财务报表分析与风险监控.ppt

（1）确认有价证券的性质。 （2）保持短期投资的适度规模。 （3）将短期投资与同期利润表中的 “投资收益”的数额配比。 （4）短期投资的期末计价及其披露。 （5）短期投资跌价损失准备的计量。
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3、应收账款
应收账款，是指企业因销售商品、 产品、提供劳务等应向购货单位或接受 劳务单位而收取的款项。 ➢ 首先，对应收账款进行数量判断。 如果企业应收账款过高或过低，就要进 行进一步的质量判断。
企业财务报表分析 与风险监控
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第一讲 财务报表分析概述
一、财务报表分析的概念 所谓财务报表分析，就是以财务报
表为主要依据，采用科学的评价标准和 适用的分析方法，遵循规范的分析程序， 通过对企业的财务状况、经营成果和现 金流量等重要指标的比较分析，从而对 企业的财务状况、经营情况及其效绩作 出判断、评价和预测的一项经济管理活 动。
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➢其次，对应收账款进行质量判断：
（1）应收账款的规模。 （2）潜在亏损风险。如企业将已 无望收回的账款长期挂账；违规行为 （抽逃注册资金等）。
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（3） 所谓“合理避税”。 （4）坏账损失风险。 （5）应收账款流动性的考核指标。
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4、预付账款 预付账款，是指企业按照购货合
同规定预付给供货单位的款项。 从资产的流动性来看，预付账款
的选择。
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（2）将长期股权投资与期末利润 表中的“投资收益”的数额配比。
（3）长期股权投资的减值准备。
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2、长期债权投资
长期债权投资，应重点关注企业的 委托贷款投资。企业的委托贷款投资是 按照《贷款通则》，将企业暂时闲置的 资金委托金融机构对其他借款者的贷款 行为。可见，企业的委托贷款投资亦有 较高的风险，也须关注会计报表附注和 资产减值准备明细表，了解委托贷款减 值情况。
是一种特殊的流动资产。
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5、其他应收款 其他应收款，是指企业除应收票据、
应收账款和预付账款外的其他应收、暂 付的款项。
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其他应收款既为“其他”，则与 主营业务产生的债权比较其数额不应 过大。如果数额过高，则需要对其进 行质量判断：
（1）关联方交易 （2）逃税
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（3）其他违规行为，如非法拆借 资金、没有票据的销售回扣、抽逃注 册资金等。
（4）其他应收款的坏账准备。
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6、存货 存货，是指企业在生产经营过
程中为销售或耗用而储存的各种物 资。
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➢ 首先，对存货进行数量判断。在 传统工业企业和商业企业存货往往占 流动资产总额的一半左右，但是，随 着知识经济的来临和社会化大生产的 发展，以及一些先进的管理方法的应 用（如适时制、零储备等），存货占 流动资产的比重不断趋于下降。
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企业主要财务报表 之间的关系：
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现金流量表
资产负债表
现金
负债
股东权益
短期投资
股本
其他资产
留存收益
利润表
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因此，在对企业的财务报表进 行分析时，分析企业的财务状况至 关重要！
那么，什么样的财务状况才算得 上“好”？
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五、财务报表分析的基本方法
一、结构分析（比重分析） 二、趋势分析 三、比率分析 四、项目分析（质量分析）
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第二讲 资产负债表解读
资产负债表是反映企业某一特定 日期（如月末、季末、半年末、年末） 财务状况的会计报表。上述定义中值 得关注的：资产负债表可以反映企业 资产、负债和所有者权益的全貌。 该 表为企业的“第一”会计报表。
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一、资产项目分析
（一）流动资产项目分析
流动资产是指一年内或超过一年的一 个营业周期内变现或者耗用的资产。
首先，应对流动资产总额进行数量判 断，即将流动资产与资产总额进行比较。
在基本确认了流动资产的数额后，还 须对流动资产各个项目的具体分析，即质 量检验。
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1、货币资金 货币资金，是指企业在生产经营过
程中处于货币状态的那部分资产。它包 括库存现金、银行存款和其他货币资金。 ➢ 首先，要对货币资金进行数量分析。 企业保持一定数额的货币资金，是为满 足企业日常生产经营的需要 。
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➢其次，对货币资金进行质量判断：
（1）企业的资产规模、业务收支 规模。
（2）企业筹资能力。 （3）企业的行业特点。 （4）企业的定期存款。
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2、短期投资 短期投资，是指各种能够随时变
现、持有时间不超过一年的有价证券 以及不超过一年的其他投资。 ➢ 首先，对短期投资进行数量判断。
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➢ 其次，对短期投资进行质量判断：
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➢首先，对长期投资进行数量判断 ： 解读长期投资，首先应对其总额
进行数量判断，即将长期投资与实收 资本（即注册资本）或资产总额进行 比较。
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➢其次，再对长期投资进行质量判断 ： 1、长期股权投资 长期股权投资，包括股票投资和其
他股权投资。对此分析应重点关注： （1）关注长期股权投资核算方法
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➢其次，对存货进行质量判断： （1）存货计价（即会计政策的选择） （2）潜在亏损风险 （3）存货的内部控制制度 （4）存货的库存周期 （5）存货跌价准备
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7、待摊费用 待摊费用，是指企业已经支付，但
应由本期和以后各期分别负担的、分摊 期在一年以内的各项费用。其实质是费 用的资本化。
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在业内，待摊费用、长期待摊费用 和预提费用被称为企业调节利润的三大 “蓄水池”，可见这些项目的人为调控 因素较大。因此，分析企业流动资产的 质量时必须将其加以剔除。
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二、重新认识财务会计的基本假设前提 （一）会计主体
（二）持续经营 （三）货币计量 （四）会计分期
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三、重新认识财务会计的一般原则
权责发生制 客观性原则 相关性原则 谨慎性原则 重要性原则
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四、企业财务报告体系的构成及在财务 报表分析中所起的作用
资产负债表 利润表 现金流量表 报表附注 财务情况说明书 审计报告
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（二）长期投资项目分析
长期投资，是指短期投资以外的 投资,包括持有时间准备超过1年的各 种股权性质的投资、不能变现或不准 备随时变现的债券和其他债权投资。
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从外观来看，企业的有价证券一 般分不出长期或短期，只是根据投资 目的不同的确认。长期投资的目的主 要是从企业的长期发展战略上考虑， 要么为控制或影响其他企业（如长期 股权投资），要么为获取稳定的利息 收入（如长期债权投资）。