理财学-理财基础篇

理财学 蒋勇
个人理财涉及人寿保险、 储蓄、投资、房地产等方 面的个人财知识和技能。
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财务职能是企业的视觉器官，它能 使人随时了解企业处于什么状况并向 何处发展，可以对企业的经济形势提 供真实、清楚而又准确的情况。
-----亨利•法约尔
2021/1/25
财务管理即理财学
理财学 蒋勇
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学习内容
理财基础 理财观念 理财内容
2021/1/25
理财学 蒋勇
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理财活动的主要内容
理财活动是以现金收支为 主的资金收支活动的总称。
主
资金筹集（筹资活动） 现
要
资金投放（投资活动） 金
内
资金运营（经营活动） 收
容
资金分配（分配活动)
支
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理财有关的三个概念
理财： 组织理财活动（资金运动），处理理财关系 的一项经济管理活动。 理财活动： 以现金收支为主的资金收支活动的总称。也 称“资金运动”。
➢ 利润最大化
➢ 每股收益最大化 ➢ 公司价值最大化* ➢ 股东财富最大化*
2021/1/25
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公司价值最大化
含义：以公司价值最大化作为公司理财的核心目 标
公司价值=负债的市场价值+所有者权益的市场价 值
=企业整体资产的公允价值
=公司自由现金流量的贴现值之和等于公司经营活
公司价值的计量
(资金的筹集、投放、运营和分配)
理财关系： 在组织财务活动过程中与各有关方面发生的 经济关系。（投资者、债权人等的关系）
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理财学 蒋勇
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财，就是主 体拥有的物 品及各种权 利。（由此
引出财务管理 的对象）
理财学
权益融资（IPO、SEO） 债权融资（长、短期）
投资
主要内容
融资
分配
财务管理
阅读和分析财务报
告
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推荐一本书
2021/1/25
理财学 蒋勇
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第一节 财与理财
熟悉财与理财的相关概念 掌握理财对象和理财内容 了解理财在生活中的地位和重要性 了解理财学与财务管理关系
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理财学 蒋勇
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工业制造企业资金流转示意图
现金流动
（循环往复形成流转）
市盈率 净资产收益率 已或利息倍数 流动比率 资产周转率（流动、固定或总资产） 4、近三个月的股票价格走势（K线图）（见后）； 5、综合评价说明（注册叩富网模拟投资账户操作）。
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理财学 蒋勇
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作业一：写一份创业投资设计方案（2000字左右）
具体要求如下： 1、创业投资项目初步创意构思； 2、投资项目可行性分析和融资方案设计； 3、计算财务可行性评价指标（至少三个）：
动产生的现金流
➢未来报酬贴现值（理论上）
量净额减去必要 的资本投资支出
➢资产评估值（实务上）
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股东财富最大化
含义：以股东财富（所有者权益）最大化作为企 业财务管理目标。
衡量指标： 股东财富=所有者权益的市场价值 =每股市价发行在外的普通股股数
条件：在完善高效的证券市场上，制度环境比较成 熟，股权文化已习常，股价最大化也就是股 东最大化。
缺点：只适用于上市公司，对非上市公司不具备 现实性；只重视股东利益，忽视其他利益相 关者的利益；股价受许多因素影响，非公司 所能控制。
投资回收期 平均报酬率法 净现值法 现值指数法 内部报酬率法 4、创业投资项目方案设计（PPT）（见后）； 5、综合评价分析说明报告。
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理财学 蒋勇
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作业二：
选读《富爸爸穷爸爸》《证券分析》《金融炼金术》 《巴菲特：从100元到160亿》《上市公司虚假会计报表识 别技术》等书籍，选看《华尔街》《公司的力量》《中国 股市记忆》《资本的故事》等纪录片，围绕理财学课程撰 写1500字左右心得体会。
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资金 时间 价值
投资风险与报酬
项目投资与证券投资分析评价
营运 资金 平衡 最优 决策
收益分配 与相关利益主体
关系协调
融资渠道与融资方式搭配选择
融资成本与杠杆
证券组合投资 创业投资设计
理财学 蒋勇
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关于作业（2选1+1）
作业一：写一份证券投资组合报告（2000字左右）
具体要求如下： 1、根据宏观、中观、微观分析选择投资组合标的； 2、构建证券投资组合，持仓期间相机调仓； 3、计算分析相关财务指标（至少五个）：
对内投资 对外投资 长期投资 短期投资
股利分配 利润分配
所有理财活动都是围绕上述三项内容开展的
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第二节 理财目标
熟悉公司理财目标 掌握公司理财目标比较分析 了解家庭理财目标 了解生命周期假设
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理财学 蒋勇
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体验游戏
摸高试验
证 明
目标对于激发人的潜力有很大作用！
2021/1/25
理财学 蒋勇
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公司的基本目标
提 问 ： 公 司 理 财 目 标 怎 么 确 定 ？
2021/1/25
风险
机会
持续 生存
保持 盈利
不断 发展
竞争
理财学 蒋勇
利润
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公司理财目标
1、公司理财目标的含义：
又称公司财务管理目标，指企业进行 理财活动所要达到的根本目的。
2、公司理财目标的典型观点：
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理财学百度文库蒋勇
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现代财务的体系结构
财务
（ Finance ）
本课程侧重 于理财基本理
论与方法
2021/1/25
公共财政
(Public Finance)
私人财务
(Private Finance)
企业财务管理 或公司理财
公司财务
(Corporate Finance)
个人理财
(Personal Finance)
通识教育基础课《理财学》
商学院会计教研室 蒋勇
讲师、会计师 证券从业二级资质
聊聊理财
什么是财？
诚信为先 开阔的视野 扎实的基础 敏捷的思维 创新的理念
2021/1/25
理财需具备的基本修养与素质
理财学 蒋勇
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理财的最佳方式，并非追求高 超的金融投资技巧，只要你掌握 正确的理财观念，并持之以恒。
----佚名
提示
2021/1/25
作业在第十周开始收至结束止！ 上课结束交至机化楼314（两周内）
理财学 蒋勇
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我的联系方式
电话：13236260626 邮箱：303164154@qq.com 办公室: 机化楼314室
祝愿大家学习愉快！
2021/1/25
理财学 蒋勇
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第一章
理财基础篇
财与理财 理财目标
理财环境