即使证券市场在一定的时期内出现低迷，余先生也能照样过上相对稳定的生活，而不必通过在证券市场上抛售证券套取现金来维持家庭生计，影响在证券市场投资的平和心态。此外，将基本生活费用以现金及活期存款的形式存入银行，主要是既方便，安全系数又高，同时还有一定的利息收入，最大限度地发挥了闲置资金的使用效率。

2、应急备用金

该项资金的设置主要是为了应付诸如疾病住院以及其它临时性的大额支出，设置的目的在于防范因突然出现预期之外的较大额费用开支时影响甚至打乱整个理财方案的正常运行。预先留存一小部分资金以备急用，做到有备无患，对于一个没有其它收入的家庭而言极为重要，而在该笔资金的安排上我们考虑选择以“定活两便”的方式存于银行，一方面可以满足流动性的需求，另一方面也可以增加一定的投资收益。

3、购买一定的保险产品

对于没有固定职业的人员和家庭而言，如何防范今后潜在的风险

尤为重要，我们认为余先生家庭未投入任何形式保险的做法是极其危险的，特别是一旦发生重大疾病等其它特殊状况，对于这个并不富裕的家庭来说将无异于是“灭顶”式的打击，因此在保险方面的资金投入必不可少。参加保险以后，平时虽然需要交付一定的保险费，然而一旦发生无法预测的意外损失，即可按照合同的规定从保险公司那里获得相应的经济补偿，所以虽然需要定期支付一定的小额保费，但最终却获得了安全和保障，到期后投入的资金还是自己的并且仍然有一定的投资收益。为了转嫁和防范可能出现的潜在风险，在该理财规划方案中我们建议他们夫妻俩人以年缴费的方式分别认购一份平安保险公司的长青终身养老保险（20年期每年缴费共约5590元）和二份中国人寿公司的康宁终身保险（20年期每年缴费共约3500元），当然，选择其它保险公司的类似品种亦可。通过这种配置，余先生家庭在疾病和基本养老方面就有了一定的保障。至于缴保资金的来源，前期可以从1万元的购买保险的预算里面支出，在该笔专款用完之后则可从每年的证券投资盈余里面列支。从长远来看现在投入保险的金额偏少，主要是考虑到当前余先生手头的资金比较有限，此外，由于证券市场处于超级大牛市当中，最起码在未来三至五年内投资证券投资基金的收益率水平将可能远远超过投资各类保险所能获得的回报率，为追求投资收益的最大化，因此，在一定时期内采取“好钢用在刀刃上”的策略，暂时放弃加大投入各类保险的资金而增加在证券投资基金方面的投资比重，用基金投资收益对未来进行弥补我们认为是可行的,一旦证券市场进入平稳发展阶段或进入振荡运行时期，届时则可以考虑再适当增加投资于保险的资金比重。