量价关系经典九种形态分析

量价关系经典九种形态分析

成交量与价格时刻在影响着股票走势，两者之间存在着很多因果关系。因为成交量的变化会造成股价的变化，所以成交量是股价的先行指。分析成交量的变化，可以预测股价的动向。美国投资大师葛兰威尔指出：成交量才是股市的元气，而股价只是成交量的反映罢了，成交量的变化是股价变化的前兆。”

成交量是反映股市上人气聚散的一面镜子。人气旺盛才可能买卖踊跃，买气高涨，成交量自然放大；相反，投资者在人心动摇举棋不定，人气低迷时心灰意冷,成交量必定萎缩。

量价同向，即股价与成交量变化方向相同。股价上升，成交量也相伴而升，是市场继续看好的表现；股价下跌，成交量随之而减，说明卖方对后市看好，持仓惜售，转势反弹仍大有希望。

量价背离，即股价与成交量呈相反的变化趋势。股价上升而成交量减少或持平，说明股价的升势得不到成交量的支撑，这种升势难于维持；股价下跌但成交量上升，是后市低迷的前兆，说明投资者惟恐大祸降临而抛售离市。

股票市场中存在的量价关系归纳起来共有九种，这九种不同的量价关系所代表的市场意义各不相同，具体包括量增价升、量增价平、量增价跌、量平价涨、量平价平、量平价跌、量减价升、量减价平、量减价跌。

1．量增价升

如果股价逐渐上升，成交量也增加，说明价格上升得到了成交量增加的支撑，后市将继续看好，特别是运用在大盘指数操作的情况下。当大盘指数（或个股）开始涨升时，成交量则需要有一定程度配合性的增加，以推动指数的稳步上涨；当指数小幅度上升时，成交量则需要维持涨升前的状况，或者是稍微增加量，来支持指数的涨升；当指数出现大涨时，成交量则必须要有放大程度的量度值配合，否则指数就有可能因为上涨能量有限，而无力上行。成交量的相应增大，也是市场上人气聚积的具体表现。但当股价在一个相对较高的位置区域内，一旦出现量增价涨时，极可能会是一个十分危险的信号。

2．量增价平

量增价平出现在下跌趋势末期或上升趋势初中期，表明有主力在大力吸纳筹

码，在上涨趋势的前提下，后市看好，新股民可跟进；如果出现在涨势末期，可能是主力在托盘出货，应卖出；下跌初中期出现量增价平，也是主力利用价格平台出货的表现。

3．量增价跌

涨势末期，价格下跌，成交量反而上升，说明价格的下跌得到成交量的配合，价格将继续下跌这一点特点在大市反转、熊市来临的情况下更为突出，投资者因对后市看淡，纷纷斩仓离场，甚至会出现恐慌性抛售，价格急剧下跌，此时为卖出时机，应果断斩仓出局。跌势末期，如果股价连续下跌了很长时间之后，股价有轻微续跌，成交量反而剧增，此时，则可视为底部渐近，是分批建仓的好时机，股价近日可望止跌企稳。

4．量平价涨

价格上涨而成交量变化不大，可能是场外资金仍在观望，跟进做多的力量不大，这样的情况如出现在筑底时间较短的涨势初期，涨势极可能是昙花一现，新股民不可盲目跟进。如果量平价涨出现在股价长期筑底之后，则表明主力庄家持仓量较重，流通筹码稀少，主力庄家的操作目标位置相对较高，这样的股票会有很大的升幅，新股民可以跟进。

5．量平价稳

量平价稳表明多空双方势均力敌，市场将继续盘整行情，新股民应观望，不要急于投资，待趋势明朗时再做决定才是明智之举。

6．量平价跌

股票的价格持续性下挫，而成交量却没有同步有效放大，这就说明市场投资者并没有形成一种“一致看空”的空头效应。在这种情形下，多是控盘主力开始逐渐退出市场的前兆。由于成交量的平稳运行状态，容易使场外的散户投资者产生一种“侥幸”的心理，并以为这种现象只是控盘主力庄家洗盘的结果，因此，他们在大多情况下不会轻易地抛出自己手中所持的股票。而控盘主力庄家正是利用了散户的这种心理，从容不迫地缓步清仓，直到自己所持的仓位不再十分沉重时，才会将自己的余量部分一起抛出，从而加深、加快股价的下跌幅度和速度。

7．量减价升

价格上升但成交量未增加甚至减少，表明股价上升没有得到成交量的支持，

股价属于空涨，必定难以持久，后市不容乐观。这种情形一般出现在牛市的末段或是熊市中的反弹阶段。新股民应酌量减少手中的持股，以免高位套牢。但如果后来股价继续上涨，成交量也相应增加，则前期量减属于惜售现象，新股民仍可继续做多。

8．量减价平

价格平稳，成交量萎缩，表明投资者仍在观望，若是在股价下跌了很长时间之后，表示正在逐渐筑底。

9．量减价跌

股价下跌，成交量减少，表示投资者惜售心理严重。如果出现在股价涨升初期，属正常回档，投资者可以逢低补仓；若发生在股价下跌初期，则跌势仍将持续。若股价长期下跌后，跌幅略减，成交量也萎缩至最低，此时买盘虽还有顾虑，但卖压也逐渐收敛，行情将止跌回稳。对于出现量缩价跌的个股，新股民应密切关注大盘走势，如大盘仍有上升空间，则个股可能会止跌向上；如果大盘向下，出现价跌量缩的个股可能会向下突破。