2020年超高清视频行业深度分析报告

２０２０年超高清视频行业深度分析报告

目录

一、超高清视频：5G重要应用之一，给整个产业链带来机遇 (4)

（一）超高清：5G重要应用，国内加速发展 (4)

（二）政策驱动：高层次政策催化，2022年基本普及 (7)

（三）产业链：清晰度提升给整个产业链带来机遇，2022年产业产值有望超3万亿 (8)

二、编解码设备：4K普及带来新一轮景气周期，超百亿空间可期 (11)

（一）需求端：新一轮景气周期开启，19-22年复合增速有望超30% (11)

（二）供给端：关注参与央视及其他频道建设的主要厂商 (18)

三、CA智能卡：到期更换+四代普及+DCAS建设落地，行业再迎新机遇 (23)

（一）需求端：到期更换+四代普及+DCAS建设落地，景气度有望提升 (23)

（二）供给端：市场集中度高，主要公司有望受益于行业景气度提升 (26)

四、投资建议 (28)

（一）当虹科技 (28)

（二）数码科技 (28)

（三）淳中科技 (28)

五、风险提示 (29)

插图目录 (30)

表格目录 (30)

一、超高清视频：5G 重要应用之一，给整个产业链带来机遇

（一）超高清：5G 重要应用，国内加速发展

1. 超高清技术：清晰度等指标全面提升，国内已有频道落地

超高清技术是高清技术的延伸，清晰度有所提升。视频的清晰度的发展，是由标清-高清-超高清。高清技术分辨率为1920×1080，约 200 万个像素，4K 技术则达到3840×2160，约830万个像素，像素数为高清的4倍，理论清晰度为高清的2倍。如果未来发展到8K （7680×4320，约3300万个像素点），则分辨率为高清的16倍，理论清晰度为高清的4倍。超高清视频在亮度、色彩、帧率、色深等方面有着全方位的提升，给观众带来更好的体验感。

图1：从高清到超高清的发展路线及相关的技术升级

资料来源：《超高清视频标准化白皮书》，民生证券研究院

仅提高分辨率并不能很好地表现对视觉效果的提升，还需要突破高帧率、高色深、宽色域、高动态范围、三维声等技术。具体来说，超高清给观众带来的好处有：清晰度大幅提升、观看视野更大、色域空间更广、高帧率、三维立体声等。

标清：分辨率

1280×720，约 30万个像素

高清：分辨率1920×1080，约 200 万个像素

超高清4K ：分辨率

3840×2160，约 830 万个像素

超高清8K ：分辨率

7680×4320，约 3300 万个像素点

图2：超高清技术特点

清晰度大幅提升

•超高清给观众带来极为清晰的画面感受，清晰度大幅提高带来的画质改善

非常明显

观看视野更大

•4K超高清电视的标准观看距离为 1.5 倍屏幕高度，8K超高清电视的观看距

离为 0.75 倍屏幕，视野角度大幅提升，可以获得更好的临场感

色域空间更广

•色域覆盖率达到 57.3%，而高清电视系统的色域覆盖率参数仅为 33.2%

高帧率

•帧率 50/100/120Hz，相比高清的 50Hz 隔行扫描有了大幅提升

三维立体声

•三维声的声源除了能够在人耳高度的水平面定位之外，还可在其垂直面的

任意位置进行定位，进一步提升了声场包围感

资料来源：《超高清视频标准化白皮书》，民生证券研究院

发展现状：国外起步较早，国内后起发力，目前已有相关频道落地。韩国等国在超高清领域布局较早，2014年韩国正式开播4K超高清频道UMAX UHD，Netflix推出了超高清版本的《纸牌屋》和多部纪录片。

国内目前上线两个高清频道及多个高清节目转播，更多频道有待陆续转4K超高清。在频道方面，2018 年10 月中央电视总台4K 超高清频道正式上线；广东省出台《开展新数字家庭行动推动4K 电视网络应用与产业发展的若干扶持政策（2017-2020 年）》，2017年广东台综艺频道推出了全国首个省级电视4K 超高清频道。在节目方面，中华人民共和国成立70 周年大庆采取了4K直播,并录制8K纪录片，同时视频网站纷纷发力，优酷、腾讯、爱奇艺等多个网站提供4K 内容点播服务。

表1：国外超高清产业发展进展

时间重要事件

2012

韩国电视台KBS、MBC、SBS和EBS使用66频道试播4K节目；

日本进行了超高清电视试播，其7680*4320分辨率随后经国际电联（ITU）推荐成为国际

超高清电视标准；

伦敦奥运会期间，BBC、NHK与OBS共同开展超高清节目直播及录制；

8月23日，国际电信联盟（ITU）发布了超高清电视国际标准：ITU-RBT.2020

2013

法国卫星运营商Eutelsat Communications推出了欧洲首个4K电视频道；

日本NHK在戛纳电影节展映全球首部8K电影短片《珍馐美味》，该片使用8K 分辨率拍摄、

制作、放映；

CES展会上，越来越多的厂商开始使用“超高清分辨率”（UHD）来取代“4K”一词

2014 韩国正式开播4K超高清频道UMAX UHD，Netflix推出了超高清版本的《纸牌屋》和多部纪

录片；

世界杯期间，NHK进行了8K卫星传输测试；BBC采用超高清格式转播了18 场比赛，包括半

决赛和决赛；

日本发布超高清电视（4K/8K）发展路线图，提出2020年东京奥运会普及8K电视节目；

2015

首个全球性超高清国际频道Fashion One开播，信号覆盖欧洲、南美和北美。

美国超高清频道NASA UHD开播，该频道由和谐公司（Harmonic）负责制作，与美国航空航

天局共同运营

2016 欧洲超高清电视标准（UHD-1 Phase 2）获得批准

2017 韩国地面广播商KBS、MBC和SBS在首尔都市圈开播4K超高清频道

2018

BBC播出首部以4K超高清HDR制作的纪录片《蓝色星球2》；

NHK正式开播4K和8K卫星电视（BS）频道，其中BS8K是世界首个正式开播的8K频道

资料来源：易观，民生证券研究院

表2：国内超高清产业发展进展

时间重要事件

2014 3月，中国电子视像行业协会发布《4K超高清终端显示技术规范》；

8月，大连试播我国首个4K超高清频道

2016 7月，基于4K超高清标准制作的IPTV频道“爱上4K”发布；

9月，湖南有线面向省内用户开播4K超高清频道

2017

5月，广东省制定《4K电视网络与产业发展实施方案(2017-2020)》；

7月，全国首个超高清内容制作生产基地在四川落户；

11月9日，国家新闻出版广电总局发布广电行业超高清电视(UHDTV) 行业标准GY/T307-2017《超高清晰度电视系统节目制作和交换参数值》；

12月，广东广电开播国内第一个省级电视4K超高清频道

2018 10月，央视CCTV-4K正式播出，是央视首个超高清电视频道

2019 2019年3月，工信部、国家广播电视总局、中央广播电视总台印发《超高清视频产

业发展行动计划(2019-2022年)》

资料来源：易观，民生证券研究院

2. 5G重要应用：现有的4G无法满足传输速率要求，5G将扮演更重要角色

4G已难以满足超高清视频传输速率等要求，5G有更好的承载能力。传输速率方面，4K 视频传输的传输速率至少为50Mbps，8K 视频传输的传输速率至少为48~160Mbps，普遍需要135Mbps以上的带宽保证传输质量。目前4G 网络的传输速率峰值仅能达到100Mbps，根据