流动资产管理复习题

计算题：

1.某公司预计一个月经营所需现金640000元，公司现金支出过程较稳定，故准备用短期有价证券变现取得，平均每次证券固定变现费用为100元，证券的市场利率为6%，

要求：

（1）计算该公司的最佳现金持有量。

（2）分别计算最佳现金持有量下的全年持有现金的总成本、全年有价证券交易的次数和有价证券交易间隔期。

2.某公司的销售全部为赊销，销售毛利率保持不变，应收账款的机会成本为10%，当前信用政策及建议的信用政策相关情况分别如下：

当前信用政策建议信用政策

信用条件：30天付清信用条件：2/10，n/30

销售收入：20万元销售收入：25万元

销售毛利：4万元享受现金折扣的比例：60%

平均坏账损失率：8% 平均坏账损失率：6%

平均收账期：50天平均收账期：25天

要求：判断建议的信用政策是否可行。

3.某公司预计年度赊销收入的净额为5000万元，其信用条件为n/30,变动成本率为70%，资本成本为8%，预计坏账损失率为3%，发生收账费用9万元。为了加速应收账款的收回，公司拟推出新的信用条件：2/10,1/20，n/30,预计大约有50%的客户将利用2%的折扣，20%的客户将利用1%的折扣，预计坏账损失率降为1.5%，收账费用降为6万元。

要求：

（1）计算该公司现行信用条件和拟改变信用条件下应收账款的机会成本；（2）计算分析该公司是否应该采用新的信用条件。

4.化工厂生产所需A材料，年度采购总量为180000千克，材料单价为500元，一次订货成本为240元，每千克材料的年平均储存成本为0.60元。根据上述资料，计算：

（1）A材料的经济采购批量

（2）A材料年最佳采购次数

（3）经济采购批量下的总成本