投标人拟定的项目实施方案.doc

十一、投标人拟定的项目实施方案一、融资方案及融资能力证明

一．项目背景

（1）项目概况

本项目是濮阳工业园区骨架路网重要组成部分。以主次干道建设为主，重点实施湖夹寨路、经二路南延、经二路北延、经三路南段、经四路南延、经四路北延、经八路中段、纬二路东段、纬二路西段、纬三路中段、纬四路东延、纬四路西延、经五路北延共13条道路，全长11,657米。工程建设期为三年，运营期七年。

（2）项目运作方式

本项目拟采用PPP的运作方式，由社会资本方和政府方代表合资组建项目公司，项目公司注册资本金暂定10000.00万元。其中政府方出资1000万，持股10%；社会资本方代表出资9000万元，持股90%。

（3）项目周期

项目合作期10年（含建设期3年）。工程建设期为三年，运营期七年。（4）项目投资估算

根据标书材料及我方测算，本次濮阳工业园区市政路网PPP项目投资总额预计为 46847万元，项目建设期3年。其中建设总投资41461万元，建设期利率为投标年化率6.47%，建设期利息5386万元。进入运营期，经测算，政府每年度拨付可用性服务费为8533万元。

二．融资方案

（1）资金来源

该项目建设投资概算为41461万元，其来源包括：（1）我河南省工建集团有限责任公司与濮阳工业园区建设投资有限公司共同成立项目公司时计划投入自有资金12000万元，约占建设总投资的29% ；（2）由项目公司从银行取得项目贷款29461万元。约占建设总投资的71% ；根据项目建设进度和资金需求，逐步到位。

（2）融资计划安排

建设总投资计划分四次投入：

1.第一次资金到账日期：合同约定的开工日期一个月内，计划投

入建设投资41461万元的40%，约16585万元。

2.第二次资金到账日期：第一次资金到账6个月内（含6个月），

计划投入建设总投资41461万元的20%，约8292万元。

3.第三次资金到账日期：第二次资金到账6个月内（含6个月），计划投入建设总投资41461万元的20%，约8292万元。

4.第四次资金到账日期：第三次资金到账6个月内（含6个月）计划投入建设总投资41461万元的20%，约8292万元。

5.建设期资金利息计算按本次招标文件中规定的方法计算。

融入资金的时间与项目资金需求结合，项目投资使用计划与资金筹措表如下：

单位：元

（3）融资方式

1.项目公司计划债务融资

2.9461亿元，均采用银行贷款的方式。

2.融资风险及控制措施：贷款方式也可以ppp协议项下的应收账款作为质押，不足部分由工建集团公司提供担保或抵押，从银行取得贷款；若仍存在资金缺口，则可由工建集团公司与其实力雄厚的母公司河南省国有资产控股运营集团有限责任公司借款后，给项目公司使用，为项目资金筹措提供有力保障。

（4）融资成本

1.融资结构：本项目河南工建集团自有资金投入12000万元，约占建设总投资的29% ；从银行取得项目贷款29461万元，约占建设总投资的71% ；

2.资本结构：（股本资金/债务资金）

我们承诺在被选定为中选投标人后，将按规定与濮阳工业园区建设投资有限公司共同成立项目公司，并保证项目公司的注册资本金和项目建设资金按照项目协议约定的时间和金额及时、足额到位。

资本结构：股本资金壹万万元，债务资金贰万玖仟肆佰陆拾壹万元，为1:3.4。

3.股本资金金额及股权比例

参考投标文件对项目公司资本金构成的要求，股本资本金金额及股权比例如下表：

3.加权资金成本：

本项目融资费用分为建设期内融资费用和运营期内融资费用，建设期利息采用投标年化率6.47%计算，三年期共计5386万元。

运营期融资费率按中国人民银行公布的5年期贷款利率为基数4.9%上浮20%计算，利率5.88%，七年期共计7324万元。

工建集团本项目长期借款29461.38万元，留存盈余526.63万元，经测算，本项目加权资金成本为5.88%。

本项目运营期融资成本如下表所示：

单位：人民币：万元

三．融资能力证明

（1）优势融资渠道

河南省工建集团有限责任公司始建于1956年，系国有独资企业，现隶属于河南省国有资产控股运营集团有限公司，具有国家房屋建筑工程施工总承包壹级、国家钢结构工程承包壹级、房地产开发二级、市政公用工程总承包一级和建筑行业（建筑工程）设计乙级资质，同时具有机电设备安装工程、公路路基工程、送变电工程、建筑装修装饰工程专业承包等增项资质。2013年11月，中国煤炭工业协会对工建集团的信用状况进行了评价，结果为AAA。

（2）融资支持文件

1.目前，河南省工建集团有限责任公司在渤海银行取得的银行授信额度为4亿元，在光大银行郑州分行取得的银行授信额度为0.70亿元。在交通银行河南省分行取得的银行授信额度为1亿元。在中信银行取得的银行授信额度为0.70亿元。在民生银行取得的银行授信额度为0.50亿元。授信证明材料可见附件。

2.目前，建设银行河南省分行可为河南省工建集团有限责任公司濮阳工业园区路网项目提供固定资产贷款。贷款金额最高可提供项目总投资的80%，期限依据ppp项目具体运营时间相匹配（一般不超过25年）。

3.融资条件：政府付费资金需纳入市一级财政预算，且有相关证明文件。同时每年付费资金有大致测算明细。担保措施需要ppp协议项下应收账款质押，同时需要由付费方出具应收账款质押通知书回执。项目应当确定纳入省ppp项目管理库，入库手续合规。立项，环评，规划，土地预审手续齐备。

4.河南省工建集团有限责任公司现已取得建设银行河南省分行

针对本项目的固定资产贷款意向书，贷款额度为29000万元，具体内容可见附件。