第四章 证券投资基金的监管 PPT
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基金从业资格证精讲课程
第四章 证券投资基金的监管
第一节 基金监管概述
知识点一 基金监管的概念及特征（理解） 知识点二 基金监管体系（理解） 知识点三 基金监管目标（理解） 知识点四 基金监管的基本原则（理解）
第一节 基金监管概述
知识点一 基金监管的概念及特征（理解）
一. 基金监管的概念 • 广义：法定监管权的政府机构、基金行业自律组织、基金机构内部监督部门 以及社会力量对基金市场、基金市场主体及其活动的监督或管理。 • 狭义：一般专指行政监管。 二. 基金监管的特征 1. 监管主体及其权限具有法定性 2. 监管对象具有广泛性 3. 监管时间具有连续性 4. 监管内容具有全面性，（设立，变更，终止，从业人员的资格和行为等） 5. 监管活动具有强制性，行政监管机构依法行使审批权、检查权、禁止权、撤 销权、行政处罚权和行政处分权等监管权，均具有法律效力，具有强制性。行政 监管是最为广泛、最具权威、最为有效的监管。
解析： C 基金监管体系，即为基金监管活动各要素及其相互间的关系。基金监 管活动的要素主要包括目标、体制、内容和方式等。
第二节 证券投资基金的监管
知识点一 政府基金监管机构：中国证监会（重点掌握） 知识点二 基金行业自律组织：基金业协会（重点掌握） 知识点三 证券市场的自律管理者：证券交易所（理解）
2. 适度监管原则
市场失灵要求政府干预．但现代市场经济的政府干预应是“适度”的干预，即行 政监管应适度。
3. 高效监管原则
高效监管是指基金监管活动不仅要以价值最大化的方式实现基金监管的根本目标 ，而且还要通过基金监管活动促进基金行业的高效发展。
第一节 基金监管概述
知识点四 基金监管的基本原则（理解）
4. 审慎监管原则 审慎监管，也称“结构性的早期干预和解决方案”，其精髓在于金融监管机构要
尽可能赶在金融机构完全亏损之前采取有效措施，以便让金融机构股东之外 的其他人不受损失。 5. 保障投资人利益原则 保障投资人利益原则是基金监管活动的目的和宗旨的集中体现
第一节 基金监管概述
知识点四 基金监管的基本原则（理解）
（2）公平原则，是指基金市场主体平等，要求基金监管机构依照相同的标准衡 量同类监管对象的行为。
（3）公正原则，要求基金监管机构在公开、公平基础上，对监管对象公正对待 ，一视同仁。作为基金监管原则的“三公”原则，重在“公正”，即公正监 管、公正执法，是依法监管原则的具体化。
第一节 基金监管概述
1. 基金监管机构可以依法行使的监管权包括（）。 Ⅰ.检查权 Ⅱ.行政处罚权 Ⅲ.行政处分权 Ⅳ.禁止权 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C.Ⅰ、Ⅱ D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
第二节 证券投资基金的监管
知识点一 政府基金监管机构：中国证监会（重点掌握）
一. 中国证监会对基金市场的监管职责
第二节 证券投资基金的监管
知识点一 政府基金监管Байду номын сангаас构：中国证监会（重点掌握）
二. 中国证监会对基金市场的监管措施 1. 检查 检查是基金监管的重要措施，属于事中监管方式。检查可分为日常检查和年度检 查，也可分为现场检查和非现场检查。
解析：C. 政府监管较之基金行业自律、基金机构内控以及社会力量监督具有以 下特征：①监管内容具有全面性；②监管对象具有广泛性；③监管时间具有连续 性；④监管主体及其权限具有法定性；⑤监管活动具有强制性。
第一节 基金监管概述
3. 基金监管活动的要素包括（）等。 A.原则、内容、方式、手段 B.目标、原则、方式、手段 C.目标、体制、内容、方式 D.目标、体制、手段、方式
解析：A. 政府基金监管机构依法行使审批权、检查权、禁止权、撤销权、行政 处罚权和行政处分权等监督权，均具有法律效力，具有强制性。这是政府对基金 行业有效监管的保证。
第一节 基金监管概述
2. 政府监管较之基金行业自律、基金机构内控以及社会力量监督具有的特征不 包括下列中的（）。 A.监管对象具有广泛性 B.监管主体及其权限具有法定性 C.监管活动具有自觉性 D.监管时间具有连续性
第一节 基金监管概述
知识点四 基金监管的基本原则（理解）
基金监管的基本原则，是贯穿于基金监管活动始终的、起统帅和指导作用的基本 准则。作为基本原则，应该集中体现基金监管的本质属性和根本价值，它具 有基础性和宏观性的特征。
1. 依法监管原则
政府基金监管，是政府基金监管机构依法对监管对象实施监督和管理的活动，究 其本质是行政法律关系，属于行政执法范畴。
第一节 基金监管概述
知识点二 基金监管体系（理解）
基金监管活动的要素：
① 基金监管目标，是指基金监管活动所要达到的目的和效果。 ② 基金监管体制，是指基金监管活动主体及其职权的制度体系。 ③ 基金监管内容，是指基金监管具体对象的范围，既包括基金市场活动的主体 也包括基金市场主体的活动。 ④ 基金监管方式，是指基金监管所采用的方法和形式，也称基金监管的手段和 措施。
第一节 基金监管概述
知识点三 基金监管目标（理解）
1. 保护投资人及相关当事人的合法权益 基金监管的首要目标是依法保护投资人及相关当事人的合法权益。 2. 规范证券投资基金活动 规范证券投资基金活动，是保护投资人及相关当事人合法权益的监管目标的必然 要求。规范证券投资基金活动是基金监管的直接目标，也是促进证券投资基金和 资本市场健康发展的前提条件。 3. 促进证券投资基金和资本市场的健康发展 基金监管要以有利于引导金融业发展同经济社会发展相协调，促进融资便利化， 降低实体经济成本，提高资源配置效率为目标。基金监管还要以防范系统性金融 风险为底线，保障风险可控。
6. 公开、公平、公正监管原则
公开、公平、公正监管原则，也称“三公”原则，是证券市场活动以及证券监管 的基本原则。基金特别是公开募集的基金是证券市场的重要参与元素之一， 因此，证券市场的“三公”原则也同样适用于基金活动和基金监管。
（1）公开原则，不仅要求作为证券监管对象之一的基金市场具有充分的透明度 ，实现市场信息公开化，而且要求基金监管机构的监管规则和处罚应当公开 ，这也是政务公开原则的体现。
第四章 证券投资基金的监管
第一节 基金监管概述
知识点一 基金监管的概念及特征（理解） 知识点二 基金监管体系（理解） 知识点三 基金监管目标（理解） 知识点四 基金监管的基本原则（理解）
第一节 基金监管概述
知识点一 基金监管的概念及特征（理解）
一. 基金监管的概念 • 广义：法定监管权的政府机构、基金行业自律组织、基金机构内部监督部门 以及社会力量对基金市场、基金市场主体及其活动的监督或管理。 • 狭义：一般专指行政监管。 二. 基金监管的特征 1. 监管主体及其权限具有法定性 2. 监管对象具有广泛性 3. 监管时间具有连续性 4. 监管内容具有全面性，（设立，变更，终止，从业人员的资格和行为等） 5. 监管活动具有强制性，行政监管机构依法行使审批权、检查权、禁止权、撤 销权、行政处罚权和行政处分权等监管权，均具有法律效力，具有强制性。行政 监管是最为广泛、最具权威、最为有效的监管。
解析： C 基金监管体系，即为基金监管活动各要素及其相互间的关系。基金监 管活动的要素主要包括目标、体制、内容和方式等。
第二节 证券投资基金的监管
知识点一 政府基金监管机构：中国证监会（重点掌握） 知识点二 基金行业自律组织：基金业协会（重点掌握） 知识点三 证券市场的自律管理者：证券交易所（理解）
2. 适度监管原则
市场失灵要求政府干预．但现代市场经济的政府干预应是“适度”的干预，即行 政监管应适度。
3. 高效监管原则
高效监管是指基金监管活动不仅要以价值最大化的方式实现基金监管的根本目标 ，而且还要通过基金监管活动促进基金行业的高效发展。
第一节 基金监管概述
知识点四 基金监管的基本原则（理解）
4. 审慎监管原则 审慎监管，也称“结构性的早期干预和解决方案”，其精髓在于金融监管机构要
尽可能赶在金融机构完全亏损之前采取有效措施，以便让金融机构股东之外 的其他人不受损失。 5. 保障投资人利益原则 保障投资人利益原则是基金监管活动的目的和宗旨的集中体现
第一节 基金监管概述
知识点四 基金监管的基本原则（理解）
（2）公平原则，是指基金市场主体平等，要求基金监管机构依照相同的标准衡 量同类监管对象的行为。
（3）公正原则，要求基金监管机构在公开、公平基础上，对监管对象公正对待 ，一视同仁。作为基金监管原则的“三公”原则，重在“公正”，即公正监 管、公正执法，是依法监管原则的具体化。
第一节 基金监管概述
1. 基金监管机构可以依法行使的监管权包括（）。 Ⅰ.检查权 Ⅱ.行政处罚权 Ⅲ.行政处分权 Ⅳ.禁止权 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C.Ⅰ、Ⅱ D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
第二节 证券投资基金的监管
知识点一 政府基金监管机构：中国证监会（重点掌握）
一. 中国证监会对基金市场的监管职责
第二节 证券投资基金的监管
知识点一 政府基金监管Байду номын сангаас构：中国证监会（重点掌握）
二. 中国证监会对基金市场的监管措施 1. 检查 检查是基金监管的重要措施，属于事中监管方式。检查可分为日常检查和年度检 查，也可分为现场检查和非现场检查。
解析：C. 政府监管较之基金行业自律、基金机构内控以及社会力量监督具有以 下特征：①监管内容具有全面性；②监管对象具有广泛性；③监管时间具有连续 性；④监管主体及其权限具有法定性；⑤监管活动具有强制性。
第一节 基金监管概述
3. 基金监管活动的要素包括（）等。 A.原则、内容、方式、手段 B.目标、原则、方式、手段 C.目标、体制、内容、方式 D.目标、体制、手段、方式
解析：A. 政府基金监管机构依法行使审批权、检查权、禁止权、撤销权、行政 处罚权和行政处分权等监督权，均具有法律效力，具有强制性。这是政府对基金 行业有效监管的保证。
第一节 基金监管概述
2. 政府监管较之基金行业自律、基金机构内控以及社会力量监督具有的特征不 包括下列中的（）。 A.监管对象具有广泛性 B.监管主体及其权限具有法定性 C.监管活动具有自觉性 D.监管时间具有连续性
第一节 基金监管概述
知识点四 基金监管的基本原则（理解）
基金监管的基本原则，是贯穿于基金监管活动始终的、起统帅和指导作用的基本 准则。作为基本原则，应该集中体现基金监管的本质属性和根本价值，它具 有基础性和宏观性的特征。
1. 依法监管原则
政府基金监管，是政府基金监管机构依法对监管对象实施监督和管理的活动，究 其本质是行政法律关系，属于行政执法范畴。
第一节 基金监管概述
知识点二 基金监管体系（理解）
基金监管活动的要素：
① 基金监管目标，是指基金监管活动所要达到的目的和效果。 ② 基金监管体制，是指基金监管活动主体及其职权的制度体系。 ③ 基金监管内容，是指基金监管具体对象的范围，既包括基金市场活动的主体 也包括基金市场主体的活动。 ④ 基金监管方式，是指基金监管所采用的方法和形式，也称基金监管的手段和 措施。
第一节 基金监管概述
知识点三 基金监管目标（理解）
1. 保护投资人及相关当事人的合法权益 基金监管的首要目标是依法保护投资人及相关当事人的合法权益。 2. 规范证券投资基金活动 规范证券投资基金活动，是保护投资人及相关当事人合法权益的监管目标的必然 要求。规范证券投资基金活动是基金监管的直接目标，也是促进证券投资基金和 资本市场健康发展的前提条件。 3. 促进证券投资基金和资本市场的健康发展 基金监管要以有利于引导金融业发展同经济社会发展相协调，促进融资便利化， 降低实体经济成本，提高资源配置效率为目标。基金监管还要以防范系统性金融 风险为底线，保障风险可控。
6. 公开、公平、公正监管原则
公开、公平、公正监管原则，也称“三公”原则，是证券市场活动以及证券监管 的基本原则。基金特别是公开募集的基金是证券市场的重要参与元素之一， 因此，证券市场的“三公”原则也同样适用于基金活动和基金监管。
（1）公开原则，不仅要求作为证券监管对象之一的基金市场具有充分的透明度 ，实现市场信息公开化，而且要求基金监管机构的监管规则和处罚应当公开 ，这也是政务公开原则的体现。