证券投资分析(课堂PPT)

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按发行主体分：政府债券、金融债券、公司债券与国际债 券。
按偿还期限分：短期、中期与长期三种债券。
按计息的方式分：附息债券、贴现债券、单利债券与累进 利率债券。
按债券的利率浮动与否分：固定利率债券与浮动利率债券。 按是否记名分：记名债券与不记名债券。 按有无抵押担保分：信用债券担保债券。 按债券形态分：实物债券、凭证式债券与记账式债券。
主要包括：股权证券、债权证券。 狭义的有价证券通常是指资本证券。
资本证券的价格总额总是大于实际资本额。
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是对货物有提取权的证明，它证明证券持有人可以 凭单提取单据上所列明的货物。
主要有：栈单、运货证书及提货单等。
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又称挂牌证券，指经证券主管机关批准，并向证券
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定义：是股份公司或企业发行的有价证券，是公司 筹措长期资金而发行的一种债务契约，承诺在未来 的特定日期偿还本金并按照事先规定的利率支付利 息。
公司债券的特征：①风险性较大、②收益率较高、 ③债券持有者比股票持有者有优先索取利息和优先 要求补偿的权利、④对于部份公司债券来说，发行 者与持有者之间相互给予一定的选择权。
按是否上市可分为：上市证券与非上市证券。
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也称政府债券，是指政府为筹措财政资金或建设资
金我，凭借其信用，采用信用方式，按照一定程序
向投资者出具一种债权债务凭证。主要包括中央政 府债券与地方政府债券。政府债券发称国债。
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是指商业银行及非银行金融机构为筹措信贷资金而 向投资者发行的承诺支付一定利息并到期偿还本金 的一种有价证券。
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定义：是由银行或非银行金融机构为筹措资金而发 行的债务凭证。
特征：①与公司债券相比有较高的安全性；②与银 行存款相比有较高有盈利性。
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定义：是一国政府、金融机构、工商企业或国际性 组织为筹措中长期资金而在国外金融市场上发行的 以外国货币为面值的债券。
特点：①资金来源广泛；②期限长、数额大；③资 金的安全性较高。
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股票：是股份公司依照公司法的规定，为筹措公司 资本，公开发行的用以证明股东身份和权益的凭证。
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债转股的定义是把对国有企业的债权转变为股权，也 就是把商业银行原来对符合条件的国有企业的债仅， 转变为资产管理公司对企业的股权。这是国家1999
证券概述 债券 股票 证券投资基金 金融衍生工具
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证券的定义:是各类财产所有权或债权凭证的通称,是 用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。如： 股票、债券、基金证券、票据、提单、保单、存款 单等。
证券的产生：①是一种信用凭证或金融工具，是商 品经济或信用经济的产物。
年作出的减轻国有企业债务和推动国企改革的重大举 措。实施债转股的国有企业中有一部分是上市公司， 因而债转股对证券市场产生了积极的影响。
凭证式国债是一种国家储蓄债，可记名、挂失，以 “凭证式国债收款凭证”记录债权，不能上市流通， 从购买之日起计息。
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偿还性 流动性 安全性 收益性 注意：债券的上述特性之间有一定的矛盾。
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定义:是指政府为筹措财政资金，凭其信誉按照一定 程序向投资者出具的承诺在一定时期支付利息和到 期偿还本金的一种格式化的债权债务凭证。
特点：自愿性、安全性、流动性、免税待遇、收益 稳定等。
交易所注册登记，独得资格在交易所内进行公开买 卖的有价证券。
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也称非挂牌证券、场外证券。它是指未在证券交易 所挂牌，由公司自行发行或推销的股票或债券。
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定义：是一种有价证券，是社会各类经济主体为 筹措资金而向债券投资者出具的并且承诺按一定 利率定期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭 证。
支票：由出票人签发的，委托办理支票存款业务 的银行或其他金融机构在见票时无条件支付确定 的金额给收款人或者持票人的票据。
本票：由出票人签发的，承诺自己在见票时无条 件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。
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是有价证券的主要形式，是把资本投入到企业或把 资本贷给企业和国家的一种证书。
票面要素：票面价值、票面金额。
债券的发行价格：溢价、折价与平价发行三种。
债券的交易价格：市场交易价格
债券的期限：短期、中期与长期三种债券。
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债务人对资金需求的时限； 未来市场利率的变化趋势； 证券交易市场怕发达程度； 债券的利率；
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银行利率水平； 发行者的资信状况； 债券的偿还期限； 资本市场的债券供求状况。
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指可以用来代替货币使用的有价证券，是商业信用 的工具。
主要有：期票、汇票、支票、本票等。
期票：由债务人向债权人开出的，在约定期限支付 款项的债务证书。
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汇票：是由出票人签发的，委托付款人在见票划 或者在指定日期无条件支付确定的金额给收款人 或者持票人的票据。
主要有：金融债券、大额可转让定期存单等。
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是公司为筹措资金而发行的有价证券。
主要有股票、公司债券等。
股票：是股份公司依照公司法的规定，为筹措公 司资本，公开发行的用以证明股东身份和权益的 凭证。它本身没有价值，是一种独立于实际资本 之外的虚拟资本。
公司债券：是股份有限公司或其他类型的股份制 企业为筹措资金而发行的并承诺在一定时期内还 本付息的债权凭证。
有价证券及其基本类型：证券按其性质分为证据证 券、凭证证券与有价证券。
有价证券主要是指对某种有价物具有一定权利的证 明书或凭证。可分为三大类：①货币证券；②财物 证券；③资本证券。
有价证券不是劳动产品，自身没有价值。
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按发行主体分为：政府证券、金融证券与公司证 券。
按所体现内容不同分为：货币证券、资本证券与 货物证券。