啤酒行业分析报告2011

2011年啤酒行业分析

报告

2011年5月

目录

一、需求篇：总量增速趋稳，差异化趋势显现 (4)

1、消费升级，保证未来长期增长，2015年总产量或达6290万千升 (4)

2、城乡收入增长带来消费增长，促进啤酒销量增长 (5)

3、地域差异化下的需求增长 (10)

（1）华东华北人均啤酒销量大于华西华南 (10)

（2）啤酒消费档次不同 (11)

4、25-30岁人口比例增加，促进高档啤酒需求 (12)

二、供给篇：逐步趋于垄断竞争 (13)

1、我国啤酒三国演义格局下的行业竞争 (13)

（1）青岛啤酒 (15)

（2）雪花啤酒 (16)

（3）燕京啤酒 (18)

（4）产品同质严重，三国演义激烈 (19)

2、行业供给的未来趋势 (22)

（1）行业转型：外延式扩张+内生性整合，两条腿齐步走 (22)

（2）行业升级：产品结构升级+渠道升级，两手抓两手都要紧 (23)

三、价格篇：集中先于持续提价 (29)

1、因成本压力而涨价，涨价底气不足 (29)

2、从发展历史看，中美相似 (31)

（1）美国啤酒行业发展现状：波特五力分析 (33)

3、从发展路径上看，中美一致 (34)

四、销量篇：气温是个问题；气候是个大问题 (38)

1、温度对啤酒销量的影响 (38)

（1）北京 (38)

（2）上海 (39)

（3）广东 (39)

2、从厄尔尼诺到拉尼娜：2011年夏季高温天气是大概率 (40)

五、成本篇：大麦价格只是浮云；优势区域顺价为主 (42)

1、短期大麦库存比下降，麦价稳中有升 (43)

2、长期来看，行业受大麦成本影响将逐渐减弱并消失 (48)

3、包装物成本仍有上升空间，但比较有限 (52)

六、德日啤酒行业分析 (53)

1、日本的啤酒行业 (53)

（1）概况 (53)

（2）种类 (55)

（3）对中国啤酒行业的启发 (57)

2、德国的啤酒行业 (58)

（1）概况 (58)

（2）种类 (58)

（3）消费习惯 (60)

3、对中国啤酒行业的启发 (62)

一、需求篇：总量增速趋稳，差异化趋势显现

1、消费升级，保证未来长期增长，2015年总产量或达6290万千升

2009 年我国啤酒产量达到4237 万千升，同比增长连续八年世界第一；今年上半年啤酒产量达到2118 万千升，比去年同期2087 万千升提高了1.48%。从年度趋势和增长稳定性来看，从1999 年到2009 年平均年复合增长率为7.08%，产量稳步增长，但增速放缓。

2009 年我国人均啤酒达到32 升，略微超过世界人均31 升的平均水平，但与发达国家（西欧94 升，美国82 升，加拿大70 升，日本48 升）甚至与其他发展中国（墨西哥58 升，巴西54 升）家相比，我国啤酒人均消费量仍有很大的上升空间。上升空间主要体现在三个方面：城乡收入增长促进消费升级，地域差异下的需求增长以及人口结构的变化。