收益法在无形资产评估中的应用

收益法在无形资产评估中的应用

作者：孔维高兵

来源：《合作经济与科技》2016年第05期

[提要] 在当前经济条件下，无形资产内容、形式等都发生了较大变化，单纯地进行有形资产评估已经不能就知识经济下的企业资产进行准确有效的价值评估，这就需要采用有效的方法进行无形资产评估。本文通过阐述收益法的内容，分析收益法在无形资产评估中存在的风险，并探讨收益法在无形资产评估中的风险控制途径，收益法在无形资产评估中的应用策略，旨在推动新经济条件下无形资产评估研究发展。

关键词：收益法；无形资产评估；会计事项

中图分类号：F23 文献标识码：A

收录日期：2016年1月11日

一、收益法在无形资产评估中应用的意义

无形资产是企业进行各项生产经营活动的基础，离开了无形资产，企业是不能够正常运转下去的。同时，无形资产的数量以及质量可以有效评测出企业的经营活力，确定企业在市场竞争中的发展潜力。在无形资产评估中应用收益法，可以明确企业运用情况，明确企业资产拥有情况。在企业改革中需要找一些有权威的评估机构去市场进行调查，采用科学合理的评估方法进行评估，进而反映企业的真实情况，准确地把企业的资产折价为相应的资产，才能准确把握各个投资商所应占的比重。并根据实际情况整理成数据，为其他的投资机构提供参考数据。强化资产评估法律法规建设，进一步规范资产评估行为，从而有效降低因不正确的资产评估过程带来的资产评估风险。通过规范资产评估的法律法规可以有效避免现有企业主管部门与原企业经营者进行一些不符合法律的操作，使得整个资产评估过程更加透明，评估过程有法可依，极大地遏制了暗箱操作。

二、收益法在无形资产评估中存在的风险

（一）收益法造成无形资产超额收益的测算有一定难度。无形资产决定着企业未来的超额收益，而如何进行无形资产超额收益，当前却缺乏科学有效的计算方法进行计算。采用收益法进行无形资产价值估算，是将无形资产折算成企业未来经济效益进行计算的，也就是只有借助有形资产才能够测算无形资产超额收益。但是进行无形资产超额收益却要将其与其他资产相分离，如何进行资产分离，如何界定分离的标准以确定无形资产的超额收益，是缺乏科学有效的会计计量方式的，这就导致了很多不属于无形资产超额收益范畴的收益纳入到无形资产价值测算中，导致评估结果与事实出入较大。同时，在国家政策、银行信贷利率的波动、市场供需变

化等因素的作用下，无形资产超额收益的测算具有不确定性，这就给无形资产评估带来较大的影响。

（二）收益法造成无形资产的评估范围难以界定。采用收益法进行无形资产价值评估的前提是确定无形资产的内容，但是由于无形资产不具有“实体化”的资产特点，这就导致无形资产评估范围和对象的确定存在较大的问题。在进行无形资产评估中，评估人员对于无形资产的认识不够深刻，未能够明确无形资产的内容，这就导致资产评估存在较大的问题。如对于营销网络、自创商誉、社会信誉度等无形资产往往很难进行有效的限定，同时期权价值、客户关系等新型无形资产的出现也给无形资产评估造成巨大的影响。再加上很多无形资产评估机构、评估人员对于无形资产的认识不够深刻，过于注重无形资产的外在形式而忽略了其内在价值，使得评估结果严重失实。

（三）收益法造成无形资产收益期限的不确定性。无形资产是不能够单独为企业带来经济效益的，只有同其他有形资产相互协同才能够为企业带来超额收益。无形资产的这一特性使得无形资产与有形资产较难进行区分，而进行无形资产价值评估时却不得不把无形资产的收益同其他有形资产进行界定，其后才能进行无形资产价值评估。但由于当前缺乏有效的区分方法，如果不能进行科学有效的界定，那么就会导致评估结果不准确；当前影响无形资产超额收益的因素众多，有无形资产的类型、受益年限、市场占有度、综合性能等内部因素，也有国家政策、法律法规、市场经济周期性波动、供需市场的变化等外部因素，这些内外部因素导致了无形资产收益期限的不确定性。

（四）折现率的选取有一定难度。对于无形资产的评估来说，折现率的选取具有重要的意义，这是因为在收益法会计计量模型中，折现率是极为重要的。因此，在确定下来无形资产超额收益之后，就需要根据实际情况选择争取的折现率，只有将无形资产超额收益与折现率两者之间有机地联系起来，才能够保证无形资产价值评估的准确性。尤其是对于大宗企业无形资产评估的时候，折现率对于价值结果的影响非常大，折现率的选取哪怕是有细微的误差，那么对于无形资产结果的计算很可能带来极大的误差，因此选择准确的折现率具有重要的意义。

三、收益法在无形资产评估中的风险控制途径

（一）加强评估人员的风险意识。资产评估人员的职业技能、道德素养等因素对于无形资产评估结果有着较大影响。为了防范与控制资产评估人员自身因素，那么就需要不断提升资产评估人员的风险评估意识，明确可能造成评估风险的各类因素以及防控措施，从而有效降低各类风险因素造成的损失，提升资产评估的准确度与可靠性。不断转变资产评估人员传统的工作理念，强化评估风险教育与风险评估职业培养，结合自己的评估工作实际情况，采取积极有效的管理与控制措施，降低资产评估风险；明确资产评估人员的评估准入机制，对于综合素质不达标的评估人员要杜绝其加入到资产评估活动中，实现资产评估人员知识体系的更新换代，结合资产评估实际，实现资产评估团队的现代化发展。

（二）正确预测无形资产的超额收益。无形资产的超额收益受到社会环境、国家政策、市场供需波动等因素的影响，而为了保证无形资产的超额收益预测的准确性，就需要明确这些因素对于超额收益影响的大小以及范围。科学准确核定无形资产范围以及内容，采取有效的会计计量方式将无形资产的超额收益从总体收益中区分开来。参照已经产生经济效益的无形资产计量成本，将其作为无形资产超额收益情况预测的评估依据。

（三）合理确定折现率。在收益法计量模型中，折现率的选取是极为重要的，因此为了合理确定折现率，就需要从以下几方面入手：（1）从无形资产的市场运作来看，折现率等于无风险报酬率（正常投资报酬率）与风险投资报酬率之和，因此折现率要高于正常投资报酬率；（2）折现率的选取应该与预期的收益额相挂钩，而不是仅仅依靠行业或者企业自身的基准收益率进行折现率的计算。

（四）明确无形资产评估的范围。无形资产价值评估准确性的前提是科学合理确定无形资产的评估范围及其内容，这样就可以保证在进行无形资产评估中能够对有效的内容进行评估，保证评估的科学性与合理性，明确资产评估目的，将与评估目的相关的所有无形资产均纳入到评估体系中。在知识经济环境下，无形资产的内容以及范围得到极大扩充，因此对无形资产的评估不能够局限于传统的项目，而是要结合发展情况，对于企业自创商誉、外购商誉等新型无形资产进行有效的评估，从而避免因为无形资产外延窄小而导致的评估结果失实。

（五）建立资产评估的预警机制。经济一体化的快速发展，带动了全球范围内经济的融合，企业的生产经营规模以及范围日益扩大，同时企业面临的无形资产风险也在不断增加。这是因为在全球化的经济形势下，各国经济发展水平不同、通货膨胀、利率变化都不尽相同，这就给无形资产评估研究造成巨大影响。随着科学技术不断发展，产品更新速度越来越快，企业在市场上的份额、领先地位很快被其他企业所取代。因此，为了有效应对各种风险因素，就需要建立完善的资产评估的预警机制，实现对无形资产评估的有效预警。

四、收益法在无形资产评估中的应用策略

（一）建立健全无形资产评估的相关法律。为了保证无形资产评估的科学有效进行，就需要建立健全无形资产评估的相关法律体系，保证无形资产评估过程有法可依。结合当前的无形资产评估实际要求，制定并且颁布专业科学的《无形资产评估管理法》，将企业自创商誉、外购商誉、无形资产的经济适用年限、企业的信誉度、市场占有度、营销网络、社会关系等均纳入到无形资产评价体系中，从而保证资产评估的准确性与可靠性。应不断进行修改、完善，制定一套最具有权威性的标准。制定法律时应当以这套标准作为立法的基础，不断规范具有评估资格的职业资产评估活动。

（二）引进专业的资产评估人员。知识经济时代资源知识化、经济全球化、信息网络化、管理人本化，企业正朝着组织结构扁平化、成本管理信息化、资源配置市场化方向发展。资源知识化标志着知识正在成为企业发展的主导要素，企业通过整合具有创新功能的知识资源打造